Производные финансовые инструменты: свопы, опционы, форварды, фьючерсы

В файле представлены ответы на некоторые вопросы теста. Список вопросов приведен ниже.

Американские опционы могут быть исполнены ...

Американский опцион-это

Арбитражер- это участник срочного рынка, который ставит целью..

Базис-это

Базисный актив-это

Базисный актив-это

Базовая ставка по фьючерсным контрактам на евродолларовый депозит – ...

Барьерный опцион-это

Барьерный опцион, который начинает свое действие при достижении спот- ценой базисного актива установленного уровня, называется ...

Барьерный опцион, который прекращает свое действие при достижении спот-ценой базисного актива установленного уровня, называется ...

Бермудские (квазиамериканские) опционы могут быть исполнены ...

Бермудский (квазиамериканский) опцион

Бинарный опцион-это

Биржевая сделка, предметом которой является покупка базисного актива в определенный момент в будущем по заранее фиксированной цене, – это ...

Биржевой рынок-это

Брокер-это

В качестве базисных активов по биржевым производным финансовым инструментам могут выступать:

В качестве базисных активов по внебиржевым производным финансовым инструментам могут выступать:

В мировой практике к деривативам относятся:

В мировой практике к финансовым инструментам относятся: 

В мировой практике свопы заключаются

В мировой практике форвардные контракты заключаются преимущественно для ...

В настоящее время первое место в мире по стоимости открытых позиций и объему торговли занимают ... деривативы.

Вариационная маржа-это

Вега-это

Величина первоначальной маржи (гарантийного обеспечения) по фьючерсному контракту определяется ...

Верные утверждения в отношении производных финансовых инструментов..

Вероятность наступления потерь вследствие неисполнения обязательств (дефолта) эмитентом ценных бумаг или контрагентом на рынке, – это риск ...

Вероятность наступления потерь вследствие технических сбоев и ошибок персонала – это риск ...

Верхняя граница премии американского опциона CALL равна ...

Верхняя граница премии европейского опциона PUT равна ...

Верхняя граница теоретической форвардной цены актива определяется на основе ...

Внебиржевой рынок-это

Внутренняя ставка доходности форвардного контракта

Внутренняя стоимость опционов, относящихся к категории ITM, ...

Внутренняя стоимость равна нулю для опционов, относящихся к категории:

Внутренняя стоимость-это

Возможность совершения арбитражной операции на форвардном рынке может возникнуть, если внутренняя ставка доходности форвардного контракта ...

Возможность совершения арбитражной операции на форвардном рынке отсутствует, если внутренняя ставка доходности форвардного контракта ...

Временная стоимость-это

Гамма-это

Город, в котором находится крупнейшая (по объемам торгов) срочная биржа в Европе:

Дельта длинного опциона CALL с большим выигрышем (ITM) близка к ...

Дельта длинного опциона CALL, относящегося к категории ATM, близка к ...

Дельта длинного опциона PUT с большим проигрышем (OTM) близка к ...

Дельта-это

Дилер-это

Длинное хеджирование-это

Для защиты от роста краткосрочных процентных ставок инвестору необходимо ...

Для защиты от снижения долгосрочных процентных ставок инвестору необходимо ...

Для определения наиболее дешевой облигации к поставке (cheapest-to- deliver) по фьючерсному контракту на казначейские облигации США необходимо знать ...

Для оценки премий опционов могут быть использованы модели:

Для создания синтетической длинной фьючерсной позиции необходимо:

Для фьючерсного контракта на евродолларовый депозит характерна следующая особенность – ...

Дневной трейдер – это участник срочного рынка ...

Дневной трейдер-это

Европейские опционы могут быть исполнены ...

Европейский опцион-это

Если два американских опциона CALL различаются только датами исполнения, то опцион с более близкой датой исполнения по сравнению с опционом с более далекой датой исполнения должен стоить ...

Если два американских опциона CALL различаются только ценами исполнения, то опцион с более высокой страйковой ценой по сравнению с опционом с более низкой страйковой ценой должен стоить ...

Если два американских опциона PUT различаются только датами исполнения, то опцион с более близкой датой исполнения по сравнению с опционом с более далекой датой исполнения должен стоить ...

Если два американских опциона PUT различаются только ценами исполнения, то опцион с более высокой страйковой ценой по сравнению с опционом с более низкой страйковой ценой должен стоить ...

Если страйковая цена опциона выше спот-цены базисного актива, то:

Если страйковая цена опциона ниже спот-цены базисного актива, то:

Если участник рынка хочет застраховать себя от роста цен на товар, который он собирается купить через 6 месяцев, то на срочном рынке он может:

Если участник рынка хочет застраховать себя от снижения цен на акцию, которую он собирается продать через 3 месяца, то на срочном рынке он может:

Если участник фьючерсного рынка ожидает роста цены базисного актива, то для построения календарного спреда ему необходимо:

Если участник фьючерсного рынка ожидает снижения цены базисного актива, то для построения календарного спреда ему необходимо:

Изменение стоимостей по мере приближения даты исполнения опциона

Изменения стоимостей по мере приближения даты исполнения опциона:

Инвестору, ожидающему роста волатильности цен базисного актива, имеет смысл сформировать стратегию:

Инвестору, ожидающему снижения волатильности цен базисного актива, имеет смысл сформировать стратегию:

К производным финансовым инструментам относятся:

К производным ценным бумагам относятся:

Кассовый рынок-это

Клиринговая палата-это

Количество опционных контрактов, которое необходимо заключить для построения стратегии «кондор» – ...

Компания А имеет возможность инвестировать денежные средства по ставке 5% или (LIBOR+2)%, а компания В-по ставке 6% или (LIBOR+4)%. Величина совокупного выигрыша в процентных ставках в данном случае равна…%

Компания А имеет возможность инвестировать денежные средства по ставке 5% или (LIBOR+2)%, а компания В – по ставке 6% или (LIBOR+4)%. Величина совокупного выигрыша в процентных ставках в данном случае равна ... %

Компания M имеет возможность привлечь денежные средства по ставке 12% или (LIBOR+1)%, компания N – по ставке 15% или (LIBOR+5)%. Верными утверждениями в данной ситуации являются:

Компания P имеет возможность привлечь денежные средства по ставке 5% или (LIBOR+2)%, а компания Q – по ставке 9% или (LIBOR+4)%. Величина совокупного выигрыша в процентных ставках в данном случае равна ... %

Короткое хеджирование-это

Кредитный дефолтный своп (CDS) является ... инструментом

Кросс- хеджирование-это

Крупнейшая (по объемам торгов) срочная биржа в мире находится в ...

Крупнейший биржевой рынок погодных деривативов организован на ...

Международное регулирование рынка свопов осуществляет ...

Минимальное количество опционных контрактов, которое необходимо заключить для построения простейшей стратегии «стрип» – ... 

На внебиржевом рынке могут обращаться:

На Московской бирже осуществляется торговля:

На паритете процентных ставок основан принцип расчета форвардных цен на ...

Наиболее рискованная спекулятивная стратегия на рынке деривативов (при прочих равных условиях) – ...

Наибольшее развитие рынок погодных деривативов получил в ...

Наименее рискованная спекулятивная стратегия на рынке деривативов (при прочих равных условиях) – ...

Нижняя граница теоретической форвардной цены актива определяется на основе ...

Номинальная стоимость одного фьючерсного контракта на казначейские облигации США, обращающегося на Chicago Board of Trade (CBOT), составляет ... долл.

Объем внебиржевого рынка срочных контрактов по совокупной стоимости открытых позиций (по сравнению с биржевым рынком) в мире ..

Объем одного фьючерсного контракта на евродолларовый депозит, обращающегося на Chicago Mercantile Exchange (CME), составляет ... долл.

Обязательность исполнения форвардного контракта – ...

Операция по покупке ценных бумаг с обязательством их обратной продажи в будущем по заранее фиксированной цене – это ...

Операция по продаже ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа в будущем по заранее фиксированной цене – это ...

Определите внутреннюю стоимость для опциона CALL на акцию с ценой 2 исполнения 270 руб, если текущая цена акции 250 руб

Определите внутреннюю стоимость для опциона PUT на акцию с ценой исполнения 250 руб, если текущая цена акции 230 руб

Опцион «look- back»-это

Опцион исполняется либо не исполняется в зависимости от соотношения следующих параметров:

Опцион CALL предоставляет право ...

Опцион PUT предоставляет право ...

Опцион-это

Опцион, где в качестве спот-цены используется средняя спот-цена базисного актива за определенный период, называется …

Опционная премия-это

Опционные стратегии, при построении которых как прибыль, так и убыток участника рынка ограничены определенной величиной:

Опционные стратегии, при построении которых прибыль и/или убыток участника рынка потенциально не ограничены:

Организация ISDA осуществляет регулирование рынка свопов путем ...

Организованный рынок производных финансовых инструментов существует в формах:

Организованный рынок-это

Организованный рынок-это

Особенности исполнения фьючерсного контракта на казначейскую облигацию США:

Особенности расчета теоретической форвардной цены товара (по сравнению с другими видами базисных активов):

Отличительный признак кассового рынка (по сравнению со срочным) – ...

Отличительный признак срочного рынка (по сравнению с кассовым) – ...

Офсетная сделка-это

Параметры, увеличение значений которых приводит к росту премии по опциону CALL:

Параметры, увеличение значений которых приводит к росту премии по опциону PUT: 

Паритет процентных ставок-это

Первоначальная (депозитная) маржа-это

Первоначальная (депозитная) маржа-это

Первые специализированные биржи, осуществляющие торговлю финансовыми фьючерсными и опционными контрактами, появились в ... годах.

По российскому законодательству к финансовым инструментам относятся:

Под процентным риском понимают вероятность потерь вследствие ...

Под риском ликвидности понимают вероятность потерь вследствие ...

Поддерживающая маржа-это

Позиционный трейдер-это

Показатель, который может принимать как положительные, так и отрицательные значения с точки зрения участника фьючерсного рынка, – ...

Покупка опциона привлекательна для участника срочного рынка, поскольку эта операция:

Покупка опционов CALL и PUT на один и тот же базисный актив с разными страйковыми ценами и одинаковыми датами исполнения – это ...

Полное хеджирование-это

Порядок заключения форвардных контрактов в международной практике:

При заключении форвардного контракта стороны имеют следующие ожидания:

При заключении фьючерсного контракта первоначальная маржа вносится ...

При открытии длинной позиции по форвардному контракту участник рынка принимает на себя обязательство ...

При прочих равных условиях барьерный опцион должен стоить по сравнению с аналогичным стандартным («ванильным») опционом ...

При прочих равных условиях временная стоимость будет выше для опциона ...

При прочих равных условиях временная стоимость будет ниже для опциона ...

При прочих равных условиях опцион “look-back” должен стоить по сравнению с аналогичным стандартным («ванильным») опционом ...

При совершении арбитражных операций происходит:

При хеджировании финансовый риск переносится от хеджера на ..

Причина невозможности чистого арбитража на фьючерсном рынке (в отличие от форвардного рынка) – ...

Продажа опциона привлекательна для участника срочного рынка, поскольку эта операция ...

Продажа опциона CALL с более высокой ценой исполнения и покупка опциона CALL с более низкой ценой исполнения на один и тот же базисный актив с одинаковыми датами исполнения – это ...

Производная премии опциона по внутреннему стандартному отклонению цены базисного актива – это коэффициент ...

Производная премии опциона по времени до истечения – это коэффициент ...

Производная ценная бумага-это

Прямое хеджирование-это

Ро-это

Своп-это

Сделка, в результате которой участник рынка обязуется купить базисный актив в будущем по фиксированной цене в том случае, если его контрагент принимает решение исполнить контракт, – это ...

Сделка, в результате которой участник рынка обязуется продать базисный актив в будущем по фиксированной цене в том случае, если его контрагент принимает решение исполнить контракт, – это ...

Сделка, в результате которой участник рынка получает право, но не обязательство продать базисный актив в будущем по фиксированной цене, -

Сделка, в результате которой участник рынка получает право, но не обязательство купить базисный актив в будущем по фиксированной цене, – ...

Ситуация на фьючерсном рынке, при которой фьючерсная цена выше цены спот,-

Ситуация на фьючерсном рынке, при которой фьючерсная цена ниже цены спот, – ..

Скальпер – это участник срочного рынка:

Скальпер-это

Современная технология заключения фьючерсных контрактов – ...

Современные тенденции развития биржевой торговли деривативами в мире:

Согласно модели Блэка-Шоулза, при росте рыночной спот-цены базисного актива премия опциона ...

Согласно модели Блэка-Шоулза, с падением процентной ставки премия опциона ... 

Согласно общепринятой терминологии, покупателем процентного свопа считается сторона, производящая выплаты ...

Согласно общепринятой терминологии, продавцом процентного свопа считается сторона, производящая выплаты ...

Спекулянт- это участник срочного рынка, который ставит целью..

Спекулянты являются обязательными участниками срочного рынка, потому что они:

Специализированные биржи, на которых осуществляется торговля производными финансовыми инструментами:

Спецификация биржевого срочного контракта включает ...

Спецификация биржевого срочного контракта не включает:

Среднедневная справочная температура воздуха равна 67°F. Значение индекса HDD за этот день составило ...

Среднедневная справочная температура воздуха равна 76°F. Значение индекса CDD за этот день составило ...

Срок выплаты номинальной суммы по процентному свопу – ...

Срочные контракты, исполнение которых связано с фактической передачей базисного актива, называются ...

Срочные контракты, не предусматривающие физическую поставку базисного актива, называются ...

Срочный контракт-это

Срочный рынок-это

Ставка полезности используется при определении форвардных цен на ...

Стандартным (plain vanilla) процентным свопом считается своп ...

Страйковая цена-это

Твердая биржевая сделка, предметом которой является продажа базисного актива в определенный момент в будущем по заранее фиксированной цене, – это ...

Твердая внебиржевая сделка, предметом которой является покупка базисного актива в определенный момент в будущем по заранее фиксированной цене, – это ...

Твердая внебиржевая сделка, предметом которой является продажа базисного актива в определенный момент в будущем по заранее фиксированной цене, – это ...

Теоретическая форвардная цена-это

Тета-это

Тета-это

Только на биржевом рынке могут обращаться ...

Участник рынка имеет длинную позицию по декабрьскому фьючерсному контракту на 100 акций и намерен совершить офсетную сделку. Для этого ему требуется ...

Участник рынка имеет длинную позицию по июньскому фьючерсному контракту на 1000 акций и намерен совершить офсетную сделку. Для этого ему требуется ...

Участник рынка имеет короткую позицию по июньскому фьючерсному контракту на 50 акций и намерен совершить офсетную сделку. Для этого ему требуется ...

Участник рынка имеет короткую позицию по мартовскому фьючерсному контракту на 500 акций и намерен совершить офсетную сделку. Для этого ему требуется ...

Факторами быстрого развития срочного рынка в конце XX – начале XXI века стали:

Факторами быстрого развития срочного рынка в настоящее время являются: 

Факторы, влияющие на форвардную цену фондового индекса:

Факторы, определяющие разницу между форвардной и фьючерсной ценами на один и тот же базисный актив:

Факторы, приводящие к росту форвардной цены акции (при прочих равных условиях):

Факторы, приводящие к росту форвардной цены базисного актива (при прочих равных условиях):

Факторы, приводящие к росту форвардной цены товара (при прочих равных условиях)

Факторы, приводящие к росту форвардной цены товара (при прочих равных условиях):

Факторы, приводящие к снижению коэффициента хеджирования портфеля акций фьючерсным контрактом на фондовый индекс:

Факторы, приводящие к снижению форвардной цены акции (при прочих равных условиях):

Факторы, приводящие к снижению форвардной цены базисного актива (при прочих равных условиях):

Факторы, приводящие к увеличению коэффициента хеджирования портфеля акций фьючерсным контрактом на фондовый индекс:

Финансовый результат по длинной позиции по форвардному контракту:

Финансовый результат по короткой позиции по форвардному контракту

Флекс-опционы – это ...

Форвардная цена акции определяется на основе ...

Форвардная цена-это

Форвардный контракт-это

Форвардный контракт-это

Форвардный контракт-это

Фьючерсная цена фондового индекса зависит от:

Фьючерсный контракт-это

Фьючерсный контракт-это

Хеджер-это участник срочного рынка, который ставит целью

Хеджирование с помощью фьючерсного контракта на родственный актив (при отсутствии на рынке фьючерсного контракта на необходимый актив) – ...

Целесообразность раннего исполнения американского опциона CALL на акцию, по которой не ожидается выплаты дивидендов, – ...

Целесообразность раннего исполнения американского опциона PUT на акцию, по которой не ожидается выплаты дивидендов, – ...

Цель перечисления первоначальной (депозитной) маржи сторонами фьючерсного контракта – ...

Целью арбитражера на срочном рынке является ...

Целью спекулянта на срочном рынке является ...

Целью хеджера на срочном рынке является ...

Цена поставки-это

Цена форвардного контракта-это

Частичное хеджирование-это

Чему равна максимальная прибыль продавца опциона CALL с ценой исполнения 100 руб и премией 5 руб

Чему равны максимальные убытки покупателя опциона PUT с ценой исполнения 200 руб и премией 10 руб

Экономическими функциями срочного рынка являются:

Экономической функцией производных финансовых инструментов является ... 

Mark-to-market-это