Эффективность управления государственным долгом Российской Федерации: теоретические и практические подходы

Цель выпускной квалификационной работы – разработка рекомендаций по совершенствованию системы управления государственным долгом РФ в условиях международных санкций. 

Задачи выпускной квалификационной работы:

? уточнить сущность и содержание государственной долговой политики;

? систематизировать ключевые положения государственной долговой политики, а также осуществить ее ретроспективный анализ в рамках экономической теории;

? проанализировать современное состояние и проблемы управления государственным долгом Российской Федерации и выявить ключевые риски в контексте обеспечения государственной долговой устойчивости;

? обосновать систему факторов, влияющих на уровень государственной долговой устойчивости в целях моделирования эффективности долговой политики;

? систематизировать и обобщить внешнеэкономические, внешнеполитические и военно-политические факторы современной долговой политики государства;

? провести анализ зарубежного опыта управления государственным долгом;

? разработать модель управления государственной долговой политикой РФ на средне- и долгосрочный периоды в условиях международных санкций.

Теоретической и методологической базой исследования послужили фундаментальные концепции и разработки, представленные в научных исследованиях российских и зарубежных ученых по вопросам регулирования системой государственного долга.

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….. 9

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОВЫМИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ … 11

1.1 Теоретические подходы к определению содержания системы управления долговыми обязательствами …………………………………… 11

1.2. Институциональные особенности управления государственным долгом Российской Федерации………………………………………………. 16

2 МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ ДОЛГОВЫМИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМИ ГОСУДАРСТВА…………………………………… 19

2.1 Методики оценки эффективности системы управления долговыми обязательствами…………………………………………………………. 19

2.2 Показатели эффективности долговой политики государства в условиях международных экономических санкций………………….. 26

2.3 Международный опыт управления государственным долгом…………. 31

3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОВЫМИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМИ………………………….……………………………. 37

3.1 Оценка состояния и проблемы управления влияющих на результативность государственной долговой политики Российской Федерации ………………………………………………………………. 37

3.2 Формирование методов и рекомендаций для повышения результативности функционирования системы управления государственным долгом на средне- долгосрочную перспективу…… 41

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….... 43

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…………………………………………… 44

ПРИЛОЖЕНИЕ А………………………………………………………………… 47

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Атаев, А. М. Причины и условия формирования внешней задолженности государств в современных условиях // Вестник СевероКавказского гуманитарного института. 2012. № 4. С. 19-29. 

2. Бабич, И. В. Методы управления государственным долгом // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2011. № 5 (39). С. 120-122. 

3. Бекмурзаев, И. Д. Сущность, методы и проблемы управления внешним государственным долгом / И. Д. Бекмурзаев, З. Д. Хажмурадов, С. Д. Хажмурадова // Вопросы устойчивого развития общества. – 2020. – № 3-1. – С. 138-144. – DOI 10.34755/IROK.2020.13.68.142. 

4. Белозеров, И. П. Теоретические основы безопасности в сфере государственных заимствований // Вестник Омского университета. Серия «Экономика». 2013. № 4. С. 83-87. 

5. Бердов, А. А. Управление государственным долгом: современное состояние и методы его сокращения / А. А. Бердов, О. Б. Иваненко // Аллея науки. – 2018. – Т. 8, № 11(27). – С. 133-137. 

6. Бжихатлов, С. Х. Особенности управления государственным долгом / С. Х. Бжихатлов, А. А. Нагаев // Актуальные вопросы экономических наук. 2016. № 50-2. С. 11-16. 

7. Бицоева, Д. А. Управление государственным долгом: теория и практика / Д. А. Бицоева, З. Б. Тедеева // Экономика и предпринимательство. 2018. № 8 (97). С. 203-207. 

8. Блинов, А. И. Структура финансовой системы России / А. И. Блинов. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2023. — № 6 (453). — С. 76-78. — URL: https://moluch.ru/archive/453/99869/ (дата обращения: 20.11.2023).

9. Букина И.С. Влияние санкций и перспективы бюджетно-налоговой политики в России / И.С. Букина. — DOI 10.21686/2073-1051-2022-3-109-124 // Федерализм. — 2022. — Т. 27. — № 3. — С. 109–124

10. Быля, А. Б. Финансово-правовое регулирование основных методов управления государственным долгом в условиях пандемии коронавируса / А. Б. Быля // Вестник Университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА). – 2021. – № 9(85). – С. 71-81. – DOI 10.17803/2311-5998.2021.85.9.071-081. 

11. Бюджетная система Российской Федерации: учебник / под общ. ред. Ю. С. Долганововой, Н. А. Истоминой. – Екатеринбург : Изд во Урал. ун та, 2019. – 356 с.

12. Вестник Банка России № 87—88 (2327—2328) 10 декабря 2021

13. Годовой отчет Банка России за 2021 год / Утвержден Советом директоров Банка России 08.04.2022.

14. Годовой отчет Банка России за 2022 год. / Утвержден Советом директоров Банка России 08.04.2022.

15. Гиндес, Е. Г. Мировой опыт управления государственным долгом / Е.Г. Гиндес, И. Н. Буценко // АНИ: экономика и управление. 2019. №1 (26). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mirovoy-opyt-upravleniya-gosudarstvennym-dolgom (дата обращения: 02.12.2023).

16. Горошко, М. Ю. Долговые взаимоотношения между странами в условиях глобализации // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2012. № 16. С. 186-189. 

17. Дайнеко, А. Ю. Управление внешним долгом в Беларуси и зарубежных странах // Наука и инновации. 2017. Т. 5. № 171. С. 42-47. 

18. Джинджолия, А. О. Развитие методов и инструментов управления государственным (муниципальным) долгом / А. О. Джинджолия // Вестник науки и образования. – 2019. – № 9-1(63). – С. 54-58. 

19. Додонов, В.Ю. Наращивание государственного долга развитых стран: тенденции, факторы, риски. Алматы: КИСИ при Президенте РК, 2012.164 с. 

20. Долганова, Ю. С. Дискуссионные вопросы управления государственным долгом/ Ю. С. Долганова, С. Ю. Уксусова // Известия Уральского государственного экономического университета. 2011. № 3 (35). С. 96-101. 

21. Долговая устойчивость государственных финансов / С. А. Ерохина, Т. П. Богдан.; под ред. Т. И. Ефименко, – К. : ДННУ «Академия финансового управления», 2014. 712 с. 

22. Егоркина, Т. А. Особенности управления государственным долгом и методы его совершенствования / Т. А. Егоркина, А. А. Лукач // Таврический научный обозреватель. – 2016. – № 3(8). – С. 21-27. 

23. Егорова, Е. Э. Государственный долг РФ: причины и методы управления / Е. Э. Егорова, А. А. Лукьянова, А. С. Савина // Институциональные и инфраструктурные аспекты развития различных экономических систем : Сборник статей Международной научно-практической конференции, Челябинск, 10 декабря 2015 года / Ответственный редактор: Сукиасян Асатур Альбертович. Том 1. – Челябинск: Общество с ограниченной ответственностью "Аэтерна", 2015. – С. 148-152. 

24. Жиляева, Т. А. Развитие финансовой системы 2022 года / Т. А. Жиляева, Н. В. Зяблицкая, Е. А. Манина, А. С. Петровец // Региональные проблемы преобразования экономики. – 2023. – №. 1. – С. 136-142.

25. Жиляева, Т. А. Финансовая система. история развития на примере финансового института банка России / Т. А. Жиляева, Н. В. Зяблицкая, Е. А. Манина, А. С. Петровец // Региональные проблемы преобразования экономики. – 2022. – №. 4. – С. 71-79.

26. Картузов, А. А. Финансовый анализ и его место в оценке эффективности деятельности компании / А. А. Картузов, Н. В. Зяблицкая, Е. А. Манина // Современные научные исследования и разработки. – 2019. – № 1(30). – С. 517-520. 

27. Костяева, В. Н. Внешняя долговая политика Российской Федерации в условиях санкционных ограничений: проблемы и перспективы / В. Н. Костяева // Экономические исследования и разработки. – 2023. – № 4-1. – С. 101-108.

28. Латушкина, Т. А. Государственный долг и методы управления им в России и зарубежных странах / Т. А. Латушкина // Управленческий учет. – 2023. – № 5. – С. 34-47. – DOI 10.25806/uu5202334-47. 

29. Логин, И. В. Особенности современных методов управления государственным внешним долгом : специальность 08.00.14 "Мировая экономика" : диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Логин Иван Васильевич. – Москва, 2010. – 184 с. 

30. Магомадов, Э. М. Государственный долг РФ: причины, анализ, методы управления / Э. М. Магомадов // Инновации. Наука. Образование. – 2021. – № 47. – С. 133-140. 

31. Магомедова, А. Б. Оценка эффективности управления государственным долгом российской федерации / А. Б. Магомедова, М. А. Мустафаева, Ю. М. Махдиева // РППЭ. 2020. №11 (121). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-effektivnosti-upravleniya-gosudarstvennym-dolgom-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 22.11.2023).

32. Макаров, А. А. Состояние и проблемы развития мирового финансового рынка / А. А. Макаров, Е. А. Манина // Актуальные научные исследования в современном мире. – 2020. – № 8-3(64). – С. 117-121. 

33. Манина, Е. А. Результаты эффективности деятельности Счетной палаты Ханты-Мансийского автономного округа – Югры / Е. А. Манина // Наука ЮУрГУ : материалы 70-й научной конференции, Челябинск, 25 апреля – 04 2018 года / Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Южно-Уральский государственный университет. – Челябинск: Издательский центр ЮУрГУ, 2018. – С. 570-575. 

34. Манина, Е. А. Счетная палата Российской Федерации: на пути к Конгрессу ИНТОСАИ / Е. А. Манина, Ю. В. Егорова // Инновационные процессы в науке и технике XXI века : Материалы XVII Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов, ученых, педагогических работников и специалистов-практиков, Нижневартовск, 26 апреля 2019 года. – Нижневартовск: Тюменский индустриальный университет, 2019. – С. 40-44. 

35. Матвиенко, К. В. Воздействие государственного долга на экономику: мировая практика регулирования // Гуманитарий Юга России. 2016. Т. 20. № 4. С. 162-172. 

36. Намитулина, А. З. Оценка долговой устойчивости России и зарубежных государств/ А. З. Намитулина, А. О. Бурякова, М. Н. Прокофьев, П. Д. Сенчакова // Муниципальная академия. 2018. № 2. С. 51-56. 

37. Намитулина, А. З.. Особенности и зарубежный опыт оптимизации государственного долга Российской Федерации/ А. З. Намитулина, А. Ю. Клочкова // Экономика и предпринимательство. 2018. № 3 (92). С. 39-45. 

38. Поживилко, А. В. Методы управления государственным долгом / А. В. Поживилко // Молодежь и научно-технический прогресс : Сборник докладов IX международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых: в 4 томах, Старый Оскол, 19 апреля 2018 года. Том 2. – Старый Оскол: Белгородский государственный технологический университет им. В.Г. Шухова, 2018. – С. 594-596. 

39. Пономаренко, Е. В. Управление государственным долгом в современной России // Вестник Российского университета дружбы народов. Серия: Экономика. 2012. № S5. С. 82-90. 

40. Попкова, А. С. Мировой опыт функционирования агентств по управлению государственным долгом // Научный результат. Серия: Экономические исследования. 2015. Т. 1. № 2 (4). С. 12-19. 

41. Похабова, А. Е. Государственный долг и методы управления им / А. Е. Похабова, О. В. Харламова // Новейшие достижения и успехи развития экономики и менеджмента : Сборник научных трудов по итогам международной научно-практической конференции, Краснодар, 25 июня 2016 года. Том Выпуск I. – Краснодар: Федеральный центр науки и образования «Эвенсис», 2016. – С. 38-40. 

42. Прогноз Социально-Экономического Развития Российской Федерации на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 годов

43. Романцова, Т.В. Управление государственным долгом Российской Федерации: проблемы теории и практики: монография Москва: Светлица, 2014.150 с. 

44. Семeнова, Д. А. Современное состояние государственного долга Российской Федерации и методы управления им / Д. А. Семeнова // Менеджер. – 2016. – № 4(78). – С. 132-138. 

45. Ситников, Р. И. Мировой опыт управления внешним долгом и его использование Россией : диссертация ... кандидата экономических наук / Р. И Ситников. Москва, 2006. 217 с. 

46. Соболь, Т. С. Современное состояние экономики России в условиях санкций и перспективы ее развития / Т. С. Соболь, А. И. Шарай // Вестник Московского университета им. С.Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление. – 2023. – № 1(44). – С. 7-15. 

47. Соколова, Е. Н. Влияние западных санкций на экономику Российской Федерации и прогнозы ее развития на 2023/2024 годы / Е. Н. Соколова, И. Л. Якушев // Экономические исследования и разработки. – 2023. – № 10. – С. 39-57.

48. Софина, А. А. Особенности долговой экономики Российской Федерации // Российское предпринимательство. – 2018. – Том 19. – № 12. – С.3611-3624

49. Федосов, В. А. Проблема суверенных долгов в мировой экономике / В. А. Федосов, А. А. Молдован // Финансы и кредит. 2013. № 28 (556). С. 32-38. 

50. Финансы России. 2022: Стат.сб./ Росстат. - М., 2022. - 392 c

51. Хмельницкий, М. М. Опыт Турции и Португалии в управлении государственным долгом: оценка качества и потенциал внедрения // Российское предпринимательство. 2016. Том 17. № 18. С. 2433–2438. 

52. Цареградская, Ю. К. Институт государственного долга в Великобритании: становление и развитие правового регулирования // Lex Russica. 2015. Т. 109. № 12. С. 116-124. 

53. Цвирко, С. Э. Концептуальное развитие управления государственным долгом // Наука и современность. 2016. № 43. С. 236-252. 

54. Чувахина Л.Г. Денежно-кредитная политика ФРС США в условиях нарастания кризисных явлений в мировой экономике. Экономика. Бизнес. Банки. 2020;(8):8–15.

55. Чувахина Л.Г. Долговая политика США. Экономика. Бизнес. Банки. 2018;(1):8–20. 

56. Чувахина, Л. Г. Цели и методы управления государственным долгом в условиях финансовой нестабильности/ Л. Г. Чувахина, В. В. Коновалов // Вопросы современной науки и практики. Университет им. В.И. Вернадского. 2012. № 3 (41). С. 245-249.

57. Шкодинский, С. В. Система управления государственным долгом России: современные тенденции, проблемы, институциональные особенности / С. В. Шкодинский, Т. В. Романцова // Вестник евразийской науки. — 2023. — Т. 15. — № 1. — URL: https://esj.today/PDF/12ECVN123.pdf

58. Щербаков, М. А. Методические подходы прогнозирования и управления государственным внешним долгом // Экономика, предпринимательство и право. 2015. Т. 5. № 1. С. 51-58. 

59. Экба, З. З. Государственный долг: проблемы и методы управления им / З. З. Экба // Инновационный потенциал развития общества: взгляд молодых ученых : сборник научных статей 3-й Всероссийской научной конференции перспективных разработок : в 4 т., Курск, 01 декабря 2022 года. Том 1. – Курск: Юго-Западный государственный университет, 2022. – С. 500-503. 

60. Официальный сайт Банка международных расчетов [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.bis.org/ 

61. Официальный сайт Банка России: https://www.cbr.ru

62. Приложение к подразделу 17 «Государственный долг Российской Федерации и расходы на его обслуживание, внешние долговые требования Российской Федерации» Заключения Счетной палаты

63. Belgium Stability Programme (2009-2012)

64. Finance Statistics / Government. 

65. Klein, T. External Debt Management. An Introduction / Tomas M. Klein. Washington D.C., The World Bank. 1994. 234 p. 

66. Managing Sovereign Debt and Debt Markets through a Crisis – Practical Insights and Policy Lessons / Monetary and Capital Markets Department, International Monetary Fund. 2011. 18 Apr. 44 p. 

67. Monetary Policy Framework / Bank of England. Access mode: http://www.bankofengland.co.uk/monetarypolicy/ Pages/framework/framework.aspx. 

68. World Economic Outlook Database / The International Monetary Fund. Access mode:

 https://www.imf.org/external/ pubs/ft/weo/2018/01/weodata/index.aspx. 

69. https://pmonline.ru/novosti/основные-направления-долговой-полит.html