💯 Анализ и прогнозирование рыночных рисков [Тема 1-8] — ответы на тесты Синергия / МОИ / МТИ / МосАП

Анализ и прогнозирование рыночных рисков > Итоговый тест / Компетентностный тест

• правильные ответы на вопросы из тестов по данной дисциплине
• вопросы отсортированы в лексикографическом порядке

Анализ и прогнозирование рыночных рисков

• Введение в курс
• Тема 1. Основные понятия теории рисков. Классические и современные подходы в исследовании рисков
• Тема 2. Типология решений и критерии выбора в рисковых ситуациях
• Тема 3. Моделирование и прогнозирование финансовых рисков
• Тема 4. Рыночные риски и их прогнозирование. Меры рыночного риска
• Тема 5. Моделирование и прогнозирование валютных рисков
• Тема 6. Методы оценки и прогнозирования кредитных рисков
• Тема 7. Методы моделирования и прогнозирования рисков ликвидности
• Тема 8. Моделирование и прогнозирование процентных рисков
• Заключение
• Итоговая аттестация

… функция полезности представлена в виде y = a × x2 + b × x + c, где y — полезность, x — доход, а, b и c — параметры функции

Тип ответа: Текcтовый ответ

… функция представлена в виде y = a × x + b, где y — полезность, x — доход, а и b — параметры функции

Тип ответа: Текcтовый ответ

Адаптация цен и контрактов для учета валютных рисков – это …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• диверсификация
• ценообразование
• хеджирование

Анализ способности компании справиться с экстремальными ситуациями – это … -тестирование

Тип ответа: Текcтовый ответ

Возможность потерять деньги из-за неожиданных обстоятельств – это … риск

Тип ответа: Текcтовый ответ

Вы руководитель отдела финансового анализа в банке. Вам поручили оценить возможные последствия резкого снижения ставок рефинансирования центрального банка для ликвидности вашего банка. Какой метод прогнозирования рисков ликвидности наиболее эффективен в этом случае?

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• Анализ разрывов ликвидности.
• Имитационное моделирование.
• Стресс-тестирование.

Для людей, равнодушных к риску, функция полезности будет ...

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• вогнутой
• выпуклой
• линейной

Для людей, склонных к риску, функция полезности будет ...

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• вогнутой
• выпуклой
• линейной

Если бета-коэффициент … 1, то актив более волатилен, чем рынок.

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• ˂
• =
• ˃

Инвестиционная компания рассматривает три проекта, каждый из которых имеет разные уровни риска и ожидаемую доходность. Какой критерий выбора следует использовать для принятия наиболее рационального решения?

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• Критерий максимальной ожидаемой прибыли, не учитывая уровень риска каждого проекта.
• Критерий минимального риска, выбирая проект с наименьшей вероятностью убытков, независимо от ожидаемой прибыли.
• Критерий ожидаемой полезности, учитывающий как ожидаемую доходность, так и риск каждого проекта для выбора оптимального решения.

Инвестиционный фонд рассматривает возможность вложения средств в акции высокотехнологичных компаний, но беспокоится о высоком уровне систематического риска. Какой подход к прогнозированию финансовых рисков будет наиболее обоснованным?

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• Использование модели CAPM (Capital Asset Pricing Model) для оценки ожидаемой доходности акций с учетом систематического риска и рыночной премии за риск.
• Применение метода оценки стоимости на основе дисконтирования денежных потоков (DCF), не учитывая при этом рыночные риски.
• Оценка рисков на основе средних исторических доходностей акций высокотехнологичных компаний, без учета текущих рыночных условий.

Инвестор планирует вложить средства в ценные бумаги на длительный срок и интересуется возможностью их потерь из-за рыночных колебаний. Какая мера рыночного риска наилучшим образом отражает вероятность значительных убытков?

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• Вариационный коэффициент, который показывает относительный разброс доходности актива.
• Value at Risk (VaR), который указывает на максимальную потерю, которая может быть превышена с заданной вероятностью.
• Трейлинг-стоп-лосс, который указывает на уровень доходности, при котором инвестор готов выйти из позиции.

Инвестор планирует приобрести облигации с фиксированной доходностью, но беспокоится о возможности потерь из-за будущих изменений процентных ставок. Какой метод моделирования процентных рисков поможет инвестору оценить потенциальные потери?

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• Использование финансовых аналитических инструментов, таких как модель Black-Scholes, для оценки изменчивости рынка процентных ставок.
• Проведение анализа чувствительности, чтобы определить, как изменения процентных ставок повлияют на цену облигаций.
• Проведение экономических исследований и анализа макроэкономических данных для прогнозирования будущих изменений ставок.

Инвестор рассматривает возможность инвестирования в иностранные активы, но беспокоится о риске валютных колебаний. Какой метод прогнозирования валютных рисков наилучшим образом поможет ему оценить потенциальные потери?

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• Использование модели оценки покупательной способности паритета процентных ставок (PPP), которая оценивает ожидаемые изменения курсов валют на основе разницы процентных ставок.
• Анализ геополитической ситуации и оценка вероятности различных сценариев для прогнозирования будущих изменений курсов валют.
• Проведение маржинального анализа для оценки влияния изменения курсов валют на доходность инвестиций.

Инвестор рассматривает возможность приобретения облигаций компании для долгосрочных инвестиций. Какой метод прогнозирования кредитного риска поможет инвестору оценить вероятность дефолта этой компании?

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• Опора на рейтинг кредитоспособности, предоставленный агентствами по кредитным рейтингам, такими как Moody's или Standard & Poor's.
• Анализ кредитных договоренностей и соглашений компании с целью определить ее финансовое положение и способность выплатить долги.
• Статистическая модель дефолтных вероятностей, которая основана на анализе исторических данных по дефолтам подобных компаний.

Компания регулярно заключает международные сделки и сталкивается с риском валютных колебаний. Какая методология прогнозирования валютных рисков наиболее подходит для ее использования?

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• Прогнозирование валютных рисков на основе анализа макроэкономических показателей и экономических прогнозов.
• Использование методов статистического анализа, таких как временные ряды, для прогнозирования будущих изменений курсов валют.
• Принятие решений о валютных рисках на основе интуиции и опыта руководства компании.

Люди, которые избегают риска и предпочитают путь с минимальным количеством «сюрпризов», — это …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• рискофилы
• рисконейтралы
• рискофобы

Мера волатильности или систематического риска ценной бумаги или портфеля по сравнению с общим рынком – это … в финансовом анализе

Тип ответа: Текcтовый ответ

Метод … — это компьютерный метод моделирования, который генерирует большое количество возможных будущих сценариев доходностей на основе случайных выборок

Тип ответа: Текcтовый ответ

Оптимизировать инвестиции и достигнуть баланс между риском и доходностью помогает …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• теория портфеля
• теория игр
• стохастическое моделирование

Основное понятие, которое определяется как отношение числа благоприятных исходов к общему числу возможных исходов, — это … события

Тип ответа: Текcтовый ответ

Основной принцип стратегии … заключается в том, что при изменении процентных ставок убытки от облигаций сроком погашения в одно время компенсируются доходами от облигаций сроком погашения в другое время.

Тип ответа: Текcтовый ответ

Расположите этапы процесса мониторинга ликвидности в правильном порядке:

Тип ответа: Сортировка

• 1 сбор данных о ликвидности
• 2 построение моделей прогнозирования
• 3 анализ и интерпретация данных
• 4 принятие управленческих решений

Расположите этапы разработки стресс-тестирования для оценки риска ликвидности в правильном порядке:

Тип ответа: Сортировка

• 1 сбор и подготовка данных
• 2 определение сценариев стресс-тестирования
• 3 проведение стресс-тестирования
• 4 анализ результатов и выработка мер

Распределение инвестиций между разными валютами и рынками – это …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• диверсификация
• ценообразование
• хеджирование

Риск потерь, которому подвержен кредитор из-за того, что заемщики не выполнят свои обязательства по возвращению кредитов, — это … риск портфеля

Тип ответа: Текcтовый ответ

Рыночная … компании — это показатель, который характеризует привлекательность компании с точки зрения выгодности покупки, то есть с учётом возможных доходов, которые она может принести

Тип ответа: Текcтовый ответ

Система экономических отношений, которые складываются между его участниками в процессе осуществления операций с валютными ценностями, проведения международных расчётов и сделок с финансовыми инструментами, номинированными в иностранной валюте, — это … рынок

Тип ответа: Текcтовый ответ

Сопоставьте инструменты управления рисками с их функциями:

Тип ответа: Сопоставление

• A. Стоп-лосс ордер
• B. Портфельное страхование
• C. Разнос по портфелю
• D. метод покупки или продажи ценных бумаг при достижении определенного уровня цены
• E. метод страхования от потерь, связанных с изменениями цен активов или инструментов
• F. метод диверсификации инвестиционного портфеля для снижения общего риска

Сопоставьте методы оценки рыночного риска с их описаниями:

Тип ответа: Сопоставление

• A. Value at Risk (VaR)
• B. Стресс-тестирование
• C. Историческое моделирование
• D. статистическая мера риска, оценивающая потенциальные убытки за определенный период времени
• E. анализ сценариев, моделирующих экстремальные рыночные условия
• F. оценка риска на основе прошлых данных о рыночных изменениях

Сопоставьте методы прогнозирования валютных рисков с их характеристиками:

Тип ответа: Сопоставление

• A. Фундаментальный анализ
• B. Технический анализ
• C. Эконометрическое моделирование
• D. оценивает макроэкономические показатели, такие как ВВП, инфляция и процентные ставки
• E. анализирует исторические данные и графики цен для определения будущих трендов
• F. использует статистические данные и эконометрические модели для прогнозирования

Сопоставьте методы прогнозирования ликвидности с их ключевыми особенностями:

Тип ответа: Сопоставление

• A. Анализ сценариев
• B. Прогнозирование на основе ковариационных матриц
• C. Моделирование на основе ликвидных буферов
• D. разрабатывает возможные сценарии и оценивает их влияние на ликвидность
• E. оценивает совместные колебания активов и пассивов для прогнозирования изменений в ликвидности
• F. сосредотачивается на поддержании достаточного уровня ликвидных активов для покрытия неожиданных оттоков

Сопоставьте методы расчета безрискового эквивалента с их характеристиками:

Тип ответа: Сопоставление

• A. Метод ожидаемой полезности
• B. Метод средневзвешенной стоимости капитала
• C. Капитал-ассет прайсинг модель
• D. на основе предпочтений пользователей позволяет найти альтернативы для безрисковой сделки
• E. используют, чтобы рассчитать стоимость капитала с учетом риска
• F. предполагает, что инвесторы ожидают более высокой доходности за более высокий риск

Сопоставьте этапы оценки кредитных рисков с их описанием:

Тип ответа: Сопоставление

• A. Сбор данных
• B. Анализ данных
• C. Прогнозирование рисков
• D. оценка исторической информации о заемщике, такой как кредитная история и финансовые отчеты
• E. выявление тенденций и закономерностей, которые могут указывать на потенциальные риски
• F. использование моделей для предсказания будущих событий, таких как вероятность дефолта

Трейдер рассматривает возможность торговли фьючерсами на сырьевом рынке и хочет оценить рыночные риски этой стратегии. Какая мера рыночного риска наиболее полезна для предсказания потерь при изменении цен на сырье?

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• Ливор, который показывает чувствительность цены фьючерсного контракта к изменениям процентных ставок.
• Регрессионный коэффициент, который измеряет силу связи между ценами на сырье и ценами фьючерсных контрактов.
• Полустандартное отклонение, которое оценивает степень риска при отрицательных изменениях цен на сырье.

Упорядочите этапы способа управления кредитным риском в правильном порядке:

Тип ответа: Сортировка

• 1 определить уровень кредитного риска
• 2 выбрать методы управления кредитным риском
• 3 реализовать метод и мониторить

Упорядочьте этапы построения модели САРМ (Capital Asset Pricing Model) в правильном порядке:

Тип ответа: Сортировка

• 1 понять основы CAPM (Capital Asset Pricing Model)
• 2 определить безрисковую ставку
• 3 рассчитать бета-коэффициент
• 4 оценить ожидаемую рыночную доходность
• 5 рассчитать ожидаемую доходность актива

Установите соответствие между видами анализа и их характеристиками:

Тип ответа: Сопоставление

• A. Фундаментальный анализ
• B. Технический анализ
• C. Регрессионный анализ
• D. включает изучение экономических показателей, политических событий и решений центральных банков для прогнозирования изменений валютных курсов
• E. основывается на изучении графиков ценовых движений валют и торговых объемов
• F. помогает понять, как различные экономические, политические и рыночные факторы влияют на курс валюты

Устойчивое состояние политической системы, основанное на способности реагировать на поступающие в неё требования, принимать эффективные решения и воплощать их в жизнь – это … стабильность

Тип ответа: Текcтовый ответ

Финансовый аналитик занимается анализом процентных рисков для портфеля ценных бумаг. Какой метод прогнозирования процентных рисков наиболее полезен для определения потенциальных потерь в портфеле?

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• Применение метода Value at Risk (VaR), который оценивает максимальные потери с заданной вероятностью в зависимости от колебаний процентных ставок.
• Анализ экономических новостей и политических событий, чтобы определить вероятность будущих изменений процентных ставок.
• Использование экспертных оценок рыночного аналитика для прогнозирования будущих тенденций на рынке процентных ставок.

Финансовый аналитик компании XYZ хочет оценить кредитный риск контрагента. Какой метод ему следует использовать для получения наиболее точной оценки риска?

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• Классический подход, основанный на анализе кредитной истории контрагента и статистических данных о дефолтах.
• Современный подход, включающий использование моделей машинного обучения и больших данных для прогнозирования вероятности дефолта.
• Оценка риска на основе текущих финансовых показателей и общего экономического состояния.