Формирование и управление инвестиционным портфелем на рынке криптовалют
Выпускная квалификационная (дипломная) работа на тему: Формирование и управление инвестиционным портфелем на рынке криптовалют.
Год: 2023
Объем: 102 стр.
Оценка: отлично.
Оригинальность работы на момент публикации: 60+% по антиплагиат.вуз.
Структура выпускной квалификационной работы обусловлена целью, задачами и логикой исследуемой темы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников.
Во введении обоснована актуальность темы исследования, сформулированы цель и задачи работы, определены предмет и объект исследования.
В первой главе обоснованы теоретические основы управлением инвестиционным портфелем, разобрано его понятие, сущность, стратегии формирования, уточнены особенности формирования и управления криптовалютным портфелем.
Во второй главе проанализирован рынок криптовалют, создана методика формирования и управления инвестиционным портфелем на рынке криптовалют.
В третье главе представлено практическое применение данного метода, в разрезе нескольких криптовалютных циклов.
В заключении сформулированы выводы, касательно предложенного метода по формирования и управлению криптоактивами.
1.3 Особенности формирования и управления инвестиционным портфелем криптовалют 22
2.1 Анализ рынка криптовалют: биржи, криптовалюты нормативно-правовое регулирование 30
3. Проблемы формирования и управления инвестиционным портфелем на рынке криптовалют 57
3.1 Внедрение методики управления инвестиционным портфелем на рынке криптовалют 57
1. Федеральный закон от 31 июля 2020 г. № 259-ФЗ
«О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». – URL: https://base.garant.ru/74451466/ (дата обращения: 10.02.2023)
2. Концепция законодательного регулирования механизмов организации оборота цифровых валют, утвержденная Правительством РФ от 08.02.2022 г. – URL: https://base.garant.ru/403505298/ (дата обращения: 10.02.2023)
3. Письмо Банка России от 16 марта 2022 г. № 019–12/1796 «О повышении внимания к отдельным операциям клиентов». – URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/403613964/ (дата обращения: 10.02.2023)
4. Проект федерального закона № 237585-8 «О внесении изменений в Федеральный закон «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». (внесен 17.11.2022 депутатами Государственной Думы A.Г. Аксаковым, А.В. Гордеевым, B.А. Даванковым, Я.Е. Ниловым, A.Н. Свистуновым, И.Н. Бабичем, B.Б. Сениным, О.Д. Димовым, В.С. Макаровым, А.В. Горелкиным, A.К. Луговым, А.О. Ткачевым, B.В. Плякиным, С.В. Авксентьевой, C.В. Алтуховым, Д.Н. Гасановым) – URL: https://base.garant.ru/76852823/#auth (дата обращения: 10.02.2023)
5. Natalia A. Van Heerden, Juan B. Cabral, Nadia A. Luczywo Evaluation of the importance of criteria for the selection of cryptocurrencies // 2021. – 7 p. – URL: https://doi.org/10.48550/arXiv.2109.00130 (дата обращения: 25.12.2022)
6. Hileman G., Rauchs M., Global cryptocurrency benchmarking study // Cambridge Centre for Alternative Finance, 2017 – 115 p.
7. Walther T., Klein T., Bouri E., Exogenous drivers of bitcoin and cryptocurrency volatility - a mixed data sampling approach to forecasting // Journal
of International Financial Markets, Institutions and Money 2019, – 27 p. – URL: https://doi.org/10.1016/j.intfin.2019.101133 (дата обращения 10.12.2022)
8. Anyfantaki S., Arvanitis S., Topaloglou N., Diversification, Integration and Cryptocurrency Market // Athens University of Economics and Business 2018. – 38
p. – URL: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3186474 (дата обращения 09.12.2022)
9. Аскинадзи, В. М. Инвестиционный анализ: учебник для академического бакалавриата: для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим направлениям / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. – Москва: Юрайт, 2019. – 422 с. – ISBN 978-5-91304-245-3.
10. Андрианова Ю.Л., Беляева И.Ю. и др. Стоимость собственности в цифровой экономике: оценка и управление. / Монография. Федотова М.А., Тазихина Т.В., Косорукова И.В., ред. М.: Кнорус; 2021. – 442 с. – ISBN 978-5- 406-04387-5.
11. Басовский, Л. Е. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. – М.: Инфра-М, 2017. – 240 с. – ISBN 5-16- 002848-X.
12. Бочаров, В. В. Инвестиции. Инвестиционный портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии / В.В. Бочаров. – М.: Питер, 2018. – 288 c. – ISBN 5-94723-037-2.
13. Григорьев В.В. Ордов К.В. Криптовалюта: теория и практика создания и функционирования. / М.: Русайнс; 2021. – 202 с. – ISBN 978-5-406-09077-0.
14. Григорьев В.В., Бакулина А.А. Блокчейн как объект оценки. / М.: Русайнс; 2021. – 200 с – ISBN 978-5-4365-5238-5.
15. Генкин А., Михеев А. Блокчейн: Как это работает и что ждет нас завтра
/ Артем Генкин, Алексей Михеев. — М.: Альпина Паблишер, 2018. – 281 с. –
ISBN 978-5-9614-6558-7.
16. Джек, Д. Швагер Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки / Джек Д. Швагер. – М.: Альпина Паблишер, 2019. – 656 c. – ISBN 978-5-9614-1530-8.
17. Евсенко, О. С. Инвестиции в вопросах и ответах / О.С. Евсенко. – М.: ТК Велби, Проспект, 2017. – 256 c. – ISBN 5-482-00259-4.
18. Инвестиции: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» / под. Ред. М. В. Чиненов и др. – 3-е изд., стереотипное. – М.: КноРус, 2020. – 364 с. – ISBN 978-5-406-05240-2.
19. Кучеров И.И. Законные платежные средства: теоретико-правовое исследование: монография. М.: Ин-т законодательства и сравнительного правоведения при Правительстве РФ, 2016. – 392 с. – ISBN 978-5-9516-0775-1.
20. Лимитовский, М. А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках: учебное пособие / М.А. Лимитовский. – М.: Юрайт, 2018. – 486 c. – ISBN 978-5-534-02878-2.
21. Липсиц, И. В. Инвестиционный анализ: подготовка и оценка инвестиций в реальные активы: учебник: учебное пособие для студентов высших учебных заведений / И. В. Липсиц, В. В. Коссов. – Мо.: Инфра-М, 2019. – 319 с. – ISBN 978-5-16-004656-3.
22. Миллер Р.Л. Современные деньги и банковское дело. - М: Инфра-М, 2016. – 321 с. – ISBN 5-86225-819-1.
23. Макаркин, Н. П. Эффективность реальных инвестиций: учебное пособие
/ Н. П. Макаркин. – М.: Инфра-М, 2017. – 431 с. – ISBN 978-5-16-004614-3.
24. Поппер Н. – Цифровое золото: невероятная история Биткойна.: Пер. с англ. –М.: ООО И.Д.Вильямс, 2016. – 368 с. – ISBN 978-5-8459-2079-9.
25. Равал С. Децентрализованные приложения. Технология Blockchain в действии. – СПб.: Питер, 2017. – 240 с. – ISBN 978-5-496-02988-9, 978-1-491-
92454-9.
26. Свон М. Блокчейн. Схема новой экономики / Мелани Свон : [перевод с английского]. – Москва: Издательство Олимп-Бизнес. 2017. – 240 с. – ISBN 978-5-9693-0360-7.
27. Тапскотт Д. Технология блокчейн. То, что движет финансовой революцией сегодня / Д. Тапскотт – Эксмо, – 2016. – 448 с. – ISBN 978-5-699- 95092-8.
28. Хазанович, Э. С. Инвестиции: учебное пособие / Э. С. Хазанович. – М.: КноРус, 2016. – 317 с. – ISBN 978-5-406-03134-6.
29. Чараева, М. В. Реальные инвестиции: учебное пособие / М. В. Чараева. – М.: Инфра-М, 2018. – 263 с. – ISBN 978-5-16-013086-6.
30. Шапкин, А. С. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. – 6-е изд. – М.: Дашков и К, 2021. – 510 с. – ISBN 5- 91131-063-5.
31. Хажиахметова Е.Ш. Криптовалюта - деньги XXI в. // Новая наука: от идеи к результату. Агентство международных исследований. 2016. N 11-2. С. 177 – 179.
32. Козлова Е. И., Бессонова Д. А. Инвестиционные возможности криптовалюты (на примере Биткоина) // Вестник Удмуртского университета. Серия «Экономика и право». – 2021. – Т. 31. – №. 4. – С. 583-589.
33. Криптовалюта как инвестиционный инструмент современного финансового рынка / С. З. Магомедова, Н. А. Сулейманова, А. З. Атемова, З. Г. Магомедова // Научное обозрение: теория и практика. – 2020. – Т. 10. – №
11(79). – С. 2882-2890.
34. Масленников, А. О. Кластерная структура крупнейших криптовалют и возможности диверсификации рыночного риска инвестиционного портфеля // Инновации и инвестиции. – 2018. – №. 11. – С. 22-25.
35. Петриков, А. А. Криптовалюта как инновационный инвестиционный актив // Наука, образование, общество: тенденции и перспективы развития. – 2017. – С. 282-289.
36. Синявский, Н. Н. Криптовалюта как альтернативный инструмент инвестирования // Интерактивная наука. – 2019. – №. 5 (39). – С. 56-58.
37. Фокина, Е. К. Формирование инвестиционного портфеля криптовалют методом Марковица // Перспективы развития фундаментальных наук: сборник научных трудов XVI Международной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых, г. Томск, 23-26 апреля 2019 г. Т. 3: Математика. – Томск, 2019. – Изд-во ТПУ, 2019. – Т. 3. – С. 85-87.
38. Кочергин Д.А. Место и роль виртуальных валют в современной платежной системе // Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика. 2017. Т. 33. № 1. С. 119—140.
39. Щербик Е.Е. Феномен криптовалют: опыт системного описания // Научно-методический электронный журнал «Концепт». 2017. № S1. C. 56— 64.
40. Омельченко Е.Ю. Конфликт интересов при использовании криптовалют: реалии современности, учет и контроль // Транспортное дело России. 2017. № 2. С. 70—72.
41. Сальников Е.В., Сальникова И.Н. Криптовалюта как инновация экономики террора // Интернет-журнал «Науковедение». 2016. Т. 8. № 3. С. 1—9.
42. Коречков Ю.В., Целищев П.Б. Экономическая эффективность использования криптовалюты в российской экономике // Интернет-журнал
«Науковедение». 2016. Т. 8. № 6. С. 1—8.
43. Кучеров И.И., Хаванова И.А. Налоговые последствия использования альтернативных платежных средств (теоретико-правовые аспекты) // Вестник Пермского университета. Юридические науки. 2017. № 35. C. 66—72.
44. Кузнецов В.А., Якубов А.В. О подходах в международном регулировании криптовалют (Bitcoin) в отдельных иностранных юрисдикциях
// Деньги и кредит. 2016. № 3. С. 20—29.
45. Батоев В.Б., Семенчук В.В. Использование криптовалюты в преступной деятельности: проблемы противодействия // Труды Академии управления МВД России. 2017. № 2. С. 9—15
46. Леви Д.А. Перспективы признания и развития криптовалют в Европейском союзе и странах Европы // Управленческое консультирование. 2016. № 9. С. 148—158.
47. Николайчук О.А. Электронная валюта в свете современных правовых и экономических вызовов // Journal of Economic Regulation. 2017. Т. 8. № 1. С. 142—154.
48. Рашева Н.Ю., Чиркова О.И. Правовые основы электронной валюты (на примере Bitcoin) // Управление в современных системах. 2017. № 1. С. 60—68.
49. Сафиуллин М.Р., Ельшин Л.А., Абдукаева А.А. Разработка стохастической модели среднесрочного прогнозирования курса криптовалют (на примере биткоина) // Финансы и кредит. 2018. Т. 24. Вып. 5. С. 1046–1060.
50. Райкова Н.А., Янкина И.А. Перспективы использования в россии криптовалюты как платежного инструмента // Экономика и предпринимательство. 2016. № 10-1. С. 890–894.
51. Обозреватель блоков биткоин 2021 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://blockchain.info/ru/charts/market-price (дата обращения: 09.02.2023).
52. Налогообложение операций с криптовалютами в мире [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://internationalwealth.info/cryptocurrency/nalogooblozhenie-operacij-s- kriptovaljutoj-v-mire-gajd (дата обращения: 08.02.2023).
53. Crypto-Curancy Market Capitalizations [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://coinmarketcap.com/ (дата обращения: 01.02.2023).
54. Форум Bitcoin [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://bitlabs.ru/otnoshenie-k-bitkoin-v-raznyh-stranah-mira/ (дата обращения: 09.02.2023).
55. Study declares 95% of reported bitcoin trading is fake [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.notebookcheck.net/Study-declares-95-of- reported-bitcoin-trading-is-fake.414981.0.html (дата обращения: 31.01.2023).
56. Новости и события сети Bitcoin [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://bitcoin-info.net/ (дата обращения: 31.01.2023).
57. Как распознать приближающуюся коррекцию на крипторынке [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://cryptocurrency.tech/kak- raspoznat-priblizhayushhuyusya-korrektsiyu-na-kriptorynke/ (дата обращения: 28.01.2023).
58. Индекс страха и жадности биткоина [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://bitstat.top/fear_greed.php (дата обращения: 28.01.2023).
59. TradingView [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://ru.tradingview.com/ (дата обращения: 28.01.2023).
60. Why can we consider that we are at an early stage of bitcoin apodtion [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://glavcrypto.com/pages/10072601 (дата обращения: 15.10.2022).
61. CryptoCompare [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.cryptocompare.com/ (дата обращения: 15.10.2022).
62. Халвинг Биткойна [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://bits.media/halving/bitcoin/ (дата обращения: 15.10.2022).
63. Coinhills [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.coinhills.com/ (дата обращения: 15.10.2022).
64. Live Coin Watch [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.livecoinwatch.com/ (дата обращения: 21.11.2022).
65. Количество пользовательских BTC, угнанные разными биржами [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://tgstat.ru/channel/rKAgkPMkBX9hYWYy/1015 (дата обращения: 21.11.2022).
66. Календарь событий Coindar [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://coindar.org/ (дата обращения: 21.11.2022).
67. Coinmarketcap [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://coinmarketcap.com/ru/historical/ (дата обращения: 09.12.2022).
68. Internet vs. crypto adoption chart predicts 1 billions users by 2027 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://cryptoslate.com/internet-vs- crypto-adoption-chart-predicts-1-billion-users-by-2027/ (дата обращения: 09.12.2022).
69. Формирование и управление инвестиционным портфелем [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://studfile.net/preview/2974412/page:5/ (дата обращения: 09.12.2022).
70. Классификация инвестиционных портфелей [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://studfile.net/preview/10083226/ (дата обращения: 23.12.2022).
71. Анализ криптовалюты биткоин и еѐ положения в мире: [Электронный ресурс]: [сайт]. URL: https://coinspot.io/analysis/analizkriptovalyuty-bitcoin-i- eyo-polozheniya-v-mire/ (дата обращения: 23.12.2022).
72. В сети биткоина прошел перевод почти на 1 млрд долларов США: [Электронный ресурс]: [сайт]. URL: https://rusnext.ru/news/1593513066219136 (дата обращения: 23.12.2022).
73. График изменения курса биткоина за все время: [Электронный ресурс]: [сайт]. URL: https://coinnet.ru/grafik-kursa-bitkoina/ (дата обращения: 07.01.2023).
74. Информация по запрету Биткоинов в Российской Федерации: [Электронный ресурс]: [сайт]. URL: https://cryptostate.ru/zakon/zapret-btc- vrf#2015 (дата обращения: 07.01.2023).
75. Интернет-экономики: Руководство по токенам [Электронный ресурс]: [сайт]. URL: https://cryptofans.ru/news/instrukcii/internet_ekonomiki_rukovodst vo_po_tokenam.html (дата обращения: 07.01.2023).
76. Как регулируется рынок криптовалют в разных странах мира: Информационный портал Коммерсант.ru: [Электронный ресурс]: [сайт]. URL: https://www.kommersant.ru/doc/3407903 (дата обращения: 07.01.2023).
77. Биткоин становится глобальным инструментом сохранения ценности [Электронный ресурс]: [сайт]. URL: https://prometheus.ru/bitkoin-stanovitsya- globalnym-instrumentom-sohraneniya-tsennosti/ (дата обращения: 07.01.2023).
78. Минфин опубликовал проект закона о регулировании криптовалют в России: [Электронный ресурс]: [сайт]. URL: https://vc.ru/32298- minfinopublikoval-proekt-zakona-o-regulirovanii-kriptovalyut-v-rossii (дата обращения: 15.01.2023).
79. 1Q23 Review and Look Ahead [Электронный ресурс]: [сайт]. URL: https://nydig.com/research/1q23-review-and-look-ahead (дата обращения: 15.01.2023).
80. О рынке криптовалют: [Электронный ресурс]: [сайт]. URL: https://utmagazine.ru/posts/20778-o-rynke-kriptovalyut (дата обращения: 15.01.2023).
81. Перспективы развития криптовалют: [Электронный ресурс]: [сайт]. URL: https://vc.ru/26678-perspektivy-razvitiya-kriptovalyut (дата обращения: 15.01.2023).
82. Проблемы развития криптовалют в России и не только: [Электронный ресурс]: [сайт]. URL: https://profitgid.ru/problemy-razvitiyakriptovalyut-v-rossii- i-ne-tolko.html (дата обращения: 15.01.2023).
83. Регулирование криптовалют в ЕС на примере Германии: [Электронный ресурс]: [сайт]. URL: https://forknews.io/legal/000216- regulirovanie- kriptovalyu.html (дата обращения: 21.01.2023).
84. Регулирование криптовалют в ЕС на примере Великобритании: [Электронный ресурс]: [сайт]. URL: https://forknews.io/legal/000239- regulirovanie-kriptovalyu.html (дата обращения: 21.01.2023).
85. Регулирование криптовалют в разных странах: [Электронный ресурс]: [сайт]. URL: https://vc.ru/32207-regulirovanie-kriptovalyut-v-raznyhstranah (дата обращения: 21.01.2023).
86. Регулирование криптовалютного бизнеса в разных странах: [Электронный ресурс]: [сайт]. URL: https://blog.dti.team/regulirovaniekriptovalyutnogo-biznesa-v-raznyh- stranah/#osnovnoe-primenenie-kriptovalyut-vraznyh-stranah (дата обращения: 21.01.2023).
87. Сатоши Накамото: что известно о создателе Биткоин: UTMAG портал трейдеров: [Электронный ресурс]: [сайт]. URL: https://utmagazine.ru/posts/21076-satoshi-nakamoto-chto-izvestno-o- sozdatelebitkoin (дата обращения: 27.01.2023).
88. Что такое майнинг (добыча) криптовалюты простыми словами (на 2018 год): [Электронный ресурс]: [сайт]. URL: https://miningcryptocurrency.ru/chto- takoe-majning-kriptovalyuty/ (дата обращения: 27.01.2023).
89. Криптовалюта в России: законодательные перспективы цифрового товара [Электронный ресурс] // Журнал "Плас". 2017. 20 июня. URL: http://plusworld.ru/journal/section_1817/plus-5-2017/kriptovalyuta-v- rossiizakonodatelnye-perspektivy-tsifrovogo-tovara/ (дата обращения: 27.01.2023).
90. Принцип работы блокчейна [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://cryptonisation.ru/chto-takoye-blokcheyn-prostymi-slovami/. (дата обращения: 27.01.2023).
91. Взлёты и падения биткоина, The Economist. Buttonwood’s notebook. Tales from the crypto [Электронный источник]. – Режим доступа: https://www.economist.com/blogs/buttonwood/2018/01/tales-crypto-1. (дата обращения: 27.01.2023).
92. Агрессивный инвестиционный портфель [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://finkurier.ru/investitsii/agressivnyj-investitsionnyj- portfel.html (дата обращения: 21.11.2022).
