Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

Структура денежных средств играет большую роль в устойчивости предприятия и его дальнейшем развитии. Высокая доля займов и кредитов свидетельствует о нестабильном финансовом положении. Однако для более точной оценки необходимо проводить анализ в динамике (за ряд периодов) по данным бухгалтерской отчетности. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств также называется показателем финансового левериджа (рычага).

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

Это показатель финансовой устойчивости предприятия, отражающий количество заемных средств в одной денежной единице собственных ресурсов.

Значение

Благоприятным считается соотношение 1:2, или значение коэффициента, равное 0,5-0,7.

Чем меньше данный показатель, тем большая доля собственных источников в структуре капитала и тем более стабильно положение на рынке. Повышение уровня коэффициента значения до 0,7 свидетельствует о неудовлетворительной структуре капитала.

Расчет данного показателя проводится поставщиками, инвесторами и кредиторами для получения объективной информации о возможности сотрудничества.

Формула коэффициента соотношения собственных и заемных средств

$K= \frac{\text{З}}{C}$,

где $\text{З}$ – сумма заемных средств (долгосрочные и краткосрочные долги),

$C$ – сумма собственных средств.

Примеры решения задач

Пример 1

По данным бухгалтерского баланса оценить устойчивость предприятия за последние 3 года.

	1 год	2 год	3 год
Обязательства долгосрочные	145000	134000	120000
Краткосрочные займы	120000	280000	160000
Величина собственного капитала	358000	320000	580000

Решение.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств за 1-й год:

$\frac{\text{З}}{C}=\frac{(145000+120000)}{358000}=0,74$.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств за 2-й год:

$\frac{\text{З}}{C}=\frac{(134000+280000)}{320000}=1,29$.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств за 3-й год:

$\frac{\text{З}}{C}=\frac{((120000+160000)}{580000}=0,48$.

Вывод: первый год – показатель устойчивости находится чуть выше нормы, во второй год происходит его неблагоприятное повышение за счет краткосрочных займов, однако ситуация выравнивается в третьем году за счет повышения доли собственных средств и снижения величины заемных.

Пример 2

Величина долгосрочных кредитов холдинга 3,5 млн руб. Доля собственных средств 14 млн руб. Каким должна быть максимальная стоимость краткосрочных займов для нахождения в зоне устойчивости (0,5-0,7)?

Решение.

$K=\frac{(\text{Д+К)}}{C}$

$\frac{(\text{Д+К)}}{C}=0,7$

$3,5+K= 0,7 * 14$

$K=9,8-3,5=6,3$

Ответ: максимальные займы до 1 года могут составить 6,3 млн руб.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств позволяет оценить финансовую устойчивость и степень выполнимости обязательств перед третьими лицами. Своевременное принятие мер по повышению коэффициента позволит снизить риск деятельности и закрепить свои позиции.

Заказать статью по экономике у экспертов биржи Студворк!

Тест на тему “Коэффициент соотношения собственных и заемных средств”