Мировой рынок капитала

Мировой рынок капитала — это механизм управления накоплениями и распределения финансовых ресурсов между странами и регионами, являющийся неотъемлемой частью мирового хозяйства.

Структура рынка

Чтобы понимать мировой рынок капитала, необходимо разобраться в структуре. Экономической составляющей мирового рынка капитала являются:

• мировой финансовый рынок,
• мировой рынок капиталов,
• мировой денежный рынок.

На финансовом рынке происходят операции с ценными бумагами, как правило, это акции, облигации, вексели и другие ценные бумаги.

На рынке капиталов главным инструментом являются деньги, используемые в роли ссудного капитала. Он предоставляется на длительное количество времени, от 3 лет и выше, для финансирования инвестиционных проектов. Денежные средства выступают как платежный материал.

На денежном рынке ссудный капитал выступает как средства для покупки и продажи. Накопления денежных средств также используются для ссудных целей. Сроки ссуды короткие, не превышают одного года.

Разделение мирового рынка капиталов на три направления принято считать условным.

В реальности не всегда можно установить направление средств, предоставляемых для ссуды. Все три вида связаны между собой. Краткосрочные денежные ссуды зачастую перерастают в долгосрочные ссудные проекты или становятся источником инвестирования.

Все операции мирового рынка капитала естественно происходят с участием денежных средств. На одном из этапов его существования установилось единая позиция места получения ссуды и валюты выдаваемых средств.

Допустим, если немецкая компания брала ссуду в США, то выдавалась она обязательно в долларах. На более поздних этапах сформировалась иная отрасль международного рынка капиталов, где валюта во всех операциях стала единой денежной формой, – Еврорынок. Все операции этого рынка производятся на отдельных счетах в банках, независимо от национальной валюты стран. Государством такие операции не контролируются, поэтому Еврорынок получил быстрое развитие и закрепил свои позиции в мировой экономике. Он также имеет три направления распределения ссудного капитала:

• рынок еврооблигаций,
• рынок краткосрочных займов,
• рынок долгосрочных кредитов.

За время развития международных отношений произошло переплетение международного рынка капитала с еврокапиталом и объединение в единый рынок финансово-валютных отношений.

Структуру мирового рынка ссудных капиталов для упрощения можно объединить в схему.

Организации-участники рынка

Для полного понимания структуры нужно знать, какие организации участвуют в операциях мирового рынка. Перечислим основные из них:

• банки коммерческие. Им причисляют основную роль. Через них проходят международные платежи, они держат депозиты с разными сроками, предоставляют ссуды странам и организациям;
• банки транснациональные. В них концентрируется и централизуется капитал, объединенный с капиталом, направленным в промышленность. Он участвует в кредитных операциях международного характера;
• транснациональные компании. Они финансируются за счет внешнего капитала. У них имеются депозиты и долгосрочные кредиты в транснациональных банках.
• кредитные и финансовые международные организации. Им предоставлен доступ на международный рынок капиталов. Они работают на предоставления займов по ценным бумагам.

Типы операций

Также нужно иметь информацию по операциям мирового рынка капиталов. Рассмотрим их виды:

• операции по кредитам (кредиты на короткий срок для финансирования торговли сырьевыми продуктами; кредит на средний срок для финансирования экспорта машин; кредиты долгосрочные на инфраструктуру, капиталовложение и долгосрочные проекты);
• валютные (обмен, купля, продажа, денежные расчеты);
• депозит (операции с участием ценных бумаг и денежных средств, находящихся на хранении в банках);
• страхование (защита международных операций);
• эмиссионные (производство и размещение ценных бумаг).

Тенденции

Мировой рынок капитала за время своего существования и развития закрепил за собой несколько тенденций. Страны стремительно объединились в единый хозяйственный комплекс. В результате сформировались огромные финансовые потоки, восстановление международных валютно-обменных операций, развитие информационных технологий. Также произошло усление конкуренции. Мировое движение капитала очень привлекательное явление. С усовершенствованием технологий появились новые банковские операции и услуги.

Появились нормативы цен и качества. Участники мировых рыночных отношений должны были следить за нововведениями, за качеством своих услуг, чтобы выжить в атмосфере конкуренции. Данная тенденция привела к ускорению распределения капитала. Неправильное распределение капитала в конкурентных условиях приводит к сокращению рабочих мест, обусловленного модернизацией предприятий.

Научная статья по экономике на заказ от проверенных экспертов по низкой цене!

Тест по теме “Мировой рынок капитала”