💯 Управление финансовыми потоками (ответы на тест Синергия / МОИ / МТИ / МосАП, ноябрь 2023)

Управление денежными потоками > Управление финансовыми потоками

• правильные ответы на вопросы из теста по данной дисциплине
• вопросы отсортированы в лексикографическом порядке

Управление финансовыми потоками

1. Тема 1. Теоретические и методические основы управления денежными потоками предприятия
2. Тема 2. Методические основы системы обеспечения управления денежными потоками
3. Тема 3. Управление денежными потоками в процессе основной деятельности предприятия
4. Тема 4. Управление денежными потоками в процессе инвестиционной деятельности
5. Тема 5. Управление денежными потоками в процессе финансовой деятельности
6. Тема 6. Планирование и оптимизация управления денежными средствами на предприятии

… – это механизм формирования собственных инвестиционных ресурсов, обеспечивающих оптимизацию пропорций между потребляемой и капитализируемой ее частями с целью максимизации рыночной стоимости предприятия

Тип ответа: Текcтовый ответ

… операционный доход представляет собой разницу между суммой валового (общего) операционного дохода и суммой налогов, входящих в цену продукции

Тип ответа: Текcтовый ответ

… предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности

Тип ответа: Текcтовый ответ

… представляет собой длительный поток одинаковых платежей, следующих через равные интервалы времени и характеризующихся одинаковым уровнем процентных ставок на протяжении всего рассматриваемого периода

Тип ответа: Текcтовый ответ

… представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках до одного года, отражающий расходы и поступления денежных средств в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности

Тип ответа: Текcтовый ответ

… представляет собой сумму денежных средств предприятия, связанную уже выписанными им платежными документами – поручениями (чеками, аккредитивами и т.п.), но еще не кассированную их получателем

Тип ответа: Текcтовый ответ

«Предел безопасности» («запас прочности») предприятия может быть выражен …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• только относительной величиной – его уровнем (или коэффициентом безопасности КБ)
• только абсолютной величиной
• как абсолютной, так и относительной величиной - его уровнем (или коэффициентом безопасности КБ)

Анализ … – это процесс исследования результативных показателей, их формирования на предприятии с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования

Тип ответа: Текcтовый ответ

Анализ операционного дохода предприятия в предплановом периоде осуществляется на первом этапе …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• контроллинга денежных потоков предприятия
• планирования операционных затрат
• формирования портфеля финансовых инвестиций предприятия
• формирования ценовой политики предприятия
• процесса планирования операционных доходов предприятия

В процессе движения денежных потоков по инвестиционной деятельности приток денежных средств имеет место в результате …

Тип ответа: Множественный выбор • с выбором нескольких правильных ответов из предложенных вариантов

• выручки от продажи объектов основных и иных внеоборотных активов
• приобретения дочерних организаций
• приобретения ценных бумаг и иных финансовых вложений
• выручки от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений

В соответствии с последовательностью этапов формирования политики привлечения банковского кредита, после организации контроля за текущим обслуживанием банковского кредита следует …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• оценка собственной кредитоспособности
• «выравнивание» кредитных условий в процессе заключения кредитного договора
• выбор необходимых видов привлекаемого банковского кредита
• обеспечение условий эффективного использования банковского кредита
• обеспечение своевременной и полной амортизации суммы основного долга по банковским кредитам

Вертикальный финансовый анализ базируется на …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени
• структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия
• сопоставлении отдельных групп аналогичных показателей между собой
• расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой

Движение денежных средств по текущей (основной) деятельности предприятия включает в себя отток денежных средств, куда входят …

Тип ответа: Множественный выбор • с выбором нескольких правильных ответов из предложенных вариантов

• оплата счетов поставщиков и подрядчиков, а также оплата труда персонала
• расчеты по налогам и сборам
• средства, полученные от покупателей и заказчиков

Денежные средства предприятия появляются … производственно-коммерческого цикла

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• в начале и в конце
• только в конце
• в середине и в конце

Для расчета плановой суммы налогов (НПп), уплачиваемых за счет прибыли, потребуются значения таких показателей, как …

Тип ответа: Множественный выбор • с выбором нескольких правильных ответов из предложенных вариантов

• ВПц – целевая сумма валовой прибыли предприятия в рассматриваемом периоде
• Нп – свободная ставка налога на прибыль и других налогов, уплачиваемых за счет прибыли
• ЧПц – целевая сумма чистой прибыли предприятия в рассматриваемом периоде
• ОЗп – плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции в рассматриваемом периоде

Затраты предприятия, например на обучение персонала, покупку оборудования, расходы на строительство и оснащение, оборотный капитал и т.д., – это …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• инвестиционная деятельность
• отток денежных средств
• финансовая деятельность

К внешним факторам, влияющим на формирование денежных потоков предприятия, относят …

Тип ответа: Множественный выбор • с выбором нескольких правильных ответов из предложенных вариантов

• сезонность производства и реализация продукции
• систему осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов
• коэффициент операционного левериджа
• возможность привлечения средств безвозмездного целевого финансирования

К основным видам платежного календаря предприятия по операционной деятельности (в целом по предприятию) относят …

Тип ответа: Множественный выбор • с выбором нескольких правильных ответов из предложенных вариантов

• календарь инкассаций дебиторской задолженности
• календарь (капитальный бюджет) реализации отдельных инвестиционных проектов
• налоговый платежный календарь
• календарь амортизации основного долга по финансовым кредитам
• календарь обслуживания финансовых кредитов

Календарь (бюджет) реализации продукции, используемый в оперативном управлении денежными потоками предприятия, содержит …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• один раздел
• два раздела
• три раздела

Маржинальная операционная прибыль, которая формируется в процессе осуществления операционной деятельности, рассчитывается как разность суммы чистого операционного дохода (ЧДо) и …,

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• суммы постоянных операционных издержек (Ипост)
• совокупной суммы операционных издержек (Ио)
• совокупной суммы операционных издержек (Ио), а также суммы налога на прибыль и других обязательных платежей за счет прибыли (НП)

На рисунке ниже представлена графическая интерпретация модели … @1.png

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• Баумоля
• Миллера
• расчета планового объема реализации продукции
• формирования инвестиционной прибыли по объектам инвестирования

На четвертом этапе анализа денежных потоков предприятия в предыдущем периоде …

Тип ответа: Множественный выбор • с выбором нескольких правильных ответов из предложенных вариантов

• исследуется синхронность формирования положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе отдельных интервалов отчетного периода
• рассматривается динамика объема формирования положительного денежного потока предприятия в разрезе отдельных источников
• рассматривается динамика остатков денежных активов предприятия, отражающая уровень этой синхронности и обеспечивающая абсолютную платежеспособность
• определяется эффективность денежных потоков предприятия
• рассматривается сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков по общему объему

Неверно, что в состав основных факторов, влияющих на формирование суммы и уровня валового и чистого операционного дохода на предприятии промышленности, входит …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• уровень цен реализации произведенной продукции
• объем реализации произведенной продукции
• уровень налогообложения валового операционного дохода
• уровень цен закупки товаров у поставщиков

Неверно, что к методам экономического анализа операционных доходов и расходов относится …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• оперативный анализ
• сравнительный анализ
• математический комплексный анализ
• анализ документации

Неверно, что к основным факторам, снижающим уровень доходности долевых финансовых инструментов инвестирования, относят …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• конъюнктурный спад в отрасли, в которой эмитент осуществляет свою операционную деятельность
• повышение уровня налогообложения инвестиционного дохода по долевым финансовым инструментам
• общий спад конъюнктуры фондового рынка
• снижение уровня платежеспособности (кредитного рейтинга) эмитента долговых финансовых инструментов

Неверно, что к предположениям, на которых построена модель Баумоля, относится предположение о том, что …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• в государственные краткосрочные ценные бумаги вкладываются не все денежные средства, поступающие на расчетный счет предприятия
• максимальная потребность в денежных средствах на длительный период определена
• минимальная потребность в денежных средствах на длительный период незначительна, в связи с чем принимает в модели нулевое значение
• предприятие имеет некоторый запас денежных средств на расчетном счете, превышающий потребности предприятия, которые предприятие в течение определенного промежутка времени постепенно вкладывает в государственные краткосрочные ценные бумаги

Определить оптимальный объем остатка денежных средств на расчетном счете (нормальный уровень, точку возврата), который предприятию необходимо постоянно поддерживать в целях сохранения своей ликвидности (способности расплатиться по краткосрочным обязательствам), помогает модель …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• Миллера–Орра
• Баумоля
• расчета планового объема реализации продукции
• формирования инвестиционной прибыли по объектам инвестирования

Период текущего планирования денежных потоков – …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• месяц, квартал
• 1 год
• до 3 лет

Показатель, отражающий уровень дополнительно генерируемой прибыли на собственный капитал при различной доле использования заемных средств, называется эффектом …

Тип ответа: Текcтовый ответ

Рассматривая системы анализа, проводимого на предприятии при исследовании функционирования денежных потоков, можно утверждать, что в процессе использования … рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• вертикального финансового анализа
• горизонтального финансового анализа
• сравнительного финансового анализа
• анализа финансовых коэффициентов

Расставьте в правильной последовательности основные этапы, которые охватывает процесс непосредственного формирования ценовой политики на конкретном предприятии:

Тип ответа: Сортировка

• 1 выбор определяющих целей формирования целевой политики
• 2 формирование механизма современной корректировки уровня цен
• 3 оценка сложившегося уровня цен на продукцию
• 4 дифференциация целей ценовой политики в разрезе конкретных видов продукции с учетом возможностей рынка и уровня операционных издержек
• 5 выбор модели расчета уровня цен на отдельные виды продукции
• 6 формирование конкретного уровня цен на отдельные виды продукции
• 7 оценка потенциала и особенностей товарного рынка

Рыночная … – это форма проявления на товарном рынке (отдельных его видах и сегментах) системы факторов (условий), определяющих соотношение объемов спроса и предложения, уровней цен и конкуренции

Тип ответа: Текcтовый ответ

Совокупность притоков денежных средств в виде доходов от разницы в курсах валют и их эквивалентов, поступления средств от продажи акций, облигаций и оттоков денежных средств, т. е. выплат дивидендов и процентов по ценным бумагам, возврат средств заемщику, реинвестирование доходов от ценных бумаг и т. п., – это … деятельность

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• финансовая
• инвестиционная
• основная

Согласно классификации денежных потоков по методу исчисления объема, выделяют … денежные потоки

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• внутренний и внешний
• избыточный и дефицитный
• сбалансированный и несбалансированный
• валовый и чистый
• краткосрочный и долгосрочный
• наличный и безналичный

Так как гарант-элемент позволяет сравнивать отклонение стоимости привлечения конкретного кредита от среднерыночной (выраженное в процентах к сумме кредита), его значения могут характеризоваться …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• как положительной, так и отрицательной величинами
• только положительной величиной
• только отрицательной величиной

Такой важнейший измеритель объема инвестиционной деятельности, как чистые инвестиции, представляет собой сумму …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• валовых инвестиций, уменьшенную на сумму амортизационных отчислений в определенном периоде
• валовых инвестиций + сумму амортизационных отчислений в определенном периоде
• минимальной нормы прибыли на инвестируемый капитал + сумму инфляционной премии + сумму премии за риск + сумму премии за ликвидность

Трендовый метод прогнозирования рыночной конъюнктуры используется … прогнозирования

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• обычно для краткосрочного
• только для долгосрочного
• чаще для долгосрочного, чем для краткосрочного

Трендовым анализом также называют …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• вертикальный финансовый анализ
• сравнительный финансовый анализ
• горизонтальный финансовый анализ
• анализ финансовых коэффициентов

Установите последовательность основных этапов процесса управления денежными потоками предприятия:

Тип ответа: Сортировка

• 1 обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия
• 2 оптимизация денежных потоков предприятия
• 3 анализ денежных потоков предприятия в предыдущем периоде
• 4 планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов
• 5 обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности

Установите последовательность этапов формирования портфеля финансовых инвестиций предприятия:

Тип ответа: Сортировка

• 1 выбор портфельной стратегии и типа формируемого инвестиционного портфеля
• 2 оценка инвестиционных качеств финансовых инструментов инвестирования по показателям уровня доходности, риска и взаимной ковариации
• 3 оценка основных параметров сформированного инвестиционного портфеля
• 4 отбор финансовых инструментов в формируемый инвестиционный портфель с учетом их влияния на параметры уровня доходности и риска портфеля
• 5 оптимизация портфеля, направленная на снижение уровня его риска при заданном уровне ожидаемой доходности

Установите последовательность этапов формирования эмиссионной политики предприятия:

Тип ответа: Сортировка

• 1 оценка стоимости привлекаемого акционерного капитала
• 2 определение эффективных форм андеррайтинга
• 3 определение объема эмиссии
• 4 определение номинала, видов и количества эмитируемых акций
• 5 исследования возможностей эффективного размещения предполагаемой эмиссии акций
• 6 определение целей эмиссии

Установите соответствие между номерами и наименованиями счетов:

Тип ответа: Сопоставление

• A. Счет 50а
• B. Счет 51л
• C. Счет 52о
• D. Счет 55л
• E. «Касса»
• F. «Расчетный счет»
• G. «Валютный счет»
• H. «Специальные счета в банках»

Установите соответствие определяющего подхода к формированию дивидендной политики акционерного общества и вариантов используемых типов дивидендной политики

Тип ответа: Сопоставление

• A. Консервативный подход
• B. Умеренный (компромиссный) подход
• C. Агрессивный подход
• D. политика минимального стабильного размера дивидендов с надбавкой в отдельные периоды
• E. политика стабильного уровня дивидендов
• F. политика постоянного возрастания размера дивидендов
• G. остаточная политика дивидендных выплат
• H. политика стабильного размера дивидендных выплат

Финансовый лизинг по составу участников лизинговой операции подразделяется на …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• индивидуальный и раздельный
• прямой и косвенный
• внутренний и внешний (международный)

Формой реализации результатов оперативного планирования денежных потоков является …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• разработка текущих финансовых планов по отдельным аспектам формирования денежных потоков
• разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных календарей и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам формирования денежных потоков
• разработка политики формирования денежных потоков и системы целевых параметров их развития

Чистый операционный доход представляет собой

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• общую сумму дохода предприятия от реализации произведенных в процессе операционной деятельности товаров, работ и услуг на протяжении определенного периода
• разницу между суммой валового (общего) операционного дохода и суммой налогов, входящих в цену продукции
• уровень валового операционного дохода к стоимости используемых операционных активов