ЗАДАЧИ
ЗАДАЧА 1 («НУЛЕВАЯ МАРЖА»)
Привлечено срочных депозитов на 1 год – на 1 000 000 рублей.
Ставка привлечения – 10% годовых
Аллокированные на кредитный отдел расходы – 1 000 руб./мес.
Прямые расходы – 5 000 руб./мес.
Ставка ФОР по данному виду депозитов – 4%
1) Рассчитайте минимальную ставку размещения в кредиты для обеспечения «нулевой маржи»
2) Как изменится минимальная маржа при увеличении суммы привлеченных депозитов в 10 раз?
ЗАДАЧА 2 («ХЕДЖИРОВАНИЕ ВАЛЮТНОГО РИСКА»)
Вам предстоит оплатить импортный контракт на сумму 1 000 000 долларов через 12 месяцев.
Захеджируйте валютный риск при следующих исходных данных:
Спотовый курс – 60 руб./долл., ставка – 10% годовых.
Рассчитайте экономический эффект от операции хеджирования в случае:
а) через 12 месяцев курс изменился до 70 руб./долл.
б) через 12 месяцев курс изменился до 65 руб./долл.
ЗАДАЧА 3 («ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК»)
КО привлекла – 1 000 000 руб. под 10% годовых, а разместила - 1 500 000 руб. под 15% годовых длительностью на 1 год.
Определите изменение чистого процентного дохода при:
А) росте ставок на 100 пп (1%/год)
Б) снижении ставок на 200 пп (2%/год)
ЗАДАЧА 4 («ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК.УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ»)
Завершается период стабильных ставок, прогнозируется резкий их рост
Какие решения должен принять управляющий активами/пассивами?
ЗАДАЧА 5 («ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ И ВАЛЮТНЫЙ РИСК»)
Компания привлекла 1 000 000 долларов, а разместила в долларовых активах 800 000 долларов. Остальные доллары – проданы за рубли.
1) Определите позицию компании в долларах
2) Рассчитайте риск при возможных изменениях:
А) росте курса доллара на 1 руб.
Б) падении доллара на 2 руб.
ЗАДАЧА 6 («ХЕДЖИРОВАНИЕ ФОНДОВОГО РИСКА»)
Компания приобрела в торговый портфель 100 акций ПАО «АиБ» по цене 1000 руб./акц. Срок инвестирования рассчитан на 1 год. Прогнозный рост цены – 1200 руб./акц.
1) Какую позицию открыла компания по акциям ПАО «АиБ»?
2) Захеджируйте сделку (премия за хеджирование (стоимость опциона) – 50 руб./акц.)
3) Примите решение по захеджированной сделке в расчётном периоде 1 год при:
А) росте цены до 1500 руб./акц.
Б) росте цены до 1100 руб./акц.
ЗАДАЧА 7 («КРЕДИТНЫЙ РИСК. ДОСТАТОЧНОСТЬ ОБЕСПЕЧЕНИЯ»)
Банк предоставил кредит на сумму 1 000 000 рублей сроком на 3 года под 12% годовых.
Уплата процентов – по истечении каждых трех месяцев, погашение основного долга – единовременно в конце срока.
Обеспечение – залог имущества стоимостью 1 900 000 рублей (вкл. НДС).
По правилам банка стоимость такого имущества для целей залога дисконтируется на 25%.
По условиям договора при просрочке платежей в течение 3-х месяцев Банк имеет право на внесудебное изъятие и реализацию залога.
Временные затраты на реализацию заложенного имущества по дисконтированной залоговой стоимости оцениваются в 6 месяцев, а финансовые затраты – 100 000 руб. (без учета НДС)
Оцените достаточность залога