Оценка эффективности комплаенс на примере компаний финансового сектора в России и зарубежом

цель данного исследования: попытка оценить эффективность комплаенс на основе деятельности компаний финансового сектора в России и за рубежом. Чтобы достичь данной цели, нужно выполнить следующие задачи:

1.    Определить основные понятия, которые будут использоваться в данном исследовании; 

2.    Рассмотреть существующие меры комплаенс, функции, задачи и структуру комплаенс-отдела; 

3.    Описать значимость и особенности применения комплаенс в финансовом секторе; 

4.    Исследовать способы оценки эффективности комплаенс и выявить наиболее подходящий для данного исследования; 

5.    Сравнить комплаенс-программы разных стран, выявить особенности для развитых и развивающихся стран;

6.    Определить показатели деятельности компании, на которые могут оказывать влияние меры комплаенс;

7.    Предложить модель и провести эмпирическое исследование на внешних данных.

Объектом исследования является комплаенс, а предметом – методы оценки эффективности комплаенс. 

Оглавление

Введение. 3

Глава 1. Обзор применения комплаенс-программ: международный и Российский опыт  5

1.1 Определение комплаенс. 5

1.2 Методы оценки эффективности комплаенс. 12

1.3 Особенности комплаенс в финансовом секторе. 25

1.4 Развитие комплаенс в России. 28

Глава 2. Анализ эффективности комплаенс-программ на основе внешних данных 32

2.1 Методология исследования. 32

2.1.1 Описание данных. 32

2.1.2 Переменные. 32

2.2 Спецификации модели. 36

2.3 Результаты исследования и выводы.. 37

2.3.1 Описательные статистики и корреляция. 37

2.3.2 Анализ гипотез. 39

2.3.3 Вывод. 47

Заключение. 49

Список литературы.. 51

Список литературы

1.    Albu C. N., Girbina M. M. Compliance with corporate governance codes in emerging economies. How do Romanian listed companies “comply-or-explain”? //Corporate Governance. – 2015.

2.    Bebchuk L., Cohen A., Ferrell A. What matters in corporate governance? //The Review of financial studies. – 2009. – Т. 22. – №. 2. – С. 783-827.

3.    Becht M., Bolton P., Röell A. Why bank governance is different //Oxford review of economic policy. – 2011. – Т. 27. – №. 3. – С. 437-463.

4.    Bravo-Urquiza F., Moreno-Ureba E. Does compliance with corporate governance codes help to mitigate financial distress? //Research in International Business and Finance. – 2021. – Т. 55. – С. 101344.

5.    Chen H., Soltes E. Why compliance programs fail—and how to fix them //Harvard Business Review. – 2018. – Т. 96. – №. 2. – С. 115-125.

6.    Dill A. Bank Regulation, Risk Management, and Compliance. – 2020. 

7.    Haugh T. The Power Few of Corporate Compliance //Ga. L. Rev. – 2018. – Т. 53. – С. 129.

8.    Hofeditz M. et al. “Want to” versus “have to”: intrinsic and extrinsic motivators as predictors of compliance behavior intention //Human resource management. – 2017. – Т. 56. – №. 1. – С. 25-49.

9.    Jama L., Osinski J. Evaluation of corporate compliance programs and the revised FCPA resource guide. – 2020.

10. Kaminski P., Robu K. A best-practice model for bank compliance //Mckinsey. [Электронный ресурс] URL: http://www. mckinsey. com/Business-Functions/Risk/Our-Insights/A-Best-Practice-Model-For-Bank-Compliance (дата обращения: 11.12. 2018). – 2016.

11. Karakostas A., Zizzo D. J. Compliance and the power of authority //Journal of Economic Behavior & Organization. – 2016. – Т. 124. – С. 67-80.

12. Laeven L. Corporate governance: what’s special about banks? //Annu. Rev. Financ. Econ. – 2013. – Т. 5. – №. 1. – С. 63-92.

13. Measuring Compliance Program Effectiveness – A Resource Guide. HCCA‐OIG Compliance Effectiveness Roundtable Roundtable Meeting: January 17, 2017 Washington DC

14. Pérezts M., Picard S. Compliance or comfort zone? The work of embedded ethics in performing regulation //Journal of Business Ethics. – 2015. – Т. 131. – №. 4. – С. 833-852.

15. Sandford N., Mohlenkamp M. Building world-class ethics and compliance programs: Making a good program great Five ingredients for your program //Deloitte Touche Tohmatsu Limited.

16. Soltes E. Evaluating the effectiveness of corporate compliance programs: establishing a model for prosecutors, courts, and firms //NYUJL & Bus. – 2017. – Т. 14. – С. 965.

17. Stubben S. R., Welch K. T. Evidence on the use and efficacy of internal whistleblowing systems //Journal of Accounting Research. – 2020. – Т. 58. – №. 2. – С. 473-518.

18. Usui T. Corporate governance of banking organizations in the United States and in Japan //Del. J. Corp. L. – 2003. – Т. 28. – С. 563.

19. U.S. Department of Justice Criminal Division. Evaluation of Corporate Compliance Programs (Updated June 2020)

20. Wellner P. A. Effective compliance programs and corporate criminal prosecutions //Cardozo L. Rev. – 2005. – Т. 27. – С. 497.

21. АО «Делойт и Туш СНГ». Тенденции развития комплаенс в России и СНГ. Результаты опроса участников рынка. – 2020.  

22. Бухтин М. А. О комплаенс-функции и подходах к построению системы управления комплаенс-и регуляторными рисками в кредитных организациях //Управление финансовыми рисками. – 2019. – №. 4. – С. 246-262.

23. Крупышев Д. Управление комплаенс-рисками в российском банке. Конкурентные преимущества системного подхода //Legal Insight. – 2011. – №. 2. – С. 3.

24. Куклина Е. А. Корпоративный комплаенс как эффективный инструмент предотвращения экономических преступлений в банковской деятельности //Научные труды Северо-Западного института управления РАНХиГС. – 2015. – Т. 6. – №. 2. – С. 54-57.

25. Макарова В. А. Анализ и оценка экономической эффективности риск-менеджмента //Стратегические решения и риск-менеджмент. – 2015. – №. 3 (90).