💯 Управление инвестиционным портфелем.ои(dor) — ответы на тест Синергия / МОИ / МТИ / МосАП

Управление фондовым портфелем > Управление инвестиционным портфелем

• правильные ответы на вопросы из теста по данной дисциплине
• вопросы отсортированы в лексикографическом порядке

Управление инвестиционным портфелем.ои(dor)

1. Введение
2. Тема 1. Модели формирования инвестиционного портфеля
3. Тема 2. Стратегии управления инвестиционным портфелем
4. Тема 3. Оценка результатов инвестиционной деятельности
5. Тема 4. Основы фундаментального и технического анализа

Безрисковым средством в модели САРМ обычно выступает…

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• государственная бескупонная облигация со сроком погашения, равным холдинговому периоду
• государственная купонная или бескупонная облигация со сроком погашения, равным холдинговому периоду
• рыночный портфель как максимально диверсифицированный портфель из всех возможных
• акция с минимальным риском по отношению к рыночному портфелю

В мере Шарпа учитывается систематический и … риск

Тип ответа: Текcтовый ответ

Выделяют … управление инвестиционным портфелем.

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• агрессивное и нейтральное
• активное и нейтральное
• активное и пассивное
• нейтральное и пассивное

Годовую взвешенную по времени доходность …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• можно вычислить
• можно вычислить, но только если год будет равен 360 дням, а каждый месяц 30 дням
• нельзя вычислить, т. к. временной интервал слишком велик
• можно вычислить, но только в случае, если за год было совершено более 100 сделок

Если инвестиционный портфель входит 7 акций, то для его оптимизации в соответствии с методикой У. Шарпа необходимо определить …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• 7 характеристик
• 21 характеристику
• 47 характеристик
• 23 характеристики

Если инвестор сформировал «портфель дохода» из облигаций федерального займа, то он намерен получать доход за счёт … дохода.

Тип ответа: Текcтовый ответ

Если инвестор сформировал портфель из государственных облигаций с целью получения стабильного дохода, то по склонности к риску такого инвестора можно отнести к … типу

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• агрессивному
• умеренно-агрессивному
• консервативному
• нейтральному

Если ожидаются резкие колебания процентной ставки, более рисковым …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• будет портфель акций
• будет портфель облигаций
• будет несистематический портфель
• не будет никакой портфель, т. к. изменения процентной ставки вообще не воздействует на риск портфеля

Если риск портфеля определяется возможным изменением налоговых ставок, то такой риск можно считать … риском.

Тип ответа: Текcтовый ответ

Если рыночная стоимость акции ниже ее экономической стоимости, то акция может …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• быть только обыкновенной
• быть только привилегированной
• считаться переоцененной
• считаться недооцененной

Инвестиционная стратегия «хеджирование риска» предполагает …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• приобретение безрисковых ценных бумаг
• заключение договора страхования
• заключение сделок с производными финансовыми инструментами
• покупку ценных бумаг только за счет собственных средств

Инвестиционная стратегия не должна учитывать…

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• общую экономическую стратегию развития организации
• наличие финансово-расчетных документов
• основную деятельность предприятия
• операционную деятельность предприятия

К методам технического анализа относятся …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• методы, основанные на анализе графиков движения цен акций
• методы, основанные на дисконтировании будущих денежных потоков
• метод наименьших квадратов
• метод анализа уместности затрат

Ковариация доходностей двух акций портфеля …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• не может быть отрицательной
• может быть отрицательной
• может быть отрицательной, но только для случая хорошо диверсифицированного портфеля
• может быть отрицательной, но только если дисперсии случайных ошибок также отрицательны

Линия рынка ценных бумаг применима для оценки …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• любой ценной бумаги и любого инвестиционного портфеля
• только хорошо диверсифицированного портфеля, сформированного на базе рыночного
• только любого инвестиционного портфеля
• только хорошо диверсифицированного рыночного портфеля

Не относят к методам, основанным на анализе графиков движения цен акций, …

Тип ответа: Множественный выбор • с выбором нескольких правильных ответов из предложенных вариантов

• момент
• скользящие средние
• дивергенцию
• индекс относительной устойчивости
• тенденции

Не является принципом формирования инвестиционного портфеля …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• обеспечение ликвидности
• обеспечение необходимой безопасности вложений
• принцип системности
• принцип непрерывности деятельности

Общепризнанной аббревиатурой индекса относительной силы является …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• RSI
• MACD
• ROC
• EPS

Определите верную последовательность выполнения этапов разработки и реализации инвестиционной политики:

Тип ответа: Сортировка

• 1 постановка целей инвестиционной деятельности
• 2 определение общего периода формирования инвестиционной политики
• 3 разработка мероприятий по реализации инвестиционной политики
• 4 оценка результативности разработанной инвестиционной политики

Параметр, который показывает, какая часть доходности какой-либо акции не зависит от изменения рыночного портфеля – это коэффициент …

Тип ответа: Текcтовый ответ

Пассивное управление портфелем ценных бумаг представляет собой …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• создание портфеля на длительную перспективу
• управление портфелем управляющей компанией, а не самим инвестором
• создание портфеля из краткосрочных ценных бумаг
• создание портфеля только из акций

Пассивный способ управления инвестиционным портфелем, предполагающий подбор в диверсифицированный портфель ценных бумаг, имеющих лучшее, чем среднерыночное соотношение «риск / доходность» финансовых инструментов – это …

Тип ответа: Текcтовый ответ

Перевод низколиквидных активов в более ликвидную форму активов – это …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• хеджирование
• секьюритизация
• арбитраж
• селекция

Показатель, отражающий прибыль на акцию – это …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• P/E
• EPS
• P/S
• IRR

Показатель, отражающий соотношение превышения средних величин доходности инвестиционного портфеля над средней безрисковой доходностью к суммарному риску портфеля, выраженному стандартным отклонением – это мера …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• Шарпа
• Дженсена
• Сортино
• Трейнора

При проведении фундаментального анализа цена акции может быть оценена с использованием метода … стоимости.

Тип ответа: Текcтовый ответ

Принимая решение о формировании композиционных портфелей с использованием безрискового суживания и заимствования, инвестор … инвестиционное и финансовое решение.

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• не разделяет
• только для безрискового суживания не разделяет
• только для безрискового займа не разделяет
• разделяет

Принцип формирования портфеля, заключающийся в распределении средств по различным видам активов в целях снижения рисков, – это принцип …

Тип ответа: Текcтовый ответ

Расставьте в правильной последовательности этапы нахождения меры Шарпа:

Тип ответа: Сортировка

• 1 выбрать в прошлом N шагов расчета, равных по сумме длительности оцениваемого периода
• 2 найти среднюю геометрическую доходность портфеля, определить среднюю величину безрисковой доходности
• 3 выделить оцениваемый промежуток времени
• 4 найти риск (стандартное отклонение) оцениваемого портфеля
• 5 определить меру

Система долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией – это … стратегия

Тип ответа: Текcтовый ответ

Ситуация, когда рыночная стоимость акции окажется выше ее экономической стоимости …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• не может наблюдаться
• может наблюдаться, но только для привилегированных акций
• может наблюдаться, и в этом случае акция оказывается недооцененной
• может наблюдаться, и в этом случае акция является переоцененной

Стратегия «пылесоса» не предполагает, что…

Тип ответа: Множественный выбор • с выбором нескольких правильных ответов из предложенных вариантов

• инвестор использует свои возможности для того, чтобы опередить конкурентов и заблаговременно начать массированную скупку у мелких инвесторов
• инвестор пытается самостоятельно осуществить прогноз состояния рынка и использовать его для извлечения прибыли
• она применяется наиболее крупными инвестиционными компаниями, которые по заказу инвесторов осуществляют массовую скупку акций в регионах
• она применяется наиболее мелкими инвесторами – физическими лицами, которые придерживаются пассивного стиля управления

Стратегия «рыночного опережения» не предполагает, что…

Тип ответа: Множественный выбор • с выбором нескольких правильных ответов из предложенных вариантов

• инвестор использует свои возможности для того, чтобы опередить конкурентов и заблаговременно начать массированную скупку у мелких инвесторов
• инвестор пытается самостоятельно осуществить прогноз состояния рынка и использовать его для извлечения прибыли
• она преимущественно используется крупными инвестиционными компаниями, которые осуществляют массовую скупку акций в регионах по заказу инвесторов
• она преимущественно используется мелкими инвесторами (физическими лицами), которые придерживаются пассивного стиля управления

Установите соответствие между видами инвестиционных стратегий и их характеристиками:

Тип ответа: Сопоставление

• A. Стратегия «пылесоса»
• B. Стратегия «гибкого реагирования»
• C. Стратегия «рыночного опережения»
• D. применяется наиболее крупными инвестиционными компаниями, которые по заказу инвесторов осуществляют массовую скупку акций в регионах
• E. инвестор использует свои возможности для того, чтобы опередить конкурентов и заблаговременно начать массированную скупку у мелких инвесторов
• F. инвестор пытается самостоятельно осуществить прогноз состояния рынка и использовать его для извлечения прибыли

Утверждение «оптимальный портфель необязательно должен быть эффективным» …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• верно
• неверно
• неверно, поскольку в определенных условиях инвестор может в качестве оптимального выбирать и неэффективный портфель
• неверно, так как при высоких уровнях корреляции это условие может не выполняться

Фундаментальный анализ … изучение и оценку макроэкономической ситуации в стране.

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• предполагает
• не предполагает
• только в случае финансового кризиса предполагает
• только в случае политической нестабильности предполагает

Фундаментальный анализ не предполагает анализа …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• отраслевых данных
• макроэкономических показателей
• финансовой отчетности компании
• экспертных мнений

Фундаментальный анализ по сравнению с техническим анализом …

Тип ответа: Множественный выбор • с выбором нескольких правильных ответов из предложенных вариантов

• требует больших временных затрат
• не использует макроэкономические данные
• является менее трудоемким
• определяет «истинную» стоимость ценной бумаги

Эффективному рынку ценных бумаг в контексте модели Г. Марковица присуще то, что …

Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов

• сделки с ценными бумагами происходят без транзакционных издержек
• инвестирование осуществляется на один холдинговый период
• уровень инфляции не превышает реальной безрисковой ставки процента
• цены акций имеют случайный характер

SWOT-анализ подразумевает, что происходит исследование сильных и … сторон компании

Тип ответа: Текcтовый ответ