Тема 3.2. Механизмы хеджирования финансовых рисков с помощью фьючерсных и форвардных контрактов
Тема 3.3. Механизмы хеджирования финансовых рисков с помощью опционных и своп-контрактов
Задание
Ситуация 1. Фермер желает застраховаться от возможного падения цен на зерно через три месяца и зафиксировать будущую цену продажи. Опишите механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера, если в качестве инструмента хеджирования фермер выбрал форвардный контракт.
Ситуация 2. Предприятию через шесть месяцев необходимо приобрести крупную партию стали, однако оно опасается роста цены на металл и хочет оставить её неизменной. Опишите механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера, если в качестве инструмента хеджирования выбран товарный своп.
Ситуация 3. Компания имеет крупный кредит в валюте, по которому необходимо внести последний платёж через три месяца. Ввиду нестабильной ситуации в экономике компания остерегается роста курса валюты и желает зафиксировать курс валюты уже сегодня. Опишите механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера, если в качестве инструмента хеджирования выбран фьючерсный контракт.
Ситуация 4. Мукомольная фабрика желает застраховаться от возможного роста цен на зерно через год и зафиксировать будущую цену покупки. Опишите механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера, если в качестве инструмента хеджирования выбран опционный контракт.
Рекомендации по выполнению задания 4
Ответ по каждой ситуации необходимо представить развёрнуто в свободной форме.
Ситуация 1. Фермер желает застраховаться от возможного падения цен на зерно через три месяца и зафиксировать будущую цену продажи.
Механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера с помощью форвардного контракта:
Ситуация 2. Предприятию через шесть месяцев необходимо приобрести крупную партию стали, однако оно опасается роста цены на металл и хочет оставить её неизменной.
Механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера с помощью товарного свопа:
Ситуация 3. Компания имеет крупный кредит в валюте, по которому необходимо внести последний платёж через три месяца. Ввиду нестабильной ситуации в экономике компания остерегается роста курса валюты и желает зафиксировать курс валюты уже сегодня.
Механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера с помощью фьючерсных контрактов:
Ситуация 4. Мукомольная фабрика желает застраховаться от возможного роста цен на зерно через год и зафиксировать будущую цену покупки.
Механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера с помощью опционных контрактов:
Если вам потребуется помощь по другим работам, напишите мне в личные сообщения. С примерами готовых работ вы можете ознакомиться тут.