Привлечение инвестиций российскими предприятиями на основе выхода на рынок ценных бумаг (IPO)

Дата изготовления: июль 2024 года. 

Объект исследования - АО «Азиатско-Тихоокеанский Банк». Это один из крупнейших банков Дальнего Востока и Сибири с мультирегиональной сетью.

Проведен анализ данных за 2021-2023 годы.

Целью выпускной квалификационной работы является изучение системы привлечения инвестиций российскими предприятиями на основе выхода на рынок ценных бумаг (IPO).

На основании поставленной цели, определим следующие задачи:

-  Рассмотреть понятие IPO, сущность и цель первичного публичного размещения акций компании

-  Изучить преимущества и недостатки использования IPO

-  Рассмотреть особенности и основные тенденции мирового и российского рынков IPO

-  Провести оценку рисков, связанных с выходом АО "Азиатско-Тихоокеанский Банк" на рынок IPO

-  Определить эффективность IPO как источника привлечения инвестиций в АО "Азиатско-Тихоокеанский Банк"

-  Описать основные проблемы, связанные с использованием IPO в АО "Азиатско-Тихоокеанский Банк" 

-  Выполнить разработку мер по совершенствованию использования IPO в деятельности АО "Азиатско-Тихоокеанский Банк"

-  Дать оценку эффекта от реализации предлагаемых мероприятий

Работа была успешно сдана - заказчик претензий не имел.

Готовые работы я могу оперативно проверить на оригинальность по Antiplagiat .ru и сообщить Вам результат

Введение.....................................................................................................................3

Глава 1. Концептуальные основы использования IPO для привлечения инвестиций...6 

1.1. Понятие IPO, сущность и цель первичного публичного размещения акций компании...6

1.2. Преимущества и недостатки использования IPO..........................................15

1.3. Особенности и основные тенденции мирового и российского рынков IPO....20

Глава 2. Анализ и оценка опыта привлечения инвестиций через механизм IPO на примере АО "Азиатско-Тихоокеанский Банк".................................................29

2.1. Общая характеристика деятельности АО "Азиатско-Тихоокеанский Банк"....29

2.2. Оценка рисков, связанных с выходом АО "Азиатско-Тихоокеанский Банк" на рынок IPO ....34

2.3. Определение эффективности IPO как источника привлечения инвестиций в АО "Азиатско-Тихоокеанский Банк" .................................................................36

Глава 3. Рекомендации по совершенствованию использования IPO на примере АО "Азиатско-Тихоокеанский Банк".....................................................................42

3.1. Основные проблемы, связанные с использованием IPO в АО "Азиатско-Тихоокеанский Банк"...............................................................................................42

3.2. Разработка мер по совершенствованию использования IPO в деятельности АО "Азиатско-Тихоокеанский Банк".....................................................................49

3.3 Оценка эффекта от реализации предлагаемых мероприятий........................56

Заключение...............................................................................................................62

Список использованной литературы.....................................................................66

1. Федеральный закон № 39-ФЗ от 22 апреля 1996 г. "О рынке ценных бумаг". (последняя редакция)

2. Ан Е.В., Крутько В.В., Маньков В.В. Анализ публичного размещения акций в российских компаниях. Молодой ученый. 2018; c. 100–104. URL: https://moluch.ru/archive/190/48003/ (дата обращения: 03.05.2024).

3. Аскинадзи, В. М. Инвестиционный анализ: учебник для академического бакалавриата: для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим направлениям / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. – Москва: Юрайт, 2019. – 422 с. 

4. Аксенчик А.В. Методические аспекты оценки стоимости компании и формирования цены акций при первичном публичном размещении // Вестник современных исследований. 2020. № 5-5 (35). С. 4-8.

5. Балабанов Т.И. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 526 с.

6. Балакирев Н. Н. Процедура проведения IPO в России: учеб. пособие / Н. Н. Балакирев Л. П. Давиденко / М.: НИУ «Высшая школа экономики», 2013. — 65 с.

7. Баскакова О.В. Экономика организаций (предприятий). – М.: Издательский дом Дашков и К, 2019. – 315с.

8. Бережная Е.В., Бережной, В.И., Бигдай, О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – Инфра-М, 2020. – 336с. 

9. Герасимов В.Н. Инвестиционное обеспечение развития инновационно активных компаний через механизм первичных публичных размещений акций (IPO): Автореф. дис. канд. эк. наук: 08.00.05 / Российская академия предпринимательства. - М., 2021. - 28 с.

10. Геддес, Р. IPO и последующее размещение акций: монография / Р. Геддес. – М.: ЗАО «Олимп – Бизнес», 2017. – 352 с.

11. Гусева И.А., Куликов Б.А. Обзор крупнейших IPO 2021-2023 года. Финансовые рынки и банки. 2023;(4). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/obzor-krupneyshih-ipo 2020-goda (дата обращения: 06.05.2024).

12. Деньги, кредит, банки : учебник и практикум для вузов / В. Ю. Катасонов [и др.] ; под редакцией В. Ю. Катасонова, В. П. Биткова. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 519 с.

13. Инвестиции: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» / [М. В. Чиненов и др.]. – 3-е изд., стереотипное. – Москва: КноРус, 2020. – 364 с.

14. Кещян В.Г., Мартынов П.В. IPO как способ выхода российских компаний на международные фондовые рынки. Финансы и кредит. 2008 (291). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ipo-kak-sposob-vyhodarossiyskih-kompaniy-na-mezhdunarodnye-fondovye-rynki (дата обращения: 12.05.2024).

15. Липсиц, И.В. Инвестиционный анализ: подготовка и оценка инвестиций в реальные активы: учебник: учебное пособие для студентов высших учебных заведений / И. В. Липсиц, В. В. Коссов. – Москва: Инфра-М, 2019. – 319 с.

16. Маркова, Г.В. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие / Г.В. Маркова. - М.: Курс, 2018. - 320 c.

17. Медведева М.А. Перспективы развития IPO на российском рынке. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». Ж.: Финансовые рынки и банки. 2021. https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-razvitiya-ipo-na-rossiyskom-rynke

18. Международная инвестиционная деятельность: учебное пособие / [Е. Н. Петрушкевич и др.]. – Минск: Белорусский государственный экономический университет, 2021. – 344 с.

19. Нешитой, А.С. Инвестиции: учебник: / А. С. Нешитой. – Москва: Дашков и Кº, 2018. – 351 с.

20. Никифорова В. Д., Волкова Е. А., Макарова В. А. IPO - путь к биржевому рынку: монография / - В. Д. Никифорова, Е.А. Волкова, В. А. Макарова. СПб: Питер, 2018. – 197 с.

21. Развитие предпринимательства: инновации, технологии, инвестиции: монография / [А. В. Шаркова и др.]. – 2–е изд. – Москва: Дашков и К°, 2021. – 351 с.

22. Соснаускене О.И. Оптимизация прибыли: практическое пособие. – 2-е изд. — М.: Экзамен, 2018. – 221 с.

23. Рынок ценных бумаг: учебник для академического бакалавриата / Н. И. Берзон [и др.]; под общ. ред. Н. И. Берзона. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 443 с.

24. Терехова, Е. В. Правовое регулирование прямых и портфельных инвестиций: учебно-методическое пособие / Е. В. Терехова. - Москва: Русайнс, 2022. - 228 с.

25. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЗ, 2018. – 504 с

26. Торопов Г.А. Финансовая информация в процессе проведения IPO. Молодой ученый. 2018;20(206):273–276. URL: https://moluch.ru/archive/206/50408/ (дата обращения: 15.11.2021).

27. Царихин Инвестиции в акции - просто и понятно / Царихин, Константин. - М.: Эксмо, 2016. - 152 c.

28. Чараева, М.В. Реальные инвестиции: учебное пособие / М. В. Чараева. – Москва: Инфра-М, 2018. – 263 с.

29. Черкезян Д.А. Преимущества и недостатки первичного публичного размещения акций // Мировые финансовые системы: проблемы и перспективы развития.

30. Шапкин, А. С. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. – 6-е изд. – Москва: Дашков и К°, 2021. – 510 с.

31. Шарп, У.Ф. Инвестиции: учебник: для использования в учебном процессе студентами высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям / Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли. - Москва: Инфра-М, 2022. - 1027 с.

32. Бум IPO: как меняется российский рынок и какие компании еще ждать в 2024 году. URL: https://finance.rambler.ru/business/52925280-bum-ipo-kak-menyaetsya-rossiyskiy-rynok-i-kakie-kompanii-esche-zhdat-v-2024-godu/ (дата обращения 02.06.2024 г.)

33. Официальный сайт АО «Азиатско-Тихоокеанский Банк»: официальный сайт. URL: https://www.atb.su/ (дата обращения 29.05.2024)