Управление ликвидностью на примере АО «Казанькомпрессормаш»

В условиях экономической нестабильности наиболее актуальным

становится вопрос объективной оценки общего финансового состояния

коммерческой организации. Одной из составляющих финансового состояния

предприятия является состояние ликвидности.

Ликвидность представляет собой агрегированное понятие, объединяющее

в себе степень покрытия обязательств активами организации и скорость

превращения тех или иных активов непосредственно в денежные средства.

Актуальность выбранной темы исследования определяется значимостью

показателя ликвидности в комплексной оценке финансового состояния

предприятия в условиях кризиса.

Анализ ликвидности и платежеспособности необходим не только самому

предприятию с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но

и для внешних пользователей аналитической информации, таких как банки,

поставщики, партнеры. Прежде чем выдать кредит коммерческому банку

необходимо удостовериться в платежеспособности заемщика. Такая же задача

стоит и перед коммерческими организациями, желающими вступить в

экономические отношения, когда возникает вопрос о предоставлении отсрочки

платежа или коммерческого кредита.

Если предприятие ликвидно и платежеспособно, то оно имеет весомое

преимущество перед другими предприятиями в рамках одной отрасли или по

виду экономической деятельности в привлечении инвестиций и

финансировании, получении кредитов, в выборе поставщиков, партнеров и,

наконец, в подборе квалифицированных кадров.

Актуальность выбранной темы исследования с точки зрения

корпоративных финансов обусловлена тем, что в интересах собственников не

допустить банкротства предприятия.

Цель выпускной квалификационной работы заключается в изучении

содержания ликвидности и платежеспособности, также методов их оценки на

примере ОАО «Казанькомпрессормаш» и разработке рекомендаций по

совершенствованию системы управления ликвидностью.

В рамках поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить содержание, сущность, понятия ликвидности коммерческой

организации;

- рассмотреть различные типы состояния ликвидности;

- определить факторы, оказывающие влияние на состояние ликвидности;

- изучить методологические основы управления ликвидностью

коммерческой организации;

- рассмотреть инструментарий оценки состояния ликвидности

коммерческой организации;

- провести анализ хозяйственной деятельности ОАО

«Казанькомпрессормаш»;

- провести анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности

относительно ОАО «Казанькомпрессормаш»

- дать оценку системе управления ликвидностью на ОАО

«Казанькомпрессормаш»;

- разработать рекомендации по использованию рейтинговых моделей как

инструмента прогнозирования банкротства ОАО «Казанькомпрессормаш»

- определить пути совершенствования управления ликвидностью на ОАО

«Казанькомпрессормаш»;

Объектом исследования в работе выступает ОАО «Казанский завод

компрессорного машиностроения».

Предметом исследования является состояние балансовой ликвидности

ОАО «Казанькомпрессормаш» и уровни рисков её снижения.

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ

КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1.Сущность и содержание ликвидности коммерческой организации 6

1.2.Инструменты анализа и оценки ликвидности организации 14

1.3.Методы управления ликвидностью в условиях кризиса 28

2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ НА ПРИМЕРЕ ОАО

«КАЗАНЬКОМПРЕССОРМАШ»

2.1. Анализ результатов финансово хозяйственной деятельности ОАО 37

«Казанькомпрессормаш»

2.2. Анализ показателей ликвидности ОАО «Казанькомпрессормаш» 52

2.3. Анализ системы управления ликвидностью ОАО

«Казанькомпрессормаш» 59

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ

УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ ОАО «КАЗАНЬКОМПРЕССОРМАШ»

3.1. Рекомендации по применению моделей диагностики 65

банкротства компании в ходе управления ликвидностью

3.2. Методические рекомендации по реализации комплексного 69

подхода к управлению ликвидностью

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 76

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 79

ПРИЛОЖЕНИЯ 84

Нормативные правовые акты

1. Федеральный закон "Об акционерных обществах" от 26.12.1995 N

208-ФЗ (действующая редакция, 2016). Режим доступа:

http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_8743/.

2. Федеральный законом Российской Федерации от 26 октября 2002

года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» Режим доступа:

http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/.

3. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н (ред. от 24.12.2010, с изм.

от 08.07.2016) "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и

бухгалтерской отчетности в Российской Федерации.

4. Положение по бухгалтерскому учету. Бухгалтерская отчетность

организации ПБУ 4/99 : № 43н утв. Министерством финансов РФ 06.07.1999 г.

(в редакции изменений и дополнений от 08.11.2010 № 142н) .

5. Методологические рекомендации по проведению анализа

финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом

России 28.11.2002). Режим доступа:

http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_142116/.

Однотомная книга одного автора:

6. Ефимова О. В. Финансовый анализ. Современный инструментарий

для принятия экономических решений. М.: Омега-Л, 2013. 349 с.

7. Савицкая Г. В. Экономический анализ : учебник / 14-е изд., перераб.

и доп. М.: ИНФРА-М, 2017. 649 с.

8. Арутюнов Ю. А. Антикризисное управление: учебник для

студентов, обучающихся по специальности «Менеджмент организации» / Ю. А.

Арутюнов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012 . 416 с.

9. Керимов В. Э. Бухгалтерский учет в условиях антикризисного

управления: Учебное пособие / Под ред. проф. В. Э. Керимова. М.:

Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2013. 324с.

10. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. М.:

Финансы и статистика, 2002. 560 с.

11. Куприянова Л. М. Финансовый анализ : учеб. пособие / Л.М.

Куприянова. М.: ИНФРА-М, 2017. 157 с.

12. Любушин, Н. П. Экономический анализ: учебник. 3-е изд., перераб.

и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 575 с.

13. Поздняков В. Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной

деятельности предприятий: Учебник. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. 617 с.

14. Уродовских В. Н. Управление рисками предприятия. М.: ИНФРА-М

Издательский Дом, 2017. 168 с.

Однотомная книга двух и более авторов:

15. Беспалов М. В., Абдукаримов И. Т.. Бухгалтерская (финансовая)

отчетность коммерческих предприятий: Учебное пособие. М.: НИЦ ИНФРА-М,

2013. 192 с.

16. Володин А. А., Самсонов Н. Ф. Управление финансами. Финансы

предприятий: Учебник / Под ред. А.А.Володина - 3-e изд. М.: НИЦ ИНФРА-М,

2014. 510 с.

17. Грибов В. Д. Экономика предприятия: Учебник. Практикум / В.Д.

Грибов, В.П. Грузинов. - 6-e изд., перераб. и доп. М.: КУРС: НИЦ ИНФРА-М,

2015. 448 с.

18. Домащенко Д. В., Финогенова Ю. Ю. Современные подходы к

корпоративному риск-менеджменту: методы и инструменты / Д. В. Домащенко,

Ю. Ю. Финогенова. М.: Магистр : ИНФРАМ, 2016. 304 с.

19. Ионова, Ю. Г Косорукова И. В. Экономический анализ: учебник /

Ю. Г. Ионова, И. В. Косорукова, А. А. Кешокова и др.; под общ. ред. И. В.

Косоруковой. М.: Московская финансово-промышленная академия, 2012. 432

с.

20. Лукасевич И. Я., Жуков П. Е. Управление денежными потоками.

М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2016. 160 с.

21. Мазурина Т. Ю., Скамай Л. Г., Гроссу В. С. Финансы организаций

(предприятий): Учебник. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. 575 с.

22. Романовский М. В., Вострокнутова А. Корпоративные финансы:

Учебник для вузов / Под ред. М. В. Романовского, А. И. Вострокнутовой. М.:

Питер, 2014. 592 с.