Управление ликвидностью и рисками ликвидности компании ПАО "Таттелеком"

Риск ликвидности – это риск потерь, вызванный несоответствием сроков

погашения обязательств имеющими активами организациями. К этим же потерям

необходимо относить недополученную прибыль, связанную с отвлечением

ресурсов для поддержания ликвидности. Поэтому необходимо не упустить тот

момент, когда применения определенные экономические действия, организация

способна решить проблемы связанные с показателями ликвидности, а при

помощи управления рисками можно откорректировать сложившую ситуацию. В

связи с этим особую актуальность приобретает вопрос анализа ликвидности и

оценка риска потери ликвидности организаций.

Среди отечественных и зарубежных ученых, чьи труды в области изучения

показателей ликвидности и оценки риска потери, что может привести к

банкротству организации, основного внимания заслуживают: Вахрушина М. А,

Ковалев В. П., Кондраков Н. П., Любушкин Н. П., Савицкая Г.В., Мельник М.В.,

Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф., Ступаков В. С., Игнатова О. Г., Глазунов М. И.,

Шеремет А. Д. и т.д.

Объектом выпускной квалификационной работы является Публичное

Акционерное Общество «Таттелеком».

Предметом исследования выступает методика проведение анализа и оценки

ликвидности и риска потери ликвидности на основе показателей бухгалтерской

финансовой отчетности ПАО «Таттелеком» за 2014-2016 гг.

Целью выпускной квалификационной работы является изучение

теоретических аспектов оценки и управления ликвидностью, анализ практических

аспектов управления балансовой ликвидностью на примере ПАО и разработка

рекомендаций по повышению эффективности управления.

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

– определить содержание понятия ликвидности и определить ее роль в

финансовом управлении компанией;

– изучить методы оценки балансовой ликвидности и рисков снижения

ликвидности компании;

– провести анализ ликвидности и уровня рисков балансовой ликвидности

ПАО «Таттелеком»;

– проанализировать существующую систему управления ликвидностью и

рисками ликвидности в ПАО «Таттелеком»;

– сформировать рекомендации по повышению качества управления

ликвидностью и рисками снижения балансовой ликвидности.

Выпускная квалификационная работа состоит из: введения, трех глав,

заключения, списка литературы и приложений.

Оборотные средства состоят из большого количества показателей, поэтому

мы рассмотрим основные, которые оказывают наибольшие влияние на

формирование оборотных средств организации «Таттелеком»:

– дебиторская задолженность;

– запасы организации;

– кредиторская задолженность.

Выделенные основные рекомендации по улучшению показателей

ликвидности, которые заключаются в увеличении размера собственных

источников средств, взыскании дебиторской задолженности, пересмотру сумм

запасов организации. Данные мероприятия позволят повысить финансово-

экономические показатели и вывести предприятие из зоны критического риска

потери ликвидности организации.

Реализация предложенных мероприятий позволит ПАО «Таттелеком»

обеспечить текущий, комплексный анализ всех важнейших финансово-

экономических показателей, оперативно выявлять негативные отклонения и

своевременно осуществлять антикризисные мероприятия.

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ

И РИСКАМИ ЛИКВИДНОСТИ КОМПАНИИ 6

1.1. Ликвидность и ее роль в управлении компанией 6

1.2. Методы оценки ликвидности и рисков снижения балансовой

ликвидности компании 13

1.3. Методы управления ликвидностью и рисками ликвидности компании 26

2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ И РИСКАМИ

ЛИКВИДНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ПАО «ТАТТЕЛЕКОМ» 31

2.1. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности компании 31

2.2. Анализ ликвидности и уровня рисков балансовой ликвидности компании 46

2.3. Анализ системы управления ликвидностью и рисками ликвидности 54

3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ

ЛИКВИДНОСТЬЮ И РИСКАМИ ЛИКВИДНОСТИ КОМПАНИИ

В ПАО «ТАТТЕЛЕКОМ» 60

3.1. Методика комплексного подхода к управлению ликвидностью

компании 60

3.2. Практические рекомендации по повышению качества управления

ликвидностью и снижения уровня рисков балансовой ликвидности 72

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 82

ПРИЛОЖЕНИЯ 86

Нормативно правовые акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть 1 от 30.11.1994 г. №

51-ФЗ, часть 2 от 26. 01. 1996 г. № 14-ФЗ (ред..2016)

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07. 1998

№ 146-ФЗ (ред.01.09.2014), (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред..2016).

3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 6.12.2011 г. № 402-ФЗ (с

изм. и доп., вступ. в силу с 06.12.2014)

4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г.

№ 127-ФЗ (ред..2016)

5. Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106н «Об утверждении

Положения бухгалтерского учета «Учетная политика организации» ПБУ 1/08

(ред..2016).

6. Приказ Минфина России от 06.07.1999 г., № 43н «Об утверждении

Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации»

ПБУ 4/99». (ред. 2016г.)

7. Приказ Минфина России от 02.07.2010г., № 66н «О формах

бухгалтерской отчетности организаций» (ред. 2016 г.)

8. Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106н «Об утверждении

Положения бухгалтерского учета «Учетная политика организации» ПБУ 1/08.

(ред. .2016 г.)

9. Международный стандарт ISO 31000 «Risk management – Principles and

guidelines» / «Риск-менеджмент – Принципы и рекомендации»

10. Информационное письмо Минфина России № ПЗ-9/2012 «О раскрытии

информации о рисках хозяйственной деятельности организации в годовой

бухгалтерской отчетности.

11. Устав организации ПАО «Таттелеком» за 2016 год.

Однотомная книга одного автора

12. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего

субъекта: Учебное пособие для вузов / под ред. И. Т. Балабанова. – М: Финансы и

статистика, 2014. – 109 с.

13. Вахрушина М. А. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред.

М. А. Вахрушиной. – 6-е изд. – М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2015. – 431 с.

14. Ковалев В. П. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: ТК

Велби; Проспект, 2012, 1016 с.

15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.:

Финансы и статистика, 2015. – 560с.

16. Кондраков Н. П. Основы финансового анализа: Учеб. пособие. – М.:

Главбух, 2013

17. Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле:

учебное пособие / Л.И. Кравченко. М.: Новое знание, 2014.

18. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной

деятельности / Н.П. Любушин. М. : ЮНИ-ТИ, 2013, с.291.

19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности : учеб. / Г.В.

Савицкая. - 3-е изд., испр. и доп. — Минск: РИГТО, 2014. – 367 с.

20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.

пособие / Г.В. Савицкая. — 14-е изд., испр. — Мн.: Новое знание, 2015. — 704 с. .

21. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. /

высшие образование – М.: ИНФА-М., 2012. – 415 с.

Однотомная книга двух и более авторов

22. Герасимова В. А., Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-

хозяйственной деятельности в вопросах и ответах / В.А. Герасимова, И.Н. Чуев,

JI.H. Чечевицына. М. : ИТК «Дашков и К», 2012.

23. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности

предприятия / учебник для вузов // В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. М. : Проспект,

2014, 384 с.

24. Ларионов А.Д., Карзаева Н.Н., Нечитайло А.И. Бухгалтерская

отчетность: учебное пособие. / под ред. А.Д. Ларионова. – М., 2012

25. Любушин Н.П., Бабичева Н. Э. Анализ методик по оценке

финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и практика.

– 2006. – № 22 – 79 с.

26. Лупикова Е.В., Пашук Н.К. Бухгалтерская (финансовая) отчетность:

учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2012. – 368 с.

27. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной

деятельности предприятий / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. М. : ФОРУМ-

ИНФРА-М, 2015

28. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш. и Стародубцева Е. Б. Современный

экономический словарь. 8-е изд., испр. М.: ИНФРА М. 2013 – 479 с.

29. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК

Велби, Изд-во Проспект, 2013. – 624 с.

30. Ступаков В. С., Токаренко Г. С. Риск менеджмент 2013 – 284 с.

31. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.:

Инфра-М, 2008. – 208 с.