Курсовая работа по теме Процентные ставки и доходы банка

Начиная с семидесятых годов XX века, когда резкие скачки цен на нефть и возросшая волатильность процентных ставок повлекли серьезные проблемы для финансовой системы США, научным сообществом активно исследуется вопрос происхождения прибыли банков. Ищутся факторы, объясняющие динамику уровня прибыли и процентного спрэда как в краткосрочном, так и в долгосрочном периодах. Одним из общепринятых факторов, влияющих на прибыльность банков, является уровень процентных ставок в экономике. Начиная с работы Ho и Saunders (1981), исследователи активно изучают влияние шоков процентных ставок на банковскую систему как отдельной страны, так и валютного союза. Несмотря на более чем тридцатилетнюю историю изучения данного вопроса, все еще существуют разногласия в понимании данного взаимодействия, не существует даже единого мнения по поводу направления взаимодействия между прибыльностью банков и уровнем процентных ставок.

Сложившаяся в России уникальная ситуация, когда после длительного периода относительно стабильных процентных ставок в экономике Центральный Банк резко повысил уровень ключевой ставки для обеспечения стабильности финансовой системы, позволяет более тщательно изучить вопрос взаимодействия как уровня процентных ставок, так и величины их волатильности на величину процентного спрэда, характерного для банков в РФ. В дополнение к этому будет также учитываться специфика российской банковской системы, а именно распространённая практика трансформации долларовых пассивов в рублевые активы.

Банковский сектор болезненно пережил предыдущий шок процентных ставок, прибыль по итогам 2015 года упала на 80%. Чтобы иметь возможность предсказывать последствия таких шоков и способствовать их сглаживанию, необходимо понимание зависимости прибыльности банков и процентных ставок. Таким образом, целью данной работы является: выявление зависимости между изменением процентных ставок в экономике и процентной маржи, характерной для банков в России. Для получения более точных результатов и выявления тех банков, которые смогут легче переносить шоки, в регрессию вводится такая независимая переменная, как доля долларовых обязательств, а выборка на втором этапе исследования разделяется на банки с высокой и низкой долей долларовых пассивов. Конечной целью исследования является выявление направления влияния процентных ставок на величину процентной маржи для банков с различным объемом валютных обязательств. В итоге предполагается выяснить, как высокая доля долларовых пассивов влияет на динамику процентной маржи после шока процентной ставки. банк маржа процентный