Управление денежными потоками

Для российского менеджмента исследование денежного потока компании достаточно новое направление. Это очень странно, если учесть тот факт, что денежный поток, генерируемый в результате деятельности любой компании, является основой текущей и будущей финансовой устойчивости, платежеспособности.
Проблема оценки денежных потоков в рамках нашей страны заключается в том, что нет базы для прогнозирования, слабо развит фондовый рынок, на рынке практически не представлено аналогов, высокие темпы инфляции и экономической неопределенности. Это все усложняет процесс прогнозирования и управления денежными потоками.
А в рамках функционирования рыночной экономики для того, чтобы поддерживать финансовую устойчивость своей компании, необходимо грамотно управлять денежными потоками. Поэтому выбранная тема исследования актуальна и требует особого внимания.
Концепция денежных потоков возникла ещё в середине прошлого века в США. Такие известные экономисты как В Баумол, М. Миллер, Д.Орр предложили собственные модели управления денежным потоком на базе остатка денежных средств.

ВВЕДЕНИЕ..........................................................................................................................9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ КОМПАНИИ............................................................................................11
1.1 Определение и роль денежных потоков для компании..................................11
1.2 Основные направления анализа денежных потоков компании....................16
1.3 Способы и модели управления денежными потоками компании...............22
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В АО ..................................................................................................29
2.1 Общая характеристика АО ...............................................29
2.2 Анализ денежных потоков АО на основе финансовой
отчетности компании....................................................................................................34
2.3 Применение статистических методов для анализа ликвидности денежных
потоков компании ........................................................................................................ 39
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УПРАВЛЕНИЮ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В АО ............................................................43
3.1 Прогнозирование будущих денежных потоков компании...............................43
3.2 Предложения по оптимизации политики управления денежными потоками компании ........................................................................................................................ 47
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ.........................................................55
ПРИЛОЖЕНИЯ ............................................................................................................... 59