- Тема 1. Теоретические и методические основы управления денежными потоками предприятия
- Тема 2. Методические основы системы обеспечения управления денежными потоками
- Тема 3. Управление денежными потоками в процессе основной деятельности предприятия
- Тема 4. Управление денежными потоками в процессе инвестиционной деятельности
- Тема 5. Управление денежными потоками в процессе финансовой деятельности
- Тема 6. Планирование и оптимизация управления денежными средствами на предприятии
… – это механизм формирования собственных инвестиционных ресурсов, обеспечивающих оптимизацию пропорций между потребляемой и капитализируемой ее частями с целью максимизации рыночной стоимости предприятия
Тип ответа: Текcтовый ответ
… операционный доход представляет собой разницу между суммой валового (общего) операционного дохода и суммой налогов, входящих в цену продукции
Тип ответа: Текcтовый ответ
… предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности
Тип ответа: Текcтовый ответ
… представляет собой длительный поток одинаковых платежей, следующих через равные интервалы времени и характеризующихся одинаковым уровнем процентных ставок на протяжении всего рассматриваемого периода
Тип ответа: Текcтовый ответ
… представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках до одного года, отражающий расходы и поступления денежных средств в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности
Тип ответа: Текcтовый ответ
… представляет собой сумму денежных средств предприятия, связанную уже выписанными им платежными документами – поручениями (чеками, аккредитивами и т.п.), но еще не кассированную их получателем
Тип ответа: Текcтовый ответ
«Предел безопасности» («запас прочности») предприятия может быть выражен …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- только относительной величиной – его уровнем (или коэффициентом безопасности КБ)
- только абсолютной величиной
- как абсолютной, так и относительной величиной - его уровнем (или коэффициентом безопасности КБ)
Анализ … – это процесс исследования результативных показателей, их формирования на предприятии с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования
Тип ответа: Текcтовый ответ
Анализ операционного дохода предприятия в предплановом периоде осуществляется на первом этапе …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- контроллинга денежных потоков предприятия
- планирования операционных затрат
- формирования портфеля финансовых инвестиций предприятия
- формирования ценовой политики предприятия
- процесса планирования операционных доходов предприятия
В процессе движения денежных потоков по инвестиционной деятельности приток денежных средств имеет место в результате …
Тип ответа: Множественный выбор • с выбором нескольких правильных ответов из предложенных вариантов
- выручки от продажи объектов основных и иных внеоборотных активов
- приобретения дочерних организаций
- приобретения ценных бумаг и иных финансовых вложений
- выручки от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений
В соответствии с последовательностью этапов формирования политики привлечения банковского кредита, после организации контроля за текущим обслуживанием банковского кредита следует …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- оценка собственной кредитоспособности
- «выравнивание» кредитных условий в процессе заключения кредитного договора
- выбор необходимых видов привлекаемого банковского кредита
- обеспечение условий эффективного использования банковского кредита
- обеспечение своевременной и полной амортизации суммы основного долга по банковским кредитам
Вертикальный финансовый анализ базируется на …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени
- структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия
- сопоставлении отдельных групп аналогичных показателей между собой
- расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой
Движение денежных средств по текущей (основной) деятельности предприятия включает в себя отток денежных средств, куда входят …
Тип ответа: Множественный выбор • с выбором нескольких правильных ответов из предложенных вариантов
- оплата счетов поставщиков и подрядчиков, а также оплата труда персонала
- расчеты по налогам и сборам
- средства, полученные от покупателей и заказчиков
Денежные средства предприятия появляются … производственно-коммерческого цикла
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- в начале и в конце
- только в конце
- в середине и в конце
Для расчета плановой суммы налогов (НПп), уплачиваемых за счет прибыли, потребуются значения таких показателей, как …
Тип ответа: Множественный выбор • с выбором нескольких правильных ответов из предложенных вариантов
- ВПц – целевая сумма валовой прибыли предприятия в рассматриваемом периоде
- Нп – свободная ставка налога на прибыль и других налогов, уплачиваемых за счет прибыли
- ЧПц – целевая сумма чистой прибыли предприятия в рассматриваемом периоде
- ОЗп – плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции в рассматриваемом периоде
Затраты предприятия, например на обучение персонала, покупку оборудования, расходы на строительство и оснащение, оборотный капитал и т.д., – это …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- инвестиционная деятельность
- отток денежных средств
- финансовая деятельность
К внешним источникам формирования собственных финансовых ресурсов предприятия относится …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- выпуск облигаций предприятием
- финансовый лизинг
- привлечение дополнительного акционерного или паевого капитала
- финансовый кредит, полученный от банков
К внешним факторам, влияющим на формирование денежных потоков предприятия, относят …
Тип ответа: Множественный выбор • с выбором нескольких правильных ответов из предложенных вариантов
- сезонность производства и реализация продукции
- систему осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов
- коэффициент операционного левериджа
- возможность привлечения средств безвозмездного целевого финансирования
К основным видам платежного календаря предприятия по операционной деятельности (в целом по предприятию) относят …
Тип ответа: Множественный выбор • с выбором нескольких правильных ответов из предложенных вариантов
- календарь инкассаций дебиторской задолженности
- календарь (капитальный бюджет) реализации отдельных инвестиционных проектов
- налоговый платежный календарь
- календарь амортизации основного долга по финансовым кредитам
- календарь обслуживания финансовых кредитов
Календарь (бюджет) реализации продукции, используемый в оперативном управлении денежными потоками предприятия, содержит …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- один раздел
- два раздела
- три раздела
Маржинальная операционная прибыль, которая формируется в процессе осуществления операционной деятельности, рассчитывается как разность суммы чистого операционного дохода (ЧДо) и …,
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- суммы постоянных операционных издержек (Ипост)
- совокупной суммы операционных издержек (Ио)
- совокупной суммы операционных издержек (Ио), а также суммы налога на прибыль и других обязательных платежей за счет прибыли (НП)
На рисунке ниже представлена графическая интерпретация модели … @1.png
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- Баумоля
- Миллера
- расчета планового объема реализации продукции
- формирования инвестиционной прибыли по объектам инвестирования
На четвертом этапе анализа денежных потоков предприятия в предыдущем периоде …
Тип ответа: Множественный выбор • с выбором нескольких правильных ответов из предложенных вариантов
- исследуется синхронность формирования положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе отдельных интервалов отчетного периода
- рассматривается динамика объема формирования положительного денежного потока предприятия в разрезе отдельных источников
- рассматривается динамика остатков денежных активов предприятия, отражающая уровень этой синхронности и обеспечивающая абсолютную платежеспособность
- определяется эффективность денежных потоков предприятия
- рассматривается сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков по общему объему
Наиболее сложным этапом в системе прогнозных расчетов денежных поток является …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- определение плановой суммы операционных затрат по производству и реализации продукции
- расчет плановой суммы расходования денежных средств по операционной деятельности
- расчет плановой целевой суммы валовой прибыли предприятия
- определение плановой целевой суммы чистой прибыли предприятия
Неверно, что в состав основных факторов, влияющих на формирование суммы и уровня валового и чистого операционного дохода на предприятии промышленности, входит …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- уровень цен реализации произведенной продукции
- объем реализации произведенной продукции
- уровень налогообложения валового операционного дохода
- уровень цен закупки товаров у поставщиков
Неверно, что к методам экономического анализа операционных доходов и расходов относится …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- оперативный анализ
- сравнительный анализ
- математический комплексный анализ
- анализ документации
Неверно, что к основным факторам, снижающим уровень доходности долевых финансовых инструментов инвестирования, относят …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- конъюнктурный спад в отрасли, в которой эмитент осуществляет свою операционную деятельность
- повышение уровня налогообложения инвестиционного дохода по долевым финансовым инструментам
- общий спад конъюнктуры фондового рынка
- снижение уровня платежеспособности (кредитного рейтинга) эмитента долговых финансовых инструментов
Неверно, что к особенностям инвестиционной деятельности предприятия можно отнести то, что …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- формы и методы инвестиционной деятельности в большей степени зависят от отраслевых особенностей предприятия, чем его операционная деятельность
- инвестиционная прибыль предприятия в процессе его инвестиционной деятельности формируется обычно со значительным «лагом запаздывания»
- важнейшим измерителем объема инвестиционной деятельности, характеризующим темпы экономического развития предприятия, выступает показатель его чистых инвестиций
Неверно, что к предположениям, на которых построена модель Баумоля, относится предположение о том, что …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- в государственные краткосрочные ценные бумаги вкладываются не все денежные средства, поступающие на расчетный счет предприятия
- максимальная потребность в денежных средствах на длительный период определена
- минимальная потребность в денежных средствах на длительный период незначительна, в связи с чем принимает в модели нулевое значение
- предприятие имеет некоторый запас денежных средств на расчетном счете, превышающий потребности предприятия, которые предприятие в течение определенного промежутка времени постепенно вкладывает в государственные краткосрочные ценные бумаги
Определить оптимальный объем остатка денежных средств на расчетном счете (нормальный уровень, точку возврата), который предприятию необходимо постоянно поддерживать в целях сохранения своей ликвидности (способности расплатиться по краткосрочным обязательствам), помогает модель …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- Миллера–Орра
- Баумоля
- расчета планового объема реализации продукции
- формирования инвестиционной прибыли по объектам инвестирования
Период текущего планирования денежных потоков – …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- месяц, квартал
- 1 год
- до 3 лет
Показатель, отражающий уровень дополнительно генерируемой прибыли на собственный капитал при различной доле использования заемных средств, называется эффектом …
Тип ответа: Текcтовый ответ
Рассматривая системы анализа, проводимого на предприятии при исследовании функционирования денежных потоков, можно утверждать, что в процессе использования … рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- вертикального финансового анализа
- горизонтального финансового анализа
- сравнительного финансового анализа
- анализа финансовых коэффициентов
Расставьте в правильной последовательности основные этапы, которые охватывает процесс непосредственного формирования ценовой политики на конкретном предприятии:
Тип ответа: Сортировка
- 1 выбор определяющих целей формирования целевой политики
- 2 формирование механизма современной корректировки уровня цен
- 3 оценка сложившегося уровня цен на продукцию
- 4 дифференциация целей ценовой политики в разрезе конкретных видов продукции с учетом возможностей рынка и уровня операционных издержек
- 5 выбор модели расчета уровня цен на отдельные виды продукции
- 6 формирование конкретного уровня цен на отдельные виды продукции
- 7 оценка потенциала и особенностей товарного рынка
Рыночная … – это форма проявления на товарном рынке (отдельных его видах и сегментах) системы факторов (условий), определяющих соотношение объемов спроса и предложения, уровней цен и конкуренции
Тип ответа: Текcтовый ответ
Совокупность притоков денежных средств в виде доходов от разницы в курсах валют и их эквивалентов, поступления средств от продажи акций, облигаций и оттоков денежных средств, т. е. выплат дивидендов и процентов по ценным бумагам, возврат средств заемщику, реинвестирование доходов от ценных бумаг и т. п., – это … деятельность
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- финансовая
- инвестиционная
- основная
Согласно классификации денежных потоков по методу исчисления объема, выделяют … денежные потоки
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- внутренний и внешний
- избыточный и дефицитный
- сбалансированный и несбалансированный
- валовый и чистый
- краткосрочный и долгосрочный
- наличный и безналичный
Так как гарант-элемент позволяет сравнивать отклонение стоимости привлечения конкретного кредита от среднерыночной (выраженное в процентах к сумме кредита), его значения могут характеризоваться …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- как положительной, так и отрицательной величинами
- только положительной величиной
- только отрицательной величиной
Такой важнейший измеритель объема инвестиционной деятельности, как чистые инвестиции, представляет собой сумму …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- валовых инвестиций, уменьшенную на сумму амортизационных отчислений в определенном периоде
- валовых инвестиций + сумму амортизационных отчислений в определенном периоде
- минимальной нормы прибыли на инвестируемый капитал + сумму инфляционной премии + сумму премии за риск + сумму премии за ликвидность
Трендовый метод прогнозирования рыночной конъюнктуры используется … прогнозирования
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- обычно для краткосрочного
- только для долгосрочного
- чаще для долгосрочного, чем для краткосрочного
Трендовым анализом также называют …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- вертикальный финансовый анализ
- сравнительный финансовый анализ
- горизонтальный финансовый анализ
- анализ финансовых коэффициентов
Установите последовательность основных этапов процесса управления денежными потоками предприятия:
Тип ответа: Сортировка
- 1 обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия
- 2 оптимизация денежных потоков предприятия
- 3 анализ денежных потоков предприятия в предыдущем периоде
- 4 планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов
- 5 обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности
Установите последовательность этапов формирования портфеля финансовых инвестиций предприятия:
Тип ответа: Сортировка
- 1 выбор портфельной стратегии и типа формируемого инвестиционного портфеля
- 2 оценка инвестиционных качеств финансовых инструментов инвестирования по показателям уровня доходности, риска и взаимной ковариации
- 3 оценка основных параметров сформированного инвестиционного портфеля
- 4 отбор финансовых инструментов в формируемый инвестиционный портфель с учетом их влияния на параметры уровня доходности и риска портфеля
- 5 оптимизация портфеля, направленная на снижение уровня его риска при заданном уровне ожидаемой доходности
Установите последовательность этапов формирования эмиссионной политики предприятия:
Тип ответа: Сортировка
- 1 оценка стоимости привлекаемого акционерного капитала
- 2 определение эффективных форм андеррайтинга
- 3 определение объема эмиссии
- 4 определение номинала, видов и количества эмитируемых акций
- 5 исследования возможностей эффективного размещения предполагаемой эмиссии акций
- 6 определение целей эмиссии
Установите соответствие между номерами и наименованиями счетов:
Тип ответа: Сопоставление
- A. Счет 50а
- B. Счет 51л
- C. Счет 52о
- D. Счет 55л
- E. «Касса»
- F. «Расчетный счет»
- G. «Валютный счет»
- H. «Специальные счета в банках»
Установите соответствие определяющего подхода к формированию дивидендной политики акционерного общества и вариантов используемых типов дивидендной политики
Тип ответа: Сопоставление
- A. Консервативный подход
- B. Умеренный (компромиссный) подход
- C. Агрессивный подход
- D. политика минимального стабильного размера дивидендов с надбавкой в отдельные периоды
- E. политика стабильного уровня дивидендов
- F. политика постоянного возрастания размера дивидендов
- G. остаточная политика дивидендных выплат
- H. политика стабильного размера дивидендных выплат
Финансовый лизинг по составу участников лизинговой операции подразделяется на …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- индивидуальный и раздельный
- прямой и косвенный
- внутренний и внешний (международный)
Финансовый лизинг по характеру финансирования объекта лизинга подразделяется на …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- индивидуальный и раздельный
- прямой и косвенный
- внутренний и внешний (международный)
Формой реализации результатов оперативного планирования денежных потоков является …
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- разработка текущих финансовых планов по отдельным аспектам формирования денежных потоков
- разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных календарей и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам формирования денежных потоков
- разработка политики формирования денежных потоков и системы целевых параметров их развития
Чистый операционный доход представляет собой
Тип ответа: Одиночный выбор • с выбором одного правильного ответа из нескольких предложенных вариантов
- общую сумму дохода предприятия от реализации произведенных в процессе операционной деятельности товаров, работ и услуг на протяжении определенного периода
- разницу между суммой валового (общего) операционного дохода и суммой налогов, входящих в цену продукции
- уровень валового операционного дохода к стоимости используемых операционных активов