Финансово-инвестиционный анализ

Год написание 01.09.2023.

Практическое занятие 1

Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости по данным бухгалтерского анализа

 Задание 1

По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (приложение 1) требуется:

– определить структуру имущества предприятия и источников его формирования на начало и конец отчетного года. Расчет занести в таблицу 1.

– рассчитать величину оборотного капитала, собственного и заемного капитала предприятия на начало и конец года, определить их динамику и удельный вес в валюте баланса;

– дать оценку динамики имущества и источников его формирования.

Практическое занятие 1 Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости по данным бухгалтерского анализа. 2

Практическое занятие 2 Оценка деловой активности предприятия по данным отчета и финансовых результатах и баланса. 4

Практическое занятие 3 Диагностика неплатежеспособности предприятия. 7

Практическое занятие 4 Оценка реальных инвестиций. 10

Практическое занятие 5 Оценка риска инвестиций. 11

Практическое задание 6 Оценка эффективности и риска ценных бумаг. 16

Список использованной литературы.. 17

Приложение 1 Бухгалтерский баланс за 2011 г. 18

Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках за 2011 г 20

Практическое занятие 2

Оценка деловой активности предприятия по данным отчета и финансовых результатах и баланса

Задание 1

По данным отчета о финансовых результатах, бухгалтерского баланса за предыдущий и отчетный год (приложение 1, 2) требуется:

1. Дать определение оборачиваемости активов

2. Рассчитать в таблице 2 показатели оборачиваемости капитала и оборотных активов предприятия, долю оборотных активов в общей величине капитала за предыдущий и отчетный год.

3. Определить величину дополнительно привлеченных в оборот (высвобожденных из оборота) оборонных средств в результате замедления (ускорения) их оборачиваемости.

4. Рассчитать влияние на изменение оборачиваемости капитала и его структуры и оборачиваемости оборотных активов, используя любой из известных Вам приемов факторного анализа.

5. Дать оценку динамики оборачиваемости активов предприятия, назвать причины ее изменения

Практическое занятие 3

Диагностика неплатежеспособности предприятия

Задание 1

Используя данные бухгалтерского баланса (приложение 1), рассчитать соответствующие коэффициенты двухфакторной модели оценки вероятности банкротства предприятия на начало и конец года, сравнить результаты, охарактеризовать изменения показателя С6 на начало и конец периода, оценить степень вероятности банкротства и ее изменения, охарактеризовать тенденцию изменения, оценить возможности предприятия по повышению его финансовой устойчивости, сформулировать выводы.

Практическое занятие 4

Оценка реальных инвестиций

Задание 1

Какой проект следует реализовать компании «Агротехника» в первую очередь, если выгоды от всех проектов приблизительно равны, а затраты распределяются следующим образом:

Таблица 7 — Распределение затрат по проектам Годы

Гусеничный транспорт, тыс. руб

Колесный и гусеничный транспорт, тыс. руб

Колесный транспорт, тыс. руб

1 2000 4000 6000

2 4000 4000 4000

3 6000 4000 2000

Практическое занятие 5

Оценка риска инвестиций

Задание 1

Проведите анализ двух взаимоисключающих проектов, имеющих одинаковую продолжительность реализации (4 года) и цену капитала 10%.

Требуемые инвестиции составляют для проекта А — 42 млн. руб., для проекта В — 35 млн. руб.

Таблица 8 — Денежные потоки по рассматриваемым проектам

Год Проект А Проект В

Денежный поток

Понижающий коэффициент

Откорректированный денежный поток

Денежный поток

Понижающий коэффициент

Откорректированный денежный поток

1 20 0,9   15 0,9  

2 20 0,9   20 0,75  

3 15 0,8   20 0,75  

4 15 0,75   10 0,6

 Практическое задание 6

Оценка эффективности и риска ценных бумаг

 Задание 1

Гражданин хочет приобрести пенсионный контракт, по которому он мог бы получать ежегодно по 7 тыс. долл в течении оставшейся жизни. Страховая компания, используя таблицы смертности, оценила, что клиент сможет прожить 20 лет и установила 6% годовых. Сколько нужно заплатить за контракт? А если 8%?

Не делая вычислений, ответьте на вопрос, измениться ли и если да, то в какую сторону, величина оплаты за контракт, если клиент предпочтет получать полугодовые выплаты в сумме 3500 долл. Подтвердите выводы расчетами.