Задача инвестиции
Определить потребность в капитале и оптимальную структуру капитала компании. Разработать схему финансирования деятельности компании и погашения заемного капитала. Описать процедуру и перечень необходимых документов для привлечения капитала из предложенных Вами источников.
Данные о деятельности компании за год представлены в таблице:
Наименование
Объем выпуска, шт.
Цена,
руб. /шт.
Срок хранения, дни
Продукция А
200000 + 10*2
150 + 2
-
Продукция Б
250000 - 10*2
300 + 5*2
-
Материальные запасы
-
-
7 + 7
Незавершенное производство
-
-
5 + 11
Готовая продукция
-
-
7
Дебиторская задолженность
-
-
6 +5
Структура себестоимости единицы продукции:
материальные затраты составляют 20 ден. ед./шт.;
оплата труда – 50 ден. ед./шт.;
накладные затраты – (30+ 2)% от общей себестоимости;
норма амортизации – 10%.
Дебиторская задолженность составляет 4*2 % от выручки.
Объем реализации составляет (100 – 2)% от объема выпуска.
Стоимость ОПФ – (200 000 + 1000*2) руб.
Запас денежных средств – 20% от суммы материальных затрат.
Рыночная ситуация и производственные мощности компании позволяют увеличивать объем производства и реализации продукции не более чем на 15% в год. При этом потребуются дополнительные инвестиции в ОПФ в размере 25% от общей стоимости активов.
У компании имеются следующие варианты привлечения капитала (организационными затратами по привлечению капитала из каждого источника можно пренебречь):
банковский кредит под (6 + 2)% годовых;
облигационный займ – 20% годовых с погашением в конце срока привлечения;
привлечение обыкновенных акций с выплатой дивидендов в размере 2% от прибыли;
привлечение привилегированных акций с выплатой дивидендов в размере 8% от суммы привлечения.
Удельный вес уставного капитала не должен превышать 25% в общем объеме финансирования.
