Ответы на тест Инвестиционный анализ Синергия

Ответы на все вопросы теста "Инвестиционный анализ" на оценку "Отлично". В таблице голубым цветом обозначен правильный ответ.

Тест на 100 баллов из 100.

Купив работу, Вы получите все вопросы с ответами и оценку отлично по этой дисциплине.

Все вопросы теста представлены в оглавлении.

В конечном итоге аналитик, проводящий фундаментальный анализ, преследует цель исследования факторов, воздействующих …

В модели APT рынок ценных бумаг должен быть ...

В модели М. Гордона темпы прироста дивидендов g …

В соответствии с принципами технического анализа цена ценной бумаги определяется …

Для анализа стоимости акции поводить оценку ставки капитализации k …

Если в регрессионном уравнении арбитражной модели присутствует случайная ошибка εi, ожидаемая величина которой E(εi) = 0, то …

Если для акции А значение коэффициента βа = -1,7, это означает, что …

Если для оценки инвестиционной деятельности применена мера Трейнора, то утверждать, что таким образом инвестор учел риск инвестирования в акции портфеля, …

Если и мера Трейнора, и мера Дженсена для оценки риска портфеля используют коэффициент βi, значит полагать, что в этих мерах одинаково учитывается риск портфеля, …

Если известно, что «портфельная бета» оценивается как взвешенная величина коэффициентов «бета» каждой акции портфеля, где весом служит доля начальной суммы, идущая на приобретение конкретной акции портфеля βпортф =

, и в мере Трейнора используется величина βпортф. – то эти величины …

Если известно, что при использовании мер Трейнора, Дженсена и Шарпа сравнивается превышение средней отдачи управляемого портфеля над средней величиной безрисковой ставки и риск управляемого портфеля, и если инвестор решил использовать все три меры для оценки одного и того же портфеля за прошедший год и из соображений удобства выбрал для меры Трейнора шаг расчета 1 квартал, а для мер Дженсена и Трейнора шаг расчета 1 месяц – то такая оценка …

Если инвестор для оценки результатов деятельности инвестиционного фонда вычислил денежно взвешенную rдв и взвешенную по времени rвв доходности и сравнил их с опубликованными данными о доходности рыночного портфеля rm – то ситуация, когда при сравнении эти величин rдв окажется больше rm, а rвв меньше rm …

Если инвестор для формирования композиционных портфелей использует эффективный портфель, содержащий 40 акций, а также может использовать как приобретение безрисковых ценных бумаг, так и заем по ставке rf., и известно, что ГЭП в обоих этих случаях становится прямой линией, то утверждать, что для данных композиционных портфелей ГЭП в случае безрискового суживания и ГЭП для безрискового займа будут лежать на одной прямой линии, …

Если инвестор при формировании рискового портфеля из 10 акций решил занять 1000 руб. по ставке rf = 8 %, то его решение занять деньги – …

Если инвестор решил оценить ожидаемую доходность акции фирмы А на основании данных о доходностях этой акции за последние 12 лет, то вероятность доходности, наблюдавшейся 6 лет тому назад, равна …

Если инвестор формирует композиционные портфели на основе эффективного портфеля А, для которого вычислена значения E(rА) = 0,16 и σa=0,08, известно, что доходность безрискового средства rf = 0,08, и если на безрисковое средство направлена сумма, соответствующая весу Wf = 0,3, то ожидаемая доходность композиционного портфеля С, содержащего портфель А и безрисковое средство, составит …

Если инвестор формирует композиционные портфели на основе эффективного портфеля А, для которого вычислена значения E(rА) = 0,16 и σA=0,08,– то тогда ситуация, при которой доходность безрискового средства rf=0,2, то есть превзойдет E(rА), …

Если инвестор формирует композиционный портфель С на основе рискового портфеля М путем включения безрисковых ценных бумаг и желаемый уровень риска определен инвестором величиной σC=0,08 (см. на рис. ГЭП, построенную с использованием модели Г. Марковица), то ожидаемая доходность E(rC) такого композиционного портфеля будет равна …

Если инвесторы формируют композиционные портфели с использованием хорошо диверсифицированного эффективного портфеля и безрискового ссуживания, то мерой риска таких композиционных портфелей может служить …

Если ковариация σ(i,m) может служить приемлемой мерой риска отдельной ценной бумаги или не диверсифицированного портфеля, то в данном случае имеется в виду … риск

Если при графическом отображении меры Дженсена линии, соответствующие возможным портфелям, проходят параллельно друг другу, случай, когда для оцениваемых портфелей эти линии пересекутся, …

Если при оценке возможности инвестирования в акцию А (для которой вычислены следующие данные: E(ra) = 0,13; βa = -1,2; σa = 0,08) характеристики рыночного портфеля оцениваются величинами E(rm) = 0,10 и σm = 0,06, а rf = 0,03, то можно утверждать, что …

Если при формировании композиционных портфелей на основе рыночного портфеля установлено, что увеличение риска композиционного портфеля на 1 % вызывает рост доходности композиционного портфеля на 1,5 %, ожидаемая доходность рыночного портфеля E(rМ) = 0,15, а стандартное отклонение σМ = 0,08, и если для инвестора приемлемый уровень риска композиционного портфеля составляет σпортф. = 0,05, то от такого портфеля можно ожидать доходность …

Если при формировании композиционных портфелей на основе рыночного портфеля установлено, что увеличение риска композиционного портфеля на 1 % вызывает рост доходности композиционного портфеля на 1,5 %, то тогда, при ожидаемой доходности рыночного портфеля E(rM)=0,15 и стандартном отклонении σM=0,15, величина rf равна …

Если установлено, что для инвестора А уравнение рынка капиталов имеет вид: E(ri)=0.05+1.5*σi, а для другого инвестора В в это же время уравнение CML имеет вид: E(ri)=0.05+0.8*σi, то …

К методам, основанным на анализе графиков движения цен акций, относят …

К методам, основанным на расчете осцилляторов, относят …

Линии возможных портфелей (PPL), введенные Трейнором, использовать для ранжирования портфелей …

Линии возможных портфелей PPL применять для исследования портфелей в тех случаях, когда коэффициенты βi оцениваемых портфелей отрицательны, …

Меру Дженсена можно вычислить двумя способами – как свободный член Ji регрессионного уравнения r(i,t) – r(f,t) = Ji + βI*[r(m,t)-r(f,t)] + ε(i,t), и из уравнения Ji=(ṝ(i,t) – ṝ(f,t)) – βi*(ṝ(m,t) – ṝ(f,t)) – и утверждать, что в обоих этих случаях для одного и того же портфеля величины Ji, полученные этими способами, будут одинаковыми …

Методы технического анализа использовать для исследования рынка облигаций …

Модель с «нулевой бетой» появляется в случае если …

На основании уравнения рынка капиталов: E(ri)=0.05+1.5*σi судить о склонности к риску конкретного инвестора …

Наиболее надежным ориентиром для принятия инвестиционного решения может служить …

Определять капитализацию компании на основании экономической стоимости ее акций …

Под экономической стоимостью акции понимается …

При оценке стоимости акции фирмы «Вега» с использованием фундаментального анализа проводить исследование экономической ситуации в отрасли, где занята фирма «Вега», …

Принимая решение о формировании композиционных портфелей с использованием безрискового суживания и заимствования, инвестор … инвестиционное и финансовое решения

Пусть для какой-то акции i уравнение в модели АРТ записывается следующим образом: ri=β(i,0)+β(i,1)*F1+β(i,2)*F2+εi, где в качестве фактора F1 выбран темп инфляции, а F2 – процент по депозитным вкладам, и пусть β(i,1)=1,5, а β(i,2)=2 – тогда, если оба фактора возрастут на 1 %, то …

Пусть имеются две акции (изменения их цен указаны в таблице) – тогда, если инвестор воспользуется арбитражными возможностями, он …

Пусть номинальная стоимость акции фирмы «Салют» составляет 25 рублей, и пусть она равняется и балансовой стоимости акции – тогда, если в обращении находится 1 млн. акций «Салюта», утверждать, что собственные средства «Салюта» составляют минимум 25 млн. рублей, …

Пусть уравнение рынка капиталов в модели САРМ записывается в виде: E(ri)=0,05+0,07*β, тогда, если согласно опубликованным данным по акциям компании «Вега» коэффициент «бета» равен 0,825 и ожидаемая доходность 16 %, то …

Ситуация, когда балансовая стоимость акции будет превышать ее экономическую стоимость, …

Ситуация, когда отдача собственных средств ROE фирмы превзойдет по абсолютной величине маржу чистой прибыли, теоретически сложиться …

Ситуация, когда рыночная стоимость акции окажется ниже ее экономической стоимости, …

Случай, когда для какой-либо фирмы коэффициент абсолютной ликвидности превысит значение коэффициента промежуточной ликвидности, …

Случай, когда при сравнении оцениваемого портфеля с рыночным портфелем использование меры Трейнора покажет, что оцениваемый портфель хуже рыночного, а мера Шарпа – лучше рыночного, …

Утверждать, что при соблюдении начальных условий модели САРМ каждый инвестор будет стремиться создавать рисковую часть композиционных портфелей на основе рыночного портфеля М, …

Фундаментальный аналитик оценивает цену акции с использованием метода …

Экономическая стоимость акции определяется как приведенная стоимость PV будущего потока дивидендов и цены продажи, и в этом случае брать доходность r облигации с аналогичным холдинговым периодом и уровнем риска в качестве ставки дисконта …