ККЗ Практика биржевой торговли: акции, деривативы и криптовалюты

Тема 1. Современный финансовый рынок – структура, инструменты, участники

1.      На каких аспектах биржевой торговли в России вам необходимо сделать акцент, на что нужно обращать повышенное внимание при совершении сделок на российском финансовом рынке, в чем его отличие от зарубежных аналогов?

2.      Какая стратегия спекулятивных операций более выгодна на российском рынке акций в настоящее время – игра на повышение или игра на понижение. Поясните свой ответ. Насколько долгосрочными вы видите свои вложения в российский рынок акций?

3.      Найдите и проанализируйте 2-3 прогноза развития российского финансового рынка на ближайший год. Подумайте, как эти прогнозы могут повлиять на ваши инвестиционные решения. Будете ли вы учитывать эти прогнозы при совершении сделок? 

Тема 2. Выход на финансовый рынок, заключение сделок, движение средств, доходы и комиссии

1.      Какие факторы вы будете принимать во внимание при выборе брокерской компании?

2.      Представьте себе рыночную ситуацию. Вы купили некоторый финансовый актив по цене 100 рублей. Выставили стоп-заявку на отметке 98. На следующий день вы обнаружили, что ваша стоп-заявка проскользнула, не исполнена и текущая цена на рынке уже 85 рублей. Какие действия вы предпримете и почему.

3.      Найдите и проанализируйте подходы к торговле на финансовых рынках У. Баффета и Дж. Сороса. Подумайте, в чем сходства и различия в их подходах. Что бы мы могли позаимствовать у того и у другого? Какие инструменты принятия решений вы бы точно не стали использовать в своей торговле?

Тема 3. Особенности ценообразования на финансовые активы

1.      Проанализируйте динамику российского валютного рынка и рынка акций за последние 10 лет. Выделите периоды, когда процессы ценообразования определялись в большей степени эмоциями биржевой толпы, а также периоды, когда рынок вел себя рационально и опирался на фундаментальные факторы. Обоснуйте свои выводы

2.      Вы купили акции на 200 рублей, из которых ваши собственные средства составляют половину, вторая половина – деньги брокера. Насколько должны упасть эти акции, чтобы наступил маржин-колл при условии, что критический уровень маржи равен 30 %

3.      Вспомните ситуацию, когда динамика котировок на каком-либо сегменте рынка определялась событием чрезвычайной важности (террористский акт, начало военных действий, неожиданные результаты политических выборов, резкий обвал или взлет цен на нефть, введение санкций и пр.). Проанализируйте и сравните время появления этой новости в СМИ и реакции участников торгов. Постарайтесь ответить на следующие вопросы:

·        Насколько однозначной была интерпретация данной новости

·        Как изначально отреагировали инвесторы на данное событие

·        Сколько у вас было времени, чтобы принять инвестиционное решение

·        Какое бы решение вы приняли сегодня

·        Какой финансовый результат вы бы получили

·        Изменился бы этот финансовый результат, учитывая выход из позиции при срабатывании стоп-заявки (2% от цены выхода)

Тема 4. Прогнозирование на финансовых рынках - фундаментальный анализ

1.      Найдите в сети интернет фундаментальный прогноз российского рынка акций на ближайший год. Исследуйте его и дайте ответы на следующие вопросы:

·        Как вы можете использовать данный прогноз при принятии инвестиционных решений

·        В какие инструменты российского финансового рынка вы готовы инвестировать свои средства и почему

·        Какую доходность вы ожидаете от ваших инвестиционных решений

·        На какие риски вы готовы пойти

2.      Представьте, что ваш инвестиционный горизонт составляет 15-20 лет. Какой инструменты для инвестиций вы выберете и почему

3.      Проанализируйте аргументы ЗА и ПРОТИВ долгосрочных инвестиций в BITCOIN по текущим рыночным ценам.

Тема 5. Прогнозирование на финансовых рынках - технический анализ

1.      Изучите данный график котировок Сбербанка. Будете ли вы сегодня, в последний торговый день графика, совершать сделки с данным финансовым инструментом? Какова причина открытия позиции? По какой цене вы будете входить и выходить из рынка, где вы поставите стоп-лосс заявку.

2.       Перед вами график индекса ММВБ. Вы купили фьючерс на данный индекс по цене на 0,5 % ниже текущей рыночной цены. Дайте ответы на следующие вопросы:

·        Где стоит стоп-заявка

·        Где вы будете выходить из позиции

·        Целесообразно ли купить еще один фьючерс

·        Если цена будет падать, где цель движения?

3.

На данном графике фьючерса на доллар США видно, что курс вырос до многолетнего максимума. Дайте ответы на следующие вопросы:

·        Целесообразно ли начать игру на понижение

·        Если у вас уже есть фьючерс на доллар, какие действия вы планируете

·        Стоит ли начать игру на повышение и купать фьючерс по цене многолетнего максимума

Тема 6. Управление капиталом на финансовых рынках

1.      Вы купили финансовый инструмент по 100 рублей. Текущая рыночная цена уже 110, то есть ваша виртуальная прибыль составляет 10 %. Где стоит ваша стоп-заявка. Планируете ли вы менять ее параметры в зависимости от изменения рыночной цены?

2.       На данном графике видно, что акции Сбербанка уже упали более чем на 100 рублей от максимальных значений. В 2008 году глубина падения также составила 100 рублей. Купите ли вы сейчас эти акции и почему? Ваш прогноз дальнейшего движения котировок.

3.        Вы купили фьючерс на доллар при пробитии уровня сопротивления 64 рубля и удерживаете позицию. Будете ли вы ее наращивать при текущих ценах и почему.

Тема 7. Психология биржевой торговли

1.      Скопируйте фрагмент вашего Торгового плана. Дайте необходимые пояснения.

2.      Опишите сделку на финансовом рынке, которая заключалась вами на повышенном эмоциональном фоне. Дайте ответы на следующие вопросы:

·        Как вы реагировали на эмоции

·        Повлияли ли эмоции на ваше инвестиционное решение

·        Что бы вы изменили в следующий раз

3.      Вспомните и опишите действия, которые мешают вам при заключении сделок на финансовых рынках: бесконечные консультации, поиск информации для принятия решений, отказ выставлять стоп-лосс заявки, излишние сомнение и как следствие упущенные возможности и пр.

Тема 8. Биржевая торговля фьючерсами

1.      На вашем торговом счете 12 000 рублей. Вы стоите перед выбором – купить на все деньги акции Газпрома или же фьючерсы на акции Газпрома. Покупка фьючерсов предполагает использование финансового рычага. Предположим, вы правильно спрогнозировали движение рынка и курс акций Газпрома вырос на 10 %. Рассчитайте, насколько выгоднее оказалась бы покупка фьючерсов, по сравнению с инвестициями в акции.

2.      Предложите схему сделок с фьючерсами, с помощью которой можно было бы заработать за счет снижения процентных ставок в России.

3.      Каким образом можно заработать с помощью фьючерсов за счет бэквардации?

Тема 9. Торговля опционными контрактами

1.      Проанализируйте, каким образом важное событие или неожиданная новость повлияли на цены опционов пут и кол на индекс ММВБ. Сделайте расчеты, на основании которых можно было бы сделать вывод о целесообразности одновременной покупки пут и колл опционов за день до этого важного события или выхода этой новости.

2.      Дождитесь периода снижения волатильности на российском фондовом рынке и заключите виртуальную сделку по продаже опционов (пут и/или колл). Проанализируйте, как снижается цена опционов с течением времени. Рассчитайте, сколько можно было бы заработать на этой сделке, если волатильность так и оставалась бы на низком уровне до даты истечения опционов.

3.      Совершите две реальные сделки одновременно (на минимальные суммы) – купите опцион колл на доллар США и продайте фьючерс на этот же базисный актив. Цена исполнения опциона должна быть максимально приближена к рыночной цене фьючерса, дата истечения отстоять от даты совершения сделки не меньше, чем на две недели. Проанализируйте динамику цены фьючерса и опциона. Дайте ответы на следующие вопросы:

·        Как меняется цена опциона в зависимости от изменения цены фьючерса сразу же после того, как вы вошли в рынок, через неделю, через две недели

·        Бывают ли на рынке периоды, когда возникает возможность закрыть обе сделки в плюс.

·        Каков финансовый результат сделки к дате истечения опциона. Чем вы можете объяснить именно такой результат.

Тема 10. Современные тенденции развития финансовых рынков

1.      Напишите короткое эссе – будущее технологии блокчейн. Изложите ваши взгляды на эту проблему, оцените перспективы использования данной технологии в финансовой сфере, спрогнозируйте будущее криптовалют

2.      Найдите в сети интернет (в том числе на сайте www.smart-lab.ru) информацию о торговых роботах. Оцените возможности использования роботов на российском финансовом рынке. Поразмышляйте над такими вопросами, как:

·        насколько долго работают роботы,

·        стоит ли покупать готовые роботы, как много вы готовы заплатить за готового робота,

·        где и в каком направлении стоит искать неэффективность рынка при самостоятельной разработке робота.

3.      Найдите в сети интернет описание предстоящего ICO. Оцените его перспективы. Готовы ли вы вложиться в данный проект и почему.

Тема 11. Биржевая торговля криптовалютами

1.      Проведите фундаментальный анализ рынка криптовалют, выберете наиболее перспективную криптовалюту, оцените потенциал ее роста и риски.

2.      Найдите график ценовой динамики BITCOIN. Постарайтесь найти на этом графике уровни поддержки и сопротивления, ценовые формации. Сделайте вывод о целесообразности использования технического анализа на данном сегменте рынка.

3.      Оцените свою готовность начать торговлю фьючерсами на криптовалюты на американском рынке с точки зрения таких параметров как:

·        Владение методами анализа рынка

·        Умение управлять капиталом

·        Торговая дисциплина

·        Умение управлять собственными эмоциями

·        Чувствительность к риску

·        Требуемая доходность

·        Способность решить технические проблемы допуска к данному сегменту рынка.