В зависимости от того, какие цели преследуют инвестор выделяют различные категории ПИФов. Так, существует фонды денежного рынка, фонды облигаций, фонды акций, фонды смешанных инвестиций (акций и облигаций), индексные фонды, ЗПИФы недвижимости, ипотечные ЗПИФы и множество других, которые представлены на рисунке 1. В зависимости о того, во что инвестируются активы ПИФа определяется тип ПИФа.
Рисунок 1 – категории ПИФов
Говоря о категории ПИФов, особое внимание следует уделить соотношению доходности и риска в зависимости о того, какой фонд выбирается инвестором. Чем выше доходность ПИФа, тем выше риск потери вложенных средств, и наоборот.
Например, инвестирование в фонды акций несет в себе возможность получить достаточно высокую доходность, но при этом сопровождается самым высоким риском потерять вложенные средства. Напротив же, инвестиции в фонды денежного рынка имеют минимальный риск потери средств, однако и доходность по ним невелика и составляет немного больше, чем по депозиту. Такие фонды можно выбрать для пополнения своего текущего капитала.
Преимущества и недостатки вложения в паевые инвестиционные фонды
Как и у любого инвестиционного инструмента у ПИФов имеются как преимущества, так и недостатки.
К преимуществам можно отнести:
- Отсутствие необходимости тратить время на изучение и анализ рынков, так как этим занимается управляющая компания. Она отслеживает изменения, старается минимизировать риски и увеличить активы. Она знает, на какие факторы нужно обращать внимание в первую очередь, как грамотно оценить и уменьшить риски.
- Вложения в ПИФы являются достаточно безопасными, так как деятельность фондов контролируется властями и проверяется Финансовой службой по финансовым рынкам. Фонды передают туда все свои финансовые показатели.
- Возможность получения высокой доходности, на которую может рассчитывать пайщик. Процент и соответственно доход выше, чем по депозиту в кредитных организациях. К тому же, портфель пайщиков грамотно диверсифицируется специалистами фондов. Что снижает риск потери средств и значительно увеличивает вероятность дохода.
Таким образом, основными преимуществами паевых инвестиционных фондов особенно для массового инвестора являются доступность, удобство, безопасность вложений и выгода.
При всех очевидных достоинствах паевых инвестиционных фондов данный инвестиционный инструмент имеет и недостатки.
- Рыночный риск, риск уменьшения стоимости инвестиционного портфеля. Однако тут нельзя не заметить, что риск существует при любом виде инвестирования и ПИФы здесь не исключение.
- Невозможность самостоятельного принятия решения, так как купив паи, инвестор полностью доверяется профессионализму выбранной управляющей компании: теперь от него ничего не зависит.
- Отсутствие регулярных выплат дохода. В данном случае речь идет об отсутствии выплат по процентам и дивидендов. Кроме того, сюда можно также отнести то, что инвестирование в ПИФы не несет гарантированной доходности.
- Необходимость выплаты вознаграждения управляющей компании, независимо от того успешны результаты её работы или неудачны.
Таким образом, инвестирование в ПИФы прежде всего подходит для тех, кого не устраивает доходность по депозиту, а самостоятельное инвестирование на фондовом рынке кажется еще слишком сложным и рискованным. Несмотря на то, что управление на себя берет управляющая компания, вложения в ПИФ всё-таки требует наличия собственного инвестиционного видения, минимальных знаний в данной области и готовности брать на себя риски. Инвестиции в ПИФ — это долгосрочные вложения и ликвидность по многим из них невысока. При выборе ПИФа важно обращать внимание не только доходность, но и на комиссии, историю фонда, личность его управляющего и рейтинг управляющей компании. Для снижения риска при вложениях необходимо инвестировать в разные паевые инвестиционные фонды и управляющие компании, то есть осуществлять диверсификацию своих инвестиций.
Научная статья по экономике на заказ от проверенных экспертов по низкой цене!
Комментарии