Чем больше товаров производит и продает предприятие, тем более прибыльна и эффективна его деятельность на рынке. Для того чтобы оценить надежность и рентабельность работы фирмы на стратегическом, тактическом и оперативном уровнях управления, производится вычисление запаса финансовой прочности, т.е. такого запаса, который есть в распоряжении организации до момента выхода на критический уровень производства.
Различие между существующим объемом выпуска или продаж товарной номенклатуры и критическим объемом выпуска.
Принципы расчета
- издержки, которые постоянны, не меняются на протяжении срока проведения оценки;
- зависимость переменных затрат и объема продаж – линейная зависимость;
- неизменность номенклатуры во время анализа финансовой прочности;
- складские запасы минимизируются так, что производственный объем и объем продаж равны.
Формулы расчета запаса финансовой прочности
Рассмотрим основные формулы:
- относительный показатель
- абсолютный показатель
,
где – выручка от продажи,
– объем критического выпуска.
Показатель учитывается в денежном эквиваленте, в случае натурального измерения, выручка от реализации также заменяется объемом производства в натуральных единицах (Q).
- взаимосвязь прочности и прибыли
,
где – размер чистой прибыли,
– постоянные затраты.
- связь операционного рычага (OL) и запаса прочности
Результаты расчета
- 0,5-0,8 – финансовая устойчивость на рынке высокая, банкротство не угрожает;
- 0,2-0,5 – неустойчивая финансовая структура, возможно банкротство;
- менее 0,2 – кризис управления, коммерческая несостоятельность, риск банкротства очень высокий.
Стратегии улучшения показателя
- тендерная активность с целью увеличения числа заказов и выручки;
- изменение уровня цен;
- повышение производственной нагрузки;
- снижение расходов на сырье, транспортировку, персонал;
- новаторство в производственных технологиях.
Определить запас финансовой прочности в натуральных единицах, если объем выпуска за месяц 1500 изделий, критический объем продаж 1100 штук. Сделать вывод.
Решение
Вывод: Финансовая структура неустойчива, умеренный риск банкротства.
Оценить запас финансовой прочности, если чистая прибыль предприятия 4,5 млн руб., постоянные затраты 2,3 млн руб.
Решение
Ответ: Запас финансовой прочности 0,66, высокий показатель финансовой устойчивости.
Запас финансовой прочности позволяет объективно оценить устойчивость работы компании с целью анализа рискованности, определения методов повышения прочности, расчета границ снижения доли реализации, сравнения продукции, прогнозирования ценовой политики. Снижение показателя необходимо компенсировать привлечением инвесторов и заказчиков, расширением рынков сбыта и поиском новых поставщиков.
Статья по экономике на заказ от проверенных исполнителей!
Комментарии