Формула срока окупаемости

Расчет срока окупаемости вложений в любые средства является основой представления о скорости получения отдачи таких средств. Срок окупаемости позволяет оценить рентабельность вложений. Ведь если длительность возврата вложенных ресурсов слишком большая, то нет смысла проведения мероприятий.

Срок окупаемости

Временной интервал по истечению которого, вложенные в проект или активы средства покрываются пользой выраженной в деньгах от использования объекта инвестиций.

Сфера применения расчетов:

• инвестиции в развитие предприятия (чем ниже показатель, тем менее привлекателен он для вложения денежных средств);
• капитальные вложения с целью модернизации основных средств или реконструкции оборудования (в качестве показателя рассматривается дополнительная прибыль от реконструкции);
• покупка основного средства (канализуется повышение предложения, объема производства, производительности).

Способы расчета показателя:

1. Простой. Основан на сравнении проектов с одним сроком эксплуатации, при этом прибыль должна поступать в равные промежутки времени одним и тем же объемом, а затраты осуществляются одномоментно в начале проектной деятельности.

$t=R/P$

где $R$ – средства, вложенные в объект расчета,

$P$ – чистая годовая прибыльность от использования объекта.

1. Дисконтированный. В данном методе учитывается эффект обесценения денег во времени. В расчет принимается чистая текущая стоимость неотрицательной величины. Таким образом, в данном методе срок окупаемости будет выше, чем при расчете простым способом.

$D=\sum\frac{P}{{(1+d)}^n},$

где $d$ – процент обесценения средств,

$n$ – период дисконтирования (год).

Таким образом, в данном методе производится вычисление дисконтированного срока. Приведенные суммы $D$ сравниваются с затратами $R$, и так до тех пор, пока прибыль не станет больше вложений.

Пример 1

Проект внедрения новой технологии оценивается в 300 тыс.
руб., при этом он может приносить 120 тыс. руб. ежегодно. Определите срок окупаемости.

Решение

Поскольку доход от проекта фиксированный, определим срок простым методом:

$t=R/P=300/120=2,5$ года

Ответ: Срок окупаемости составит $2,5$ года.

Пример 2

Покупка нового станка для производства шелка стоит 450 тыс. руб. В результате внедрения техники, дополнительная прибыль предприятия составит 230 тыс. руб. первый год, 270 тыс. руб. второй год, 300 тыс. руб. третий год. Определить срок окупаемости станка, если ставка дисконтирования 10%.

Решение

Методом дисконтирования найдем приведенный доход от внедрения техники.

$D=\frac{230}{{(1+0,10)}^1}+\frac{270}{{(1+0,10)}^2}+\frac{300}{{(1+0,10)}^3}=209,09+223,14+225,40$

За первые два года дисконтированный доход составит $209,09 + 223,14 = 432,23$ руб., что меньше затрат на покупку. Значит, срок окупаемости более 2 лет. Для того чтобы узнать дробную часть срока окупаемости вычислим:

$(450 - 432,23)/225,40 = 0,078$

Таким образом, срок окупаемости составит $2 + 0,078 = 2,078$

Ответ: Срок окупаемость $2,078$ лет.

При сравнении проектов с целью инвестирования собственники средств должны опираться на минимально возможные значения отдачи. Однако иногда бывает, что наиболее выгодный проект вначале реализации дает низкие показатели прибыли, поэтому важно прогнозировать и дальнейшие финансовые поступления.

Нужна работа по низкой цене? У нас вы можете заказать статью по экономике недорого!

Тест по теме “Формула срока окупаемости”