Формула ликвидности

Уровень ликвидности предприятия позволяет оценить устойчивость компании на рынке с целью анализа кредитоспособности и способности погашать обязательства в определенный срок. Кроме того, определяется скорость реакции на возникшие финансовые затруднения и возможность наращивания активов при росте продаж.

Ликвидность

Возможность активов быть мгновенно реализованными по цене максимально приближенной к рыночной.

Группы ликвидных активов

1. Высоколиквидные: средства в наличной форме и на расчетных счетах, недлительные финансовые вложения;
2. Реализуемые быстро: задолженность дебиторов (до 12 месяцев);
3. Реализуемые медленно: иные оборотные активы;
4. Реализуемые с трудом: внеоборотные активы.

Группы ликвидных пассивов

1. Обязательства наиболее срочные: привлекаемые фирмой средства, в том числе, задолженность по оплате труда, поставщикам и бюджету.
2. Обязательства средней срочности: займы на малый срок, резервы будущих расходов, иные обязательства;
3. Долгосрочная задолженность;
4. Постоянная величина пассивов – собственный капитал компании.

Формула ликвидности компании

$A1>=\text{П}1$,

$A2>=\text{П}2$,

$A3>=\text{П}3$,

$A4<=\text{П}4$.

Чем выше ликвидность активного средства, тем быстрее оно поддается обмену на денежные средства, т.е. ликвидность – скорость продажи по номинальной цене без учета скидок.

Коэффициенты ликвидности

1. Ликвидность текущая: способность выплатить задолженность в результате реализации только оборотных активов; нормальное значение 1,5-2,5, при значении ниже 1 наблюдается высокий риск потери финансовой устойчивости.

$\text{Кт} = \text{(ОА} - \text{ЗУ})/\text{ОК}$,

где $\text{ОА}$ – активы оборотные,

$\text{ЗУ}$ – задолженность в уставный капитал,

$\text{ОК}$ – обязательства до года.

1. Ликвидность быстрая: способность выплатить задолженность в результате кризиса сбыта товаров; нормальное значение 0,7-1, при значении ниже 0,7 наблюдается риск банкротства.

$\text{Кб} =\text{(ТА}-\text{З)} / \text{ОТ}$,

где $\text{ТА}$ – текущие активы фирмы,

$\text{З}$ – величина запасов,

$\text{ОТ}$ – сумма текущих долгов.

1. Ликвидность абсолютная: возможность покрытия задолженности в максимально короткий срок; норма 0,2-0,25 (возможность погашать 20-25% ежедневно).

$\text{Ка} = \text{(Д} + \text{КФ})/ \text{ОТ}$,

где $\text{Д}$ – денежные средства,

$\text{КФ}$ – финансовые вложения до года.

Примеры решения задач

Пример 1

Определить абсолютную ликвидность предприятия, если величина денежных средств составляет 425000 руб., краткосрочные вложения 138000 руб., текущие обязательства 2560000 руб.

Решение

$\text{Ка} = \text{(Д} + \text{КФ)}/\text{ОТ} = (425000 + 138000)/2560000 = 0,2199$

Ответ: Абсолютная ликвидность имеет нормальное значение 0,2199.

Пример 2

Определите ликвидность бизнеса, если сбыт товаров временно не возможен, при следующих данных: величина активов 752000 руб., запасы 428000 руб., сумма обязательств 648000 руб.

Решение

$\text{Кб} = \text{(ТА}-\text{З)}/\text{ОТ} = (752000-428000)/648000 = 0,5$

Ответ: Показатель ликвидности ниже нормы и равен 0,5.

Ликвидность является одним из обобщающих показателей, используемых в разных сферах жизнедеятельности: ликвидность рынка позволяет оценить достаточность обращаемых на нем ценных бумаг, ликвидность ценной бумаги – возможность быстрой продажи по хорошей цене, денежная ликвидность – сохранение средством номинальной цены. Все эти показатели позволяют определить «работоспособность» объекта ликвидности в рыночной среде.

На Студворк вы можете заказать статью по экономике онлайн у профильных экспертов!

Тест по теме «Формула ликвидности»