Оценка дебиторской задолженности

Оценка дебиторской задолженности является одним из инструментов ее управления. Показатель дебиторской задолженности в активах предприятия рассматривается детально на предмет ее структуры, степени оборачиваемости и прочих показателей. Результаты оценки дебиторской задолженности позволяют выявить все плюсы и минусы политики ее управления в организации.

Порядок оценки дебиторской задолженности

1. На первом этапе оценивается общий объем дебиторской задолженности и ее удельный вес в структуре активов предприятия.

Данная оценка определяется путем соотношения. Например, доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов рассчитывается следующим образом:

Показатель дебиторской задолженности/Показатель оборотных активов×100

Вместо показателя оборотных активов можно взять показатель всех активов предприятия.

1. На следующем этапе дебиторская задолженность детализируется по ее видам:
   – задолженность покупателей;
   – задолженность поставщиков по авансам полученным;
   – задолженность работников (по выданным ссудам, подотчетным средствам и т.д.);
   – прочая задолженность.

На данном этапе важно выделить просроченную задолженность покупателей и поставщиков и уделить ей максимум внимания.

Долю просроченной дебиторской задолженности в ее общей сумме в организации определяет коэффициент просроченной дебиторской задолженности, который рассчитывается следующим образом:

Показатель просроченной дебиторской задолженности/ Общий показатель дебиторской задолженности×100

Оценка дебиторской задолженности по данному показателю в динамике отражает ухудшение состояния предприятия, если коэффициент повышается.

Оценка отвлечения капитала в дебиторскую задолженность

Доля дебиторской задолженности в сумме средств предприятия отражает коэффициент иммобилизации (отвлечения) капитала (сумма всех хозяйственных средств), который рассчитывается следующим образом:

Показатель дебиторской задолженности/Показатель капитала×100

Оценка дебиторской задолженности по данному показателю в динамике отражает ухудшение состояния предприятия, если коэффициент повышается. То есть, все больше денежных средств предприятия находятся у покупателей.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Данный показатель определяется путем соотношения показателя выручки к показателю дебиторской задолженности и рассчитывается следующим образом:

Показатель выручки /Показатель чистой прибыли×100

Оценка дебиторской задолженности по данному показателю в динамике отражает ухудшение состояния предприятия, если коэффициент снижается. То есть снижается скорость обращения дебиторской задолженности в денежные средства.

Используя данный показатель можно определить оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:

365/Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности

Чем выше показатель, тем увеличивается интервал погашения дебиторской задолженности.

Оценка реальной стоимости дебиторской задолженности

Для определения реальной стоимости дебиторской задолженности, необходимо произвести ее рыночную оценку. Для этого используются следующие показатели:

1. Величина дебиторской задолженности покупателей и поставщиков на конец отчетного года.
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности.
3. Прогноз годовой инфляции на будущий год.

Таким образом, сумма дебиторской задолженности покупателей и поставщиков, дисконтированная по уровню ожидаемой инфляции с учетом периода ее оборачиваемости в днях, составит величину ее рыночной стоимости.

Расчет рыночной стоимости дебиторской задолженности осуществляется по следующей формуле:

$Zс = Z / (1 + r)$

где:

$Zс$ – рыночная стоимость дебиторской задолженности;
$Z$ – сумма дебиторской задолженности на дату проведения оценки;
$r$ – ставка дисконтирования, определяемая из уровня годовой инфляции на период оборачиваемости дебиторской задолженности.

В свою очередь, ставка дисконтирования ($r$) рассчитывается следующим образом:

Прогнозируемая инфляция в расчете на год× период оборачиваемости дебиторской задолженности в днях/365

Данный показатель является приблизительным, так как сроки погашения задолженности предприятию нельзя точно определить по каждому дебитору.

Вы можете заказать написание статьи по бухучету для публикации на Студворк!

Тест по теме «Оценка дебиторской задолженности»