Построение интегрированной модели оценки риска портфеля корпоративных акций

Ценные бумаги (ЦБ) - это акции, облигации, векселя и другие (в том числе производные от них) удостоверения имущественных прав (прав на ресурсы), обособившиеся от своей основы, признанные в таком качестве законодательством
Каждому виду имущества (ресурсов) могут соответствовать свои ценные бумаги, которые в свою очередь могут являться предметом собственности, покупаться и продаваться, отдаваться в залог и т.д
Основным источником регулирования операций с ценными бумагами является Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 № 39-ФЗ (ред. от 27.12.05 с изм. от 05.01.06 г.)

Введение
1. Корпоративные акции в структуре портфеля ценных бумаг коммерческого банка
1.1. Классификация рисков корпоративных акций
1.2. Методы оценки кредитного риска 1
1.3. Построение интегрированной модели оценки риска портфеля корпоративных акций 1
2. Общая характеристика риска портфеля корпоративных облигаций коммерческого банка 2
2.1 Использование интегрированной модели оценки риска при расчете риск-капитала и показателя RAROC 2
2.2 Методический подход к установлению лимитов на операции с корпоративными акциями 3
2.3 Политика оценки риска портфеля корпоративных акций в коммерческом банке «Альфа-банк» 4
3. Экономико-математические модели интегральной оценки риска 6
3.1. Расчет справедливой стоимости акций предприятия методом дисконтированных денежных потоков 6
3.2. Модель дисконтирования дивидендов как инструмент формирования дивидендной политики банка 6
3.3. Формирование оптимальной структуры портфеля акций 7
Заключение 8
Список литературы 8
Приложения 87

1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 № 39-ФЗ (ред. от 27.12.05 с изм. от 05.01.06 г.
2. Федеральный закон РФ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 05.03.99 № 46-ФЗ (в ред. от 26.12.2005 N 189-ФЗ)
3. Федеральный закон РФ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» от 29.07.98 № 136-ФЗ (в ред. Федерального закона от 18.07.2005 N 90-ФЗ, с изм., внесенными Федеральным законом от 26.12.2005 N 189-ФЗ
4. Федеральный закон РФ «Об ипотечных ценных бумагах» от 11.11.03 № 152-ФЗ (в ред. Федерального закона от 29.12.2004 N 193-ФЗ
5. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособ. для студ. вузов, обуч. по спец. "Финансы и кредит".-2.изд., перераб. и доп.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2004.-462с
6. Афанасьева Г.А. Рынок ценных бумаг. М.: « Вита-Пресс», 2004. – 410 с
7. Банковское дело: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. /под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 464 с
8. Барбаумов В.Е. Финансовые инвестиции: Учебник для студ. Вузов В.Е.Барбаумов,И.М.Гладких,А.С. Чуйко; Российская экономическая академия им.Г.В.Плеханова.-М.:Финансы и статистика,2003.-544с
9. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М.: «ИНФРА-М», 2002. – 390 с
10. Беренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие. М.: «ФКК», 2004. – 300 с
11. Берзон Н.И., Аршавский А.Ю., Буянова Е.А. Фондовый рынок. Учебное пособие для вузов. Изд. 3-е, перераб. и доп. – М.: Вита-Пресс, 2002
12. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учеб. пособие. – М.: Открытое общество, 2006. – 347 с
13. Быльцов С.Ф. Настольная книга российского инвестора: Учеб. практ. пособие/ С.Ф. Быльцов. – СПб.: Бизнес-Пресса, 2004. – 506 с
14. Галанова В.А. Рынок ценных бумаг: учебник. М.: «Финансы и статистика», 2005. – 510 с
15. Голицын Ю. Фондовый рынок дореволюционной России: Очерки истории.-3.изд.,перераб. и доп.-М.:Деловой экспресс,2003.-260с.:ил
16. Горынина Н. Ю. "Лекции по курсу рынок ценных бумаг". Москва, МЭСИ, 2004. – 205 с
17. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцева В.Н. Общая теория статистики: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 416 с
18. Золотарева В.С. Рынок ценных бумаг: учебник. Ростов-на-Дону «Феникс», 2006. – 410 с
19. Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. – М.: Филинъ, 2005. – 144 с
20. Колб Р.В. Финансовые институты и рынки: Учебник /Р.В. Колб, Р.Д. Родригес.-М.:Дело и Сервис,2003.-688с
21. Колесникова В.И. Ценные бумаги. М.: « Финансы и статистика», 2003. – 305 с
22. Макконнел К.Р., Брю С. Л. Экономикс. М.: Республика, 2004. – 694 с
23. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. Москва, Перспектива, 2006. – 298 с
24. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. Москва, Перспектива, 2005. – 410 с
25. Рынок ценных бумаг и его финансовые институты. Под редакцией В.С. Торкановского. Санкт-Петербург, АО “Компакт”, 2004. – 349 с
26. Рынок ценных бумаг. Автономов М.Ю. Москва, Финансы и статистика, 2006. – 340 с
27. Рынок ценных бумаг: Учебник /Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова /Российская экономическая академия им. Г.В.Плеханова.-2 изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика,2005.-448с
28. Салин В.Н. Биржевая статистика: Учеб.пос. для студ.Вузов В.Н.Салин,И.В.Добашина.-М.:Финансы и статистика, 2003.-176с.:ил
29. Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты: Учебник для студ.,обуч. по спец."Финансы и кредит","Мировая экономика".-М.:Финансы и статистика, 2003.-304с
30. Алехин Б. – Ликвидность и микроструктура рынка государственных ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. – 2006. – №20. – С.20-30
31. Игнаточкин В. Нужно ли эффективное множество для оптимизации портфеля? // Рынок ценных бумаг. – 2006. – №8. – С. 62-65
32. Карзаева Н.Н. Бухгалтерский и налоговый учет дивидендов по акциям // Бухгалтерский учет, 2005. - № 8. – с. 17-21
33. Карзаева Н.Н. Бухгалтерский и налоговый учет расходов по долговым ценным бумагам // Бухгалтерский учет, 2006. - № 12. – с. 45
34. Кольцов Ю.Ю. Ответы на вопросы // Финансовая газета. Региональный выпуск, 2006. - № 12. – с. 16
35. Учет операций с ценными бумагами //"Московский бухгалтер", 2007. - N 1. – с. 26-29
36. Федоров В.В. ПБУ 19/02: Новые правила учета финансовых вложений // Практическая бухгалтерия, 2003. - № 2. – с. 16-19
37. www.analit.onlinebroker.ru – аналитические обзоры фондового рынка Р
38. www.rbc.r
39. www.micex.ru