Правовое регулирование рынка ценных бумаг

Ценными бумагами являются неотъемлемым атрибутом рыночной экономики. С помощью эмиссии (эмиссия - выпуск в обращение денег и ценных бумаг) накапливаются финансовые средства, которые реализуют перелив капиталов и решаются экономические задачи. Правовое регулирование данных бумаг обретает в этой связи особенную значимость. На первоначальном этапе развитие рынка ценных бумаг, главным нормативным документом в сфере правового регулирования является «Положение о выпуске и обращении ценных бумаг, и фондовых биржах в РСФСР», утвержденное постановлением Правительства РФ от 28 декабря 1991 г. № 78, предназначен для основы работы фондовых бирж.
Рынком ценных бумаг можно сказать, что это совокупность экономических отношений, возникающих между участниками по поводу мобилизации и размещения свободного капитала в процессе выпуска и оборота ценных бумаг, управление рынка осуществляется на основе правовых источников, определяющих отдельные вопросы организации и действие рынка.
К видам профессиональной работы на рынке относят: брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельности; деятельности - по управлению ценными бумагами, по определению взаимных обязательств, по ведению реестра владельцев ценных бумаг, по организации торговли на рынке ценных бумаг.
В ходе анализа, в данной работе, были выявлены основные принципы и направления политики государства на рынке ценных бумаг, механизмы осуществления этой политики на основе нормативно правовой базы данной сферы. Правовая база регулирования фондового рынка состоит из множества нормативно-правовых актов, разнородного и многоуровневого характера. Следует отметить особое место гражданского законодательства, дающего определение понятия ценных бумаг и ее видов. Также, нормы, регулирующие отношения, которые возникают в процессе деятельности участников рынка ценных бумаг, содержатся в налоговом, уголовном и др. законодательствах.
При формировании акционерного общества (АО) или реорганизации юридических лиц, производимой в форме слияния, разделения, выделения и преобразования, расположение ценных бумаг производится до государственного оформления их издания, а государственное оформление издания ценных бумаг производится в то же самое время, что и государственное оформление отчета об итогах издания ценных бумаг. В случае расположения ценных бумаг путем открытой (закрытой) подписки среди круга лиц, число которых превышает 500, государственное оформление издания ценных бумаг проводится оформление плана бумаг. В этом случае каждый этап процесса эмиссии ценных бумаг проводится открытием информации в порядке, предусмотренном нормативными актами РФ по рынку ценных бумаг.
Количество расположенных ценных бумаг не должно превышать количества, указанного в постановлении об издании. В это же время эмитент может расположить меньшее количество ценных бумаг, чем указано в реестре об издании ценных бумаг.
В отчете об результатах изданий для акций дополнительно обозначается список владельцев, которые владеют пакетом акций, размер которого устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Если расположенные ценных бумаг осуществлялось путем подписки, в оформляющий орган дополнительно предоставляется: документы, подтверждающие раскрытие эмитентом информации на каждом этапе процесса эмиссии ценных бумаг в соответствии с нормативными правовыми актами, а также ряд других сведений.
Значение рынка ценных бумаг для развития экономики развитых стран в настоящее время повышается. Это заставляет уделять особое внимание анализу состояния этого рынка, использовать специальные показатели для характеристики этого состояния. К числу таких показателей относятся абсолютные и относительные показатели капитализации рынка ценных бумаг: уровень (объем) капитализации и фондовые индексы. Во многом развитие рынка ценных бумаг зависит от их государственного регулирования, особенно для таких развивающихся как российский РЦБ. Поэтому важно изучить требования, предъявляемые профучастникам рынка и их влияние на инфраструктуру РЦБ.

Введение
Понятие, виды и правовое регулирование рынка ценных бумаг
Понятие, значение и функции рынка ценных бумаг
Виды правового регулирования рынка ценных бумаг
Вывод к 1 главе
Понятие и виды эмиссионных ценных бумаг
Эмиссия ценных бумаг
Решение о расположении и издании ценных бумаг
Оформление издания ценных бумаг и их расположение
Вывод ко 2 главе
Профессиональные участники рынка ценных бумаг и их деятельность
Профессиональные участники рынка ценных бумаг
Требования, предъявляемые к профессиональным участникам
Вывод к 3 главе
Заключение
Библиография

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 30.11.2011).
2. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 30.11.2011) "Об акционерных обществах"
3. Федеральный Закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с изм. и доп. от 01.01.2012г.). Российская газета № 79, 25.04.1996г. (действующая редакция от 28.12.2013)
4. Федеральный закон от 05.03.1999 N 46-ФЗ (ред. от 04.10.2010, с изм. от 21.11.2011) "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" Российская газета № 46, 11.03.1999г. (с изменениями на 23 июля 2013 года)
5. Федеральный закон от 11.11.2003 N 152-ФЗ (ред. от 30.11.2011) "Об ипотечных ценных бумагах"
6. Федеральный закон от 17.05.2007 г. № 82-ФЗ «О банке развития» (ред. от 07.11.2011г.). Российская газета № 108, 24.05.2007
7. Указ Президента РФ от 04.11.1994 N 2063 (ред. от 14.07.2011) "О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации"
8. Указ Президента от 1 июля 1996 г. № 1008 «Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в РФ» (с изм. от 16.10.2000г. №1756). Собрание законодательства РФ № 28, 08.07.1996г. ст.3356 (действующая редакция)
9. Указ Президента РФ от 09.03.2004 г. № 314 «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти» (ред. от 22.06.1010г.). Российская газета № 50, 15.03.2004г.
10. Постановление Правительства от 9 апреля 2004 года № 206 «Вопросы Федеральной службы по финансовым рынкам» (ред. от 29.08.2011г.). Российская газета № 77, 24.04.2004 г.
11. Постановление Правительства от 29 августа 2011 года № 717 «О некоторых вопросах государственного регулирования в сфере финансового рынка Российской Федерации» (вместе с «Положением о Федеральной службы по финансовым рынкам»). Российская газета № 192, 31.08.2011г.
12. Приказ от 28 декабря 2010 года N 10-78/пз-н «Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке