5 задач 4 вариант

Задача 1) Для Вашей компании существуют 4 возможных направления инвестирования капитала:

1. Облигации госзайма, по которым гарантировано 7% дохода. Эти облигации выпускаются на 1 год, т.е. через год все они выкупаются государством.

2. Облигации газовой компании с фиксированным доходом, который будет известен в конце года.

3. Проект А, предполагающий нулевые поступления в течении года и выплаты в конце года, которые будут зависеть от состояния экономики.

4. Проект В, аналогичный проекту А, но с другим распределением выплат.

Требуется оценить ожидаемый доход и риск для всех четырех вариантов и выбрать один из них. Для оценки риска использовать как абсолютный, так и относительный показатель (коэффициент вариации).

Задача 2) Выпускник НГАЭиУ рассматривает два варианта трудоустройства:

а) создать малое предприятие и получать доход 3 тыс. у.е. в месяц с вероятностью 60% или 2 тыс. у.е. в месяц с вероятностью 40%;

б) устроиться на работу с фиксированным доходом 2 тыс. у.е. в месяц.

Полезность в зависимости от дохода для выпускника представлена в таблице.

и т.д.

1. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.: «Юнити», 2001. – 209 с.

2. Витлинский В.В., Наконечный С.И. Риски в менеджменте. – Киев: «Борисфен-М», 2002. – 336 с.

3. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. – М.: «Луч», 2000. – 278 с.

4. Щукин Б.М. Инвестиционная деятельность. – Киев: МАУП, 1999. – 65 с.