Риск-менеджмент практическое задание 1-4 Росдистант

Риск-менеджмент практическое задание 1-4 Росдистант

Практическое задание 1

Тема 1.1. Экономическая сущность финансового риска и его классификация

Задание: раскройте содержание каждого из классификационных признаков финансовых рисков, представленных в бланке выполнения задания 1.

Рекомендации по выполнению задания 1

Заполните таблицу в бланке выполнения задания 1, опираясь на изученный лекционный материал.

Бланк выполнения задания 1

№ п/п Вид финансового риска Содержание финансового риска

1 Валютный риск

2 Ценовой риск

3 Риск снижения финансовой устойчивости компании

4 Кредитный риск

5 Инвестиционный риск

6 Депозитный риск

7 Инновационный риск

Практическое задание 2

Тема 1.4. Системы обеспечения управления финансовыми рисками предприятия

Задание: раскройте содержание каждой из систем обеспечения управления финансовыми рисками предприятия, представленных в бланке выполнения задания 2.

Рекомендации по выполнению задания 2

Заполните таблицу в бланке выполнения задания 2, опираясь на изученный лекционный материал. 

Бланк выполнения задания 2

№ п/п Вид системы обеспечения управления финансовыми рисками Характеристика системы обеспечения управления финансовыми рисками

1 Риск-анализ

2 Риск-контроллинг

3 Риск-планирование

4 Система информационного обеспечения

Практическое задание 3

Тема 2.4. Управление проектными рисками предприятия

Задание: эксперты оценивают ожидаемый доход от реализации альтернативных инвестиционных проектов с помощью показателей, приведённых в таблице.

Ситуация Проект 1 Проект 2

Ожидаемый доход, тыс. $

(Ai) Вероятность его получения

(Pi) Ожидаемый доход, тыс. $

(Ai) Вероятность его получения

(Pi)

Оптимистическая 700 0,35 900 0,20

Наиболее вероятная 500 0,45 550 0,55

Пессимистическая 400 0,20 250 0,25

Сравните эти проекты по уровню риска и ожидаемого дохода, порекомендуйте один из проектов на основе соотношения уровня риска и ожидаемого дохода.

Рекомендации по выполнению задания 3

 Необходимо произвести расчёты согласно представленному алгоритму в бланке выполнения задания 3 и сделать выводы. 

Бланк выполнения задания 3

Рассчитаем показатели ожидаемой доходности и риска по каждому инвестиционному проекту.

Рассчитаем среднее ожидаемое значение доходности как средневзвешенную доходность каждого сценария, где в качестве веса выступает вероятность каждого сценария:

  Проект 1: 

Проект 2: 

Рассчитаем дисперсию:

 Проект 1: 

Проект 2: 

Рассчитаем стандартное отклонение:

 Проект 1: 

Проект 2: 

Рассчитаем коэффициент вариации:

 Проект 1: 

Проект 2: 

Вывод:

Практическое задание 4

Тема 3.2. Механизмы хеджирования финансовых рисков с помощью фьючерсных и форвардных контрактов 

Тема 3.3. Механизмы хеджирования финансовых рисков с помощью опционных и своп-контрактов

Задание 

Ситуация 1. Фермер желает застраховаться от возможного падения цен на зерно через три месяца и зафиксировать будущую цену продажи. Опишите механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера, если в качестве инструмента хеджирования фермер выбрал форвардный контракт.

Ситуация 2. Предприятию через шесть месяцев необходимо приобрести крупную партию стали, однако оно опасается роста цены на металл и хочет оставить её неизменной. Опишите механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера, если в качестве инструмента хеджирования выбран товарный своп.

Ситуация 3. Компания имеет крупный кредит в валюте, по которому необходимо внести последний платёж через три месяца. Ввиду нестабильной ситуации в экономике компания остерегается роста курса валюты и желает зафиксировать курс валюты уже сегодня. Опишите механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера, если в качестве инструмента хеджирования выбран фьючерсный контракт.

Ситуация 4. Мукомольная фабрика желает застраховаться от возможного роста цен на зерно через год и зафиксировать будущую цену покупки. Опишите механизм хеджирования и механизм формирования финансового результата хеджера, если в качестве инструмента хеджирования выбран опционный контракт. 

Рекомендации по выполнению задания 4

 Ответ по каждой ситуации необходимо представить развёрнуто в свободной форме.