ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СОВРЕМЕННЫХ БАНКОВ РОССИИ

В литературе отдельные вопросы деятельности банков, а именно, определения банковских инвестиций изучены недостаточно широко. Вопросы, касающиеся инвестиционной политики банков, во многом не ясны и до сих пор не раскрыты. На основе чего в работе поставлена задача, поэтапно разобраться в поставленных выше вопросах. Цель: исследование основных принципов, элементов и направлений формирования инвестиционной политики современного банка. Предметом исследования является инвестиционная политика ПАО «Энергобанк». В связи с этим в работе предусмотрено решение следующих задач.

В первой главе в большей степени представлены теоретические аспекты, связанные с понятием инвестиций, а также даны определения понятий, вытекающих из инвестиций, таких как: инвестиционная политика, инвестиционный план, инвестиционная программа, инвестиционный проект, инвестиционный процесс, инвестиционная тактика и инвестиционная стратегия. На основе них наглядно представляются этапы инвестиционной политики. Также разобраны такие дискуссионные вопросы, как понятие «банковские инвестиции» и существующие на практике модели банковского инвестирования.

Во второй главе освещено практическое формирование инвестиционной политики ПАО «Энергобанк», так и поведения банковского инвестирования всего банковского сектора России. Как известно, банки могут формировать и реализовать реальные и портфельные инвестиции. С учетом этого, подробно изучены прямые инвестиции банков посредством анализа капитальных вложений. Портфельные инвестиции рассмотрены посредством поэтапного анализа портфеля ценных бумаг, с учетом «инвестиционного треугольника»: доходность, риск и ликвидность.

В третьей главе представлены наиболее актуальные и часто встречающиеся проблемы в сфере банковского инвестирования. Детальная

5

оценка недостатков формирования инвестиционной политики рассмотрена по всем критериям и тенденциям осуществления банковских инвестиций. На основе этого, предложены пути решения и устранение недостатков в банковском бизнесе через критерии оптимальности.

Анализ инвестиционной политики в сочетании с инвестиционной деятельностью кредитной организации является неотъемлемым элементом совокупного анализа банковской деятельности, однако у данного анализа есть своя специфика, признаки и этапы, которые не всегда, скажем, могут переплетаться с анализом кредитной политики. Хотя заметим, что у них много совпадений, в силу схожести кредита и инвестиций – получение дохода в ходе операции/сделки. Соответственно в работе были применены такие методы анализа инвестиционной деятельности банков, как методы группировки, сравнения, коэффициентные и индексные методы, факторные методы и т.п. В написании работы были использованы отчетные материалы ПАО «Энергобанк».

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 6

1.1. Понятие, цели и принципы формирования инвестиционной политики современного банка 6

1.2. Модели и типы инвестиционных стратегий коммерческих банков 14

2. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СОВРЕМЕННЫХ БАНКОВ РОССИИ 24

2.1. Анализ инвестиционной активности российского банковского сектора в современных условиях 24

2.2. Оценка эффективности действующей инвестиционной политики

ПАО АКБ «Энергобанк» 40

3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ СОВРЕМЕННЫХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ 51

3.1. Проблемы банков в процессе разработки и реализации инвестиционной политики и стратегии 51

3.2. Совершенствование инвестиционной политики банков с учетом критерия оптимальности 59

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 78

ПРИЛОЖЕНИЯ

1. О банках и банковской деятельности [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 2.12.1990 г., №395-1 (ред. от 3.07.2016 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. – Последнее обновление 26.05.2017.

2. О рынке ценных бумаг [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 22.04.1996 г., №39-ФЗ (ред. от 3.07.2016 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. – Последнее обновление 26.05.2017.

3. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 25.02.1999 г., №39-ФЗ (ред. от 3.07.2016 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. – Последнее обновление 26.05.2017.

4. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 09.07.1999 г., №160-ФЗ (ред. от 1.05.2017 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. – Последнее обновление 26.05.2017.

5. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 10.07.2002 г., №86-ФЗ (ред. от 28.03.2017 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. – Последнее обновление 26.05.2017.

6. Об обязательных нормативах [Электронный ресурс]: Инструкция Банка России от 3.12.2012 г., №139-И (ред. от 13.02.2017 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. – Последнее обновление 26.05.2017.

7. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери [Электронный ресурс]: Положение Банка России от 20.03.2006 г., № 283-П (ред. от 4.08.2016 г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». Версия Проф. Последнее обновление 26.05.2017.

79

8. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2010. 528 с.

9. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.: ИНФРА-М, 2007. 379 с.

10. Игонина Л.Л. Инвестиции. М.: Экономистъ, 2005. 478 с. 11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2002. 560 с. 12. Конюховский П.В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности. СПб.: Питер, 2011. 224 с. 13. Коробова Г.Г. Банковское дело. М.: Магистр, 2012. 590 с.

14. Кулаков А.Е. Управление активами и пассивами банка. М.: БДЦ-Пресс. 2004. 357 с.

15. Мамонова И.Д. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: ИНФРА-М, 1996. 144 с.

16. Маренков Н.Л. Основы управления инвестициями. М.: Едиториал УРСС, 2007. 480 с.

17. Орлова Е.Р. Инвестиции. Курс лекций. М.: Омега-Л, 2005. 207 с. 18. Семенюта О.Г. Основы банковского дела в Российской Федерации. Ростов н/Д.: Феникс, 2010. 448 с.

19. Тагирбеков К.Р. Основы банковской деятельности (Банковское дело). М.: ИНФРА-М, Изд-во «Весь Мир», 2003. 720 с.

20. Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. М.: Финансы и статистика, 2009. 268 с.

21. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности. М.: Инфра-М, 2007. 464 с.

22. Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг / под общ. ред. Т.А. Батяевой. М.: ИНФРА-М, 2006. 304 с.

23. Видяпин В.И., Тагирбеков К.Р. Библиотека банкира Все о коммерческом банке. Пассивные и активные операции - основа кредитования коммерческим банком / под общ. ред. В.И. Видяпина, К.Р. Тагирбекова. М.: Кучково поле, Ассоциация «Военная книга», 2007. 590 с.