Управление финансовыми рисками в организации ПАО "Татэнергосбыт"

Управление финансовыми рисками организации – это специфическая

сфера финансового менеджмента, данная наука получила название – риск-

менеджмент.

Основной целью риск-менеджмента является обеспечение максимальной

эффективности управления рисками организации.

Для достижения поставленной цели в рамках риск-менеджмента должны

быть решены следующие основные задачи:

1) проведена профилактика возникновения рисков;

2) осуществлена минимизация ущерба, причиненного рисками;

3) выполнена максимизация дополнительной прибыли, получаемой в

результате управления рисками.

К специалистам, которые работают в данной сфере, предъявляются

особые требования квалификации, в том числе, знания основ экономики и

финансов организации, экономико-математических методов, основ и

прикладного аппарата статистики, страхового дела и т. п. Основной функцией

риск-менеджеров является управление рисками организации.

В связи с этим особенное внимание уделяется постоянному

совершенствованию управления риском – риск-менеджменту. Этим

объясняется практическая значимость выпускной квалификационной работы.

Актуальность выпускной квалификационной работы заключается в том

что, осуществление финансовой деятельности в современных условиях

невозможно без определенных методов анализа и управления рисками.

Управление финансовыми рисками приобретает все большую роль и

становится одним из важнейших условий обеспечения финансовой

стабильности в организации.

При написании выпускной квалификационной работы была определена

цель – изучить теоретические аспекты управления финансовыми рисками,

проанализировать управление финансовыми рисками в АО «Татэнергосбыт»,

выявить направления по совершенствованию системы управления

финансовыми рисками в АО «Татэнергосбыт».

В соответствии с целью были сформулированы задачи выпускной

квалификационной работы:

 изучить сущность и классификацию финансовых рисков;

 рассмотреть методы оценки финансовых рисков;

 исследовать методы управления финансовыми рисками;

 проанализировать состав финансовых рисков АО «Татэнергосбыт»

и оценку их уровня;

 рассмотреть систему управления финансовыми рисками в АО

«Татэнергосбыт»;

 применить рейтинговые модели с целью диагностики риска

банкротства компании;

 разработать рекомендации по совершенствованию методики оценки

и управления финансовыми рисками в АО «Татэнергосбыт».

Объектом исследования выступают финансовые риски АО

«Татэнергосбыт».

Предметом исследования выпускной квалификационной работы является

система управления финансовыми рисками в деятельности организации.

Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и

зарубежных ученых по вопросам риск-менеджмента, монографии, учебники,

учебные пособия. Данная проблема изучена учеными, в их числе: И.А.Бланк,

А.А. Канке, В.В. Ковалев, Г. В. Савицкая, В.С. Ступаков, Н.В. Хохлов, А.С.

Шапкин. Информационной основой исследования явились формы финансовой

отчетности АО «Татэнергосбыт» за 2014-2016 года, в том числе, бухгалтерская

отчетность, отчет о финансовых результатах.

В процессе исследования применялись общенаучные методы познания

социально-экономических явлений и процессов: сравнение, конкретизация,

классификация, логический анализ, моделирование. Методика проведения

исследования основывалась на группировке, анализе и систематизации

полученных данных, установлении и практической реализации полученных

результатов. Предлагаемые рекомендации носят универсальный характер и

могут быть применены не зависимо от сферы бизнеса.

Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав. В первой

главе рассмотрены теоретические аспекты и методические основы управления

и оценки финансовых рисков организации.

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ

РИСКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ 7

1.1. Сущность и классификация финансовых рисков 7

1.2. Методы оценки финансовых рисков 14

1.3. Методы управления финансовыми рисками 23

2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В

АО «ТАТЭНЕРГОСБЫТ» 31

2.1. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности

АО «Татэнергосбыт» 31

2.2. Анализ состава финансовых рисков и оценка их уровня 45

2.3. Анализ системы управления финансовыми рисками в организации 54

3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ

УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В АО «ТАТЭНЕРГОСБЫТ» 59

3.1. Диагностика риска банкротства при помощи рейтинговых моделей 59

3.2. Разработка рекомендаций по совершенствованию методики

управления финансовых рисков 65

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 75

ПРИЛОЖЕНИЯ 79

Нормативно-правовые источники:

1. ГОСТ Р ИСО/МЭК 31010-2011. Менеджмент риска. Методы оценки

риска. – М.: Стандартинформ, 2012 (с изм. от 18.10.2016). 74 с.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Официальный текст.

Части I, II и III. — М.: Экзамен, 2017. — 548 с.

3. Конституция Российской Федерации. — М.: Юридическая

литература, 2014. – 39 с.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части I и II. — М.:

ИНФА-М, 2016. — 704 с.

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской

отчетности в Российской Федерации» ( Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N

34н (ред. от 24.12.2010 с изм. от 08.07.2016))

6. ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ СТАНДАРТ. Управление рисками (риск-

менеджмент) организации квалификационный уровень – 6, 7, 8. Утвержден

решением Комиссии РСПП по профессиональным стандартам 11 сентября

2012г.

7. Федеральный закон "Об акционерных обществах" от 26.12.1995 N

208-ФЗ (с изм. от 03.07.2016)

Однотомная книга одного автора:

8. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. М.: Мысль,

2013. 140 с.

9. Антонов Г. Д. Антикризисное управление организацией. М.: НИЦ

ИНФРА-М, 2016. 142 с.

10. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика,

2012. 178 с.

11. Быкадоров В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия.

М.: Приор, 2012. 288 с.

12. Грачева М.В. Риск-анализ инвестиционного проекта. М.:

ЮНИТИДАНА, 2012. 544 с.

74

13. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. М.: Издательство

«Дело и Сервис», 2013. 432 с.

14. Капустина Н.В. Теоретико-методологические подходы риск-

менеджмента. М.: ИНФРА-М, 2016. 140 с.

15. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика,

2017. 336 с.

16. Куликова Е.А. Риск-менеджмент: Учеб. пособие. Екатеринбург:

Изд-во УрГУПС, 2014. 259.

17. Лобанов А. А. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. М.:

Альпина, 2013. 679 с.

18. Макарова С. Н. Управление финансовыми рисками. Краснояр.:

СФУ, 2014. 231 с.

19. Негашев Е.В. Аналитическое моделирование финансового

состояния компании. М.:ИНФРА-М, 2013. 186 с.

20. Печалова М. Ю. Управление финансовыми рисками. М.: Финансы и

статистика, 2015. 276 с.

21. Поздняков В. Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной

деятельности предприятий. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. 428 с.

22. Райзберг Б.А. Предпринимательство и риск. М.: ИНФРА, 2014.

178 с.

23. Рыхтикова Н. А. Анализ и управление рисками организации:

Учебное пособие. - 2-e изд. М.: Форум, 2014. 153 с.

24. Савицкая Г. В. Анализ эффективности и рисков

предпринимательской деятельности: методологические аспекты. М.: ИНФРА-

М, 2014. 627 с.

25. Савицкая Г.В. Экономический анализ : учебник / Г.В. Савицкая. —

14-е изд., перераб. и доп. М. : ИНФРА-М, 2017. – 649 c.

26. Уродовских В.Н. Управление рисками предприятия: Учеб. пособие.

М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2017. 168 с.

27. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: ЮНИТИ, 2017. 168 с.