Финансово-экономическая оценка инвестиций вариант - 20 ТУСУР

Задача 1.

Определить внутреннюю норму доходности при размере инвестиций 80 тыс. долл., если ежегодные доходы составляют 60 тыс. долл. в год, а годовые финансовые затраты 40 тыс. долл. Срок окупаемости 6 лет.

Задача 2.

Имеется два инвестиционных проекта (проект А продолжительностью три года и проект В - два года), предусматривающие одинаковые инвестиции, равные 4 млн. руб. Цена капитала составляет 10 %.

Требуется выбрать наиболее эффективный из них на основании ко- эффициента дисконтированного срока окупаемости, если ежегодные денежные потоки характеризуются следующими данными (млн руб.) - проект А: 1,20; 1,60; 2,40; проект В: 2,00; 2,87.

Задача 3.

Приведены данные о двух альтернативных проектах.

IC P1 P2 P3

A -100 100 225 -225

B -120 35 70 60

Найдите IRR проектов. Какой проект предпочтительнее, если норма прибыли составляет 10 %?

Задача 4.

Исходя из данных таблицы рассчитайте индекс рентабельности ин- вестиций для каждого из проектов, выберите наиболее эффективный, если объем инвестируемых средств для проекта № 1 составляет 8400 тыс. долл., для проекта № 2 - 8100 тыс. долл. Для дисконтирования денежного потока проекта

№ 1 ставка процентов принята в размере 15 %, для проекта № 2 ставка - 16 %.

Годы 1 2 3 4

Проект № 1

Денежный поток (тыс. долл.) 6320 2280 1400 1500

Проект № 2

Денежный поток (тыс. долл.) 1830 2890 3890 2890

Задача 5.

Предприятие имеет возможность инвестировать до 85 млн руб. в реальные инвестиционные проекты, при этом цена капитала составляет 10 %.

Проект Годовые денежные потоки, млн руб.

0 1 -й год 2-й год 3-й год 4-й год

А -30 6 11 13 12

Б -20 4 8 12 5

В -40 12 15 15 15

Г -15 4 5 8 8

Составьте оптимальный инвестиционный портфель.

Задача 6.

Объем инвестиционных возможностей компании ограничен 120 тыс. долл. Имеется возможность выбора из следующих проектов:

IC NPV IRR

A - 40000 2822 13,6 %

B - 20000 2562 19,4 %

C - 50000 3214 12,5 %

D - 20000 2679 21,9 %

E - 20000 909 15,0 %

F - 40000 4509 15,6 %

Предполагаемая стоимость капитала 12 %. Сформируйте оптимальный портфель по критериям: а) NPV; б) IRR; в) PI.