Анализ и пути совершенствования деятельности брокерской компании на рынке ценных бумаг

Диплом 2024 года. Оригинальность высокая.

Цель работы – анализ и определение путей совершенствования деятельности брокерской компании ЗАО «Среднеуральский брокерский центр» на рынке ценных бумаг.

Задачи:

- исследовать теоретические основы деятельности брокерских компаний на рынке ценных;

 - проанализировать деятельность ЗАО «Среднеуральский брокерский центр»;

- выявить и охарактеризовать проблемы деятельности российских брокеров и разработать рекомендации по оптимизации взаимодействия брокера и клиента.

Объект исследования - ЗАО «Среднеуральский брокерский центр».

Предмет исследования - экономические отношения, возникающие в процессе деятельности брокеров на рынке ценных бумаг.

Введение 3

1 Теоретические основы деятельности брокерской компании на рынке ценных бумаг 7

1.1 Сущность рынка ценных бумаг 7

1.2 Ценные бумаги: основные характеристики и классификация 15

1.3 Участники рынка ценных бумаг и место среди них брокеров 27

2 Анализ деятельности ЗАО «Среднеуральский брокерский центр» 36

2.1 Характеристика и анализ финансовых показателей   ЗАО «Среднеуральский брокерский центр» 36

2.2 Особенности деятельности ЗАО «Среднеуральский брокерский центр» при первичном размещении ценных бумаг 47

2.3 Анализ деятельности ЗАО «Среднеуральский брокерский центр» при работе с юридическими и физическими лицами 56

3 Проблемы и пути совершенствования деятельности брокерских компаний 64

3.1 Проблемы деятельности российских брокеров и пути их решения 64

3.2 Разработка рекомендаций по оптимизации взаимодействия брокера и клиента 72

Заключение 84

Список использованных источников 86

1. «О рынке ценных бумаг» [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ (с изм. и доп. от 16.04.2023). – Доступ из справочно-правовой системы «Гарант». – Режим доступа: https://ivo.garant.ru.

2. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 10 июля 2002 №86-ФЗ (с изм. и доп. от 20.10.2023). – Доступ из справочно-правовой системы «Гарант». – Режим доступа: https://ivo.garant.ru.

3. «Об инвестиционных фондах» [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ (ред. от 02.07.2021). – Доступ из справочно-правовой системы «Гарант». – Режим доступа: https://ivo.garant.ru.

4. «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами» [Электронный ресурс]: Указание Банка России от 29.04.2015 № 3629-У  (ред. от 24.09.2022). – Доступ из справочно-правовой системы «Гарант». – Режим доступа: https://ivo.garant.ru.

5. Абрамов А.Е. Российский фондовый рынок: тенденции, вызовы, ориентиры развития / А.Е. Абрамов, А.Д. Радыгин, М.И. Чернова // Вопросы экономики. – 2021. – № 11. – С. 5-32.

6. Алехин Б. И. Рынок ценных бумаг / Б. И. Алехин – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 461 с.

7. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент / Ю. Бригхем, – Спб: Питер, 2016. – 592 с.

8. Безсмертная Е.Р. Поведение частных инвесторов на фондовом и срочном рынках в 2022-2023 годах: возможная реакция на изменения денежно-кредитной политики / Е.Р. Безсмертная // Экономика. Налоги. Право. – 2022. – Т. 15. – № 1. – С. 63-71.

9. Борисова Е.В. Управление портфелем ценных бумаг / Е.В. Борисова, Н.А. Клявлина // Форум. Серия: Гуманитарные и экономические науки. – 2021. – № 3(23). – С. 71-74.

10. Высоков Д.А. Регулятивный арбитраж на рынке розничного кредитования / Д.А. Высоков // Финансы: теория и практика. – 2020. – №24(1). – С. 46-57.

11. Демильханова Б.А. Риски портфельных инвестиций частного инвестора / Б.А. Демильханова // Тенденции развития науки и образования. – 2021. – № 71-4. – С. 165-169.

12. Елизаров, И. Ю. Дефолт на рынке высокодоходных облигаций / И. Ю. Елизаров // Весенние дни науки : Сборник докладов международной конференции студентов и молодых ученых, Екатеринбург, 20–22 апреля 2023 года. – Екатеринбург: ООО Издательский Дом "Ажур", 2023. – С. 1147-1150.

13. Ковалев В.В. Финансы: учебник / В.В. Ковалев – М.: ТК Велби, «Проспект», 2017. – 630 с.

14. Красова Е.В. Профессиональные посредники на российском фондовом рынке: условия и тенденции развития / Е. В. Красова // Финансовый журнал. –2018. – №2 (42). – С. 52-56.

15. Княщева Е.Г. Финансовые рынки и институты: Учебное пособие / Е. Г. Князева, М. И. Львова, Н. Н. Мокеева, Е. А. Разумовская, О. В. Толмачева – Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2020. – 96 с.

16. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. — 6-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2022. — 512 с.

17. Самуэльсон П.Э. Экономика / Пол Э. Самуэльсон, Вильям Д. Нордхаус. — СПб.: ООО «Диалектика», 2020. — 1328 с.

18. Силаев А.Ю. Деньги без дураков: почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно / А.Ю. Силаев. — М.: Альпина Паблишер, 2019. — 423 с.

19. Татьянников В.А. Биржевые фонды: перспективы применения и развития в России /В.А. Татьянников // Известия Уральского государственного экономического университета. - 2018. - № 6.- С. 89–100.

20. Томкив Р.А. Портфельная теория Марковица: возможности практики применения и совершенствования / Р.А. Томкив // Modern Economy Success. – 2022. – № 3. – С. 111-116.

21. Хмыз О.В. Современная отрасль коллективного инвестирования США / О. В. Хмыз // Актуальные валютно-финансовые проблемы мира. – 2006. – С.162-195.

22. Шевченко О.М. Рынок ценных бумаг и коллективных инвестиций как предмет изучения и преподавания в юридическом вузе / О. М. Шевченко // Вестник Университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА). – 2018. – № 3(43). – С. 71-78.

23. Bogle J.C. Don't Count on It! Reflections on Investment Illusions, Capitalism, «Mutual» Funds, Indexing, Entrepreneurship, Idealism, and Heroes / J.C. Bogle — Wiley, 2010. — 640 p.

24. Cremers M., Ferreira M., Matos P., Starks L. Indexing and active fund management: International evidence // Journal of Financial Economics. – 2016. – Vol. 120. № 3. – pp. 539-560.

25. Ferri R. All about Asset Allocation, Second Edition / R. Ferri — McGraw-Hill, 2010. — 352 p.

26. Pollin R.The relevance of Hyman Minsky // Challenge, vol. 40 №2, 1997.

27. Malkiel B.G. A Random Walk Down Wall Street: The Best Investment Guide That Money Can Buy, Thirteenth Edition / B.G. Malkiel — W.W. Norton & Company, 2023. — 432 p.

28. Банк России будет проверять риски инвестиций УК в иностранные активы: [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://investfunds.ru/news/84547/. – Дата обращения: 17.01.2024.

29. Биржевые фонды на Московской Бирже. Отчет по биржевым фондам. Декабрь 2023: [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://fs.moex.com/files/23936. – Дата обращения: 15.01.2024.

30. Результаты по основным активам за 20 лет: [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://capital-gain.ru/posts/2023-assets-results/. – Дата обращения: 19.01.2024.

31. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации до 2030 года [Электронный ресурс] Режим доступа:  https://cbr.ru/press/event/?id=12197. – Дата обращения: 20.01.2024.

32. GrottBjorn Лицензии на оказание услуг [Электронный ресурс] – Режим доступа:  https://grottbjorn.com/about/documents. – Дата обращения: 20.01.2024.

33. Лицензии инвестиционного холдинга «ФИНАМ» [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.finam.ru/. – Дата обращения: 25.01.2024.

34. Сайт ЦБ КИТФИНАНС АО [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://cbr.ru/finorg/foinfo/?ogrn=1167847466742. – Дата обращения: 25.01.2024.

35. Раскрытие обязательной информации [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://kit.finance/o_kompanii/disclosure/license/ – Дата обращения: 15.01.2024.

36. Ассоциация владельцев облигаций, база знаний [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://bondholders.ru/knowledgebase. – Дата обращения: 20.01.2024.

37. Компания GROTTBJORN [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://companies.rbc.ru/trademark/604985/grottbjorn-grott-bjorn/?ysclid=lrkh96kxcv330013601. – Дата обращения: 20.01.2024.

38. Cbonds Архив рэнкингов [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://cbonds.ru/rankings/archive. – Дата обращения: 18.01.2024.

39. GrottBjorn документы для обслуживания клиентов [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://grottbjorn.com/about/documents#section1. – Дата обращения: 21.01.2024.

40. GrottBjӧrn Business School [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://grottbjorn.zenclass.ru – Дата обращения: 18.01.2024.

41. Cbonds рэнкинг организаторов облигаций России (выпуски с рейтингом эмиссии/эмитента/поручителя BBB и ниже), 2023 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://cbonds.ru/rankings/982/3473 /?export=pdf&limit=25 – Дата обращения: 18.01.2024.

42. Russian High Yield Bonds January 16, 2024 2023 [Электронный ресурс].  – Режим доступа: https://docs.google.com/spreadsheets /d/19bQnYtfJfDKZD72CUykJ-NjIzUe1C84D028nBgZl5GE/edit?pli=1#gid=0. – Дата обращения: 20.01.2024.

43. Клиентами Московской биржи за первое полугодие стали более 3 миллионов человек [Электронный ресурс].  – Режим доступа: https://www. moex.com/n57105?ysclid=lrpyspt57p917716538#_ftnref1. – Дата обращения: 20.01.2024.

44. Синара - Стратегия 2024 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://sinara-finance.ru/upload/iblock/0b9/8jy49i2og0j2uzfubuv z0bqwldrj9th1/Sinara-Bank-_-Strategy-Update_280623_RUS.pdf?ysclid= lrrcwwd62d430644564. – Дата обращения: 20.01.2024.

45. Инвестиционная стратегия 2024 ВТБ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://stocks.mapps.vtbreg.ru /resources /news /f0a19e8098 cf11eea77edf7e9a0497e3.pdf. – Дата обращения: 20.01.2024.

46. Инвестиционная стратегия АТОН на 2024 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.aton.ru/ideas/investitsionnaya_strategiya _na_2024_god/?ysclid=lrrddkyqxk237540333. – Дата обращения: 20.01.2024.

47. Стратегия – 2024: в поиске точки входа [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://research.gazprombank.ru/analytics/research-articles/17301.html ?ysclid=lrrdjd0unj50259829 свободный. – Дата обращения: 20.01.2024.

48. Как использовать в своем бизнесе инструменты Московской Биржи [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://rrmag.ru/2023/12/25/kak-ispolzovat-v-svoem-biznese-instrumenty-moskovskoj-birzhi. – Дата обращения: 10.01.2024.

49. Елизаров И.Ю. Дефолт на рынке облигаций [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/125615/1/978-5-91256-595-3_275.pdf?ysclid=ls8cwnle9l475389871. – Дата обращения: 12.01.2024.

50. Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг за 2023 год [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.cbr.ru. – Дата обращения: 10.01.2024.

51. Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг за 2020 год [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.cbr.ru/ свободный. – Дата обращения: 10.01.2024.

52. Регламент оказания брокерских услуг АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ» [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.finam.ru/, свободный. – Дата обращения: 10.01.2024.

53. Система инструментов денежно-кредитной политики Банка России [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.cbr.ru. – Дата обращения: 10.01.2024.

54. Структура группы компаний «ФИНАМ» [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.finam.ru/. – Дата обращения: 14.01.2024.