Перспектив развития криптовалюты как инвестиционного инструмента в экономике России

Структура выпускной квалификационной работы включает введение, три главы и заключение. Введение содержит обоснование актуальности тематики исследования, цель, задачи, объект, предмет, структуру, методы, теоретическую, информационно-эмпирическую базу исследования, научную новизну и практическую значимость. Первая глава выпускной квалификационной работы содержит исследование теоретических аспектов создания и функционирования криптовалюты. Во второй главе приводится исследование криптовалюты как инвестиционного инструмента экономики. Третья глава содержит анализ перспектив и проблем развития криптовалюты на мировом финансовом рынке, а также определение перспектив развития криптовалюты как инвестиционного инструмента в экономике России. Все основные выводы и рекомендации по итогам исследования представлены в заключении.

Введение…………………………………………………………………………...3

1 Теоретические аспекты создания и функционирования криптовалюты…….8

1.1 История создания криптовалюты………………………………………….…8

1.2 Сущность и механизм работы криптовалюты……………………………...13

1.3 Функции криптовалюты в современной экономической системе………..20

2 Криптовалюта как инвестиционный инструмент экономики………….........28

2.1 Объем мировых инвестиций в криптовалюту в период 2017-2021гг…......28

2.2 Анализ экономической эффективности инвестиций в криптовалюту……39

2.3 Оценка преимуществ и рисков инвестиций в криптовалюту……………..45

3 Перспективы и проблемы развития криптовалюты на мировом финансовом рынке…………………………………………………………………………...…49

3.1 Проблемы государственного признания криптовалюты в некоторых странах……………………………………………………………………………49

3.2 Влияние турбулентности мировой экономики на развитие криптовалюты: поведение, риски и перспективы в рамках новой политической обстановки и мировой политики в 2022 году………………………………………………….58

3.3 Проблемы и перспективы развития криптовалюты как инвестиционного инструмента в экономике России……………………………………………….65

Заключение……………………………………………………………………….77

Список использованных источников…………………………………………...82

1 Федеральный закон от 31.07.2020 №259-ФЗ (ред. от 14.07.2022) «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»

2 Федеральный закон «О национальной платежной системе» от 27.06.2011 (с изм. 20.07.2020) N 161-ФЗ // (дата обращения 10.10.2022)

3 Директива 2007/64/ЕС Европейского парламента и Совета от 13 ноября 2007 г. «О платежных услугах на внутреннем рынке» [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.cbr.ru (дата обращения 10.10.2022)

4 Агеев А. И. Криптовалюты, рынки и институты / А. И. Агеев, Е. Л. Логинов // Экономические стратегии. – 2018. – № 1. – С. 94–107

5 Александров Д.А. Биткоин вне закона // БОСС: Бизнес. Организация. Стратегия. – 2017. – № 12.– С. 23–25

6 Андрюшин С.А. Цифровая валюта Центрального банка как третья форма денег государства // Russian Journal of Economics and Law. 2021. – С. 54-76

7 Басова А.Г. Международные платежные системы на российском рынке // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2016. №10-1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mezhdunarodnye-platezhnye-sistemy-na-rossiyskom-rynke (дата обращения: 10.10.2022)

8 Бауэр В. П. Блокчейн как основа формирования дополненной реальности в цифровой экономике / В. П. Бауэр, С. Н. Сильвестров, П. Ю. Барышников // Информационное общество. – 2017. – № 3. – С. 30–40

9 Безуглый Э.А., Ткаченко В.В., Дудаев А.Б. О концепции внедрения цифрового рубля на территории российской федерации // Государственное и муниципальное управление. Ученые записки. 2021. №3. – С. 96-100

10 Гаврилов В. Н. и Рафиков Н. М. Криптовалюта как объект гражданских прав в законодательстве России и ряда зарубежных государств // Вестник экономики, права и социологии. 2019 - № 1 - С. 51–59

11 Где разрешена криптовалюта, куда ехать с биткоинами: полный список стран и регионов [Электронный ресурс] Режим доступа: https://fintolk.pro/gde-razreshena-kriptovalyuta-kuda-ehat-s-bitkoinami-polnyj-spisok-stran-i-regionov/ (дата обращения: 15.11.2022)

12 Генкин А. С. Криптотехнологии и криминальные риски: есть ли повод для тревоги? // Страховое дело. – 2017. – № 5. – С. 47–55

13 Гецьман М. Развитие электронных сервисов глазами регистратора. Блокчейн как способ повышения достоверности электронного документа // Рынок ценных бумаг. – 2017. – № 2. – С. 47– 49

14 Григорьев В.В. Национальная цифровая валюта как фактор оживления экономики России // Экономика. Налоги. Право. 2019. - №1. – С. 30-36

15 Гуляев Р.А. Криптовалюты: сущность, эволюция и становление в качестве средства платежа // Государственное управление. Электронный вестник. 2018. №70. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kriptovalyuty-suschnost-evolyutsiya-i-stanovlenie-v-kachestve-sredstva-platezha (дата обращения: 10.10.2022)

16 Доклад для общественных консультаций ЦБ РФ «Цифровой рубль» [Электронный ресурс] Режим доступа: https://cbr.ru/StaticHtml/File/112957/Consultation_Paper_201013.pdf (дата обращения: 10.10.2022)

17 Егорова М.А., Ефимова Л.Г. Понятие криптовалют в контексте совершенствования российского законодательства // Lex Russica. 2019. №7 (152). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-kriptovalyut-v-kontekste-sovershenstvovaniya-rossiyskogo-zakonodatelstva (дата обращения: 10.10.2022)

18 Запорожан А. Я. Цифровой рубль ЦБ РФ // Управленческое консультирование. 2021. №6 (150). С. 32-39

19 Зыкова Т.А., Лобач Д.В. Практика применения криптовалют в зарубежных странах // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. 2020. №4-2. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/praktika-primeneniya-kriptovalyut-v-zarubezhnyh-stranah (дата обращения: 10.10.2022)

20 Камышанова А.Е. Проблемы определения сущности цифровой валюты // Вестник ТИУиЭ. 2021. №1 (33). – С. 94-96

21 Карцхия А. Оцифрованное право: виртуальность в законе // Интеллектуальная собственность. Авторское право и смежные права. – 2018. – № 2. – С.5–20

22 Концепция цифрового рубля [Электронный ресурс] Режим доступа: https://cbr.ru/Content/Document/File/120075/concept_08042021.pdf (дата обращения: 10.10.2022)

23 Кочергин Д. А. Место и роль виртуальных валют в современной платежной системе // Вестник СПбУ. Экономика. – 2017. – № 1. – С. 119–140

24 Криптопреступность 2022: вирусы-вымогатели и вредоносные программы [Электронный ресурс] Режим доступа: https://bitnovosti.com/2022/03/29/kriptoprestupnost-2022-virusy-vymogateli-i-vredonosnye-programmy/ (дата обращения: 01.11.2022)

25 Кузнецов И. В. Роль Bitcoin и других криптовалют в мировой экономике // Страховое право. – 2017. – № 3. – С. 56–60

26 Кулаков М. В. Криптовалюта как локомотив современного этапа финансиализации мировой экономики // Международная экономика. – 2018. – № 1. – С. 50–57

27 Лагутин И. Б. Правовое обеспечение блокчейн-технологий (вопросы теории и практики) / И. Б. Лагутин, В. Н. Сусликов // Финансовое право. – 2018. – № 1. – С. 25–29

28 Ларина О.И., Акимов О.М. Цифровые деньги на современном этапе: ключевые риски и направления развития // Финансы: теория и практика. 2020. – С. 18-30

29 Миронова Д. Д., Бурнаева Т. Б. Проблемы и перспективы развития электронных денег в России // Colloquium-journal. 2020. №11 (63). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-i-perspektivy-razvitiya-elektronnyh-deneg-v-rossii-1 (дата обращения: 10.10.2022)

30 Новоселова Л. О правовой природе биткойна // Хозяйство и право. – 2021. – № 9. – С. 3–16

31 Недорезков В. В. Криптовалюты на базе технологии блокчейна: проблемы правового регулирования // Банковское право. – 2017. – № 4. – С. 45–49

32 Норец Н.К. Является ли цифровой рубль криптовалютой: сравнительный анализ // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2021. №3 (56). – С. 90-96

33 Официальный сайт платформы Investing.com [Электронный ресурс] Режим доступа: https://ru.investing.com/crypto/ (дата обращения: 25.11.2022)

34 Петрова Г.В. Международное платежно-расчетное право: современные тенденции развития // Проблемы экономики и юридической практики. 2017. №3. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mezhdunarodnoe-platezhno-raschetnoe-pravo-sovremennye-tendentsii-razvitiya (дата обращения: 10.10.2022)

35 Плотникова Т.В., Харин В.В. Криптовалюта: эволюция становления и перспектива развития // Пробелы в российском законодательстве. 2018. №4. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kriptovalyuta-evolyutsiya-stanovleniya-i-perspektiva-razvitiya (дата обращения: 14.10.2022)

36 Попов Е. В. Оценка готовности отраслей РФ к формированию цифровой экономики // Инновации. – 2021. – № 4. – С. 37–41

37 Сабиров С.Ф., Бодров Р.Г. Международные платежные системы и их роль в функционирование финансовых рынков // Евразийский научный журнал. 2017. №1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mezhdunarodnye-platezhnye-sistemy-i-ih-rol-v-funktsionirovanie-finansovyh-rynkov (дата обращения: 10.10.2022)

38 Савинский С. П. Криптовалюты и их нормативно-правовое регулирование в КНР // Деньги и кредит. – 2022. – № 7. – С. 65–67

39 Савцова А. В., Величко Е. В. Проблемы развития и функционирования платежных систем России – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: httphttp://www.ncfu.ru/export/uploads/Dokumenty-Nauka/SKFUelibrary_28786634_98560464.pdf (дата обращения: 10.10.2022)

40 Синельникова-Мурылева Е.В., Шилов К.Д., Зубарев А.В. Сущность криптовалют: дескриптивный и сравнительный анализ // Финансы: теория и практика. 2019. - №6. – С. 36-49

41 Ситник А. А. Цифровые валюты центральных банков // Вестник Университета имени О. Е. Кутафина. 2020. С. 180-186

42 Соколова Е.Ю. О некоторых аспектах эмиссии цифровых валют // Инновации и инвестиции. 2021. №5. – С. 130-133

43 Солодуненко, А. С. Теоретические подходы к сущности криптовалюты как объекта права / А. С. Солодуненко // Молодой ученый. — 2021. — № 25 (367). — С. 340-342. — URL: https://moluch.ru/archive/367/82602/ (дата обращения: 10.10.2022)

44 Тамаров П.А. Перспективы развития российской платежной инфраструктуры в контексте трансформации глобальной финансовой системы // Мир новой экономики. 2018. №2. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-razvitiya-rossiyskoy-platezhnoy-infrastruktury-v-kontekste-transformatsii-globalnoy-finansovoy-sistemy (дата обращения: 10.10.2022)

45 Тедеев А. А. Правовое регулирование оборота криптовалюты в зарубежных государствах и в Российской Федерации: возможные подходы // Государство и право. 2019. С. 136–139

46 Терентьева Е. А. Основные этапы формирования платежных систем // ПСЭ. 2014. №3 (51). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-etapy-formirovaniya-platezhnyh-sistem (дата обращения: 10.10.2022)

47 Уланова Е.С. Влияние волн цифровизации на развитие платежных системы // Проблемы экономики и юридической практики». 2019. - №2. - С 88-91

48 Уланова Е.С. Современные платежные системы: понятие, требования, тенденции // АНИ: экономика и управление. 2019. №3 (28). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-platezhnye-sistemy-ponyatie-trebovaniya-tendentsii (дата обращения: 10.10.2022)

49 Усоскин, В. М., Белоусова, В. Ю. Платежные системы и организация расчетов в коммерческом банке [Текст]: учеб. пособие / В. М. Усоскин, В. Ю. Белоусова ; Нац. исслед. ун-т «Высшая школа экономики». — М.: Изд. дом Высшей школы экономики, 2018. — 191 с.

50 Хакеры распространяют инфостилер под видом ботов для охоты за мистери-боксами Binance [Электронный ресурс] Режим доступа: https://www.securitylab.ru/news/531640.php?ref=123 (дата обращения: 14.11.2022)

51 Хаменушко И.В. Криптовалюты и их майнинг как экономическая реальность: предпосылки правового регулирования // Законодательство. – 2020. – № 12. – С. 33 – 42

52 Хетагуров Г.В. Анализ современных тенденций развития мирового рынка платежных карт // Вестник ТГЭУ. 2021. №2 (94). – С. 24-28 

53 Шмелев В.В Обеспечение денег и инфляция: возможная роль криптовалют // Банковское дело. – 2020. – № 9. – С. 19–23

54 Шпак В. От цифровой экономики к цифровому государству // Электроника: наука, технология, бизнес. – 2020. – № 2. – С. 98–101

55 Янковский Р. М. Криптовалюты в российском праве: суррогаты, «иное имущество» и цифровые деньги // Право. Журнал Высшей школы экономики. 2020. № 4. С. 43–77

56 Abderahman Rejeb, Karim Rejeb, John G. Keogh Cryptocurrencies in Modern Finance: A Literature Review, 2021 [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.researchgate.net/publication/349502278_Cryptocurrencies_in_Modern_Finance_A_Literature_Review (дата обращения 10.10.2022)

57 Bank for International Settlements and International Organization of Securities Commissions, Principles for financial market infrastructures, 2012. [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.bis.org (дата обращения 10.10.2022)

58 Brito J., Castillo A. Bitcoin: A Primer for Policymakers (Mercatus Center, 2013) // [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.mercatus. org/publication/bitcoin-primer-policymakers (дата обращения 10.10.2022)

59 CBDC – Цифровая валюта центрального банка [Электронный ресурс] Режим доступа: https://cbdc.ru/ (дата обращения: 10.10.2022)

60 Statista [Электронный ресурс] Режим доступа: https://www.statista.com/outlook/296/156/digital-payments/ (дата обращения: 01.11.2022)