💯 Управление финансовыми рисками (ответы на тест Синергия / МТИ / МосАП, сентябрь 2022)

Управление финансовыми рисками

• ответы на 52 вопроса из теста по данной дисциплине
• результат 80...100 баллов из 100
• вопросы отсортированы в лексикографическом порядке

Управление финансовыми рисками

1. Материалы к курсу

… – это денежный поток, в котором длительности всех периодов равны между собой

Тип ответа: Одиночный выбор

• Андеррайтинг
• Аллонж
• Аваль
• Аннуитет

… – это отношение чистой приведенной стоимости притоков денежных средств, образовавшихся в результате реализации инвестиционного проекта, к сумме первоначальных затрат

Тип ответа: Одиночный выбор

• Внутренняя норма прибыли
• Модифицированная норма прибыли
• Коэффициент эффективности инвестиций
• Индекс рентабельности инвестиций

… рассчитывается как отношение рыночной цены акции к доходу на акцию

Тип ответа: Одиночный выбор

• Ценность акции
• Дивидендная доходность
• Дивидендный выход

В случае возникновения кризисной ситуации корреляция кредитных рисков, как правило, …

Тип ответа: Одиночный выбор

• уменьшается
• увеличивается
• остается неизменной

В соответствии с российским законодательством …

Тип ответа: Одиночный выбор

• облигации закрепляют право владельца на получение номинальной стоимости облигации
• облигации закрепляют право владельца на получение номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента
• номинал выпущенных облигаций не должен превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного третьими лицами
• номинал выпущенных облигаций не должен превышать размер уставного капитала либо величину гарантий, предоставленных третьими лицами

В структуре риска ликвидности выделяют … составляющие

Тип ответа: Одиночный выбор

• количественную и качественную
• количественные и динамические
• качественные и детерминированные
• качественные и динамические

Выплата купона по облигации … риск портфеля облигаций

Тип ответа: Одиночный выбор

• снижает
• увеличивает
• не меняет

Диверсификация портфеля – это …

Тип ответа: Одиночный выбор

• процесс распределения средств по различным инвестиционным инструментам
• процесс замены инструментов с падающей доходностью на инструменты с растущей доходностью
• процесс подбора ценных бумаг, имеющих положительную корреляцию
• создание фондов внутри организации на случай возникновения возможных финансовых потерь

Дивидендная доходность акции рассчитывается как  …

Тип ответа: Одиночный выбор

• 1) рыночная цена акции / доход на акцию
• 2) (чистая прибыль − величина дивидендов по привилегированным акциям) / рыночная цена акции
• 3) дивиденд, выплачиваемый по акции / рыночная цена акции
• 4) дивиденд, выплачиваемый по акции / прибыль на одну акцию

Дисконтирование денежных средств – это процесс …

Тип ответа: Одиночный выбор

• приведения будущей стоимости денег к их настоящей (текущей) стоимости
• приведения настоящей (текущей) стоимости денег к их будущей стоимости
• оценки эффективности инвестиционного проекта
• расчета расходов на осуществление проекта

Для оценки кредитного риска страны наиболее критичен такой фактор, как …

Тип ответа: Одиночный выбор

• налоговая политика государства
• динамика роста валового внутреннего продукта
• золотовалютные резервы
• размер, структура и график обслуживания существующего государственного долга

Допустимый уровень риска характеризуется потерей …

Тип ответа: Одиночный выбор

• части или всей прибыли предприятия
• стоимости активов
• вложенных инвестиций
• ликвидности баланса

Если норма распределения прибыли на дивиденды равна 0,6, то доля реинвестируемой прибыли равна …

Тип ответа: Одиночный выбор

• 0,5
• 0,4
• 0,3
• 0,6

Закрытая валютная позиция – это …

Тип ответа: Одиночный выбор

• равная нулю разница между стоимостью активов и пассивов, номинированных в иностранной валюте
• равная нулю разница между суммой выставленных счетов на оплату и полученных платежей
• нулевая задолженность по всем валютным обязательствам предприятия

Избежание риска для инвестора означает …

Тип ответа: Одиночный выбор

• создание страховых фондов на случай наступления неблагоприятных ситуаций
• участие в операциях, степень риска которых не превышает принятых на предприятии допустимых норм
• процесс распределения капитала в активы с различной степенью риска
• уклонение от мероприятия, связанного с риском

Инвестиционное качество ценной бумаги понимается как …

Тип ответа: Одиночный выбор

• высокая ликвидность, низкий риск при стабильной курсовой стоимости и способность приносить проценты, превышающие уровень среднерыночного процента
• высокая ликвидность и способность приносить проценты, находящиеся на уровне среднерыночного процента
• способность приносить высокий доход при повышенном риске
• способность приносить высокий доход при низком риске

Использование Z-модели Альтмана является наиболее эффективным для оценки …

Тип ответа: Одиночный выбор

• риска операции коммерческого кредитования
• кредитоспособности заемщика
• риска портфеля коммерческих кредитов

К внутренним финансовым рискам организации относят …

Тип ответа: Одиночный выбор

• процентный риск
• кредитный риск
• налоговый риск
• риск снижения рентабельности

К методам управления рисками относится …

Тип ответа: Одиночный выбор

• самоокупаемость
• самофинансирование
• самострахование
• саморегулирование

К отличительным особенностям портфеля финансовых инвестиций, по сравнению с портфелем реальных инвестиций, относится более …

Тип ответа: Множественный выбор

• низкая ликвидность
• высокий динамизм мониторинга портфеля
• высокая оперативность принятия решений в процессе управления портфелем

Катастрофический финансовый риск – это …

Тип ответа: Одиночный выбор

• риск потери имущества в результате противоправных действий третьих лиц
• риск потери имущества в результате стихийных бедствий
• риск, потери от которого не могут быть возмещены без признания предприятия банкротом

Коммуникация риска – это …

Тип ответа: Одиночный выбор

• сбор информации о риске с последующим обсуждением с заинтересованными сторонами
• передача информации о риске компетентным инстанциям
• составление отчетности по рискам установленной формы

Концепция временной стоимости денег предполагает, что …

Тип ответа: Одиночный выбор

• не существует бесплатных источников финансирования
• получение дохода чаще всего сопряжено с риском
• стоимость денежной единицы, имеющейся сегодня, не равноценна стоимости денежной единицы, ожидающейся через некоторое время в будущем
• денежные средства рекомендуется вкладывать только под ставку сложного процента

Концепция компромисса между риском исходит из того, что …

Тип ответа: Одиночный выбор

• чем выше доходность, тем выше риск
• чем выше доходность, тем ниже риск
• чем ниже доходность, тем выше риск
• получение дохода не сопряжено с риском

Кредитные рейтинги, присваиваемые специализированными агентствами, применяются при оценке кредитоспособности …

Тип ответа: Одиночный выбор

• обществ с ограниченной ответственностью
• открытых акционерных обществ
• закрытых акционерных обществ
• компаний, акции которых котируются на финансовом рынке

Критический риск – это риск, при наступлении которого предприятие может потерять часть …

Тип ответа: Одиночный выбор

• стоимости внеоборотных активов
• стоимости оборотных активов
• себестоимости производимых товаров и услуг
• заемного капитала

Матрица управления рисками позволяет …

Тип ответа: Одиночный выбор

• оценить суммарный ущерб от наступления риска
• оценить целесообразность мероприятий по минимизации рисков
• определить способ действия в отношении риска исходя из тяжести его последствий

Механизм минимизации рисков, направленный на использование в финансовой деятельности производных финансовых инструментов, – это …

Тип ответа: Одиночный выбор

• страхование
• лимитирование
• хеджирование
• избежание риска

Наращение денежных средств – это процесс …

Тип ответа: Одиночный выбор

• приведения будущей стоимости денег к их настоящей (текущей) стоимости
• приведения настоящей (текущей) стоимости денег к их будущей стоимости
• оценки эффективности инвестиционного проекта
• расчета расходов на осуществление проекта

Неверно, что … относится к методам оптимизации избыточного денежного потока

Тип ответа: Одиночный выбор

• использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности
• ускорение периода разработки и реализации инвестиционных проектов
• формирование портфеля финансовых инвестиций
• диверсификация операционной деятельности

Неверно, что … относится к методам управления рисками

Тип ответа: Одиночный выбор

• самострахование
• хеджирование
• диверсификация
• сертификация

Неверно, что … относятся к способам оценки финансовых рисков

Тип ответа: Одиночный выбор

• стохастические измерения
• измерения на основе качественных характеристик
• количественные методы измерения
• статистические методы оценки

Неверно, что к внутренним финансовым рискам предприятия относят …

Тип ответа: Одиночный выбор

• процентный риск
• риск ликвидности баланса
• операционный риск
• риск снижения рентабельности

Неверно, что подразделение, ответственное за управление рисками организации, может …

Тип ответа: Одиночный выбор

• определять политику организации в области управления рисками
• проводить операции, направленные на снижение риска (хеджирование)
• оперативно (до собрания коллегиальных органов) закрывать лимиты на контрагентов
• оценивать финансовый результат деятельности подразделений

Неверно, что такие ценные бумаги, как …, относят к деривативам

Тип ответа: Множественный выбор

• вексель
• опцион
• акция
• своп
• облигация
• фьючерс

При определении величины лимита на контрагента предприятие в первую очередь должно руководствоваться …

Тип ответа: Множественный выбор

• величиной собственного капитала контрагента
• показателями ликвидности контрагента
• размером баланса контрагента
• деловой репутацией контрагента
• присвоенными контрагенту рейтингами

При покупке такого вида дериватива, как …, покупатель и продавец могут отказаться от его исполнения

Тип ответа: Одиночный выбор

• акция
• фьючерс
• опцион
• форвардный контракт

Проект … при положительном значении чистой приведенной стоимости (NPV)

Тип ответа: Одиночный выбор

• является прибыльным
• является убыточным
• не является ни прибыльным, ни убыточным

Расширение сферы деятельности предприятия на различных направлениях для минимизации рисков – это …

Тип ответа: Одиночный выбор

• стратификация
• диверсификация
• сертификация
• унификация

Рекомендуемое соотношение чистых активов (ЧА) и уставного капитала организации (УК): …

Тип ответа: Одиночный выбор

• ЧА > УК
• ЧА<УК
• ЧА < УК

Рост доли дебиторской задолженности в балансе предприятия является …

Тип ответа: Одиночный выбор

• позитивным фактором, т.к. рост данной статьи говорит об общем увеличении оборотных активов – увеличении объемов деятельности предприятия
• негативным фактором, т.к. рост данной статьи говорит о возможных проблемах с оплатой товаров и услуг, выводе средств из производственного процесса
• фактором, не позволяющим сделать значимое суждение об изменении состоянии предприятия

Рост средневзвешенной стоимости капитала …

Тип ответа: Одиночный выбор

• при прочих равных условиях приводит к росту стоимости фирмы
• при прочих равных условиях приводит к снижению стоимости фирмы
• не влияет на стоимость фирмы

Соотношение между ожидаемой величиной (FV) и соответствующей дисконтированной стоимостью (РV): …

Тип ответа: Одиночный выбор

• FV > PV
• FV ≥ PV
• FV < РV
• FV ≤ РV

Сопоставляя кредитные рейтинги таких стран, как Россия, Молдавия, Армения и Казахстан, можно утверждать, что самый высокий кредитный рейтинг имеет …

Тип ответа: Одиночный выбор

• Россия
• Молдавия
• Армения
• Казахстан

Сопоставляя кредитные рейтинги C, CCC, A и AAA, можно утверждать, что самым высоким из них является рейтинг …

Тип ответа: Одиночный выбор

• CCC
• C
• AAA
• A

Сопоставляя ценовой, кредитный, валютный риски и риск ликвидности актива, можно утверждать, что для портфеля акций наименее значимым из перечисленных является …

Тип ответа: Одиночный выбор

• ценовой риск
• кредитный риск
• валютный риск
• риск ликвидности актива

Стоимостная оценка риска может быть проведена на основе …

Тип ответа: Множественный выбор

• среднеквадратического отклонения дохода
• коэффициента вариации
• определения максимальной суммы, которую можно потерять
• определения средней величины убытков за период

Схема начисления простых процентов предполагает …

Тип ответа: Одиночный выбор

• неизменность базы, с которой происходит начисление
• начисление процентов на общую базу с учетом исходной величины денежных средств и капитализированных процентов
• однократное начисление процентов на всю сумму вклада
• многократное начисление процентов на всю сумму вклада

Сценарный анализ – это анализ риска, при котором …

Тип ответа: Одиночный выбор

• результат наиболее вероятного варианта сравнивается с наиболее и наименее благоприятными вариантами
• результат наиболее вероятного варианта сравнивается с множеством случайно выбранных вариантов
• принятие решения можно структурировать, разбив сценарий на несколько этапов

У предприятия, имеющего открытую валютную позицию, возникают риски …

Тип ответа: Множественный выбор

• изменения валютного курса
• снижения валютной выручки
• потери валютного депозита
• изменения стоимости активов, номинированных в валюте

Финансовый риск – это …

Тип ответа: Одиночный выбор

• риск снижения прибыли
• риск, связанный с движением финансовых ресурсов
• риск, связанный с неуплатой налогов
• риск банкротства

Худшим рейтингом для инвестиционного вложения считается в западной практике рейтинг …

Тип ответа: Одиночный выбор

• BBB
• CCC
• AA
• B
• С