ТЕСТ ПО ПРЕДМЕТУ "УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ" С ОТВЕТАМИ

Вопрос 1. Хеджирование в условиях сужающегося базиса в нормальном рынке выгодно при

A.   Продаже фьючерсов

B.   Покупке фьючерсов

C.   Не выгодно в любом случае

Вопрос 2. Короткое хеджирование в перевернутом рынке при падении цен базисного актива выгодно

A.   В любом случае

B.   Если базис расширяется

C.   Если базис сужается

D.   Невыгодно в любом случае

Вопрос 3. В условиях стабильного базиса хеджирование

A.   Абсолютно эффективно

B.   Приносит дополнительную прибыль

C.   Приносит дополнительные расходы

Вопрос 4. В целях хеджирования короткой позиции наличного рынка необходимо

A.   Купить опцион call

B.   Продать опцион call

C.   Купить опцион put

D.   Продать опцион put

Вопрос 5. В целях хеджирования длинной позиции наличного рынка необходимо

A.   Купить опцион call

B.   Продать опцион call

C.   Купить опцион put

Вопрос 6. Текущая стоимость опциона call растет, если

A.   опцион уходит глубже «в деньги»

B.   опцион уходит «из денег»

Вопрос 7. Текущая стоимость опциона put падает при

A.   росте цены его базисного актива

B.   падении его базисного актива

Вопрос 8. При падении цен на рынке корпоративных акций при прочих равных условиях доходности на рынке гособлигаций:

A.   Растут

B.   Падают

C.   Нейтральны

Вопрос 9. Текущие доходности облигаций и процентные кредитного рынка растут вместе с:

A.   Ростом кредитных спрэдов CDS

B.   Падением кредитных спрэдов CDS

Вопрос 10. Внесение первоначальной маржи (гарантийного обеспечения) на фьючерсном рынке необходимо

A.   Для страхования открытых позиций от нежелательной динамики цен

B.   Для комиссионного вознаграждения брокера

C.   Для начального открытия фьючерсной позиции

D.   Для поддержания убыточной фьючерсной позиции

Вопрос 11. От чего зависит величина своп-пунктов по валютным свопам

A.   от валютного спот-курса

B.   от форвардного валютного курса

C.   от процентных ставок по валютам

D.   от тренда валютного курса

Вопрос 12. Хеджирование ценового риска по сельхозтоварам климатическими индексами это стратегия

A.   обычного хеджа

B.   динамического хеджа

C.   перекрестного хеджа

D.   долгосрочного хеджа

Вопрос 13. К методам управления валютным риском можно отнести:

A.   лимитирование

B.   защитные оговорки

C.   хеджирование

D.   стоп-лоссы

E.   диверсификацию валютного портфеля

Вопрос 14. Необходимо ли хеджировать риски падения евро-рубль при стабильности бивалютной корзины Банка России

A.   Необходимо

B.   Необходимо, если инструменты хеджирования ликвидны

Вопрос 15. Можно ли захеджировать процентный риск, покупая или продавая контракты CDS?

A.   Да

B.   Нет

C.   Только частично

Вопрос 16. Для покупателя более рискованным является опцион

A.   call

B.   стратегия collar

C.   put

Вопрос 17. В целях хеджирования риска инвестора от падения процентных ставок можно:

A.   купить опцион floor

B.   купить опцион cap

C.   купить FRA

D.   продать FRA

E.   продать фьючерс на ставку

F.    купить фьючерс на ставку

Вопрос 18. 5Х11 по сделке FRA означает, что:

A.   через 11 месяцев будут произведены расчеты по контракту сроком на 11 месяцев

B.   через 5 месяцев будут произведены расчеты по контракту сроком на 6 месяцев

C.   через 11 месяцев будут произведены расчеты по контракту сроком на 6 месяцев

D.   через 5 месяцев будут произведены расчеты по контракту сроком на 11 месяцев

Вопрос 19. Может ли хеджевая операция принести дополнительную прибыль?

A.   да

B.   нет

Вопрос 20. Опционный хедж эффективней хеджирования фьючерсами?

A.   да

B.   нет

C.   нет однозначного ответа