Построение оптимальных инвестиционных портфелей в многошаговой задаче c Value at Risk (VaR) ограничением на промежуточные значения капитала и возможностью банкротства
Добрый день! Уважаемые студенты, Вашему вниманию представляется курсовая работа на тему: «Построение оптимальных инвестиционных портфелей в многошаговой задаче c Value at Risk (VaR) ограничением на промежуточные значения капитала и возможностью банкротства»
Оригинальность работы 90
1. Цель работы
Сформулировать и решить одношаговую и многошаговую задачи построения оптимизации портфелей с заданными ограничениями.
2. Формулировка задания
· Сформулировать и решить одношаговую задачу оптимизации портфеля с VaR ограничениями и возможностью банкротства как задачу вогнутого программирования.
· Привести пример вычисления оптимального портфеля в одношаговой задаче
· Сформулировать и решить многошаговую задачу построения оптимальных портфелей c Value at Risk (VaR) ограничением на промежуточные значения капитала и возможностью банкротства как задачу динамического программирования
· Привести численный пример построения оптимальных инвестиционных портфелей в многошаговой задаче на основании реальных данных.
Содержание
Введение............................................................................................................................. 4
Глава 1. Постановка и решение одношаговой задачи
построения оптимального портфеля............................................................................... 8
1.1. Постановка одношаговой задачи.............................................................................. 8
1.2. Решение одношаговой задачи................................................................................. 10
1.3. Пример решения одношаговой задачи оптимизации инвестиционного
портфеля.......................................................................................................................... 16
Глава 2. Определение и решение многошаговой задачи построения
оптимального портфеля.................................................................................................. 19
2.1 Постановка многошаговой задачи.......................................................................... 19
2.2. Решение многошаговой задачи............................................................................... 20
2.3. Численный пример расчёта оптимальных портфелей для многошаговой
задачи................................................................................................................................ 26
Заключение...................................................................................................................... 32
Список источников......................................................................................................... 33
Приложение..................................................................................................................... 34
Список источников
[1] Markowitz H. Portfolio Selection, Journal of Finance. 1952; 7: 77-91.
[2] Pinar M. C. Static and Dynamic VaR Constrained Portfolios with Application to Delegated Portfolio Management. Optimization. 2013; 62 no. 11: 1419-1432.
[3] Голубин А. Ю. Оптимальная стратегия выбора инвестиционных портфелей в многошаговой задаче с пошаговыми квантильными ограничениями и возможностью банкротства. М: Новые информационные технологии в автоматизированных системах, No 22. С. 60-65, 2019.
[4] Клитина Н.А. Оптимизация портфеля ценных бумаг в зависимости от диверсификации инвестиций // Финансовые исследования. 2010. No 1.
[5] Беллман Р.Э. Динамическое программирование. М: Издательство иностранной литературы, 1960.
[6] Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг. М: НТО им. академика С.И. Вавилова, 2005.
[7] Манита Л.А. Условия оптимальности в конечномерных нелинейных задачах оптимизации. Учебное пособие. М: Московский государственный институт электроники и математики, 2010.
[8] Greene W.H. Econometric Analysis. Prentice Hall; 2003.
