Разработка мероприятий по оптимизации структуры капитала 

Выпускная квалификационная работа.

Дата изготовления:  январь 2021 года. 

Объект исследования - ООО «Хлеб-4»(г. Барнаул). 

Основной вид деятельности - производство хлеба и мучных кондитерских изделий, тортов и пирожных недлительного хранения.

Проведен анализ финансового состояния за 2017-2019 годы.

Сделан анализ структуры капитала за 2017-2019 годы.

Даны рекомендации по совершенствованию структуры капитала предприятия и проведен расчет их эффективности.

Есть приложения (устав, организационная структура и бухгалтерская отчетность за 2017-2019 годы). 

Есть доклад и презентация к защите.

Цель работы - Разработка мероприятий по оптимизации структуры капитала ООО «Хлеб-4».

Для достижения цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:

−                 исследовать теоретические основы оптимизация структуры капитала предприятия;

−                 провести анализ структуры капитала предприятия ООО «Хлеб-4»;

−                 разработать направления совершенствования структуры капитала предприятия ООО «Хлеб-4».

Методология исследования основывалась на использовании диалектической логики и системного подхода. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: анализ и синтез, методы классификации, группировки и сравнения, а так же статистический анализ.

Теоретической основой для исследований послужила научная и учебная литература в области финансового менеджмента, анализа и корпоративных финансов, и в частности труды Ковалева В.В., Селезневой А.Ф. и Ионовой Н.Н., Басовского Л.Е., Савицкой Г.В. и др. Также были использованы статьи из специализированных журналов: «Финансы и кредит», «Финансовая аналитика: проблемы и решения», «Экономический анализ».

Информационной базой исследования выступила финансовая отчетность и внутренние документы ООО «Хлеб-4», регламентирующие политику формирования собственных и привлечения заемных средств.

Практическая значимость работы состоит в возможности использования рекомендаций и предложений, отраженных в работе при совершенствовании политики формирования структуры капитала ООО «Хлеб-4».

Во введении обоснована актуальность работы, описаны ее цели, задачи и методы исследования.

В первой главе работы рассмотрены сущность и состав собственных и заемных средств предприятия, рассмотрено нормативное регулирования формирования капитала предприятия, сущность оптимальной структуры капитала.

Вторая глава содержит краткую характеристику ООО «Хлеб-4», проведен анализ финансового состояния предприятия, анализ собственного и заемного капитала

В третьей главе работы разработаны мероприятия по совершенствованию системы финансирования ООО «Хлеб-4».

В заключении сделаны выводы по результатам проведенного исследования.

 Работа была успешно сдана - заказчик претензий не имел.

Свои готовые работы, я могу оперативно проверить на оригинальность по Antiplagiat .ru и сообщить Вам результат.

ВВЕДЕНИЕ 4

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОПТИМИЗАЦИЯ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ 7

1.1 Понятие и сущность капитала 7

1.2 Методика формирования оптимальной структуры капитала 17

1.3 Нормативно-правовая база структуры капитала предприятия 23

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ХЛЕБ-4» 29

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Хлеб-4» 29

2.2 Анализ финансового состояния предприятия 33

2.3 Анализ структуры капитала ООО «Хлеб-4» 41

2.4 Информационно-программное обеспечение предприятия 51

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ХЛЕБ-4» 55

3.1 Проблемы управления капиталом предприятия 55

3.2 Предложения по совершенствованию системы формирования капитала предприятия 56

3.3 Расчет эффекта от предлагаемых мероприятий 61

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 69

Приложение А 74

Приложение Б 78

Приложение В 79

Приложение Г 82

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 30.07.2020)

2. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (ред. от 31.07.2020 № 306-ФЗ)

3. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1-ФЗ (ред. от 27.12.2019 № 507-ФЗ)

4. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 31.07.2020 № 252-ФЗ)

5. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 20.07.2020 № 212-ФЗ)

6. Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 33н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 № 1790)

7. Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 107н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008)» (Зарегистрировано в Минюсте России 27.10.2008 № 12523)

8. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утв. Приказом Минфина России 06.05.1999 № 32н) (ред. от 06.04.2015) (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 № 1791)

9. Агапова И.В. Анализ моделей формирования финансовой страте-гии как фактора экономического поведения предприятия [Текст]/ И.В. Агапова // Экономика, управление, финансы: материалы IV междунар. науч. конф. - Пермь: Зебра, - 2015. - №3. - С. 64-71.

10. Аксенова Ж.А. Понятие капитала в международных стандартах финансовой отчетности [Текст]/ Ж.А. Аксенова // Международные стандарты учета. – 2015. - № 5. - С88-93 

11. Артемьева Н. Показатель финансового рычага: особенности расчета [Текст]/ Н. Артемьева // Бухгалтерия и банки. - 2015. - № 8. - С. 9 - 13; № 9. С. 5 – 9.

12. Афанасьева А.Н. Анализ эффективности использования собствен-ного и заемного капитала. Расширенная модель «Дюпон» [Текст]/ А.Н. Афа-насьева // Экономический анализ .- 2017. - № 8. - С. 12-14

13. Бархатов В.И. К вопросу выбора оптимальной структуры капитала компании [Текст]/ В.И. Бархатов // Молодой ученый. - 2016. - №18. - С. 332-334.

14. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент[Текст]: учебник / Л.Е. Басовский. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 340 c.

15. Бригхэм Ю.Ф. Финансовый менеджмент [Текст]: Экспресс-курс / Ю.Ф. Бригхэм. - СПб.: Питер, 2017. - 492 c.

16. Брусов П.Н. Механизм формирования оптимальной структуры капитала компании, отличный от предлагаемого традиционной теорией компромисса [Текст]/ П.Н. Брусов // «Финансы и кредит». - 2017. - № 21 С. 2-15

17. Бурсулая Т. Резервный капитал: формируем и используем [Текст]/ Т. Бурсулая // Налоговый учет для бухгалтера. - 2015. - № 4. С. 44 - 50.

18. Гарифуллина А.А. Различные подходы к определению понятий «основные средства», их «оценка» и «амортизация» [Текст]/ А.А. Гарифуллина // Молодой ученый. - 2017. - №7. - С. 324-327

19. Губина О.В. Диагностика финансовой деятельности и прогнозирование перспектив развития бизнеса на основе многофакторных моделей рентабельности// [Электронный ресурс] – URL: http://www.orelgiet.ru/docs/pdf/7_10_12_12.pdf (дата обращения 02.12.2020).

20. Гулюгина Т.И. Критический анализ методов оптимизации структуры капитала предприятия [Текст]/ Т.И. Гулюгина // Финансы, денежное обращение и кредит. - 2017. - № 2. - С. 284–287.

21. Гурьева М.В. Разработка стратегии управления собственным и заемным капиталом предприятий [Текст]/ М.В. Гурьева // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. - 2015. - № 6. С.349-355

22. Галимова А.Р. Сущность лизинга в современной экономике и его классификация [Текст]// Молодой ученый. - 2017. - №17. - С. 337-341.

23. Дорофеев М.Л. Особенности применения матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе в стратегическом финансовом анализе компании [Текст]/ М.Л. Дорофеев // «Финансы и кредит». - 2016 - №23. - С.53-57

24. Воронина М.В. Финансовый менеджмент: учебник для студентов высших учебных заведений [Текст]/ М.В. Воронина. - Москва: Дашков и К°, 2015. - 397 с. 

25. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ пред-приятия [Текст]/ А.Н. Жилкина. - М.: Инфра-М, 2017. - 336 c.

26. Ионова А.Ф. Финансовый менеджмент[Текст]: учебное пособие для ВУЗов. – М.: Проспект, 2018. – 592 с.

27. Ихсанова Т.П., Дронова Л.А. Роль лизинга в развитии малого и среднего бизнеса [Текст]/ Т.П. Ихсанова// Вестник Хабаровского государственного университета экономики и права. - 2017. - № 6. - С. 161-164.

28. Индюшкин Б. Анализ пассивов баланса [Текст]/ Б. Индюшкин // Российский бухгалтер. - 2017. - № 4. - С. 45 - 52.

29. Керимов В.Э. Финансовый леверидж как эффективный инструмент управления финансовой деятельностью предприятия [Текст]/ В.Э. Керимов // Менеджмент в России и за рубежом. - 2015. - № 2. - С. 106-113. 

30. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности [Текст]/ В.В. Ковалев. - М.: Финансы и стати-стика, 2017. - 512 c.

31. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст]/ В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2018. - 1104 c

32. Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: Учебник / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков и К, 2016. - 248 c.

33. Колесник Н.Ф. Оценка состава и структуры собственного капитала промышленного предприятия [Текст]/ Н.Ф. Колесник // Молодой ученый. - 2017. - №20. - С. 305-307.

34. Кривда С.В. Собственный капитал организации: проблемы оценки и отражения в отчетности [Текст]/С.В. Кривда // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2018. - № 6. - С. 48 - 56.

35. Кутер М.И. Современный взгляд на концепции амортизации [Текст]/ М.И. Кутер // Экономический анализ: теория и практика. - 2017. - №24. - С.41-43.

36. Куприянова Л.М. Бухгалтерский баланс - важнейший источник информации для оценки развития бизнеса [Текст]/ Л.М. Куприянова // Международный бухгалтерский учет. - 2015. - № 22. - С. 40 – 55

37. Ласкина Л.Ю. Особенности определения и оценки финансового левериджа: отечественный и зарубежный опыт [Текст]/ Л.Ю. Ласкина // «Финансы и кредит» - 2016. - № 38. - С.25-28.

38. Лысенко Д.В. Финансовый менеджмент[Текст]: учебное пособие / Д.В. Лысенко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 372 c.

39. Максимова Ю.Б. Формирование оптимальной структуры капитала как фактор обеспечения финансовой устойчивости компании [Текст]// Молодой ученый. - 2017. - №1. - С. 390-396.

40. Марьин П.В. Теоретические основы анализа оборачиваемости капитала [Текст]/ П.В. Марьин // Молодой ученый. - 2015. - №11.4. - С. 158-161.

41. Назаров П.А. Моделирование структуры капитала компании с учетом структуры собственности [Текст]/ П.А. Назаров // «Финансовая аналитика: проблемы и решения» - 2017. - №24. С.57-65

42. Немыкина О.С. Анализ классификаций источников финансирова-ния деятельности организации с точки зрения их практического применения [Текст]/ О.С. Немыкина // Вестник ТГУ. - 2017. - № 3. - С. 61-70

43. Никитина Н.В. Корпоративные финансы[Текст]: учебное пособие / Н.В. Никитина, В.В. Янов. - М.: КноРус, 2015. - 512 c.

44. Проскурин В.К. Оптимальная структура источников финансирования предприятий [Текст]/ В.К. Проскурин // Аудит и финансовый анализ. - 2015. - № 3. С. 279-282.

45. Рудык Н.Б. Структура капитала корпорации [Текст]: теория и практика / Н. Б. Рудык. - М.: Дело, 2015. – 238 с.

46. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия[Текст]: учебник / Г.В. Савицкая. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 607 c.

47. Самсонов Н.Ф. Управление финансами. Финансы предприятий [Текст]: учебник / Н.Ф. Самсонов. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 510 c.

48. Слепов В.А. Финансы организации (предприятий) [Текст]: учебник / В.А. Слепов, Т.В. Шубина. - М.: Магистр, ИНФРА-М, 2018. - 352 c.

49. Теплова Т.В. Корпоративные финансы [Текст]: учебник для бака-лавров / Т.В. Теплова. - М.: Юрайт, 2015. - 655 c.

50. Федорова Е.А. Влияние внутренних и внешних факторов на структуру капитала в российских компаниях: эмпирический анализа / Е.А. Федорова [Текст]// «Финансы и кредит». - 2015. - № 1. - С. 9-18

51. Ходыревская В.Н.. Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст]: учебник / В.Н.. Ходыревская. - М.: Перспектива, 2018. - 656 с.

52. Ходыревская В.Н. Методологические аспекты управления собст-венным капиталом организации с использованием критерия стоимости [Текст]/ В,Н. Ходыревская // Auditorium. - 2016. - № 2. - С.10-17

53. Цыганков К.Ю. Структурирование капитала в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности [Текст]/ К.Ю. Цыганков // Аудитор. – 2015. - № 8. - С.11-17.