Анализ отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств представляет собой показатели движения потоков денежных средств за отчетный период.

Так, все поступления и платежи за период отражаются в составе:

• текущей (основной) деятельности;
• инвестиционной деятельности;
• финансовой деятельности.

На основании строк Отчета о движении денежных средств, можно рассчитать следующие показатели:

• структуру и динамику объемов поступлений и платежей;
• чистый денежный поток (общий и по видам деятельности);
• коэффициенты эффективности использования денежных средств.

Структура и динамика объемов поступлений и платежей

Структура определяется путем вычисления удельного веса статьи поступлений или платежей по отношению к базовой статье, например, удельный вес платежей поставщикам к общему показателю платежей по текущей деятельности. Удельный вес определяется по формуле:

$У_{ст} = С:С_{баз}×100,$

где $У_{ст}$ – удельный вес статьи отчета

$С$ – статья с отчета

$С_{баз}$ – базовая статья отчета

Динамика определяет путем сравнения аналогичных статей поступлений и платежей за несколько равных периодов.

Абсолютный прирост (показатель рассчитывается в валюте Отчета, то есть в рублях) и определяется по формуле:

$∆_в=y_i-y_o,$

где $y_i$ – уровень сравниваемого периода;

$y_0$ – уровень базисного периода.

Темп прироста (показатель рассчитывается в процентах) определяется по формуле:

${\ \ \ T}_p=\frac{y_1}{y_o}\times100-100$

Так, с помощью данных показателей можно увидеть насколько выросли (уменьшились) поступления или платежи по однородным статьям Отчета о движении денежных средств.

Чистый денежный поток (общий и по видам деятельности)

Чистый денежный поток определяется путем вычета платежей от величины поступлений по каждому виду деятельности, например, чистый денежный поток по текущей деятельности это следующий расчет:

$ЧДП_{тд} = В+ПП-Ст-ТР-ПО-НП-ДВ,$

где $В$ – выручка от реализации;

$ПП$ – прочие поступления;

$Ст$ – себестоимость реализованной продукции;

$ТР$ – текущие расходов, связанные с реализацией;

$ПО$ – погашение обязательств предприятия;

$НП$ – налоговые платежи;

$ПВ$ – прочие выплаты.

Аналогично определяется чистый денежный поток по инвестиционной и финансовой деятельности. Общая сумма чистого поступления денежных средств определяется их суммированием:

$ЧДП_{общ}=ЧДП_{тд}+ЧДП_{ид}+ЧДП_{фд}$

На основании полученного показателя можно определить итоговый показатель денежных потоков на предприятии.

Коэффициенты эффективности использования денежных средств

Коэффициент денежного обслуживания обязательств ($К_{до}$) рассчитывается по формуле:

$К_{до} = ЧДП_{тд} / СГВ_{об},$

где $СГВ_{об}$ – среднегодовая величина обязательств.

Данный показатель демонстрирует насколько достаточно денежных средств у компании для погашения своих обязательств.

Коэффициент достаточности денежного потока (ДДП) рассчитывается по формуле:

$ДДП = СДП(+) / СДП(–),$

где $СДП (+)$ – совокупный положительный денежный поток;

$СДП (–)$ – совокупный отрицательный денежный поток.

Данный показатель оценивает возможность компании покрывать все источники оттока денежных средств.

Коэффициент денежного содержания чистой прибыли ($ДС_{чп}$) рассчитывается по формуле:

$ДС_{чп} = ЧДП_{тд} / ЧП,$

где $ЧП$ – чистая прибыль

Данный коэффициент отражает качество прибыли компании и как следствие этого, текущую и перспективную платежеспособность.

Заказать статью по бухучету у экспертов биржи Студворк!

Тест по теме «Анализ отчета о движении денежных средств»