Управление финансами

Задача 1. Компания имеет следующие оборотные средства

и краткосрочные пассивы.

Оборотные средства

млн. руб.

Краткосрочные обязательства

млн. руб.

Денежные средства

25

Краткосрочные кредиты

100

Краткосрочные

финансовые вложения

50

Кредиторская задолженность

300

Дебиторская задолженность

200

в т.ч. перед бюджетом

50

Производственные запасы

400

Прочие оборотные средства

25

                                      ИТОГО:          700

                             ИТОГО:           400

Выручка от продаж в отчетном году составила 2 250 млн. руб.; себестоимость продаж - 1 350 млн. руб. В текущем году стоимость дебиторской задолженности и производственных запасов увеличились вдвое. 

Задача 2. Компания имеет оборотные средства в объеме 1 750 тыс. руб. и краткосрочные обязательства - 700 тыс. руб.

Уровень производственных запасов в целом составляет 500 тыс. руб.

Дополнительные запасы материалов могут быть приобретены за счет выпуска векселей.

Задание:

На какую сумму можно выписать векселя, чтобы при этом значение показателя текущей платежеспособности было не менее 2,0?

Каким в этом случае будет значение коэффициента срочной ликвидности?

Задача 3. Имеются следующие данные по компании:

Показатели                                               Значение

Денежные средства и краткосрочные                         100

финансовые вложения, млн. руб.

Основные средства, млн. руб.                                     283,5

Выручка от продаж, млн. руб.                                     1000,0

Чистая прибыль, млн. руб.                                          50,0

Коэффициент срочной ликвидности                           2,0

Коэффициент текущей платежеспособности              3,0

Оборот дебиторской задолженности (ОДЗ), дн.          40

ROE, %                                                                          12

Уставной капитал состоит только обыкновенных акций, имеется кратко-

и долгосрочная кредиторская задолженность.

Задание:

Рассчитать:

1.             Объем дебиторской задолженности;

2.             Краткосрочные обязательства;

3.             Величину оборотных средств;

4.             Общую стоимость активов;

5.             ROA;

6.             Собственные средства;

7.             Долгосрочные заемные средства;

8.             Коэффициент задолженности.

              Предположим, что компания сумеет снизить ОДЗ до 30 дней,

как это отразится на движении денежных средств?

             Если полученные денежные средства от снижения ОДЗ направить

на выкуп собственных акций (по балансовой стоимости), что приведет

к изменению объема собственных средств, какое влияние это окажет на ROE; ROA и коэффициент задолженности.

Задача 4. Составьте баланс и данные о выручке от реализации

для предприятия, используя следующую информацию:

Коэффициент задолженности                                       50%

Коэффициент срочной ликвидности                            0,8

ОДЗ                                                                                36 дней

Оборачиваемость активов                                            1,5 об./год

Коэффициент валовой прибыли                                   25%

Коэффициент оборачиваемости

производственных запасов                                          5 об./год

Задача 5. Компания имеет объем реализации 750 000 дол. Используя нижеприведенные финансовые коэффициенты, составьте баланс.

Оборачиваемость активов                                               2,5 об./год

Удельный вес денежных средств в валюте баланса       2,0%

ОДЗ                                                                                   10 об./год

Оборачиваемости производственных запасов*              15 об./год

Коэффициент текущей платежеспособности                  2,0

Коэффициент задолженности                                          45,0%

* Оборачиваемость производственных запасов рассчитана на основе показателя выручки от реализации.