Управление фондовым портфелем (Темы 1-4) тест с ответами Синергия/МОИ/ МТИ /МОСАП

ИТОГОВЫЙ ТЕСТ

48 вопросов с ответами

Последний раз тест был сдан на 100 баллов из 100 "Отлично"

Год сдачи -2025.

***ВАЖНО*** Перед покупкой запустите тест и сверьте подходят ли эти ответы именно Вам***

После покупки Вы получите файл с ответами на вопросы которые указаны ниже:

ПО ВСЕМ ВОПРОСАМ - ПИШИТЕ В ЛИЧНЫЕ СООБЩЕНИЯ✉️

1. В соответствии с принципами технического анализа цена ценной бумаги определяется …

*множеством факторов, которые необходимо учитывать при построении различных графиков

*спросом и предложением на нее

*макроэкономической ситуацией в стране, ситуацией в отрасли и финансовым положением компании

*по итогам оценки, проведенной в соответствии с моделью САРМ

2. В соответствии с правилом момента, если линия момента пересекает нулевую линию сверху вниз, то рекомендуется … акцию.

3. В случае, если инвестор решил сформировать инвестиционный портфель из акций с использованием заемных средств, то это будет … решение занять деньги

*инвестиционное

*финансовое

*инвестиционное и финансовое

*ни инвестиционное, ни финансовое 

4. Утверждение о том, что инвестиционная стратегия необязательно должна носить целевой характер …

*верно

*верно, но только в случае, если осуществляются реальные инвестиции

*неверно

*верно, но только для стратегий, не применяемых на рынке производных финансовых инструментов

5. Если инвестор формирует хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель из акций инновационных компаний и не трансформирует его длительный период времени, то в общем случае такое его поведение можно отнести к … стилю управления

6. Показатель, отражающий превышение доходности портфеля над безрисковой доходностью в каждый момент рассматриваемого периода (за каждый шаг расчета) – это мера …

7. Стиль управления, когда инвестор осуществляет управление инвестиционным портфелем, не имея четкой …, является бессистемным управлением.

8. У. Шарп в своей теории … эффективных портфелей.

*не строит границу

*доказывает отсутствие необходимости в строительстве границы

*ищет веса акций в портфеле математическим методом и доказывает бесполезность границы

*строит границу

9. Если рыночная стоимость акции ниже ее экономической стоимости, то акция может …

* быть только обыкновенной

*быть только привилегированной

* считаться переоцененной

* считаться недооцененной

10. Пассивный способ управления инвестиционным портфелем, предполагающий подбор в диверсифицированный портфель ценных бумаг, имеющих лучшее, чем среднерыночное соотношение «риск / доходность» финансовых инструментов – это …

11. Эффективному рынку ценных бумаг в контексте модели Г. Марковица присуще то, что …

*сделки с ценными бумагами происходят без транзакционных издержек

*инвестирование осуществляется на один холдинговый период

*уровень инфляции не превышает реальной безрисковой ставки процента

*цены акций имеют случайный характер

12. Расставьте в правильной последовательности этапы нахождения меры Шарпа:

1 выбрать в прошлом N шагов расчета, равных по сумме длительности оцениваемого периода

2 найти среднюю геометрическую доходность портфеля, определить среднюю величину безрисковой доходности

3 выделить оцениваемый промежуток времени

4 найти риск (стандартное отклонение) оцениваемого портфеля

5 определить меру

13. Если ожидаются резкие колебания процентной ставки, более рисковым …

*будет портфель акций

*будет портфель облигаций

* будет несистематический портфель

*не будет никакой портфель, т. к. изменения процентной ставки вообще не воздействует на риск портфеля

14. Не относят к методам, основанным на анализе графиков движения цен акций, …

*момент

* скользящие средние

*дивергенцию

*индекс относительной устойчивости

* тенденции

15. Ситуация, когда рыночная стоимость акции окажется выше ее экономической стоимости …

* не может наблюдаться

*может наблюдаться, но только для привилегированных акций

*может наблюдаться, и в этом случае акция оказывается недооцененной

*может наблюдаться, и в этом случае акция является переоцененной

16. Если инвестор сформировал «портфель дохода» из облигаций федерального займа, то он намерен получать доход за счёт … дохода.

17. Определите верную последовательность выполнения этапов разработки и реализации инвестиционной политики:

1 постановка целей инвестиционной деятельности

2 определение общего периода формирования инвестиционной политики

3 разработка мероприятий по реализации инвестиционной политики

4 оценка результативности разработанной инвестиционной политики

18. Фундаментальный анализ … изучение и оценку макроэкономической ситуации в стране.

*предполагает

*не предполагает

* только в случае финансового кризиса предполагает

* только в случае политической нестабильности предполагает

19. Стратегия «пылесоса» не предполагает, что…

*инвестор использует свои возможности для того, чтобы опередить конкурентов и заблаговременно начать массированную скупку у мелких инвесторов

*инвестор пытается самостоятельно осуществить прогноз состояния рынка и использовать его для извлечения прибыли

*она применяется наиболее крупными инвестиционными компаниями, которые по заказу инвесторов осуществляют массовую скупку акций в регионах

* она применяется наиболее мелкими инвесторами – физическими лицами, которые придерживаются пассивного стиля управления

20. Инвестиционная стратегия «хеджирование риска» предполагает …

* приобретение безрисковых ценных бумаг

*заключение договора страхования

*заключение сделок с производными финансовыми инструментами

*покупку ценных бумаг только за счет собственных средств

21. Принимая решение о формировании композиционных портфелей с использованием безрискового суживания и заимствования, инвестор … инвестиционное и финансовое решение.

* не разделяет

* только для безрискового суживания не разделяет

*только для безрискового займа не разделяет

*разделяет

22. Фундаментальный анализ по сравнению с техническим анализом …

*требует больших временных затрат

* не использует макроэкономические данные

*является менее трудоемким

*определяет «истинную» стоимость ценной бумаги

23. Фундаментальный анализ не предполагает анализа …

* отраслевых данных

* макроэкономических показателей

*финансовой отчетности компании

*экспертных мнений

24. Показатель, отражающий прибыль на акцию – это …

*P/E

* EPS

*P/S

* IRR

25. Не является принципом формирования инвестиционного портфеля …

*обеспечение ликвидности

* обеспечение необходимой безопасности вложений

*принцип системности

*принцип непрерывности деятельности

26. Общепризнанной аббревиатурой индекса относительной силы является …

*RSI

*MACD

*ROC

*EPS 

27. Параметр, который показывает, какая часть доходности какой-либо акции не зависит от изменения рыночного портфеля – это коэффициент …

28. Выделяют … управление инвестиционным портфелем.

*агрессивное и нейтральное

*активное и нейтральное

*активное и пассивное

*нейтральное и пассивное 

29. Утверждение «оптимальный портфель необязательно должен быть эффективным» …

* верно

*неверно

*неверно, поскольку в определенных условиях инвестор может в качестве оптимального выбирать и неэффективный портфель

* неверно, так как при высоких уровнях корреляции это условие может не выполняться

30. Перевод низколиквидных активов в более ликвидную форму активов – это …

*хеджирование

*секьюритизация

*арбитраж

* селекция

31. Установите соответствие между видами инвестиционных стратегий и их характеристиками:

A. Стратегия «пылесоса»

B. Стратегия «гибкого реагирования»

C. Стратегия «рыночного опережения»

D. применяется наиболее крупными инвестиционными компаниями, которые по заказу инвесторов осуществляют массовую скупку акций в регионах

E. инвестор использует свои возможности для того, чтобы опередить конкурентов и заблаговременно начать массированную скупку у мелких инвесторов

F. инвестор пытается самостоятельно осуществить прогноз состояния рынка и использовать его для извлечения прибыли

32. При проведении фундаментального анализа цена акции может быть оценена с использованием метода … стоимости.

33. Принцип формирования портфеля, заключающийся в распределении средств по различным видам активов в целях снижения рисков, – это принцип …

34. Линия рынка ценных бумаг применима для оценки …

*любой ценной бумаги и любого инвестиционного портфеля

*только хорошо диверсифицированного портфеля, сформированного на базе рыночного

*только любого инвестиционного портфеля

*только хорошо диверсифицированного рыночного портфеля

35. Если риск портфеля определяется возможным изменением налоговых ставок, то такой риск можно считать … риском.

36. К методам технического анализа относятся …

* методы, основанные на анализе графиков движения цен акций

* методы, основанные на дисконтировании будущих денежных потоков

*метод наименьших квадратов

*метод анализа уместности затрат 

37. Система долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией – это … стратегия

38. Безрисковым средством в модели САРМ обычно выступает…

*государственная бескупонная облигация со сроком погашения, равным холдинговому периоду

*государственная купонная или бескупонная облигация со сроком погашения, равным холдинговому периоду

*рыночный портфель как максимально диверсифицированный портфель из всех возможных

*акция с минимальным риском по отношению к рыночному портфелю 

39. Годовую взвешенную по времени доходность …

*можно вычислить

*можно вычислить, но только если год будет равен 360 дням, а каждый месяц 30 дням

*нельзя вычислить, т. к. временной интервал слишком велик

* можно вычислить, но только в случае, если за год было совершено более 100 сделок

40. Ковариация доходностей двух акций портфеля …

*не может быть отрицательной

*может быть отрицательной

*может быть отрицательной, но только для случая хорошо диверсифицированного портфеля

* может быть отрицательной, но только если дисперсии случайных ошибок также отрицательны

41. Стратегия «рыночного опережения» не предполагает, что…

*инвестор использует свои возможности для того, чтобы опередить конкурентов и заблаговременно начать массированную скупку у мелких инвесторов

*инвестор пытается самостоятельно осуществить прогноз состояния рынка и использовать его для извлечения прибыли

*она преимущественно используется крупными инвестиционными компаниями, которые осуществляют массовую скупку акций в регионах по заказу инвесторов

*она преимущественно используется мелкими инвесторами (физическими лицами), которые придерживаются пассивного стиля управления 

42. Если инвестор сформировал портфель из государственных облигаций с целью получения стабильного дохода, то по склонности к риску такого инвестора можно отнести к … типу

* агрессивному

* умеренно-агрессивному

* консервативному

*нейтральному 

43. Пассивное управление портфелем ценных бумаг представляет собой …

*создание портфеля на длительную перспективу

*управление портфелем управляющей компанией, а не самим инвестором

* создание портфеля из краткосрочных ценных бумаг

* создание портфеля только из акций

44. Если инвестиционный портфель входит 7 акций, то для его оптимизации в соответствии с методикой У. Шарпа необходимо определить …

*7 характеристик

*21 характеристику

*47 характеристик

* 23 характеристики

45. Инвестиционная стратегия не должна учитывать…

*общую экономическую стратегию развития организации

*наличие финансово-расчетных документов

* основную деятельность предприятия

*операционную деятельность предприятия

46. В мере Шарпа учитывается систематический и … риск

47. SWOT-анализ подразумевает, что происходит исследование сильных и … сторон компании

48. Показатель, отражающий соотношение превышения средних величин доходности инвестиционного портфеля над средней безрисковой доходностью к суммарному риску портфеля, выраженному стандартным отклонением – это мера …

*Шарпа

*Дженсена

*Сортино

*Трейнора

Управление фондовым портфелем

Подробная информация

Учебные материалы

Введение

Тема 1. Модели формирования инвестиционного портфеля

Тема 2. Стратегии управления инвестиционным портфелем

Тема 3. Оценка результатов инвестиционной деятельности

Тема 4. Основы фундаментального и технического анализа