МЕТОДЫ ВЫБОРА ОПТИМАЛЬНЫХ ПАРМЕТРОВ ТОРГОВЫХ СИСТЕМ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ

Предмет исследования совокупность теоретических подходов, методов и инструментов оценки торгов ценными бумагами.

Целью работы является изучить и обосновать на практическом уровне оптимальный набор критериев оценки эффективности автоматической торговой системы в условиях неопределенности в экономике.

Для достижения цели поставлены следующие задачи:

изучение теоретических и методических аспектов прогнозирования цен на фондовом рынке с использованием технического анализа;

изучение сущности неопределенности в экономике;

рассмотрение понятия автоматической торговой системы и принципы ее создания;

изучение критериев для оценки эффективности автоматической торговой системы;

эмпирическое определение оптимального набора критериев для оценки эффективности автоматической торговой системы.

В данной работе ставятся два исследовательских вопроса: Каковы наилучшие критерии для оценки эффективности торговой системы? Как влияет фактор неопределенности на эффективность торгов?

В качестве ожидаемого результата эмпирической части данной работы рассматривается проверка истинной значимости различных критериев оценки эффективности ТС. А также, определение влияния фактора неопределенности на набор оптимальных критериев оценки торгов на российском фондовом рынке.

Научная новизна данной работы заключается в теоретическом обосновании набора критериев, которые помогут трейдеру оценить эффективность используемой им автоматической торговой системы.

Практическая значимость исследования раскрывается в ходе изучения теоретической базы на тему оценки эффективности торговой системы. Более пристальный взгляд на работы Р. Колби, Ю.С. Сенежко, Ч.Лебо, Д.Лукаса, В. Сафина, К. Мырзина и Т. Ильиной показывает, что большинство предыдущих исследований сосредоточены исключительно на теоретическом обосновании оптимальных параметров для оценки эффективности торговой системы. Практической значимостью данной работы является разработка алгоритма выбора параметров торговой системы на основе научно обоснованного набора критериев оценки эффективности используемой автоматической торговой системы.

Выпускная квалификационная работа изложена на 68 страницах, состоит из введения, трех глав и заключения, включает в себя 11 таблиц и 19 рисунков. Список литератур состоит из 29 наименований.

Оглавление

Введение 3

Глава 1. Теоретические аспекты прогнозирования цен на основе технического анализа 7

1.1 Основные теории технического анализа 7

1.2 Методы технического анализа для прогнозирования цен. 12

1.3 Сущность неопределенности в экономике и ее роль на фондовом рынке 24

Глава 2. Теоретические аспекты сущности торговой системы 28

2.1 Торговая стратегия и разработка торговой системы 28

2.2 Преимущества и недостатки использования АТС 33

2.3 Методы оценки эффективности торговой системы 37

Глава 3. Выбор оптимальных параметров торговой системы в условиях неопределенности 45

3.1 Тестирование и оценка эффективности автоматической торговой системы 45

3.2 Выбор данных для эмпирического исследования 49

3.3 Эмпирическое определение оптимального набора критериев для оценки эффективности автоматической торговой системы 51

Заключение 62

Список использованной литературы 65

Список использованной литературы

1. Положение о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг. Утверждено постановлением ФкЦБ от 16.11.1998 № 49.

2. Демина, Е. С. Многообразие понятия «Неопределенность» в экономике // Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития. 2013. №8. URL:

3. Кан, М. Н. Технический анализ: [перевод с английского] / Майкл Н. Кан. - Санкт-Петербург и др. : Питер : Питер принт, 2004. - 282 с. : ил.; 22 см.; ISBN 5-318-00671-X

4. Качалов, Р. М. Управление хозяйственным риском. Р. М. Качалов; Российская акад. наук. Центр. эконом.-математ. ин-т. - Москва : Наука, 2002. - 191, [1] с.: ил.; 22 см. - (Экономическая наука современной России).

5. Лопатников, Л.И. Экономико-математический словарь: словарь современной экономической науки. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело, 2003. –520 с.

6. Мырзин К. С., Ильина Т. Г. Показатели эффективности торговой системы на forex // Вестн. Том. гос. ун-та. Экономика. 2013. №3 (23). URL:

7. Мэрфи, Джон Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика / Джон Дж. Мэрфи; [пер. с англ.: О. Новицкая, В. Сидоров]. - Москва : Альпина паблишерз, 2011. - 608 с. : ил., табл.; 25 см.; ISBN 978-5-9614-1537-7 (в пер.)

8. Найт. Риск, неопределенность и прибыль / Ф.Х. Найт ; Пер. с англ. М.Я. Каждана ; Акад. нар. хоз-ва при Правительстве Рос. Федерации, Россия центр эволюц. экономики. - М. : Дело, 2003 (ФГУП Моск. тип. 6). - 359 с. : ил.; 21 см. - (Современная институционально-экономическая теория).; ISBN 5-7749-0306-0 (в обл.)

9. Побединский, А.В. Автоматические торговые системы -роботы на рынке ценных бумаг // Финансы и кредит. 2007. №37 (277). URL:

10. Пректер, Р., Фрост, А. Волновой принцип Эллиотта: Ключ к пониманию рынка / Р. Пректер, А. Фрост ; Предислов. Ч. Коллинза; Пер. с англ. — 6-е изд. — М.: Альпина Паблишер, 2012 — 269 с. ISBN 978-5-9614-1837-8

всего 29 источников