Управление активами (Росдистант) - вариант №8
Управление активами (Росдистант) - вариант №8
Практическое задание 1
Тема 1. Активы компании: понятие, структура и представление
Исходные данные
На основе исходных данных компании (вариант выбирается по первой букве фамилии) необходимо:
для собственников компании составить балансовое уравнение, баланс и макет баланса в вертикальном представлении;
для инвесторов компании составить балансовое уравнение и баланс;
для менеджеров и контрагентов составить балансовое уравнение и баланс.
Таблица 1
Выбор варианта проверяемого задания 1
Номер варианта Первая буква фамилии Компания
А, Б, В https://www.vtb24.ru
Г, Д, Е, Ё http://www.gazprom.ru
Ж, З, И http://www.alrosa.ru
М, Н, О http://www.rzd.ru
П, Р, С http://www.surgutneftegas.ru
Т, У, Ф https://alfabank.ru/#internet-bank
http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=1389
Х, Ц, Ч http://www.nornik.ru/investoram
Ш, Щ, Э http://www.reso.ru
Ю, Я http://www.danone.ru/ssylki-v-podvale/dopolnitelnaja-informacija/investoram.html
Рекомендации по выполнению задания
Изучив материалы по теме «Активы компании: понятие, структура и представление», заполните таблицы, представленные в бланке выполнения задания 1.
Бланк выполнения задания 1
Для составления балансового уравнения для собственников компании применяется формула: A-LTL-STL=E.
Для составления баланса заполните таблицу:
Актив Пассив
Активы компании (A)
Привлеченные средства (LTL+STL) Капитал собственников (E)
Баланс (всего чистых активов) Баланс (всего капитала собственников)
Для подготовки макета баланса в вертикальном представлении заполните таблицу:
Статья
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Краткосрочные обязательства (вычитаются)
Чистые оборотные активы
Всего активы
Долгосрочные обязательства
Чистые активы
Миноритарии
Баланс
Капитал собственников
Баланс
Для составления балансового уравнения для инвесторов компании применяется формула: A-STL=E+STL.
Для составления баланса заполните таблицу:
Актив Пассив
Внеоборотные активы компании (LTA)
Оборотные активы (STA)
Краткосрочные обязательства (STL) (вычитаются)
Чистые оборотные активы Капитал собственников (E)
Долгосрочные обязательства (LTL)
Баланс (всего активов за минусом краткосрочных обязательств) Баланс (всего долгосрочных источников)
Для составления балансового уравнения для менеджеров и контрагентов компании применяется формула: A=E+LTL+STL.
Для составления баланса заполните таблицу:
Актив Пассив
Внеоборотные активы компании (LTA)
Оборотные активы (STA) Капитал собственников (E)
Долгосрочные обязательства (LTL)
Краткосрочные обязательства (STL)
Баланс (всего активов) Баланс (всего источников финансирования)
Практическое задание 2
Тема 3. Управление оборотными активами компании
Исходные данные
Компания ежедневно закупает сырье в объеме дневной потребности на условиях оплаты наличными. Производственный цикл занимает один день. Деньги на расчетный счет за реализованную продукцию поступят с лагом в один день. Расходы по производству единицы продукции составляют 10 руб., цена реализации – 11 рублей. Продукция пользуется спросом, поэтому предприятие наращивает производство.
Необходимо рассчитать затраты, выручку от реализации, кумулятивную прибыль, средства на расчетном счете.
Динамику результатов работы предприятия представьте в таблице.
Сделайте выводы о прибыльности компании, динамике средств на расчетном счете и о целесообразности продолжения деятельности.
Исходные данные
Предположим, что денежные расходы компании в течение года составляют 1,5 млн руб. Процентная ставка по государственным ценным бумагам равна 8 %, а затраты, связанные с каждой их реализацией, составляют 25 руб.
Необходимо рассчитать сумму денежных средств; средний остаток на расчётном счете; количества сделок.
Рекомендации по выполнению задания
Изучив материалы по теме «Управление оборотными активами компании», заполните таблицу, представленную в бланке выполнения задания 2.
Запишите алгоритм расчета суммы пополнения денежных средств; среднего остатка на расчётном счете; количества сделок.
Бланк выполнения задания 2
Запишите алгоритм расчета, расчётные данные представьте в таблице.
День Объем произведенной продукции Затраты, ден. ед. Выручка от реализации, ден. ед. Кумулятивная прибыль, ден. ед. Средства на расчётном счете, ден. ед.
200
1 10 100
2 15 150
3 20 200
4 24 240
Сделайте выводы по результатам расчетов.
Запишите алгоритм расчета суммы пополнения денежных средств; среднего остатка на расчётном счете; количества сделок.
Практическое задание 3
Тема 4. Управление запасами компании
Исходные данные
Годовая потребность в сырье для компании А составляет 2250 т., размещение одного заказа в среднем составляет 32 руб., средние затраты на хранение единицы товара – 10 руб. Рассчитайте оптимальный размер партии поставки.
Исходные данные
Компания импортирует и реализует на территории России банковское оборудование (банковские счетчики), максимальная вместительность контейнера, используемого для доставки, составляет 1500 ед. оборудования, затраты на заказ одного контейнера – 3000 ден. ед., затраты на хранение составляют 25 % годовых, другие исходные данные приведены в таблице.
Товар (банковское оборудование) Объем продаж за год, шт. Цена, ден. ед. Структура спроса, %
1 4500 135,000 50
2 550 235,00 10
3 1800 260,00 22
4 1500 265,00 18
Итого/ средневзвешенная цена
8350
191,89
100
Рассчитайте оптимальный объём заказа, используя EOQ-модель, программу закупок, а также годовые расходы на хранение и заказ.
Рекомендации по выполнению задания
Изучив материалы по теме «Управление запасами компании», приведите алгоритм расчета задачи 1: оптимальный размер партии поставки заказа. Приведите алгоритм расчета задачи 2: расчет оптимального заказа по EOQ-модели, годовых расходов на хранение и заказ. Результаты расчетов представьте в виде таблицы в бланке выполнения задания 3.
Бланк выполнения задания 3
Результаты расчетов представьте в виде таблицы.
Товар (банковское оборудование) Объем продаж за год, шт. Годовые расходы на хранение, ден. ед. Годовые расходы на заказ, ден. ед. Оптимальный размер заказа, шт.
1 4500
2 550
3 1800
4 1500
Итого/ средневзвешенная цена
8350
Сделайте выводы по результатам расчетов.
Практическое задание 4
Тема 5. Управление дебиторской задолженностью компании
Исходные данные
На основе представленных балансовых отчетов и отчета о финансовых результатах компаний (выбор компании по варианту) рассчитайте:
а) период оборачиваемости дебиторской задолженности и величину рабочего капитала компании в 2016 году;
б) как изменится величина рабочего капитала, если срок оборачиваемости дебиторской задолженности вырастет на 4 дня.
Таблица 1
Выбор варианта проверяемого задания 4
Номер варианта Первая буква фамилии Тема
А, Б, В https://www.vtb24.ru
Г, Д, Е, Ё http://www.gazprom.ru
Ж, З, И http://www.alrosa.ru
М, Н, О http://www.rzd.ru
П, Р, С http://www.surgutneftegas.ru
Т, У, Ф https://alfabank.ru/#internet-bank
http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=1389
Х, Ц, Ч http://www.nornik.ru/investoram
Ш, Щ, Э http://www.reso.ru
Ю, Я http://www.danone.ru/ssylki-v-podvale/dopolnitelnaja-informacija/investoram.html
Рекомендации по выполнению задания
Изучив материалы по теме «Управление дебиторской задолженностью компании»:
а) для определения периода оборачиваемости дебиторской задолженности воспользуйтесь формулой:
T=365/k_1 ,
где k_1 – коэффициент дебиторской задолженности.
Определите рабочий капитал;
б) Из формулы периода оборачиваемости дебиторской задолженности выразите величину дебиторской задолженности с учетом изменений.
Рассчитайте изменение величины рабочего капитала.
Практическое задание 5
Тема 7. Управление внеоборотными активами компании
Исходные данные
На основе представленных балансовых отчетов компаний (выбор компании по варианту) рассчитайте необходимый объем операционных внеоборотных активов на предстоящий период.
В предстоящем периоде увеличение сменности работы компании привело к тому, что коэффициент использования операционных внеоборотных активов увеличился с 0,6 до 0,8. Рост производительности привел к увеличению общего коэффициента использования операционных внеоборотных активов на 0,1. Темп прироста объема реализации продукции (услуг) составил 10 %.
Таблица 1
Выбор варианта проверяемого задания 5
Номер варианта Первая буква фамилии Тема
А, Б, В https://www.vtb24.ru
Г, Д, Е, Ё http://www.gazprom.ru
Ж, З, И http://www.alrosa.ru
М, Н, О http://www.rzd.ru
П, Р, С http://www.surgutneftegas.ru
Т, У, Ф https://alfabank.ru/#internet-bank
http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=1389
Х, Ц, Ч http://www.nornik.ru/investoram
Ш, Щ, Э http://www.reso.ru
Ю, Я http://www.danone.ru/ssylki-v-podvale/dopolnitelnaja-informacija/investoram.html
Рекомендации по выполнению задания
Изучив материалы по теме «Управление внеоборотными активами компании», приведите алгоритм расчета общего объема операционных внеоборотных активов предприятия в предстоящем периоде.
Практическое задание 6
Тема 8. Управление инвестициями компании
Исходные данные
При доходности свыше 15 % осуществляются инвестиции в компанию. Необходимо оценить вероятность инвестирования в акции компании А, В и С. Безрисковая доходность r_f=6 %. Средняя рыночная доходность r_m=12 %. Значение коэффициента для компаний:
– для компании А: _А=1,6;
– для компании В: _В=0,9;
– для компании С: _С=1,0.
Рекомендации по выполнению задания
Изучив материалы по теме «Управление инвестициями компании», приведите алгоритм расчета целесообразности инвестирования по каждой компании. Рассчитать необходимо по модели CAPM.
