Финансово-экономическая оценка инвестиций вариант - 4 ТУСУР

Задача 1

АО необходимо возвести новую котельную для отопления построенного им для своих работников жилого микрорайона. Возможно использование для этих целей трех видов топлива: угля, газа и мазута. Проведенный заводскими энергетиками и экономистами расчет позволил построить аналитическую таблицу для каждого из вариантов энергообеспечения (для простоты анализа мы предполагаем срок жизни всех вариантов инвестиций равным 4 годам). Какому виду топлива следует отдать предпочтение? 

Типы инвестиций Годовые суммы денежных поступлений, млн руб.

Годы

0-й 1-й 2-й 3-й 4-й

Уголь –1000 750 500 0 0

Газ –1000 350 350 350 350

Мазут –500 180 180 180 180

Задача 2

На основе данных таблицы необходимо рассчитать чистый приведенный эффект и дать заключение по инвестиционному проекту для трёх экономико-географических регионов: 

Польша — ставка дисконтирования 3 %; 

Литва — ставка дисконтирования 3,5 %;  

Германия — ставка дисконтирования 2 %. 

Расходы на проект составят: 1 год — 350 у. е.; 2 год — 300 у. е. 

 Годы 1 2 3 4

Доходы (условные единицы) 100 150 300 400

 Задача 3

Фирма выбирает из двух проектов, предполагающих одинаковый объем инвестиций в 1000 тыс. долл. и рассчитанных на четыре года. 

При этом проект 1 генерирует следующие денежные потоки (в тыс. долл.): (–1000; 500; 400; 300; 100), а проект 2 — (–1000; 100; 300; 400; 600). 

Стоимость капитала оценена на уровне 10 % годовых. 

Определите на основе критерия дисконтированного срока окупаемости, какой проект является для фирмы более предпочтительным

Задача 4

Произведены инвестиции, величина которых определена в сумме 12000 тыс. руб. На следующий год происходит получение дохода, размеры которого носят вероятностный характер. Имеется 5 вариантов получения дохода, каждый их которых характеризуется определенной вероятностью. 

Номер варианта Доход, тыс. руб. Вероятность Инвестиции, тыс. руб. 

1 10000 0,1 12000 

2 12000 0,2 12000 

3 14000 0,4 12000 

4 16000 0,2 12000 

5 18000 0,1 12000 

Оцените уровень риска инвестиционного проекта

Задача 5

Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций АА и ВВ в зависимости от общеэкономической ситуации:  

Экономическая ситуация Вероятность Доходность

АА, % Доходность

ВВ, %

Быстрый рост экономики 0,15 17 13

Умеренный рост экономики 0,45 14 11

Нулевой рост экономики 0,30 8,2 9

Спад 0,10 2 7

1. Рассчитайте показатели доходности и риска.  

2. Не делая расчетов, во-первых, ответьте на вопрос, коррелируют ли доходности этих акций, и, во-вторых, оцените значение коэффициента корреляции. Сделайте расчеты в подтверждение ваших оценок.  

Задача 6

Первоначальные инвестиции — 25 млн руб. 

Годовой денежный поток — 12 млн руб.

Срок реализации проекта — 4 года. 

Ставка дисконтирования — 15 % годовых. 

Оцените целесообразность принятия проекта по показателю PI.