[Росдистант] Риск-менеджмент (858) (промежуточные и итоговый тесты, вопросы, ответы)

Тольяттинский государственный университет (Росдистант), ТГУ. Риск-менеджмент (858, 11147). Промежуточные и итоговый тесты. Ответы на вопросы.

Для Росдистант имеются и другие готовые работы. Пишем уникальные работы под заказ. Помогаем с прохождением онлайн-тестов. Пишите, пожалуйста, в личку (Евгений).

ИТОГОВЫЙ ТЕСТ (более 320 вопросов)

Хеджирование актива фьючерсом на такой же актив – это

Выберите один ответ:

перекрёстное хеджирование

множественное хеджирование

предвосхищающее хеджирование

прямое хеджирование

Какой показатель используется для определения доли собственного капитала в общих долгосрочных источниках финансирования?

Выберите один ответ:

Коэффициент независимости капитализированных источников

Коэффициент маневренности

Коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент ликвидности

«Использование альтернативных возможностей получения дохода от различных финансовых операций» – это пример

Выберите один ответ:

диверсификации

самострахования

хеджирования

трансферта

Инвестор открыл короткую позицию на рынке фьючерсов за 120 д. е. и продержал её до момента истечения контракта. Котировочная цена в последний день действия контракта составила 125 д. е. Определите финансовый результат по данной операции.

Выберите один ответ:

Выиграл 5 д. е.

Проиграл 5 д. е.

Выиграл 245 д. е.

Проиграл 245 д. е.

Рассчитайте внутреннюю стоимость для опциона пут на акцию с ценой исполнения 270 руб., если текущая цена акции 250 руб.

Выберите один ответ:

– 20

0

20

10

Чем больше количество финансовых инструментов с отрицательной взаимной корреляцией включено в портфель, тем ниже при неизменном уровне инвестиционного дохода

Выберите один ответ:

уровень ликвидности портфеля

уровень риска портфеля

уровень ковариации портфеля

рентабельность портфеля

Тот проект считается более рискованным, у которого размах вариации показателя NPV

Выберите один ответ:

меньше

больше

равен нулю

равен единице

Кто является субъектом управления в финансовом риск-менеджменте?

Выберите один ответ:

Финансовый менеджер, специалист по страхованию, аквизитор, актуарий, андеррайтер

Только финансовый менеджер

Аквизитор

Актуарий

Агрессивный тип кредитной политики направлен

Выберите один ответ:

на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа

на максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит

на минимизацию кредитного риска

на диверсификацию кредитного риска

Какой рынок позволяет удовлетворить потребности хозяйствующих субъектов в иностранной валюте, обеспечить минимизацию связанных с этими операциями финансовых рисков, установить реальные валютные курсы?

Выберите один ответ:

Кредитный рынок

Валютный рынок

Фондовый рынок

Страховой рынок

Риск-анализ, который проводится финансовыми менеджерами предприятия и его владельцами с использованием всей совокупности имеющихся нормативных показателей, – это

Выберите один ответ:

внутренний риск-анализ

внешний риск-анализ

объективный риск-анализ

количественный риск-анализ

Финансовая операция по рефинансированию дебиторской задолженности по экспортному товарному кредиту путем передачи переводного векселя в пользу банка с уплатой последнему комиссионного вознаграждения – это

Выберите один ответ:

форфейтинг

факторинг

учет векселей

овердрафт

Система управления финансами организации – это

Выберите один ответ:

финансовая стратегия

финансовая тактика

финансовый механизм

финансовое моделирование

Ускорение привлечения денежных средств невозможно за счет

Выберите один ответ:

ускорения инкассации просроченной дебиторской задолженности

сокращения сроков предоставления товарного кредита покупателям

сокращения расчетов с контрагентами наличными денежными средствами

увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции

Инвестор продал европейский трехмесячный опцион пут на акцию с ценой исполнения 70 руб. за 6 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 80 руб. Определите результат операции для инвестора.

Выберите один ответ:

4 руб.

–4 руб.

6 руб.

–6 руб.

Проект А: стандартное отклонение 1500, коэффициент вариации 0,24. Проект Б: стандартное отклонение 2000, коэффициент вариации 0,21. Какой из проектов менее рискован?

Выберите один ответ:

Проект А

Недостаточно данных

Проект Б

Риск проектов одинаков

Исследование и оценка динамики конъюнктуры финансового рынка, а также степени ее колеблемости в рамках анализируемого периода – это

Выберите один ответ:

анализ систематических рисков

анализ несистематических рисков

анализ объективных рисков

анализ субъективных рисков

Формами самострахования финансовых рисков могут выступать

Выберите один или несколько ответов:

формирование резервных сумм финансовых ресурсов в системе бюджетов компании

распределение риска между субъектами инвестиционного проекта

формирование системы страховых запасов финансовых и материальных ресурсов по отдельным элементам оборотных активов компании

расширение круга покупателей

Укажите отрицательные особенности внеоборотных активов.

Выберите один или несколько ответов:

Высокая ликвидность

Низкая ликвидность

Склонность к моральному износу

Не подвержены потерям от инфляции

Ускоренное сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств, которое обеспечивает снижение объема отрицательного денежного потока достигается за счет

Выберите один ответ:

пролонгации краткосрочных финансовых кредитов; реструктуризации портфеля краткосрочных финансовых кредитов с переводом отдельных из них в долгосрочные; увеличения периода предоставляемого поставщиками товарного кредита; отсрочки расчетов по отдельным формам внутренней кредиторской задолженности компании

пролонгации краткосрочных финансовых кредитов

увеличения периода предоставляемого поставщиками товарного кредита

отсрочки расчетов по отдельным формам внутренней кредиторской задолженности компании

Для оценки части активов, которая финансируется за счет устойчивых источников, используется

Выберите один ответ:

коэффициент капитализации

коэффициент финансовой устойчивости

коэффициент маневренности

коэффициент ликвидности

Какие типы рисков выделяют по сфере возникновения?

Выберите один или несколько ответов:

Производственный риск

Кадровый риск

Информационный риск

Финансовый риск

Коммерческий риск

Постоянная часть оборотных активов представляет собой

Выберите один ответ:

неизменную часть совокупного размера активов

часть совокупного размера оборотных активов, которая постоянно меняется

часть совокупного размера оборотных активов, которая может как изменяться, так и не изменяться

активы, которые меняются в зависимости от изменения пассивов предприятия

Показатель допустимого риска

Выберите один ответ:

не должен превышать предельного значения

не должен быть равным нулю

не должен быть меньше предельной величины

должен превышать предельное значение

Какая из представленных ниже теорий получила наиболее широкое использование в практике финансового риск-менеджмента?

Выберите один ответ:

«Современная портфельная теория»

«Модель оценки стоимости опционов»

«Общая теория полезности»

«Общая теория занятости»

Система методов и принципов реализации и разработки рисковых финансовых решений, которые обеспечивают многофакторную и всестороннюю оценку различных видов финансовых рисков, а также нейтрализацию возможных финансовых потерь, – это

Выберите один ответ:

риск-менеджмент

риск-анализ

риск-контроллинг

риск-планирование

Чтобы захеджировать риск повышения цены базового актива на спотовом рынке, необходимо

Выберите один или несколько ответов:

купить фьючерсный контракт

продать фьючерсный контракт

открыть длинную позицию на рынке фьючерсов

открыть короткую позицию на рынке фьючерсов

В ходе реализации какой функции антикризисного финансового управления формируется система основных индикаторов угрозы возникновения финансового кризиса предприятия?

Выберите один ответ:

Разработки общей стратегии финансового оздоровления предприятия

Диагностики кризисных симптомов финансового развития предприятия

Устранения неплатежеспособности предприятия

Риск-контроллинга

Выберите положительные особенности заемного капитала.

Выберите один или несколько ответов:

Высокая способность генерирования прибыли во всех сферах деятельности

Способность генерировать прирост финансовой рентабельности

Низкая стоимость по сравнению с собственным капиталом за счет эффекта «налогового щита»

Сложность процедуры привлечения

В какой модели исходными положениями является постоянство потока расходования денежных средств, хранение всех резервов денежных активов в форме краткосрочных финансовых инвестиций и изменение остатка денежных активов от их максимума и минимума, равного нулю?

Выберите один ответ:

Модель Миллера – Орра

Модель Баумоля

Модель Тобина

Модель Марковица

Какой вид текущего финансового плана отражает результаты прогнозирования состава активов и структуры используемого капитала на конец планового периода?

Выберите один ответ:

План доходов и расходов по операционной деятельности

План поступления и расходования денежных средств

Балансовый план

Консолидированный бюджет

Рассчитайте внутреннюю стоимость для опциона колл на акцию с ценой исполнения 100 руб., если текущая цена акции 120 руб.

Выберите один ответ:

0

20

80

220

Механизм управления финансовыми рисками

Выберите один ответ:

представляет собой совокупность различных сфер (звеньев) финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве

представляет собой совокупность необходимых процессов управления рисками

представляет собой совокупность финансовых показателей и процессов

представляет собой совокупность основных форм воздействия на разработку и реализацию рисковых решений в сфере финансовой деятельности предприятия

Показатели, которые характеризуют общеэкономическое развитие страны, –

Выберите один ответ:

показатели макроэкономического и отраслевого развития

показатели отдельных сегментов рынка ценных бумаг

показатели конъюнктуры отдельных сегментов кредитного рынка

показатели отраслевого развития

Какая форма реорганизации предприятия не вносит никаких изменений ни в объем и структуру используемого имущества (активов), ни в сумму собственного капитала?

Выберите один ответ:

Преобразование

Выделение

Присоединение

Ликвидация

Какое название носит форма реагирования, предусматриваемая в случаях, когда размер отрицательных отклонений значительно ниже предусмотренного критического критерия?

Выберите один ответ:

«Ничего не предпринимать»

«Изменить систему плановых или нормативных показателей»

«Произвести коррекцию системы нормативных показателей»

«Изменить тактику предприятия»

Укажите гипотезу, выдвинутую Д. Бернулли в статье о Санкт-Петербургском парадоксе.

Выберите один ответ:

Экономическое ожидание выигрыша определяется с учетом его объективной оценки

Психологическое ожидание выигрыша определяется с учетом его объективной оценки

Математическое ожидание выигрыша определяется с учетом его субъективной оценки

Ожидание выигрыша определяется с учетом его субъективной оценки

В процентном свопе происходит обмен

Выберите один ответ:

долгового обязательства с фиксированной процентной ставкой на обязательство с плавающей ставкой

номинала и фиксированных процентов в одной валюте на номинал и фиксированный процент в другой валюте

фиксированных платежей на плавающие платежи, величина которых привязана к цене определенного товара

потоков наличности, основанных на суммарной доходности какого-либо фондового индекса или процентной ставки

Основной целью какого вида анализа является выявление тенденций динамики объема и состава капитала в предплановом периоде и их влияния на финансовую устойчивость и эффективность использования капитала?

Выберите один ответ:

Анализа активов предприятия

Анализа денежных средств

Анализа основных средств

Анализа капитала предприятия

Сумма дохода, начисляемого к основной сумме денежного капитала в каждом интервале общего периода его использования, по которой дальнейшие ее перерасчеты не осуществляются, – это

Выберите один ответ:

сложный процент

простой процент

среднее квадратическое отклонение

процент

Институционально организованный рынок, на котором обращаются ценные бумаги наиболее высокого качества и операции на котором совершают профессиональные участники рынка ценных бумаг, – это

Выберите один ответ:

биржевой рынок

внебиржевой рынок

первичный рынок

вторичный рынок

Вид текущего финансового плана предприятия, составляемый на первоначальном этапе текущего планирования финансовой деятельности, – это

Выберите один ответ:

план доходов и расходов по операционной деятельности

балансовый план

бюджет

консолидированный бюджет

Размах вариации NPV всех возможных сценариев реализации проекта характеризует

Выберите один ответ:

риск проекта

доход проекта

затраты по проекту

рентабельность проекта

Модель Баумоля представляет собой

Выберите один ответ:

алгоритм интегральной оценки угрозы банкротства предприятия, основанный на комплексном учете важнейших показателей, диагностирующих кризисное финансовое его состояние

алгоритм количественной оценки угрозы банкротства предприятия

алгоритм статистического анализа финансовых рисков

алгоритм контроллинга

Рынок, на котором сделки совершаются без использования механизма фондовой биржи, – это

Выберите один ответ:

биржевой рынок

внебиржевой рынок

первичный рынок

вторичный рынок

Одна из задач риск-менеджмента, такая как выявление сфер повышенного финансового риска, генерирующих угрозу финансовой безопасности предприятия, осуществляется за счет

Выберите один ответ:

выявления отдельных видов рисков, которые присущи различным финансовым операциям предприятия, за счет определения уровня концентрации финансовых рисков в разрезе отдельных направлений финансовой деятельности предприятия, мониторинга факторов внешней среды предприятия

выявления отдельных видов рисков, которые присущи различным финансовым операциям предприятия

определения уровня концентрации финансовых рисков в разрезе отдельных направлений финансовой деятельности предприятия

мониторинга факторов внешней среды предприятия

При каком финансовом плане целью является определение объема и источников формирования финансовых ресурсов предприятия?

Выберите один ответ:

При плане поступления и расходования денежных средств

При плане поступления инвестиций

При плане поступления кредитных средств

При плане капитальных расходов

Целевой ценой хеджера при поставочном хеджировании будущей спот-цены фьючерсными контрактами выступает

Выберите один ответ:

цена фьючерса в момент открытия позиции

спот-цена в момент открытия позиции

цена фьючерса в момент закрытия позиции

спот-цена в момент закрытия позиции

Какая из характеристик соответствует фьючерсным контрактам, а не форвардным?

Выберите один ответ:

Обращаются на внебиржевом рынке

Носят стандартизированный характер

Имеют высокий риск контрагента

В большинстве случаев заканчиваются поставкой базового актива

Основные задачи управления финансовыми рисками включают в себя

Выберите один ответ:

минимизацию финансовых потерь предприятия при наступлении рискового события

минимизацию уровня финансовых рисков по отношению к предусмотренному уровню доходности от финансовых операций

определение сфер и звеньев зоны повышенного риска финансовой деятельности предприятия, которые генерируют угрозы его финансовой безопасности

минимизацию финансовых потерь предприятия при наступлении рискового события, минимизацию уровня финансовых рисков по отношению к предусмотренному уровню доходности от финансовых операций, определение сфер и звеньев зоны повышенного риска финансовой деятельности предприятия, которые генерируют угрозы его финансовой безопасности

Размер предоставляемого кредита характеризует

Выберите один ответ:

систему ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию

максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому ему товарному или потребительскому кредиту

предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию

минимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому ему товарному или потребительскому кредиту

Вид финансового риск-контроллинга, основной сферой которого является реализация бюджетов, – это

Выберите один ответ:

оперативный контроллинг

стратегический контроллинг

краткосрочный контроллинг

среднесрочный контроллинг

При росте уровня доходности премия за риск

Выберите один ответ:

снижается

растёт

равна нулю

равна безрисковой ставке

Рисковые решения по основным аспектам финансовой деятельности предприятия в системе финансового риск-контроллинга выступают как

Выберите один ответ:

субъект

объект

предмет

метод

Гарантийное обеспечение по фьючерсному контракту называется

Выберите один ответ:

начальной маржой

конечной маржой

вариационной маржой

дополнительной маржой

Укажите инструменты биржевого хеджирования.

Выберите один или несколько ответов:

Фьючерсы

Форварды

Опционы

Свопы

Тематический финансовый риск-анализ – это

Выберите один ответ:

анализ, который проводится работниками аудиторских фирм, коммерческих банков, страховых компаний с целью изучения уровня рисков финансовой деятельности предприятия, его кредитоспособности, инвестиционной привлекательности

анализ, который проводится с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности и всех характеристик финансовых рисков предприятия в комплексе

анализ, который ограничивается изучением отдельных сторон финансовой деятельности и отдельных характеристик финансовых рисков предприятия

риск-анализ, который проводится финансовыми менеджерами предприятия и его владельцами с использованием всей совокупности имеющихся нормативных показателей

Какой опцион можно исполнить в любой день до истечения срока действия опционного контракта?

Выберите один ответ:

Американский

Европейский

Колл

Пут

Управление финансовыми рисками – это

Выберите один ответ:

совокупность различных сфер (звеньев) финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве

процесс планирования решений по источникам финансирования

система методов и принципов реализации и разработки рисковых финансовых решений, которые обеспечивают многофакторную и всестороннюю оценку различных видов финансовых рисков, а также нейтрализацию возможных финансовых потерь

процесс принятия и выполнения управленческих решений, которые направлены на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь проекта, вызванных его реализацией

анализ и оценка финансовых рисков предприятия

На какой период составляется долгосрочный финансовый план?

Выберите один ответ:

На 3 года

На 2 года

На 1 год

На 5 лет

Сделки, одним из условий которых является возможность продления, – это

Выберите один ответ:

кассовые сделки (сделки спот)

срочные сделки

сделки без права пролонгации

пролонгационные сделки

Этапом риск-контроллинга на предприятии, на котором происходит построение «следящей системы», является

Выберите один ответ:

установление видов и сферы контроллинга

построение системы приоритетов контролируемых показателей

построение системы мониторинга показателей, включаемых в финансовый риск-контроллинг

анализ контролируемых показателей

Предварительный риск-анализ – это

Выберите один ответ:

анализ, связанный с изучением условий осуществления финансовой деятельности в целом или осуществления отдельных финансовых операций

анализ, который направлен обычно на исследование уровня и стоимости финансовых рисков, связанных с эффективностью использования финансового потенциала (затрат)

анализ, который включает факторное исследование показателей динамики конъюнктуры финансового рынка или характера финансовой деятельности предприятия и ее эффективности

анализ, который проводится в контрольных целях в процессе реализации отдельных рисковых решений для оперативного воздействия на ход финансовой деятельности

Заемный капитал – это

Выберите один ответ:

капитал, полученный в виде долгового обязательства

стоимость всех средств фирмы, которые принадлежат ей на правах собственности

размер имущества предприятия, который предназначен для размещения в нём нераспределённой прибыли, покрытия убытков, выкупа акций предприятия и погашения облигаций

сумма средств, первоначально инвестированных собственниками для обеспечения уставной деятельности организации

Что такое бэквордейшн?

Выберите один ответ:

Ситуация, когда фьючерсная цена ниже спот-цены базисного актива

Ситуация, когда фьючерсная цена равна спот-цене базисного актива

Ситуация, когда фьючерсная цена выше спот-цены базисного актива

Разница между фьючерсной ценой базового актива и его ценой на спотовом рынке

Что из перечисленного относится к постулатам технического анализа?

Выберите один или несколько ответов:

История повторяется

Возможно получение прибыли из разницы в ценах

Движение цен подчинено тенденциям

Рынок учитывает все

Отсутствие единого курса у одинаковых ценных бумаг характерно

Выберите один ответ:

для спотового рынка

для биржевого рынка

для внебиржевого рынка

для срочного рынка

На решение каких задач направлен процесс отбора финансовых инструментов инвестирования в формируемый портфель?

Выберите один или несколько ответов:

Обеспечение намеченного уровня ожидаемой доходности портфеля

Максимизация уровня риска портфеля

Создание условий для диверсификации портфеля с целью понижения уровня систематического риска

Формирование портфеля финансовых инструментов инвестирования с отрицательной взаимной корреляцией

Выберите финансовые инструменты, которые принято относить к инструментам рынка капиталов.

Выберите один или несколько ответов:

Привилегированные акции

Депозитные сертификаты

Обыкновенные акции

Краткосрочные облигации

Долгосрочные облигации

Компания планирует через три месяца купить крупную партию алюминия, однако опасается роста цены на данный металл. Что может сделать компания, чтобы захеджировать риск роста цены?

Выберите один или несколько ответов:

Купить на бирже определённое количество фьючерсных контрактов на алюминий

Продать на бирже определённое количество фьючерсных контрактов на алюминий

Найти контрагента по сделке и заключить форвардный контракт

Обратиться в страховую компанию

Ожидаемый размер финансовых потерь компании должен

Выберите один ответ:

соответствовать той доле капитала, которая обеспечивает внутреннее страхование рисков

соответствовать сумме затрат, которые будут направлены на минимизацию риска

соответствовать той доле заемного капитала, которая обеспечивает финансовую устойчивость предприятию

соответствовать той доле капитала, которая обеспечивает внешнее страхование рисков

Анализ чувствительности предполагает

Выберите один ответ:

анализ различных сценариев развития проектов и расчёт интегрального показателя

корректировку денежных потоков на вероятность, которая выступает как понижающий коэффициент

расчёт размаха вариации чистого дисконтированного дохода

определение влияния параметров проекта на результат

Количественный финансовый риск-анализ – это

Выберите один ответ:

определение возможных видов рисков, а также факторов, влияющих на уровень риска, и мероприятий по их снижению

риск-анализ, который характеризует процесс непосредственной оценки вероятности возникновения рискового события, а также связанного с ним размера финансовых потерь

численное определение размеров отдельных рисков и риска проекта в целом

риск-анализ, который направлен на идентификацию отдельных финансовых рисков различных активов, их портфеля, финансовых операций или финансовой деятельности предприятия в качественных показателях

Данный тип финансовой политики направлен на минимизацию финансовых рисков, то есть обеспечивает достаточный уровень финансовой безопасности компании, однако при этом не может обеспечить достаточно высоких финансовых результатов.

Выберите один ответ:

Агрессивный

Умеренный

Консервативный

Комплексный

Процесс исследования условий внутренней и внешней финансовой среды – это

Выберите один ответ:

финансовый риск-анализ

риск-контроллинг

риск-планирование

риск-менеджмент

Внутренняя стоимость опциона колл определяется как

Выберите один ответ:

цена-спот – цена-страйк

цена-страйк – цена-спот

цена-спот + цена-страйк

цена-страйк + цена-спот

Заключительным этапом построения риск-контроллинга на предприятии является

Выберите один ответ:

формирование системы алгоритмов действий по устранению отклонений

определение объекта контроллинга

построение системы мониторинга показателей

мониторинг показателей

В настоящее время больше всего в менеджерах по управлению рисками нуждаются

Выберите один ответ:

страховая и инвестиционно-банковская сферы

торговая и страховая сферы

банковская и торговая сферы

торговая и благотворительная сферы

Внутренними пользователями финансовой информации являются

Выберите один ответ:

директор предприятия, финансовые менеджеры всех уровней, налоговые органы

директор предприятия, финансовые менеджеры всех уровней, собственники предприятия

финансовые менеджеры всех уровней, собственники предприятия, аудиторские фирмы

налоговые органы, аудиторские фирмы, инвесторы

Эффективный инвестиционный портфель обеспечивает

Выберите один или несколько ответов:

максимальную ожидаемую доходность при заданном уровне риска

минимальный риск при заданном уровне доходности

минимальную ожидаемую доходность при заданном уровне риска

максимальный риск при заданном уровне доходности

Общий размер среднего остатка денежных активов в плановом периоде определяется

Выберите один ответ:

путем суммирования рассчитанной потребности в отдельных их видах

путем вычитания рассчитанной потребности в отдельных их видах

путем произведения рассчитанной потребности в отдельных их видах

путем соотношения рассчитанной потребности в отдельных их видах

При каком условии опцион пут имеет внутреннюю стоимость?

Выберите один ответ:

Цена страйк > Цена спот

Цена страйк < Цена спот

Цена страйк = Цена спот

Временная стоимость = 0

Какие типы графиков различают при проведении технического анализа?

Выберите один или несколько ответов:

Бары

Фигурные графики

Японские свечи

Гиперболические графики

Линейные графики

Экспертные графики

К инструментам валютного рынка относятся

Выберите один ответ:

деньги и расчетные документы, которые обращаются на денежном рынке

различные ценные бумаги

иностранная валюта, расчетные валютные документы, а также отдельные виды ценных бумаг, обслуживающие этот рынок

страховые продукты, а также расчетные документы и некоторые виды ценных бумаг, обслуживающие данный рынок

золото, серебро, платина, которые приобретаются с целью формирования финансовых резервов и тезаврации, а также обслуживающие этот рынок расчетные документы и ценные бумаги

В каком году были созданы законы Хаммурапи?

Выберите один ответ:

В 1750-х гг. до н. э.

В 1760-х гг. н. э.

В 1800-х гг. до н. э.

В 1740-х гг. н. э.

Цена опциона – это

Выберите один ответ:

премия по опциону

цена-страйк

внутренняя стоимость

спот-цена

«Заключение форвардного контракта на покупку через полгода зерна по фиксированной цене» – это пример

Выберите один ответ:

диверсификации

самострахования

хеджирования

трансферта

Разработка предприятием мероприятий, которые исключают определённый вид финансового риска в полном объёме, – это

Выберите один ответ:

избежание риска

хеджирование риска

диверсификация риска

страхование риска

Рынок среднесрочных и долгосрочных активов – это

Выберите один ответ:

денежный рынок

рынок капиталов

фондовый рынок

кредитный рынок

Внешний финансовый риск-анализ – это

Выберите один ответ:

исследование и оценка динамики конъюнктуры финансового рынка, а также степени ее колеблемости в рамках анализируемого периода

риск-анализ, который проводится финансовыми менеджерами предприятия и его владельцами с использованием всей совокупности имеющихся нормативных показателей

риск - анализ, который проводится работниками аудиторских фирм, коммерческих банков, страховых компаний с целью изучения уровня рисков финансовой деятельности предприятия, его кредитоспособности, инвестиционной привлекательности

определение возможных видов внутренних рисков, а также факторов, влияющих на уровень риска, и мероприятий по их снижению

Разработанный на предприятии механизм постоянного наблюдения за важнейшими показателями финансовой деятельности, которые подвержены факторам риска, определения размеров отклонений фактических результатов от предусмотренных и выявления причин этих отклонений представляет собой

Выберите один ответ:

систему финансового мониторинга

систему финансового риск-анализа

систему финансового риск-планирования

систему риск-контроллинга

Что подразумевают капитальные затраты?

Выберите один ответ:

Затраты на приобретение инвестиционных ресурсов

Затраты на приобретение внеоборотных активов

Затраты на приобретение сырья и материалов

Затраты на приобретение сырья

Премия по опциону состоит

Выберите один или несколько ответов:

из цены спот

из цены страйк

из внутренней стоимости

из временной стоимости

Инвестор продал расчетный фьючерсный контракт на акцию по 100 руб. и продержал его до момента истечения. Котировочная цена в последний день действия контракта равна 80 руб. Определите финансовый результат для инвестора на фьючерсном рынке.

Выберите один ответ:

Выиграл 20 руб.

Проиграл 20 руб.

Выиграл 180 руб.

Проиграл 180 руб.

Средний период инкассации текущей дебиторской задолженности рассчитывается

Выберите один ответ:

на первой стадии анализа дебиторской задолженности

на второй стадии анализа дебиторской задолженности

на третьей стадии анализа дебиторской задолженности

на четвертой стадии анализа дебиторской задолженности

Анализ различных сценариев развития проектов и расчёт интегрального показателя – это

Выберите один ответ:

анализ чувствительности

сценарный анализ

метод достоверных эквивалентов

имитационная модель

Основной целью финансового менеджмента является

Выберите один ответ:

обеспечение предприятия источниками финансирования

максимизация прибыли, благосостояния собственников предприятия

рост объемов производства

максимизация рыночной стоимости предприятия

Рассчитайте коэффициент вариации доходности, если стандартное отклонение доходности равно 600 д. е., а среднее ожидаемое значение 12200.

Выберите один ответ:

4,9 %

20,3 %

2 %

49 %

В качестве контрольных периодов по каждому виду финансового риск-контроллинга

Выберите один ответ:

выступает недельный (декадный) контрольный отчет

выступает квартальный контрольный отчет

выступает месячный контрольный отчет

выступают недельный, квартальный, месячный отчеты

Укажите требование, предъявляемое к информации, определяющее возможности осуществления сравнительной оценки стоимости отдельных активов и результатов финансовой деятельности предприятия во времени.

Выберите один ответ:

Значимость

Сопоставимость

Релевантность

Эффективность

Из скольких разделов состоит платежный календарь?

Выберите один ответ:

Из 2 разделов

Из 30 разделов

Из одного раздела

Из 4 разделов

На основе данных по инвестиционному проекту были рассчитаны следующие показатели: стандартное отклонение = 5, среднее ожидаемое значение доходности = 8. Для нормального распределения с вероятностью 68,27 % значение доходности следует ожидать в диапазоне

Выберите один ответ:

от 3 до 13

от 5 до 8

от –2 до 13

от –2 до 18

Равномерные платежи или поступления денежных средств через одинаковые интервалы времени при использовании одинаковой ставки процента – это

Выберите один ответ:

аннуитет

паритет

фиксация

допинг

Взаимосогласованные действия предприятия с заинтересованными хозяйствующими субъектами, которые направлены на установление, прекращение или изменение прав и обязанностей в отношении финансовых инструментов, – это

Выберите один ответ:

документы

сделки

инструкции

политика

Формами самострахования финансовых рисков могут выступать

Выберите один или несколько ответов:

формирование целевых резервных фондов компании

распределение риска между компанией и поставщиками сырья и материалов

размещение временно свободных денежных средств в нескольких банках

нераспределенный остаток прибыли, до распределения которого он может рассматриваться как резерв финансовых ресурсов

Укажите виды финансовых рынков по региональному признаку.

Выберите один ответ:

Кредитный, фондовый, валютный, страховой, драгоценных металлов

Денежный, капиталов

Биржевой, внебиржевой

Местный, региональный, национальный, мировой

Срочный, спотовый

Первичный, вторичный, третий, четвёртый

На достижение каких целей направлена деятельность риск-менеджера?

Выберите один ответ:

На предотвращение или минимизацию убытков компании и достижение плановых значений чистой прибыли

На минимизацию убытков компании

На максимизацию прибыли компании

На сокращение расходов компании

Укажите требование, предъявляемое к информации, которое определяет, в какой степени влияет на результаты принимаемых рисковых решений привлекаемая информация.

Выберите один ответ:

Значимость

Сопоставимость

Релевантность

Эффективность

Селективный риск – это

Выберите один ответ:

риск потерь или упущенной выгоды из-за неправильного выбора объекта инвестирования на определенном рынке

риск, связанный с возможностью потерь при реализации объекта инвестирования из-за изменения оценки его качества

риск того, что заемщик (должник) окажется не в состоянии выполнить свои обязательства

риск, связанный с возможностью потерь при реализации кредитования

В каком размере отклонение по месячному периоду может быть принято как критерий критического отклонения?

Выберите один ответ:

1 и более процентов

15 и более процентов

5 и более процентов

50 и более процентов

Укажите виды финансовых рынков по срочности реализации сделок.

Выберите один ответ:

Кредитный, фондовый, валютный, страховой, драгоценных металлов

Денежный, капиталов

Биржевой, внебиржевой

Местный, региональный, национальный, мировой

Срочный, спотовый

Первичный, вторичный, третий, четвёртый

Прогнозирование конъюнктуры финансового рынка осуществляется с помощью

Выберите один или несколько ответов:

технического анализа

коэффициентного анализа

фундаментального анализа

экспертного анализа

Цена исполнения опциона – это

Выберите один ответ:

премия по опциону

цена-страйк

внутренняя стоимость

спот-цена

Кто из экономистов разработали «Модель оценки стоимости опционов»?

Выберите один ответ:

Кейнс, Тобин, Мертон

Блэк, Скоулз, Мертон

Маркс, Блэк, Тобин

Моссин, Скоулз, Энгельс

Укажите требования, предъявляемые к финансовой информации.

Выберите один ответ:

Сопоставимость, понятность

Понятность, сопоставимость, своевременность

Прозрачность, открытость

Эффективность, открытость

К методам сбалансирования избыточного денежного потока относят

Выберите один или несколько ответов:

рост объема положительного денежного потока

досрочное погашение долгосрочных финансовых кредитов

увеличение масштабов расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов

снижение объема отрицательного денежного потока

При использовании метода изменения денежного потока (метода достоверных эквивалентов) вероятность будущих денежных потоков

Выберите один или несколько ответов:

выступает как понижающий коэффициент

выступает как повышающий коэффициент

умножается на базовые значения

делится на базовые значения

Информационная система финансового риск-менеджмента обеспечивает необходимой информацией

Выберите один ответ:

только управленческий персонал

только собственников предприятия

только внешних пользователей

управленческий персонал, внешних пользователей, собственников предприятия

Какие виды включает в себя состав финансовых инструментов, которые использует предприятие?

Выберите один или несколько ответов:

Финансовые активы

Бухгалтерский баланс

Финансовые обязательства

Счёт-фактуру

Инструменты собственного капитала

Деривативы

Инвестиционный портфель, при котором все входящие в состав портфеля финансовые инструменты отобраны по критерию решения одной из стратегических целей формирования портфеля, – это

Выберите один ответ:

моноцелевой портфель

полицелевой портфель

портфель с гибкой структурой активов

портфель с фиксированной структурой активов

Чем дальше (меньше) точка безубыточности от фактического объёма продаж, тем

Выберите один ответ:

ниже эффективность проекта

выше запас финансовой устойчивости проекта

выше чувствительность проекта

выше риск проекта

Анализ, который проводится по данным конъюнктуры финансового рынка или финансовой отчетности на основе стандартных алгоритмов расчета основных аналитических показателей финансовой деятельности предприятия, – это

Выберите один ответ:

экспресс-анализ

методический риск-анализ

внутренний риск-анализ

объективный риск-анализ

Риск финансирования проекта связан

Выберите один или несколько ответов:

с обесценением реальной стоимости капитала и ожидаемых доходов по проекту

с недостаточным общим объёмом инвестиционных ресурсов

с несвоевременным поступлением инвестиционных ресурсов из отдельных источников

с несовершенством структуры источников финансирования

с превышением предусмотренных сроков строительно-монтажных работ

Внутренний финансовый риск-анализ – это

Выберите один ответ:

риск-анализ, который направлен на идентификацию отдельных финансовых рисков различных активов, их портфеля, финансовых операций или финансовой деятельности предприятия в целом, а также генерирующих их факторов без осуществления количественной их оценки

определение возможных видов рисков, а также факторов, влияющих на уровень риска, и мероприятий по их снижению

риск-анализ, который проводится финансовыми менеджерами предприятия и его владельцами с использованием всей совокупности имеющихся нормативных показателей

исследование и оценка динамики конъюнктуры финансового рынка

Укажите типы кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции.

Выберите один ответ:

Консервативный, умеренный и агрессивный

Инновационный и умеренный

Агрессивный, консервативный и оперативный

Агрессивный и инновационный

Из нижеперечисленных коэффициентов выберите тот, значение которого показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных средств.

Выберите один ответ:

Коэффициент капитализации

Коэффициент финансирования

Коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент ликвидности

Какие типы финансовой политики компании выделяют обычно в стратегическом финансовом менеджменте?

Выберите один или несколько ответов:

Агрессивный

Комплексный

Умеренный

Системный

Консервативный

К инструментам инвестирования

Выберите один ответ:

относится факторинг

относится хеджирование

относятся акции

относятся платёжные поручения

К инструментам фондового рынка можно отнести

Выберите один или несколько ответов:

облигации

акции

аккредитивы

банковские сертификаты

залоговые документы

Какой остаток денежных активов формируется для страхования риска несвоевременного поступления денежных средств от операционной деятельности в связи с ухудшением конъюнктуры на рынке готовой продукции, замедлением платежного оборота и по другим причинам?

Выберите один ответ:

Страховой остаток

Операционный остаток

Инвестиционный остаток

Резервный остаток

Стадия конъюнктурного цикла, которая подразумевает снижение инвестиционной активности и начало спада в экономике (спрос на финансовые инструменты снижается, предложение остаётся на высоком уровне), называется

Выберите один ответ:

подъёмом

бумом

ослаблением

спадом

Премия по опциону – это

Выберите один ответ:

сумма, выплачиваемая покупателем опциона при его покупке

выигрыш, получаемый покупателем опциона в случае его исполнения

выигрыш, получаемый покупателем опциона в случае его неисполнения

разность между спот-ценой базисного актива и ценой заключенного контракта

Дайте определение волатильности.

Выберите один ответ:

Изменчивость рыночного спроса

Постоянство рыночного спроса

Изменчивость курсовых разниц и процентных ставок

Постоянство курсовых разниц и процентных ставок

Синоним понятия «деривативы» –

Выберите один ответ:

производные финансовые инструменты

основные ценные бумаги

производственные финансовые инструменты

первичные ценные бумаги

В «Системе ABC» в категорию «А» включаются

Выберите один ответ:

крупные и сомнительные виды текущей дебиторской задолженности

кредиты средних размеров

виды кредитов, не оказывающие серьезное влияние на финансовые результаты

кредиты средних размеров и кредиты, не оказывающие серьезное влияние на финансовые результаты

Спот-цена базового актива составляет 120 д. е. Выберите опционы в деньгах.

Выберите один или несколько ответов:

Опцион колл со страйком 125

Опцион пут со страйком 125

Опцион колл со страйком 115

Опцион пут со страйком 115

Путём диверсификации можно

Выберите один ответ:

максимизировать ожидаемую доходность

минимизировать риск

увеличить ликвидность

зафиксировать цену будущей сделки

Методы формализованного описания неопределённости включают в себя

Выберите один или несколько ответов:

построение дерева решений

сценарный анализ

анализ чувствительности

корректировку ставки дисконтирования

Компания планирует расплатиться по валютному кредиту через полгода, однако опасается значительного роста курса валюты. Сегодня курс валюты составляет 60 руб. Компания купила сегодня определённое количество опционных контрактов колл на страйке 58 за 6 руб. Какой курс валюты захеджировала компания, если через полгода курс валюты вырос до 70 руб.?

Выберите один ответ:

58 руб.

60 руб.

64 руб.

70 руб.

Рынок с немедленным исполнением сделок – это

Выберите один ответ:

биржевой рынок

внебиржевой рынок

срочный рынок

спотовый рынок

Согласно ториям К. Маркса, одним из двух главных источников сверхприбыли капиталистов является

Выберите один ответ:

создание большего количества продукции

сохранение старых технологий

внедрение нового оборудования

наем квалифицированного персонала

При каком методе системы перспективного риск-планирования исследуются закономерности динамики конкретного показателя и распространяются темпы этой динамики на прогнозируемый период?

Выберите один ответ:

Экономико-статистический метод

Расчетно-аналитический метод

Метод многофакторного экономико-математического моделирования

Матрица

Первым этапом построения риск-контроллинга на предприятии является

Выберите один ответ:

определение объекта контроллинга

разработка системы количественных стандартов контроля

формирование системы алгоритмов действий по устранению отклонений

устранение отклонений

К мероприятиям по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения относится

Выберите один ответ:

использование флоута

использование краткосрочных денежных инструментов инвестирования

увеличение суммы постоянных издержек

применение лимитирования наличных денег

Диверсификация видов финансовой деятельности предприятия базируется

Выберите один ответ:

на использовании альтернативных возможностей получения дохода от различных финансовых операций

на использовании при проведении внешнеэкономических операций нескольких валют

на размещении временно свободных денежных средств в нескольких банках

на расширении круга покупателей

Изучение __________ рисков связано с исследованием внутренней финансовой среды предприятия, то есть системы внутренних условий и факторов, которые влияют на организацию, формы и результаты финансовой деятельности предприятия.

Выберите один ответ:

несистематических

систематических

кредитных

валютных

Планирование потребности в компенсационном остатке денежных активов осуществляется

Выберите один ответ:

исходя из финансовых возможностей предприятия только после того, как полностью обеспечена потребность в других видах остатков денежных активов

на основе рассчитанной суммы их операционного остатка и коэффициента неравномерности поступления денежных средств

в размере, который определен соглашением о банковском обслуживании

на основе рассчитанной суммы их операционного остатка и коэффициента ликвидности

Что характеризует умеренный тип кредитной политики предприятия?

Выберите один ответ:

Типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на высокий уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа

Типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа

Типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на минимальный уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа

Типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на максимальный уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа

Риск-анализ, который проводится работниками аудиторских фирм, коммерческих банков, страховых компаний с целью изучения уровня рисков финансовой деятельности предприятия, его кредитоспособности, инвестиционной привлекательности, – это

Выберите один ответ:

внешний риск-анализ

внутренний риск-анализ

объективный риск-анализ

количественный риск-анализ

К основным принципам формирования и управления инвестиционным портфелем можно отнести

Выберите один или несколько ответов:

диверсификацию портфеля активов

необходимую ликвидность активов, входящих в инвестиционный портфель

достижение минимального уровня доходности

достижение максимального уровня риска

Вид бюджета, который не изменяется от изменения объемов деятельности предприятия, – это

Выберите один ответ:

капитальный бюджет

гибкий бюджет

стабильный бюджет

финансовый бюджет

Какая сумма денежных средств отражает оценку размеров денежных активов с учетом изменения уровня покупательной стоимости денег в рассматриваемом периоде, вызванного инфляцией?

Выберите один ответ:

Реальная сумма денежных средств

Номинальная сумма денежных средств

Фактическая сумма денежных средств

Допустимая сумма денежных средств

Укажите инструменты небиржевого хеджирования.

Выберите один или несколько ответов:

Фьючерсы

Форварды

Опционы

Свопы

К инструментам страхового рынка можно отнести

Выберите один или несколько ответов:

контракты на отдельные виды страховых продуктов

договоры перестрахования

акции

валютный своп

залоговые документы

Отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются

Выберите один или несколько ответов:

в росте просроченной кредиторской задолженности

в потере реальной стоимости временно неиспользуемых денежных средств от инфляции

в потере потенциального дохода от неиспользуемой части денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования

в снижении ликвидности и уровня платежеспособности

Фермер планирует через полгода продать зерно, однако опасается снижения цены на данный актив. Что может сделать фермер, чтобы захеджировать риск снижения цены?

Выберите один или несколько ответов:

Купить на бирже определённое количество фьючерсных контрактов на зерно

Продать на бирже определённое количество фьючерсных контрактов на зерно

Найти контрагента по сделке и заключить форвардный контракт

Обратиться в страховую компанию

Организационно-правовое поле предпринимательской деятельности и предпринимательская среда формируют

Выберите один ответ:

причины и факторы риска и связанные с ними рисковые ситуации

факторы риска и связанные с ними рисковые ситуации

причины риска и связанные с ними рисковые ситуации

рисковые ситуации

Инвестор купил европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 100 руб. за 5 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 103 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.

Выберите один ответ:

2 руб.

–2 руб.

5 руб.

–5 руб.

Для оценки уровня ожидаемой доходности отдельных финансовых инструментов инвестирования может применяться

Выберите один ответ:

SWOT-анализ

модель оценки стоимости капитальных активов (модель CAPM)

стандартное отклонение

коэффициент вариации

Обратным показателем среднего периода оборота денежных активов является

Выберите один ответ:

средний остаток совокупных денежных активов

коэффициент рентабельности краткосрочных финансовых инвестиций

количество оборотов среднего остатка денежных активов

коэффициент вариации поступления денежных средств

Что осуществляется на 4 (последней) стадии идентификации финансовых рисков?

Выберите один ответ:

Определяется перечень систематических видов финансовой деятельности

Формируется предполагаемый общий портфель финансовых рисков

Определяется сфера наиболее рисковых направлений и видов финансовой деятельности

Определяется перечень несистематических финансовых рисков

Разница между максимальным и минимальным значением NPV как мера риска – это

Выберите один ответ:

размах вариации

стандартное отклонение

коэффициент вариации

дисперсия

Рынок, на котором обращаются в течение своего жизненного цикла ранее эмитированные и размещенные ценные бумаги, – это

Выберите один ответ:

биржевой рынок

внебиржевой рынок

первичный рынок

вторичный рынок

Защита имущественных интересов компании при наступлении страхового события страховщиками за счет денежных фондов, сформированных за счет получения страховых премий, – это

Выберите один ответ:

лимитирование концентрации

самострахование

страхование

избежание

Риск-менеджер имеет право

Выберите один ответ:

инициировать создание организационных и управленческих форм по обеспечению достижения целей управления рисками; запрашивать и получать отчеты владельцев и управляющих рисков; участвовать в подготовке перспективных планов развития компании, составлении бюджетов в части задач по управлению рисками в зоне ответственности

инициировать создание организационных и управленческих форм по обеспечению достижения целей управления рисками; запрашивать и получать отчеты владельцев и управляющих рисков

запрашивать и получать отчеты владельцев и управляющих рисков; участвовать в подготовке перспективных планов развития компании, составлении бюджетов в части задач по управлению рисками в зоне ответственности

инициировать создание организационных и управленческих форм по обеспечению достижения целей управления рисками; участвовать в подготовке перспективных планов развития компании, составлении бюджетов в части задач по управлению рисками в зоне ответственности

Что такое опцион «в деньгах»?

Выберите один ответ:

По базисному активу начислен доход (дивиденды, проценты)

Существует возможность получения прибыли от альтернативного вложения

Опцион имеет внутреннюю стоимость

Премия по опциону превышает его внутреннюю стоимость

Минимальная не компенсируемая страховщиком часть ущерба, понесенного страхователем, называется

Выберите один ответ:

франчайзингом

франшизой

форфейтингом

факторингом

Организуемый предприятием процесс проверки исполнения и обеспечения реализации всех принятых решений непосредственно в области управления финансовыми рисками с целью реализации финансовой стратегии и предупреждения кризисных ситуаций представляет собой

Выберите один ответ:

внешний финансовый риск-контроль

внутренний финансовый риск-контроль

финансовое риск-планирование

комплексный риск-контроль

Основной целью какого вида анализа является оценка суммы и уровня среднего остатка денежных активов с позиции обеспечения платежеспособности предприятия?

Выберите один ответ:

Анализа собственных средств

Анализа денежных активов предприятия в предшествующем периоде

Анализа совокупного капитала предприятия

Анализа пассивов предприятия

Метод начисления процента (метод постнумерандо), характеризующий способ платежей, при котором начисление процента осуществляется в конце каждого интервала, – это

Выберите один ответ:

последующий метод начисления процента

предварительный метод начисления процента

фактический метод начисления процента

регрессионный метод начисления процента

Одна из задач риск-менеджмента, такая как объективная оценка вероятности наступления отдельных рисковых событий, обеспечивается за счет

Выберите один ответ:

создания необходимой достоверности информационной базы осуществления такой оценки за счет выбора инструментов оценки вероятности наступления отдельных рисковых событий, определением размера прямого и косвенного финансового ущерба предприятия

выявления отдельных видов рисков, которые присущи различным финансовым операциям предприятия, за счет определения уровня концентрации финансовых рисков в разрезе отдельных направлений финансовой деятельности предприятия, мониторинга факторов внешней среды предприятия

мониторинга факторов внешней среды предприятия

распределения финансовых рисков среди партнеров по финансовой операции

Укажите разновидности формы реализации продукции в кредит.

Выберите один ответ:

Товарный и потребительский кредит

Долгосрочный и краткосрочный кредит

Ипотечный и ломбардный кредит

Потребительский и ломбардный кредит

При соблюдении каких условий может осуществляться избежание рисков?

Выберите один или несколько ответов:

Если отказ от одного риска не приведет к возникновению другого, более высокого, финансового риска

Если уровень риска слишком высок по сравнению с уровнем ожидаемой доходности

Если размер дохода от рисковой операции несущественен

Если компания выпускает инновационный продукт

Показатель, который характеризует меру сходства или различий двух рассматриваемых величин в динамике, амплитуде и направлении изменений, – это

Выберите один ответ:

ковариация

стандартное отклонение

дисперсия

коэффициент вариации

Если коэффициент корреляции доходности по двум финансовым инструментам инвестирования равен –1, это говорит

Выберите один ответ:

о полной отрицательной корреляции между рассматриваемыми величинами

о полной положительной корреляции между рассматриваемыми величинами

о неполной отрицательной корреляции между рассматриваемыми величинами

о неполной положительной корреляции между рассматриваемыми величинами

В каком диапазоне следует ожидать колебания доходности инвестиционного проекта с вероятностью 68,27 %?

Выберите один ответ:

Aсредн. ± 1,29σ

Aсредн. ± σ

Aсредн. ± 3σ

Aсредн. ± 2σ

Информационное обеспечение функционирования финансового риск-менеджмента состоит

Выберите один ответ:

из статистической, экономической, коммерческой, финансовой информации

из статистической, экономической информации

из экономической, коммерческой информации

из коммерческой, финансовой информации

Коэффициент вариации рассчитывается по формуле

Выберите один ответ:

среднее ожидаемое значение / дисперсия

дисперсия / среднее ожидаемое значение

среднее ожидаемое значение / стандартное отклонение

стандартное отклонение / среднее ожидаемое значение

Максимальный эффект диверсификации финансовых рисков достигается при включении в портфель инструментов, которые

Выберите один ответ:

отрицательно коррелируют между собой

положительно коррелируют между собой

приносят фиксированный доход

приносят нефиксированный доход

Сделки, которые предполагают, что оплата приобретенных инструментов и их передача покупателю осуществляются немедленно или в минимальные технически возможные сроки их исполнения, – это

Выберите один ответ:

кассовые сделки (сделки спот)

срочные сделки

сделки без права пролонгации

пролонгационные сделки

Соглашение между субъектами страхования, которое регламентирует их права и обязанности, – это

Выберите один ответ:

договор страхования

франшиза

страховая премия

страховой тариф

Диверсификация

Выберите один ответ:

увеличивает доходность портфеля за счёт обратной корреляционной зависимости входящих в портфель инструментов

снижает доходность портфеля за счёт обратной корреляционной зависимости входящих в портфель инструментов

увеличивает совокупный риск портфеля за счёт обратной корреляционной зависимости входящих в портфель инструментов

снижает совокупный риск портфеля за счёт обратной корреляционной зависимости входящих в портфель инструментов

Риск потери ликвидности или снижения эффективности, обусловленный изменениями в текущих активах, принято называть

Выберите один ответ:

левосторонним

правосторонним

сбалансированным

центральным

Какая ситуация благоприятна для хеджера-покупателя при длинном хеджировании фьючерсными контрактами?

Выберите один ответ:

Бэквордейшн

Контанго

Базис

Равновесие

Плотность ковариации между уровнями доходности по двум видам финансовых инструментов может быть определена на базе

Выберите один ответ:

коэффициента вариации

коэффициента корреляции

коэффициента рентабельности

коэффициента ликвидности

В систему внешней поддержки финансовой деятельности предприятия не включают

Выберите один ответ:

кредитование предприятия

лизинг

самофинансирование

страхование

Инвестор открыл длинную позицию на рынке фьючерсов за 120 д. е. и продержал её до момента истечения контракта. Котировочная цена в последний день действия контракта составила 125 д. е. Определите финансовый результат по данной операции.

Выберите один ответ:

Выиграл 5 д. е.

Проиграл 5 д. е.

Выиграл 245 д. е.

Проиграл 245 д. е.

Риск эмитента является

Выберите один или несколько ответов:

несистематическим

систематическим

диверсифицируемым

недиверсифицируемым

В какой стране появились первые договоры о компенсации убытков, связанных с риском гибели?

Выберите один ответ:

В Афинах

В Греции

В Аргосе

В Финикии

К основным принципам формирования и управления инвестиционным портфелем можно отнести

Выберите один или несколько ответов:

достижение минимального уровня доходности

оптимальное соотношение риска и доходности для инвестора

достижение максимального уровня риска

периодическую оценку эффективности управления инвестиционным портфелем

Определение потребности в страховом остатке денежных активов осуществляется

Выберите один ответ:

исходя из финансовых возможностей предприятия только после того, как полностью обеспечена потребность в других видах остатков денежных активов

на основе рассчитанной суммы их операционного остатка и коэффициента неравномерности поступления денежных средств

в размере, который определен соглашением о банковском обслуживании

на основе рассчитанной суммы их операционного остатка и коэффициента ликвидности

Метод прогнозирования конъюнктуры рынка, основанный на осуществлении прогнозных расчётов от частного к общему, – это

Выберите один ответ:

метод моделирования финансовых коэффициентов

метод прогнозирования «снизу вверх»

вероятностный метод прогнозирования

метод прогнозирования «сверху вниз»

Для контроля за уровнем эффективности сформированного портфеля краткосрочных финансовых инвестиций – эквивалентов денежных средств предприятия уровень доходности каждого инструмента инвестирования должен быть

Выберите один ответ:

больше темпа инфляции в стране

меньше темпа инфляции в стране

равен темпу инфляции в стране

равен или меньше темпа инфляции в стране

Один из способов передачи риска, представляющий собой процесс распределения капитала между различными объектами вложения, – это

Выберите один ответ:

диверсификация

страхование

хеджирование

дисконтирование

«Распределение риска между субъектами инвестиционного проекта» – это пример

Выберите один ответ:

диверсификации

самострахования

хеджирования

трансферта

Структурный риск-анализ денежных потоков – это

Выберите один ответ:

риск-анализ, в результате которого в составе общего денежного потока выделяют денежные потоки по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия

риск-анализ, в результате которого определяется удельный вес собственного и заемного капитала предприятия

анализ, в результате которого определяется удельный вес оборотных и внеоборотных активов, элементный состав оборотных и внеоборотных активов

риск-анализ, в результате которого в составе общего денежного потока выделяют денежные потоки по операционной деятельности предприятия

Проектный риск, при котором эффективность проекта отрицательна, то есть сумма чистого денежного потока меньше суммы инвестиционных затрат, называется

Выберите один ответ:

катастрофическим

критическим

допустимым

внешним

Укажите положительные особенности оборотных активов.

Выберите один или несколько ответов:

Высокая ликвидность

Высокий риск потерь в связи с недобросовестностью партнеров и персонала

Подвержены моральному износу

Легкоуправляемы

Лизинг представляет собой инвестиционно-предпринимательскую деятельность, связанную с приобретением имущества и отдачей его в пользование по договору государству в лице его уполномоченных органов, физическому или юридическому лицу на определенный срок с целью

Выберите один ответ:

уклонения от налогообложения

получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта с учетом амортизации предмета лизинга при участии лизингодателя, поставщика, лизингополучателя и других участников лизингового проекта

получения социального эффекта и уклонения от налогообложения

пополнения основных и оборотных средств

Какой из нижеперечисленных рисков относится к специфическим рискам?

Выберите один ответ:

Кредитный

Процентный

Валютный

Ценовой

Форвард – это

Выберите один ответ:

одностороннее обязательство покупателя

одностороннее обязательство продавца

двустороннее обязательство как покупателя, так и продавца

двустороннее право как покупателя, так и продавца

Предпосылками для включения в портфель тех или иных финансовых инструментов выступают

Выберите один или несколько ответов:

тип и основные параметры формируемого портфеля

уровень систематического риска

квалификация риск-менеджера

конкретные значения доходности, риска и корреляции включенных в перечень отдельных финансовых инструментов инвестирования

В каком древнем городе были заложены законодательные основы страхования рисков?

Выберите один ответ:

В Армавире

В Вавилоне

В Перле

В Дибоне

По характеру последствий риски подразделяются

Выберите один ответ:

на чистые и селективные

на производственные и коммерческие

на коммерческие и политические

на чистые и спекулятивные

С каким видом риска компании связано решение о переориентации компании на деятельность в другом рыночном сегменте, с изменениями в производственном профиле?

Выберите один ответ:

С риском ухудшения платежеспособности предприятия

С риском дефицита высококвалифицированных специалистов на предприятии

С кредитным риском

С процентным риском

Качественный финансовый риск-анализ – это

Выберите один ответ:

определение возможных видов рисков, факторов, которые влияют на уровень риска, а также мероприятий по их снижению

риск-анализ, который направлен на идентификацию отдельных финансовых рисков различных активов, их портфеля, финансовых операций или финансовой деятельности предприятия в целом, а также генерирующих их факторов без осуществления количественной их оценки

риск-анализ внешних финансовых рисков

риск-анализ финансовой среды предприятия

Спот-цена базового актива составляет 100 д. е. Выберите опционы в деньгах.

Выберите один или несколько ответов:

Опцион колл со страйком 120

Опцион пут со страйком 120

Опцион колл со страйком 90

Опцион пут со страйком 90

Управляющая подсистема системы управления рисками является

Выберите один ответ:

объектом управления

субъектом управления

предметом управления

целью управления

Средневзвешенное значение всех возможных результатов реализации проекта – это

Выберите один ответ:

среднеквадратическое отклонение

коэффициент вариации

дисперсия

среднее ожидаемое значение

Какими факторами определяется индивидуализированный риск финансового инструмента?

Выберите один или несколько ответов:

Отраслевой принадлежностью эмитента и регионом его деятельности

Динамикой объема реализации продукции эмитента и суммой его операционной прибыли

Широтой предложения обращающихся на рынке финансовых инструментов

Диверсификацией портфеля

Финансовый риск-анализ – это

Выберите один ответ:

риски экономических потерь, возникающие в любой коммерческой, производственной хозяйственной деятельности

процесс исследования условий внутренней и внешней финансовой среды

риски, по которым определяется частичная утрата собственного капитала

риски, по которым определяется полная утрата собственного капитала

Путём хеджирования можно

Выберите один ответ:

увеличить ликвидность актива

зафиксировать цену будущей сделки

передать риск страховой компании

максимизировать ожидаемую доходность

Риск-менеджмент как система управления состоит

Выберите один ответ:

из управляемой подсистемы, управляющей подсистемы и окружающей среды

из управляющей подсистемы и окружающей среды

из управляемой подсистемы и управляющей подсистемы

из управляемой подсистемы и окружающей среды

По характеру проявления во времени финансовые риски делятся

Выберите один ответ:

на временные и постоянные

на инновационные и депозитные

на индивидуальные и процентные

на среднесрочные, краткосрочные и долгосрочные

Данный тип финансовой политики направлен на достижение среднеотраслевых результатов в финансовой деятельности при средних рисках.

Выберите один ответ:

Агрессивный

Умеренный

Консервативный

Комплексный

Факторинг представляет собой

Выберите один ответ:

финансовую операцию по рефинансированию дебиторской задолженности по экспортному товарному кредиту путем передачи переводного векселя в пользу банка с уплатой последнему комиссионного вознаграждения

финансовую операцию по продаже векселей банку по определенной цене, устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки

финансовую операцию, заключающуюся в уступке предприятием-продавцом права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной компании

финансовую операцию, заключающуюся в уступке предприятием-продавцом права получения денежных средств за поставленную продукцию

Способ нейтрализации рисков, который реализуется посредством установления на предприятии определённых финансовых нормативов для различных аспектов финансовой деятельности, – это

Выберите один ответ:

хеджирование рисков

диверсификация рисков

лимитирование концентрации рисков

самострахование рисков

Устранение текущей неплатежеспособности компании означает, что

Выберите один ответ:

объем поступления денежных средств компании превысил объем неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде

объем поступления денежных средств компании меньше объема неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде

объем поступления денежных средств компании равен объему неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде

объем поступления денежных средств компании меньше объема дебиторской задолженности

Что выступает основной целью управления финансовым риском?

Выберите один ответ:

Минимизация затрат

Высокая производительность продукции, товаров, услуг

Высокая квалификация персонала

Получение определенной суммы дохода

Исходя из какого критерия формируется консервативный портфель?

Выберите один ответ:

Максимизация текущего дохода или прироста капитала вне зависимости от присущего риска

Общий уровень портфельного риска и уровень доходности приближены к среднерыночным

Минимизация уровня инвестиционного риска

Включение в портфель акций венчурных компаний

Какова роль кредиторской задолженности в финансовой жизни предприятия?

Выберите один ответ:

Она дает серьезное приращение к рентабельности собственных средств

Она значительно увеличивает эффект финансового рычага

Она увеличивает уровень дивидендов (при данной норме распределения прибыли на дивиденды)

Она дает серьезное приращение к рентабельности собственных средств, значительно увеличивает эффект финансового рычага, увеличивает уровень дивидендов

Что относится к внутренним факторам финансовых рисков предприятия?

Выберите один ответ:

Снижение темпов экономической динамики

Низкая доля собственного капитала в общем объеме капитала

Изменение конъюнктуры финансового рынка в отдельных его сегментах

Факторы, принадлежащие форс-мажорной группе

Компания планирует расплатиться по валютному кредиту через полгода, однако опасается значительного роста курса валюты. Сегодня курс валюты составляет 60 руб. Компания купила сегодня определённое количество опционных контрактов колл на страйке 55 за 9 руб. Какой курс валюты захеджировала компания, если через полгода курс валюты вырос до 70 руб.?

Выберите один ответ:

55 руб.

60 руб.

64 руб.

70 руб.

Одним из основных видов свопов является

Выберите один ответ:

процентный своп

американский своп

безрисковый своп

вторичный своп

Определите размах вариации чистого дисконтированного дохода проекта, если при оптимистическом варианте развития событий NPV = 550, при пессимистическом варианте NPV = –50, при наиболее вероятном исходе NPV = 380.

Выберите один ответ:

170

430

600

250

Инвестор открыл длинную позицию на рынке фьючерсов за 50 д. е. и продержал её до момента истечения контракта. Котировочная цена в последний день действия контракта составила 52 д. е. Определите финансовый результат по данной операции.

Выберите один ответ:

Выиграл 2 д. е.

Проиграл 2 д. е.

Выиграл 102 д. е.

Проиграл 102 д. е.

Диагностика кризисов в организации – это

Выберите один ответ:

совокупность методов, направленных на выявление проблем в системе управления, которые являются причинами неблагополучного финансового состояния

оценка деятельности компании с точки зрения получения общего управленческого эффекта

определение отклонений, существующих параметров системы от первоначально заданных

оценка функционирования организации в подвижной, изменяющейся внешней среде с целью предупреждения кризисов

Какую из перечисленных ниже работ написал Дж. Кейнс?

Выберите один ответ:

«Основания национальной экономии»

«Курс политической экономии»

«Общая теория полезности»

«Общая теория занятости»

Инсайт – это

Выберите один ответ:

осознание решения некоторой проблемы

способность непосредственно, как бы внезапно, без логического продумывания находить правильное решение проблемы

субъективное решение проблемы

просчитанное нахождение правильного решения проблемы

Риск ухудшения конъюнктуры (падения) какого-либо рынка в целом – это

Выберите один ответ:

системный риск

риск ликвидности

дефляционный риск

инфляционный риск

Метод изменения денежного потока (метод достоверных эквивалентов) предполагает

Выберите один ответ:

анализ различных сценариев развития проектов и расчёт интегрального показателя

корректировку денежных потоков на вероятность, которая выступает как понижающий коэффициент

расчёт размаха вариации чистого дисконтированного дохода

определение влияния параметров проекта на результат

Соотношение заемных и собственных средств характеризует

Выберите один ответ:

дифференциал финансового левериджа

коэффициент автономии

коэффициент финансирования

коэффициент финансового левериджа

Что такое контанго?

Выберите один ответ:

Ситуация, когда фьючерсная цена ниже спот-цены базисного актива

Ситуация, когда фьючерсная цена равна спот-цене базисного актива

Ситуация, когда фьючерсная цена выше спот-цены базисного актива

Разница между фьючерсной ценой базового актива и его ценой на спотовом рынке

Каким может быть перекрёстное хеджирование?

Выберите один ответ:

Только поставочным

Только беспоставочным

И поставочным, и беспоставочным

Перекрёстное хеджирование не может быть ни поставочным, ни беспоставочным

За счет каких мероприятий может быть достигнут рост объема положительного денежного потока?

Выберите один или несколько ответов:

Снижение суммы постоянных издержек предприятия

Отказ от финансового инвестирования

Продажа неиспользуемых видов основных средств

Привлечение стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала

Концепция контроллинга, разработанная как средство активного предотвращения кризисных ситуаций, получила название

Выберите один ответ:

«управление по отклонениям»

«управление ошибками»

«мониторинг показателей»

«контроллинг отклонений»

Рынок краткосрочных кредитов, валютный рынок являются составляющими

Выберите один ответ:

рынка ценных бумаг

страхового рынка

рынка капиталов

денежного рынка

Система финансовых рычагов включает в себя

Выберите один ответ:

кредитование

выручку

прибыль

риски

Механизм риск-менеджмента – это

Выберите один ответ:

система управления финансовыми рисками предприятия

система управления финансами предприятия

система анализа финансовых рисков

система контроля финансовых рисков

Структурный риск-анализ капитала – это

Выберите один ответ:

риск-анализ, в результате которого определяется удельный вес собственного и заемного капитала предприятия

риск-анализ, в результате которого определяется удельный вес оборотных и внеоборотных активов, элементный состав оборотных и внеоборотных активов предприятия

анализ, который базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени

анализ, который проводится с целью изучения операционной деятельности предприятия

Рынок, где объектом покупки-продажи выступают различные финансовые инструменты и финансовые услуги, – это

Выберите один ответ:

страховой рынок

кредитный рынок

финансовый рынок

валютный рынок

Рассчитайте внутреннюю стоимость для опциона пут на акцию с ценой исполнения 120 руб., если текущая цена акции 100 руб.

Выберите один ответ:

0

20

80

220

Причины возникновения кризиса подразделяются

Выберите один ответ:

на объективные и субъективные

на количественные и качественные

на краткосрочные и долгосрочные

на обратимые и необратимые

Чему равна максимальная прибыль продавца опциона пут с ценой исполнения 200 руб. и премией 8 руб.?

Выберите один ответ:

8 руб.

200 руб.

208 руб.

192 руб.

Анализ, связанный с изучением условий осуществления финансовой деятельности в целом или осуществления отдельных финансовых операций, – это

Выберите один ответ:

предварительный риск-анализ

количественный риск-анализ

качественный риск-анализ

статистический риск-анализ

К неликвидной части оборотных активов относятся

Выберите один или несколько ответов:

безнадежная дебиторская задолженность

расходы будущих периодов

неликвидные запасы товарно-материальных ценностей

основные средства

Предпосылками для включения в портфель тех или иных финансовых инструментов выступают

Выберите один или несколько ответов:

общий объем инвестируемого капитала, направленного на формирование портфеля

широта предложения обращающихся на рынке финансовых инструментов, которые полностью соответствуют ключевым параметрам выбранного типа портфеля

уровень систематического риска

квалификация риск-менеджера

Анализ, который базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой, – это

Выберите один ответ:

вертикальный риск-анализ

предварительный риск-анализ

оперативный риск-анализ

сравнительный риск-анализ

Внутренняя стоимость опциона пут определяется как

Выберите один ответ:

цена-спот – цена-страйк

цена-страйк – цена-спот

цена-спот + цена-страйк

цена-страйк + цена-спот

Какими основными свойствами должна обладать система антикризисного управления?

Выберите один ответ:

Гибкость и адаптивность

Склонность к усилению неформального управления, мотивация энтузиазма, терпения, Уверенности

Диверсификация управления

Снижения централизма

Усиление интеграционных процессов

Гибкость и адаптивность; склонность к усилению неформального управления, мотивация энтузиазма, терпения, уверенности; диверсификация управления; снижения централизма; усиление интеграционных процессов

Каким контрактам присущ кредитный риск?

Выберите один ответ:

Форвардным контрактам

Фьючерсным контрактам

И форвардным, и фьючерсным контрактам

Кредитный риск не присущ ни форвардным, ни фьючерсным контрактам

Рынок контрактов, права и обязанности по которым возникают в будущем на заранее оговоренных условиях, – это

Выберите один ответ:

биржевой рынок

внебиржевой рынок

срочный рынок

спотовый рынок

Фьючерс, по которому предусмотрена лишь выплата разницы между заложенной в срочный контракт стоимостью актива и его ценой на рынке в момент исполнения договора, –

Выберите один ответ:

расчётный

поставочный

оффсетный

вариационный

Сценарный анализ предполагает

Выберите один ответ:

анализ различных сценариев развития проектов и расчёт интегрального показателя

корректировку денежных потоков на вероятность, которая выступает как понижающий коэффициент

расчёт размаха вариации чистого дисконтированного дохода

определение влияния параметров проекта на результат

В зависимости от характера оценки выделяют

Выберите один ответ:

качественный и количественный риск-анализ

малый и средний риск-анализ

простой и сложный риск-анализ

систематический и несистематический риск-анализ

По комплексности финансовые риски делятся

Выберите один ответ:

на индивидуальные и портфельные

на целые и дробные

на простые и сложные

на валютные и кредитные

Назовите текущий финансовый план, который отражает результаты прогнозирования денежных потоков предприятия.

Выберите один ответ:

План доходов и расходов по операционной деятельности

План поступления и расходования денежных средств

Балансовый план

Консолидированный бюджет

К инструментам фондового рынка относятся

Выберите один ответ:

деньги и расчетные документы, которые обращаются на денежном рынке

различные ценные бумаги

иностранная валюта, расчетные валютные документы, а также отдельные виды ценных бумаг, обслуживающие этот рынок

страховые продукты, а также расчетные документы и некоторые виды ценных бумаг, обслуживающие данный рынок

золото, серебро, платина, которые приобретаются с целью формирования финансовых резервов и тезаврации, а также обслуживающие этот рынок расчетные документы и ценные бумаги

Тип инвестиционного портфеля, при котором удельные веса основных видов финансовых инструментов, входящих в портфель, остаются неизменными в течение длительного периода, – это

Выберите один ответ:

портфель с гибкой структурой активов

портфель с фиксированной структурой активов

высоколиквидный портфель

низколиквидный портфель

Временная стоимость опциона на дату экспирации равна

Выберите один ответ:

цене-спот

цене-страйк

премии

нулю

К чему сводится суть страхования как метода управления рисками?

Выберите один ответ:

К отказу от участия в рисковых операциях

К распределению капитала между различными объектами вложения, не коррелирующими между собой

К исключению риска путем проведения специальных мероприятий

К отказу от части денег с целью передачи ответственности за риск третьему лицу

Если коэффициент корреляции доходности по двум финансовым инструментам инвестирования близок к нулю, это говорит

Выберите один ответ:

о полной отрицательной корреляции между рассматриваемыми величинами

о полной положительной корреляции между рассматриваемыми величинами

об отсутствии корреляции между рассматриваемыми величинами

о высокой доходности инструментов

Какая из экономических школ наибольшее внимание уделяла проблемам риска?

Выберите один ответ:

Классическая школа

Школа Фишера

Неоклассическая школа

Русская экономическая школа

Рациональное экономическое поведение субъекта, который принимает решение по управлению финансовым риском, состоит в том, что

Выберите один ответ:

из всех альтернативных управленческих решений выбирается такое, которое обеспечивает наибольшую эффективность и финансовую безопасность

из всех управленческих решений выбирается только то решение, которое принято единолично руководителем предприятия

из всех альтернативных управленческих решений выбирается такое, которое обеспечивает минимизацию затрат предприятия

из всех альтернативных управленческих решений выбирается такое, которое обеспечивает высокую ликвидность предприятию

К основным и наиболее важным функциям финансового риск-контроллинга относят

Выберите один ответ:

наблюдение за ходом реализации рисковых решений, которые установлены системой плановых финансовых показателей и нормативов

измерение степени отклонения фактических результатов финансового риск-менеджмента от предусмотренных

диагностирование по размерам отклонений серьезных ухудшений в финансовом состоянии предприятия и существенного снижения темпов его финансового развития

наблюдение за ходом реализации рисковых решений, измерение степени отклонения фактических результатов финансового риск-менеджмента от предусмотренных, диагностирование по размерам отклонений серьезных ухудшений в финансовом состоянии предприятия

Укажите показатель риска, который характеризует, на сколько в среднем в абсолютном выражении каждый возможный вариант реализации инвестиционного проекта отклоняется от средней величины.

Выберите один ответ:

Среднеквадратическое отклонение

Коэффициент вариации

Дисперсия

Среднее ожидаемое значение

Метод передачи риска с использованием производных финансовых инструментов, который позволяет зафиксировать цены будущих сделок, называется

Выберите один ответ:

избежанием

страхованием

хеджированием

диверсификацией

Отношение чистой прибыли к собственному капиталу – это

Выберите один ответ:

коэффициент рентабельности собственного капитала

коэффициент рентабельности основных средств

коэффициент капиталоотдачи

коэффициент финансового левериджа

Этап организации риск-менеджмента «контроль» состоит

Выберите один ответ:

в выполнении намеченной программы, анализе и оценке результатов выполнения выбранного варианта рискового решения

в оценке результатов выполнения выбранного варианта рискового решения

в анализе результатов выполнения выбранного варианта рискового решения

в планировании результатов выполнения выбранного варианта рискового решения

Форма страхования, при которой отношения между страхователем и страховщиком возникают в силу закона, – это

Выберите один ответ:

добровольное страхование

обязательное страхование

личное страхование

имущественное страхование

Мукомольная фабрика планирует через полгода закупить зерно, однако опасается роста цены на данный актив. Что может сделать компания, чтобы захеджировать риск роста цены?

Выберите один или несколько ответов:

Купить на бирже определённое количество опционных контрактов колл на зерно

Продать на бирже определённое количество опционных контрактов колл на зерно

Купить на бирже определённое количество опционных контрактов пут на зерно

Продать на бирже определённое количество опционных контрактов пут на зерно

Какие виды рисков позволяет страховать хеджирование?

Выберите один или несколько ответов:

Налоговый риск

Валютный риск

Строительный риск

Риск изменения цены товара

Криминогенный риск

С помощью какого коэффициента можно измерить чувствительность реагирования финансового инструмента на общие колебания конъюнктуры рынка?

Выберите один ответ:

Альфа

Бета

Омега

Гамма

Компания планирует расплатиться по валютному кредиту через полгода, однако опасается значительного роста курса валюты. Сегодня курс валюты составляет 60 руб. Компания купила сегодня определённое количество опционных контрактов колл на страйке 62 за 3 руб. Какой курс валюты захеджировала компания, если через полгода курс валюты вырос до 70 руб.?

Выберите один ответ:

59 руб.

60 руб.

65 руб.

70 руб.

«Размещение временно свободных денежных средств в нескольких банках» – это пример

Выберите один ответ:

диверсификации

самострахования

хеджирования

трансферта

Укажите виды финансовых рынков по периоду обращения финансовых инструментов (по временному признаку).

Выберите один ответ:

Кредитный, фондовый, валютный, страховой, драгоценных металлов

Денежный, капиталов

Биржевой, внебиржевой

Местный, региональный, национальный, мировой

Срочный, спотовый

Первичный, вторичный, третий, четвёртый

Многовариантность риск-менеджмента – это

Выберите один ответ:

сочетание стандарта и неординарности финансовых комбинаций, гибкость и неповторимость тех или иных способов действия в конкретной хозяйственной ситуации

гибкость и неповторимость тех или иных способов действия в конкретной хозяйственной ситуации

стандартизированность финансовых комбинаций действия в конкретной хозяйственной ситуации

неповторимость тех или иных способов действия в конкретной хозяйственной ситуации

Полная денежная сумма, которую страхователь должен выплатить страховщику согласно условиям договора страхования, – это

Выберите один ответ:

страховая премия

страховой тариф

франшиза

страховая сумма

Как по-другому называют риск неплатежеспособности?

Выберите один ответ:

Риск нарушения равновесия финансового состояния

Риск несбалансированной ликвидности

Инновационный риск

Риск сбалансированной ликвидности

Создание необходимой достоверности информационной базы осуществления оценки риска за счет выбора инструментов оценки вероятности наступления отдельных рисковых событий, определением размера прямого и косвенного финансового ущерба предприятия – это задача риск-менеджмента

Выберите один ответ:

объективной оценки вероятности наступления отдельных рисковых событий

субъективной оценки вероятности наступления отдельных рисковых событий

минимизации уровня финансовых рисков

оптимизации уровня финансовых рисков

Какие риски подвергаются диверсификации?

Выберите один ответ:

Только систематические риски

Только несистематические риски

И систематические, и несистематические риски

Риски не диверсифицируемы

Какая теория легла в основу экономической парадигмы предпринимательского риска?

Выберите один ответ:

Теория предельной полезности

Теория «больших волн»

Теория общественного выбора

Теория социально ориентируемого рыночного хозяйства

Способность активов превращаться в платежные средства – это

Выберите один ответ:

платежеспособность

ликвидность

оборачиваемость

лимитирование

Оптимизация инвестиционного портфеля направлена

Выберите один ответ:

на снижение уровня риска портфеля при заданном уровне ожидаемой доходности

на увеличение уровня риска портфеля при заданном уровне ожидаемой доходности

на снижение ликвидности портфеля при заданном уровне ожидаемой доходности

на устранение диверсификации портфеля при заданном уровне ожидаемой доходности

Какая ситуация благоприятна для хеджера-продавца при коротком хеджировании фьючерсными контрактами?

Выберите один ответ:

Бэквордейшн

Контанго

Базис

Равновесие

Хеджирование применяется

Выберите один ответ:

для проникновения на рынок того или иного актива

для получения повышенной доходности за счет увеличения риска

для извлечения дополнительной прибыли за счет разницы цен одного и того же актива на разных рынках

для страхования от риска изменения цены базового актива

Ускоренная ликвидность оборотных активов обеспечивает

Выберите один ответ:

рост положительного денежного потока компании в краткосрочном периоде

уменьшение положительного денежного потока компании в краткосрочном периоде

рост отрицательного денежного потока компании в краткосрочном периоде

равенство между положительным денежным потоком компании и отрицательным

Какие инструменты подтверждают право их владельца на долю в праве собственности на имущество, а также право на долю в прибыли?

Выберите один ответ:

Долевые финансовые инструменты

Долговые финансовые инструменты

Товарораспорядительные инструменты

Инструменты без последующих финансовых обязательств

Выберите сегменты фондового рынка.

Выберите один или несколько ответов:

Рынок акций

Рынок долларов США

Рынок золота

Рынок облигаций

Рынок векселей

Предприятия – потребители товаров хеджируются

Выберите один ответ:

от возможного снижения цены на товар, который они планируют купить в будущем

от возможного роста цены на товар, который они планируют купить в будущем

от брака товара, который они планируют купить в будущем

от наличия на рынке необходимого товара

Процесс снижения риска за счет увеличения разнообразия видов деятельности рынков сбыта или каналов поставок – это

Выберите один ответ:

диверсификация

дифференцирование

конвергенция

фокусирование

Каким может быть прямое хеджирование?

Выберите один ответ:

Только поставочным

Только беспоставочным

И поставочным, и беспоставочным

Прямое хеджирование не может быть ни поставочным, ни беспоставочным

Инвестиционный портфель, который предусматривает возможности одновременного решения нескольких стратегических целей его формирования, – это

Выберите один ответ:

моноцелевой портфель

полицелевой портфель

портфель с гибкой структурой активов

портфель с фиксированной структурой активов

Размах вариации – это

Выберите один ответ:

отношение стандартного отклонения к средней

разница между максимальным и минимальным значением признака

показатель отклонения признака от средней

корень квадратный из дисперсии

К моделям принятия решения в риск-менеджменте относятся

Выберите один ответ:

модель в условиях определенности, модель частичной неопределенности, модель полной неопределенности

модель в условиях определенности, модель частичной неопределенности

модель частичной неопределенности, модель полной неопределенности

модель в условиях определенности, модель полной неопределенности

Для контроля за совокупным уровнем остатка денежных активов при обеспечении платежеспособности предприятия неотложные обязательства должны быть

Выберите один ответ:

меньше или равны остатку денежных активов

меньше остатка денежных активов

равны остатку денежных активов

больше остатка денежных активов

Возвращаемый страховой взнос, взимаемый биржей при открытии позиции по фьючерсному контракту, – это

Выберите один ответ:

начальная маржа

конечная маржа

вариационная маржа

дополнительная маржа

Сделки, одним из условий которых является полное завершение сделки в предусмотренный контрактом срок, – это

Выберите один ответ:

кассовые сделки (сделки спот)

срочные сделки

сделки без права пролонгации

пролонгационные сделки

Какой из показателей характеризует риск на единицу ожидаемого результата?

Выберите один ответ:

Дисперсия

Стандартное отклонение

Коэффициент вариации

Среднее ожидаемое значение

«Формирование системы страховых запасов финансовых и материальных ресурсов по отдельным элементам оборотных активов компании» – это пример

Выберите один ответ:

диверсификации

самострахования

хеджирования

трансферта

Анализ рисков финансовой деятельности отдельных центров ответственности предприятия – это

Выберите один ответ:

анализ, который включает факторное исследование показателей динамики конъюнктуры финансового рынка или характера финансовой деятельности предприятия и ее эффективности

анализ, в котором предметом изучения является портфель рисков финансовой деятельности предприятия в целом без выделения отдельных его структурных единиц и подразделений

анализ, который направлен обычно на исследование уровня и стоимости финансовых рисков, связанных с эффективностью использования финансового потенциала (затрат)

анализ, который проводится с целью изучения инвестиционной деятельности предприятия

Соглашение о купле/продаже стандартизированного биржевого актива в определённое время в будущем по заранее фиксированной цене – это

Выберите один ответ:

фьючерс

форвард

опцион

своп

Укажите последовательность этапов метода построения дерева решений.

Определяется интегральный показатель NPV как средневзвешенная арифметическая NPV каждого сценария, где в качестве веса выступает вероятность каждого сценария.

Ответ 1

Выберите...

1

4

3

2

На основании полученной информации строится дерево решений вариантов развития инвестиционного проекта. Его узлы – это ключевые события, а стрелки – работы по реализации проекта.

Ответ 2

Выберите...

1

4

3

2

Для каждого сценария рассчитывается NPV и его вероятность как произведение вероятностей в каждом узле (чтобы суммарная вероятность проекта была равна единице).

Ответ 3

Выберите...

1

4

3

2

На дереве решений надписывается информация относительно времени, стоимости работ и вероятности того или иного варианта.

Ответ 4

Выберите...

1

4

3

2

Какая характеристика финансового риска отражает принятие финансового риска или отказ от него?

Выберите один ответ:

Альтернативность выбора

Действия в условиях выбора

Объективность проявления

Целенаправленность действий

Стадия конъюнктурного цикла, характеризующая резкое увеличение спроса на финансовые инструменты (увеличение цен на объекты инвестирования, рост доходов инвесторов, финансовых посредников, операторов финансового рынка), называется

Выберите один ответ:

подъёмом

бумом

ослаблением

спадом

Кто из экономических деятелей написал книгу «Риск, неопределенность и прибыль» в 1921 г.?

Выберите один ответ:

Й. Шумпетер

Й. Тюнен

Ф. Найт

А. Маршалл

Размах вариации чистого дисконтированного дохода проекта А составляет 220 д. е., проекта Б – 300 д. е. Какой из проектов более рискован (менее устойчив к риску)?

Выберите один ответ:

Проект А

Проект Б

Размах вариации не является показателем риска

Риск проектов одинаковый

«Распределение риска между субъектами лизинговой операции» – это пример

Выберите один ответ:

диверсификации

самострахования

хеджирования

трансферта

Выберите сегменты кредитного рынка.

Выберите один или несколько ответов:

Рынок межбанковского кредита

Рынок банковского коммерческого кредита

Рынок долевых ценных бумаг

Рынок кредита небанковских кредитных организаций

Рынок имущественного страхования

Система управления финансовыми рисками не включает такую функцию, как

Выберите один ответ:

управление страховыми финансовыми рисками

осуществление нейтрализации потерь и негативных последствий финансовых рисков для предприятия

управление оценкой уровня и стоимости финансовых рисков

разработка эффективных информационных систем для обеспечения обоснования альтернативных вариантов управленческих решений

Выберите сегменты валютного рынка.

Выберите один или несколько ответов:

Рынок акций

Рынок деривативов

Рынок евро

Рынок долларов США

Рынок японской иены

В рамках каких факторов варьируется показатель уровня финансового риска?

Выберите один ответ:

В субъективных и объективных факторах

Во временных факторах

В денежных факторах

В субъективных и объективных факторах; во временных факторах; в денежных факторах

Проект А: стандартное отклонение 500, коэффициент вариации 0,35. Проект Б: стандартное отклонение 400, коэффициент вариации 0,52. Какой из проектов менее рискован?

Выберите один ответ:

Проект Б

Недостаточно данных

Проект А

Риск проектов одинаков

На каком рынке объектом купли-продажи являются иностранная валюта, а также финансовые инструменты, которые обслуживают операции с ней?

Выберите один ответ:

На кредитном рынке

На валютном рынке

На фондовом рынке

На страховом рынке

К методам управления финансовыми рисками относится

Выберите один ответ:

самоокупаемость

самострахование

саморегулирование

самофинансирование

К инструментам кредитного рынка можно отнести

Выберите один или несколько ответов:

денежные активы

акции

аккредитивы

валютный своп

чеки

Выберите положительные особенности собственного капитала.

Выберите один или несколько ответов:

Высокая стоимость в сравнении с альтернативными заемными источниками формирования капитала

Простота привлечения

Сложность процедуры привлечения

Высокая способность генерирования прибыли во всех сферах деятельности

Целью количественного анализа проектных рисков выступает

Выберите один ответ:

выявление рисков

описание рисков

группировка рисков

измерение рисков

Что такое финансовый риск предприятия?

Выберите один ответ:

Сочетание вероятности и последствий наступления неблагоприятных событий

Предстоящие варианты финансовой деятельности с возможностью количественной оценки вероятности достижения целевого результата

Вариант осуществления финансовой деятельности с возможностью количественной оценки издержек производства

Результат выбора менеджерами или собственниками альтернативного финансового решения, которое направлено на достижение целевого результата при существовании вероятности нанесения экономического ущерба

Рассчитайте внутреннюю стоимость для опциона пут на акцию с ценой исполнения 500 руб., если текущая цена акции 550 руб.

Выберите один ответ:

0

50

450

1050

Выберите сегменты фондового рынка.

Выберите один или несколько ответов:

Рынок долевых ценных бумаг

Рынок личного страхования

Рынок золота

Рынок долговых ценных бумаг

Рынок евро

Что такое анализ риска?

Выберите один ответ:

Осуществление систематизации рисков на основании каких-либо критериев и признаков, которые позволяют объединять подмножества рисков в более общие множества

Начальный этап системы мероприятий по управлению рисками, состоящий в систематическом выявлении рисков, характерных для определенного вида деятельности, и определении их характеристик

Систематическое научное исследование степени риска, которому подвержены конкретные объекты, виды деятельности и проекты

Система методов и принципов реализации и разработки рисковых финансовых решений, которые обеспечивают многофакторную и всестороннюю оценку различных видов финансовых рисков, а также нейтрализацию возможных финансовых потерь

К какой группе относится система показателей, которая основывается на публикациях периодических коммерческих изданий, валютной и фондовой биржи?

Выберите один ответ:

Показатели, которые характеризуют конъюнктуру рынка

Нормативно-регулирующие показатели

Показатели, которые характеризуют финансовую деятельность предприятия

Показатели, которые характеризуют деятельность только контрагентов

Что включает в себя модель компетенций, используемая менеджерами в условиях кризиса?

Выберите один ответ:

Корпоративные компетенции

Профессиональные компетенции

Функциональные компетенции

Определенный набор управленческих компетенций с разработанными критериями оценки

Какие из следующих понятий относятся к ключевым характеристикам оценки кризиса?

Выберите один ответ:

Проблематика кризиса, острота кризиса

Масштаб кризиса; область развития, охваченная кризисом; стадия (фаза) проявления кризиса

Причины кризиса, возможные последствия кризиса

Проблематика кризиса, острота кризиса; масштаб кризиса; область развития, охваченная кризисом; стадия (фаза) проявления кризиса; причины кризиса, Возможные последствия кризиса

«Использование при проведении внешнеэкономических операций нескольких валют» – это пример

Выберите один ответ:

диверсификации

самострахования

хеджирования

трансферта

Проектный риск, при котором эффективность проекта снижается до уровня минимальной нормы прибыли на вложенный капитал, называется

Выберите один ответ:

катастрофическим

критическим

допустимым

внешним

На четвертой стадии анализа дебиторской задолженности

Выберите один ответ:

рассчитывается коэффициент отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность

оценивается состав дебиторской задолженности по отдельным ее возрастным группам

определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность

идентифицируют риски

С чем связана целевая функция управления финансовыми рисками?

Выберите один ответ:

С управлением финансовыми отношениями

С применением различного рода стимулов и санкций, а также соответствующих показателей

С процессом распределения и перераспределения стоимости ВВП

С целевой моделью максимизации рыночной стоимости предприятия

К краткосрочным финансовым инструментам можно отнести

Выберите один или несколько ответов:

краткосрочные облигации

акции

банковские сертификаты

долгосрочные облигации

Предприятия – производители товаров хеджируются

Выберите один ответ:

от возможного снижения цены на производимый товар

от возможного роста цены на производимый товар

от кражи производимого товара

от брака производимого товара

Стоимость риска – это

Выберите один ответ:

фактические убытки компании, затраты на снижение величины этих убытков или затраты по возмещению таких убытков и их последствий

плата страхователя страховщику за страховой риск

плата страховщика страхователю за страховой риск

премия за заключение договора страхования

Окружающая среда риск-менеджмента включает в себя

Выберите один ответ:

систему, в которую входят конъюнктура рынка, ресурсы предпринимательства, государственные органы, взаимодействующие предприятия

государственные органы, взаимодействующие предприятия

ресурсы предпринимательства и государственные органы

конъюнктуру рынка и ресурсы предпринимательства

Принципом системы финансового риск-контроллинга, согласно которому финансовый риск-контроллинг должен быть построен с учетом возможности приспособления к новым финансовым инструментам, является

Выберите один ответ:

простота построения контроллинга

экономичность контроллинга

гибкость построения контроллинга

многофункциональность

Короткое хеджирование применяется

Выберите один ответ:

для страхования от падения цены базисного актива

для страхования от роста цены базисного актива

для страхования мелких сделок

для страхования в течение короткого времени

Замедление выплат денежных средств невозможно за счет

Выберите один ответ:

увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции

сокращения расчетов с контрагентами наличными денежными средствами

замены приобретения долгосрочных активов на их аренду

увеличения по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита

Риск потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности – это

Выберите один ответ:

коммерческий риск

финансовый риск

спекулятивный риск

производственный риск

Соглашение между двумя или более сторонами о будущем обмене денежными потоками, в котором указываются даты выплат и способ определения их объемов, – это

Выберите один ответ:

своп

форвард

фьючерс

опцион

Какими факторами определяется индивидуализированный риск финансового инструмента?

Выберите один или несколько ответов:

Диверсификацией портфеля

Широтой предложения обращающихся на рынке финансовых инструментов

Уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности эмитента

Стратегическими изменениями хозяйственной деятельности эмитента

Бездокументарная форма выражения имущественного права или обязательства, возникающего в связи с изменением цены лежащего в базе базового актива, – это

Выберите один ответ:

финансовые активы

финансовые обязательства

инструменты собственного капитала

деривативы

Коэффициент возможной инкассации текущей дебиторской задолженности рассчитывается

Выберите один ответ:

на первой стадии анализа дебиторской задолженности

на второй стадии анализа дебиторской задолженности

на третьей стадии анализа дебиторской задолженности

на четвертой стадии анализа дебиторской задолженности

Имущественные ценности компании в виде денежных средств и их эквивалентов, контрактов, которые предоставляют право получить денежные средства или иные имущественные ценности от другого хозяйствующего субъекта; контрактов, которые предоставляют право обменяться финансовыми инструментами с другим участником финансового рынка на выгодных условиях; инструментов собственного капитала иной компании – это

Выберите один ответ:

финансовые активы

финансовые обязательства

инструменты собственного капитала

деривативы

На основе данных по инвестиционному проекту были рассчитаны следующие показатели: стандартное отклонение = 5, среднее ожидаемое значение доходности = 8. Для нормального распределения с вероятностью 95,45 % значение доходности следует ожидать в диапазоне

Выберите один ответ:

от –2 до 13

от 3 до 13

от 5 до 8

от –2 до 18

Система финансовых нормативов, обеспечивающая лимитирование концентрации финансовых рисков, может включать в себя

Выберите один или несколько ответов:

минимальную величину активов в высоколиквидной форме

максимальный размер коммерческого кредита, предоставляемого одному покупателю

минимальный размер депозитного вклада, размещаемого в одном банке

минимальную величину инвестиций в ценные бумаги одного эмитента

Стадия конъюнктурного цикла, которая наиболее неблагоприятна (с точки зрения и инвестиционной активности, и объема продажи финансовых инструментов, и уровня доходности большинства финансовых инструментов), при которой снижаются цены на объекты инвестирования, называется

Выберите один ответ:

подъёмом

бумом

ослаблением

спадом

Целенаправленный подбор объектов инвестирования представляет собой процесс формирования

Выберите один ответ:

инвестиционного портфеля

инвестиционного проекта

инвестиционной программы

инвестиционной стратегии

Алгоритм интегральной оценки угрозы банкротства предприятия, основанный на комплексном учете важнейших показателей, диагностирующих кризисное финансовое его состояние, – это

Выберите один ответ:

модель Баумоля

модель Альтмана

модель Дюпона

модель Кейнса

К долгосрочным финансовым инструментам можно отнести

Выберите один или несколько ответов:

краткосрочные облигации

акции

банковские сертификаты

долгосрочные облигации

Какой из показателей отражает размер обесценения денег в определенном периоде, выраженный приростом среднего уровня цен в процентах к их номиналу на начало периода?

Выберите один ответ:

Индекс инфляции

Темп инфляции

Процент инфляции

Уровень инфляции

В какой модели исходные положения предусматривают наличие определенного размера страхового запаса и определенную неравномерность в поступлении и расходовании денежных средств, а соответственно и остатка денежных активов?

Выберите один ответ:

Модель Миллера – Орра

Модель Баумоля

Модель Тобина

Модель Марковица

По видам финансовые риски делятся

Выберите один ответ:

на систематические и несистематические риски

на процентный и валютный риски

на кредитный и ценовой риски

на инновационный и депозитный риски

К инструментам рынка драгоценных металлов можно отнести

Выберите один или несколько ответов:

золото

товарные деривативы

акции

валютный своп

облигации

Горизонтальный финансовый анализ – это

Выберите один ответ:

анализ, который проводится в контрольных целях в процессе реализации отдельных рисковых решений для оперативного воздействия на ход финансовой деятельности

анализ, который направлен обычно на исследование уровня и стоимости финансовых рисков, связанных с эффективностью использования финансового потенциала (затрат)

анализ, который базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени

анализ, который проводится с целью изучения операционной деятельности предприятия

Что характерно для фьючерсных контрактов?

Выберите один или несколько ответов:

Биржевая процедура торгов

Контракты не стандартизированы

Отсутствие гаранта

Расчёт ежедневный

Спот-цена базового актива составляет 120 д. е. Выберите опционы вне денег.

Выберите один или несколько ответов:

Опцион колл со страйком 125

Опцион пут со страйком 125

Опцион колл со страйком 115

Опцион пут со страйком 115

К методам управления рисками

Выберите один ответ:

относятся самострахование, хеджирование, диверсификация рисков

относится хеджирование

относится диверсификация

относится сертификация

Структурным риском предприятия в операционной деятельности является

Выберите один ответ:

валютный риск

инфляционный риск

риск снижения финансовой устойчивости

внешний риск

Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации, – это

Выберите один ответ:

акция

облигация

вексель

аккредитив

Укажите виды финансовых рынков по организационным формам функционирования.

Выберите один ответ:

Кредитный, фондовый, валютный, страховой, драгоценных металлов

Денежный, капиталов

Биржевой, внебиржевой

Местный, региональный, национальный, мировой

Срочный, спотовый

Первичный, вторичный, третий, четвёртый

Анализ, который проводится с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности и всех характеристик финансовых рисков предприятия в комплексе, – это

Выберите один ответ:

полный (комплексный) риск-анализ

внутренний риск-анализ

объективный риск-анализ

количественный риск-анализ

Целью качественного анализа проектных рисков выступает

Выберите один ответ:

расчёт рисков

оценка рисков

учёт рисков

идентификация рисков

Какие показатели необходимы для расчета оптимальной структуры капитала?

Выберите один ответ:

Взвешенная цена капитала, доля собственного и заемного капитала

Доля собственного и заемного капитала, цена собственного и заемного капитала

Цена собственного и заемного капитала, взвешенная цена капитала

Взвешенная цена капитала, доля собственного и заемного капитала, цена собственного и заемного капитала

Сумма выигрыша или проигрыша, начисляемая по итогам торгов по фьючерсам, называется

Выберите один ответ:

начальной маржой

дополнительной маржой

вариационной маржой

залоговым обеспечением

Положительная величина интегрального ожидаемого NPV проекта при сценарном методе указывает

Выберите один ответ:

на приемлемую степень риска проекта

на высокую степень риска проекта

на отсутствие риска проекта

на крайне высокую степень риска проекта

Главная задача финансового риск-менеджмента состоит

Выберите один ответ:

в обеспечении финансовой устойчивости в долгосрочном периоде

в максимизации прибыли предприятия

в обеспечении сбалансированности поступления денежных средств

в выявлении экономической сущности и установлении видов воздействия финансовых рисков на результаты хозяйственной деятельности

Объектом управления в финансовом риск-менеджменте являются

Выберите один ответ:

финансовый риск, рисковые вложения капитала и финансовые отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска

финансовый риск, финансовые отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска

рисковые вложения капитала и финансовые отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска

финансовый риск и рисковые вложения капитала

Один из методов технического анализа, который основывается на визуальном анализе графиков цен с помощью линий тренда, ценовых моделей, уровней поддержки и сопротивления и других инструментов, – это

Выберите один ответ:

фундаментальный анализ

экспертный анализ

математический анализ

графический анализ

Выберите верное суждение.

Выберите один ответ:

Хроническая нехватка оборотных активов позволяет предприятиям формировать остаток денежных средств в необходимых размерах с учетом их резерва

Замедление платежного оборота не вызывает колебаний в размерах денежных поступлений

Хроническая нехватка оборотных активов не позволяет предприятиям формировать остаток денежных средств в необходимых размерах с учетом их резерва; замедление платежного оборота вызывает значительные колебания в размерах денежных поступлений, что соответственно отражается и на сумме остатка денежных активов

Ускорение платежного оборота вызывает значительные колебания в размерах денежных поступлений, что соответственно отражается и на сумме остатка денежных активов

Если предприятие планирует в ближайшие пять лет каждые полгода закупать одно и то же количество одного и того же товара, при этом желает зафиксировать цену товара на весь период, то оптимальным инструментом хеджирования для него выступит

Выберите один ответ:

товарный фьючерс

товарный форвард

товарный своп

товарный опцион

Какой бюджет разрабатывается по широкой номенклатуре затрат?

Выберите один ответ:

Функциональный бюджет

Гибкий бюджет

Комплексный бюджет

Операционный бюджет

К платёжным инструментам

Выберите один ответ:

относится факторинг

относятся аккредитивы

относится страховой договор

относятся акции

Какой из методов не входит в систему финансовых методов, контролирующих конкретные управленческие решения?

Выберите один ответ:

Технический метод

Балансовый метод

Метод наращивания стоимости

Метод хеджирования

Одна из задач риск-менеджмента, такая как минимизация уровня финансовых рисков, обеспечивается за счет

Выберите один ответ:

распределения финансовых рисков среди партнеров по финансовой операции или диверсификации инвестиционного портфеля

мониторинга факторов внешней среды предприятия

выявления отдельных видов рисков, которые присущи различным финансовым операциям предприятия, за счет определения уровня концентрации финансовых рисков в разрезе отдельных направлений финансовой деятельности предприятия, мониторинга факторов внешней среды предприятия

создания необходимой достоверности информационной базы осуществления такой оценки за счет выбора инструментов оценки вероятности наступления отдельных рисковых событий, определением размера прямого и косвенного финансового ущерба предприятия

---

ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ ТЕСТ 1

Многофакторная оценка условий формирования отдельных агрегированных финансовых показателей в условиях проявления факторов риска – это Ответ финансовый анализ.

По уровню возможных финансовых потерь риски делятся

Выберите один ответ:

на допустимый и критический

на критический и катастрофический

на допустимый и катастрофический

на допустимый, критический и катастрофический

Коммерческий риск – это риск, возникающий

Выберите один или несколько ответов:

на коммерческих предприятиях

при заключении коммерческих сделок

в процессе реализации товаров или услуг

в процессе производства товаров или услуг

К объектам финансового контроля предприятия относят

Выберите один ответ:

денежные распределительные процессы при формировании и использовании финансовых ресурсов

основные средства предприятия

финансовую отчетность предприятия

пассивы предприятия

Корректировка при необходимости отдельных целей и показателей риск-менеджмента происходит в связи с изменением

Выберите один ответ:

внутренних условий осуществления хозяйственной деятельности предприятия

внешней финансовой среды

конъюнктуры финансового рынка

внутренних условий осуществления хозяйственной деятельности предприятия, внешней финансовой среды, конъюнктуры финансового рынка

Пределы финансового риска со средним уровнем вероятности реализации –

Выберите один ответ:

от 0 до 5%

от 10 до 25 %

от 5 до 25 %

от 25 до 50 %

Какая из представленных ниже систем риск-контроллинга носит название «первичная информационная база наблюдения»?

Выберите один ответ:

Система показателей форм контрольных отчетов

Система информативных отчетных показателей по каждому виду финансового риск-контроллинга

Система алгоритмов действий по устранению отклонений

Система мониторинга

Суть риск-менеджмента состоит

Выберите один ответ:

в устранении риска

в управлении риском

в снижении риска

в выборе риска

Такая характеристика риска, как альтернативность выбора, означает, что

Выберите один ответ:

финансовый риск предполагает потребность выбора альтернативы действий финансового менеджера

действие осуществляется финансовым менеджером в условиях ситуации неопределенности или рисковой ситуации при наличии вариантов этого выбора

риск сопровождает практически все виды финансовых операций и все направления финансовой деятельности компании

финансовый риск проявляется в сфере экономической деятельности компании

Что является критерием зоны катастрофического риска?

Выберите один ответ:

Критерий возможности потерь по финансовой операции в размере существенной части или всего собственного капитала

Критерий возможности потерь по рассматриваемой финансовой операции в размере суммы прибыли

Критерий возможности потерь по рассматриваемой финансовой операции в размере суммы выручки

Критерий возможности потерь по рассматриваемой финансовой операции в размере инвестиционного портфеля

Цель внутрифирменного финансового контроля – это

Выберите один ответ:

проверка своевременности, надежности и точности финансовой информации

проверка соблюдения принципов и правил бухучета при подготовке отчетности

повышение эффективности управленческих решений по совершенствованию финансовой и хозяйственной деятельности предприятия

проработка рекомендаций аудиторов

Своевременность операций контроллинга заключается

Выберите один ответ:

в адекватности периодов контрольных и корректирующих действий периоду осуществления отдельных операций

в периодичности осуществления отдельных операций

в частоте осуществления контрольных функций

в динамичности системы контроллинга

Какие риски не входят в несистематические (специфические) финансовые риски?

Выберите один ответ:

Риски снижения финансовой устойчивости

Инвестиционные риски

Риски неплатёжеспособности

Риски неплатёжеспособности, риски снижения финансовой устойчивости, инвестиционные риски

По возможности предвидения финансовые риски делятся

Выберите один ответ:

на страхуемый и нестрахуемый

на прогнозируемый и непрогнозируемый

на временный и постоянный

на индивидуальный и портфельный

Реализация риск-менеджмента на современных предприятиях включает в себя

Выберите один ответ:

выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска

прогнозирование этой деятельности для снижения уровня риска

умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности

разработку и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы вероятные негативные результаты предпринимаемых действий

Что представляет собой коэффициент оборачиваемости привлеченного (банковского) кредита в рассматриваемом периоде?

Выберите один ответ:

Общий объем реализации продукции в рассматриваемом периоде на среднюю сумму привлеченного (банковского) кредита в рассматриваемом периоде

Общий объем реализации продукции в рассматриваемом периоде на общую сумму дебиторской задолженности

Общий объем реализации продукции в рассматриваемом периоде на общую сумму инвестиций

Общий объем реализации продукции в рассматриваемом периоде на общую сумму баланса

Какой из видов риска связан с понесением финансовых потерь из-за неблагоприятных изменений ценовых индексов на активы, которые обращаются на финансовом рынке?

Выберите один ответ:

Ценовой риск

Валютный риск

Кредитный риск

Депозитный риск

Что представляет собой формула Дюпона коэффициента рентабельности используемых активов?

Выберите один ответ:

Произведение коэффициента рентабельности реализации продукции на коэффициент оборачиваемости активов

Произведение коэффициента оборачиваемости активов на произведение рентабельности реализации продукции

Произведение средней суммы всех активов на сумму валового дохода

Произведение коэффициента рентабельности реализации продукции на коэффициент финансовой устойчивости

Главной функцией риск-менеджмента является

Выберите один ответ:

создание чуткой системы управления рисками

оценка риска по каждому проекту в компании

оценка риска для компании в целом

предотвращение банкротства компании в результате наступления случайных событий

Содержательная сторона риск-менеджмента включает в себя

Выберите один или несколько ответов:

планирование деятельности по реализации рискованного проекта

сравнение вероятностей и характеристик риска, полученных в результате оценки и анализа риска

выбор мероприятий по минимизации или устранению последствий риска

организацию службы управления рисками на предприятии

Последующим после этапа формирования системы приоритетов контролируемых показателей является

Выберите один ответ:

выбор объекта управления

этап разработки системы количественных стандартов контроля

выбор субъекта управления

выбор предмета управления

Основными контрольными периодами для стратегического контроллинга на предприятии являются

Выберите один ответ:

день, неделя

квартал, год

неделя, месяц

день, месяц

К мониторингу финансовых рисков не относится

Выберите один ответ:

мониторинг факторов, которые генерируют финансовые риски

мониторинг мер в направлении нейтрализации возможных потерь и негативных последствий финансовых рисков

мониторинг бюджета затрат, который связан с управлением финансовыми рисками

мониторинг информационного обеспечения управления финансовым процессом

Коэффициент оценки платежеспособности (ликвидности) отражает

Выберите один ответ:

возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым операциям за счет оборотных активов различного уровня ликвидности

возможность быстро сформировать активы и их оборачиваемость в процессе хозяйственной деятельности предприятия

возможность быстрого использования капитала предприятия в целом и отдельных его элементов оборачиваемости в процессе хозяйственной деятельности

возможность быстрого использования капитала предприятия в целом

Интегральный финансовый анализ – это

Выберите один ответ:

многофакторная оценка условий формирования отдельных агрегированных финансовых показателей в условиях проявления факторов риска

структурный анализ финансовых потоков

система SWOT-анализа финансовой деятельности

горизонтальный анализ

Что представляет собой коэффициент оборачиваемости привлеченного товарного (коммерческого кредита) в рассматриваемом периоде?

Выберите один ответ:

Общий объем реализации продукции в рассматриваемом периоде на среднюю сумму привлеченного товарного (коммерческого) кредита в рассматриваемом периоде

Средняя сумма привлеченного товарного (коммерческого) кредита в рассматриваемом периоде на средний объем реализации продукции в рассматриваемом периоде

Средняя сумма используемого капитала предприятия в рассматриваемом периоде на число дней в рассматриваемом периоде

Общий объем реализации продукции в рассматриваемом периоде на общую сумму баланса

ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ ТЕСТ 2

Диверсификация портфеля финансовых инструментов инвестирования достигается путём

Выберите один ответ:

включения в инвестиционный портфель инструментов с отрицательной взаимной корреляцией

включения в инвестиционный портфель инструментов с положительной взаимной корреляцией

включения в инвестиционный портфель высоколиквидных инструментов

включения в инвестиционный портфель инструментов с наиболее высоким уровнем доходности

Установите соответствие.

Пролонгационные сделки

Выберите...

Сделки, которые предполагают, что передача и оплата купленных финансовых инструментов или только расчеты по сделке проводятся в будущем

Сделки, которые предполагают, что оплата приобретенных инструментов и их передача покупателю осуществляются немедленно или в минимальные технически возможные сроки их исполнения

Сделки, одним из условий которых является полное завершение сделки в предусмотренный контрактом срок

Сделки, одним из условий которых является возможность продления

Кассовые сделки (сделки спот)

Выберите...

Сделки, которые предполагают, что передача и оплата купленных финансовых инструментов или только расчеты по сделке проводятся в будущем

Сделки, которые предполагают, что оплата приобретенных инструментов и их передача покупателю осуществляются немедленно или в минимальные технически возможные сроки их исполнения

Сделки, одним из условий которых является полное завершение сделки в предусмотренный контрактом срок

Сделки, одним из условий которых является возможность продления

Сделки без права пролонгации

Выберите...

Сделки, которые предполагают, что передача и оплата купленных финансовых инструментов или только расчеты по сделке проводятся в будущем

Сделки, которые предполагают, что оплата приобретенных инструментов и их передача покупателю осуществляются немедленно или в минимальные технически возможные сроки их исполнения

Сделки, одним из условий которых является полное завершение сделки в предусмотренный контрактом срок

Сделки, одним из условий которых является возможность продления

Срочные сделки

Выберите...

Сделки, которые предполагают, что передача и оплата купленных финансовых инструментов или только расчеты по сделке проводятся в будущем

Сделки, которые предполагают, что оплата приобретенных инструментов и их передача покупателю осуществляются немедленно или в минимальные технически возможные сроки их исполнения

Сделки, одним из условий которых является полное завершение сделки в предусмотренный контрактом срок

Сделки, одним из условий которых является возможность продления

·        Сделки, которые предполагают, что передача и оплата купленных финансовых инструментов или только расчеты по сделке проводятся в будущем

·        Сделки, которые предполагают, что оплата приобретенных инструментов и их передача покупателю осуществляются немедленно или в минимальные технически возможные сроки их исполнения

·        Сделки, одним из условий которых является полное завершение сделки в предусмотренный контрактом срок

·        Сделки, одним из условий которых является возможность продления

Установите соответствие.

Деривативы

Выберите...

Акция, инвестиционный пай

Фьючерсы, опционы, форварды, свопы

Облигация, вексель, закладная

Золото, валютные ценности

Инструменты без последующих финансовых обязательств

Выберите...

Акция, инвестиционный пай

Фьючерсы, опционы, форварды, свопы

Облигация, вексель, закладная

Золото, валютные ценности

Долевые финансовые инструменты

Выберите...

Акция, инвестиционный пай

Фьючерсы, опционы, форварды, свопы

Облигация, вексель, закладная

Золото, валютные ценности

Долговые финансовые инструменты

Выберите...

Акция, инвестиционный пай

Фьючерсы, опционы, форварды, свопы

Облигация, вексель, закладная

Золото, валютные ценности

·        Акция, инвестиционный пай

·        Фьючерсы, опционы, форварды, свопы

·        Облигация, вексель, закладная

·        Золото, валютные ценности

Методы формализованного описания неопределённости включают в себя следующие этапы. Укажите их последовательность.

Описание всех возможных условий реализации проекта (в форме сценариев или моделей системы ограничений на показатели проекта)

Ответ 1

Выберите...

4

2

3

1

Определение по каждому сценарию затрат, результатов и показателей эффективности

Ответ 2

Выберите...

4

2

3

1

Определение вероятностей отдельных вариантов реализации инвестиционного проекта, корректировка показателей эффективности на вероятность

Ответ 3

Выберите...

4

2

3

1

Определение показателя эффективности проекта в целом, расчёт ожидаемого интегрального эффекта

Ответ 4

Выберите...

4

2

3

1

Установите соответствие.

Инструменты кредитного рынка

Выберите...

Страховые продукты, а также расчетные документы и некоторые виды ценных бумаг, обслуживающие данный рынок

Иностранная валюта, расчетные валютные документы, а также отдельные виды ценных бумаг, обслуживающие этот рынок

Деньги и расчетные документы, которые обращаются на денежном рынке

Различные ценные бумаги

Золото, серебро, платина, которые приобретаются с целью формирования финансовых резервов и тезаврации, а также обслуживающие этот рынок расчетные документы и ценные бумаги

Инструменты рынка драгоценных металлов

Выберите...

Страховые продукты, а также расчетные документы и некоторые виды ценных бумаг, обслуживающие данный рынок

Иностранная валюта, расчетные валютные документы, а также отдельные виды ценных бумаг, обслуживающие этот рынок

Деньги и расчетные документы, которые обращаются на денежном рынке

Различные ценные бумаги

Золото, серебро, платина, которые приобретаются с целью формирования финансовых резервов и тезаврации, а также обслуживающие этот рынок расчетные документы и ценные бумаги

Инструменты фондового рынка

Выберите...

Страховые продукты, а также расчетные документы и некоторые виды ценных бумаг, обслуживающие данный рынок

Иностранная валюта, расчетные валютные документы, а также отдельные виды ценных бумаг, обслуживающие этот рынок

Деньги и расчетные документы, которые обращаются на денежном рынке

Различные ценные бумаги

Золото, серебро, платина, которые приобретаются с целью формирования финансовых резервов и тезаврации, а также обслуживающие этот рынок расчетные документы и ценные бумаги

Инструменты страхового рынка

Выберите...

Страховые продукты, а также расчетные документы и некоторые виды ценных бумаг, обслуживающие данный рынок

Иностранная валюта, расчетные валютные документы, а также отдельные виды ценных бумаг, обслуживающие этот рынок

Деньги и расчетные документы, которые обращаются на денежном рынке

Различные ценные бумаги

Золото, серебро, платина, которые приобретаются с целью формирования финансовых резервов и тезаврации, а также обслуживающие этот рынок расчетные документы и ценные бумаги

Инструменты валютного рынка

Выберите...

Страховые продукты, а также расчетные документы и некоторые виды ценных бумаг, обслуживающие данный рынок

Иностранная валюта, расчетные валютные документы, а также отдельные виды ценных бумаг, обслуживающие этот рынок

Деньги и расчетные документы, которые обращаются на денежном рынке

Различные ценные бумаги

Золото, серебро, платина, которые приобретаются с целью формирования финансовых резервов и тезаврации, а также обслуживающие этот рынок расчетные документы и ценные бумаги

·        Страховые продукты, а также расчетные документы и некоторые виды ценных бумаг, обслуживающие данный рынок

·        Иностранная валюта, расчетные валютные документы, а также отдельные виды ценных бумаг, обслуживающие этот рынок

·        Деньги и расчетные документы, которые обращаются на денежном рынке

·        Различные ценные бумаги

·        Золото, серебро, платина, которые приобретаются с целью формирования финансовых резервов и тезаврации, а также обслуживающие этот рынок расчетные документы и ценные бумаги

В «Системе ABC» в категорию «С» включаются

Выберите один ответ:

крупные и сомнительные виды текущей дебиторской задолженности

кредиты средних размеров

виды кредитов, не оказывающие серьезное влияние на финансовые результаты

кредиты средних размеров и кредиты, не оказывающие серьезное влияние на финансовые результаты

Ответ – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

На основе данных по инвестиционному проекту были рассчитаны следующие показатели: стандартное отклонение = 5, среднее ожидаемое значение доходности = 8. Для нормального распределения с вероятностью 99,73 % значение доходности следует ожидать в диапазоне

Выберите один ответ:

от 3 до 13

от –7 до 23

от 5 до 8

от –2 до 18

Установите соответствие.

Биржевой рынок

Выберите...

Рынок, на котором обращаются в течение своего жизненного цикла ранее эмитированные и размещенные ценные бумаги

Рынок с немедленным исполнением сделок

Рынок обращения краткосрочных финансовых инструментов и совершения краткосрочных сделок (до одного года)

Рынок контрактов, права и обязанности по которым возникают в будущем на заранее оговоренных условиях

Рынок, где ценные бумаги приобретаются первыми владельцами

Рынок, на котором сделки совершаются без использования механизма фондовой биржи

Институционально организованный рынок, на котором обращаются ценные бумаги наиболее высокого качества и операции на котором совершают профессиональные участники рынка ценных бумаг

Рынок среднесрочных и долгосрочных активов

Спотовый рынок

Выберите...

Рынок, на котором обращаются в течение своего жизненного цикла ранее эмитированные и размещенные ценные бумаги

Рынок с немедленным исполнением сделок

Рынок обращения краткосрочных финансовых инструментов и совершения краткосрочных сделок (до одного года)

Рынок контрактов, права и обязанности по которым возникают в будущем на заранее оговоренных условиях

Рынок, где ценные бумаги приобретаются первыми владельцами

Рынок, на котором сделки совершаются без использования механизма фондовой биржи

Институционально организованный рынок, на котором обращаются ценные бумаги наиболее высокого качества и операции на котором совершают профессиональные участники рынка ценных бумаг

Рынок среднесрочных и долгосрочных активов

Первичный рынок

Выберите...

Рынок, на котором обращаются в течение своего жизненного цикла ранее эмитированные и размещенные ценные бумаги

Рынок с немедленным исполнением сделок

Рынок обращения краткосрочных финансовых инструментов и совершения краткосрочных сделок (до одного года)

Рынок контрактов, права и обязанности по которым возникают в будущем на заранее оговоренных условиях

Рынок, где ценные бумаги приобретаются первыми владельцами

Рынок, на котором сделки совершаются без использования механизма фондовой биржи

Институционально организованный рынок, на котором обращаются ценные бумаги наиболее высокого качества и операции на котором совершают профессиональные участники рынка ценных бумаг

Рынок среднесрочных и долгосрочных активов

Денежный рынок

Выберите...

Рынок, на котором обращаются в течение своего жизненного цикла ранее эмитированные и размещенные ценные бумаги

Рынок с немедленным исполнением сделок

Рынок обращения краткосрочных финансовых инструментов и совершения краткосрочных сделок (до одного года)

Рынок контрактов, права и обязанности по которым возникают в будущем на заранее оговоренных условиях

Рынок, где ценные бумаги приобретаются первыми владельцами

Рынок, на котором сделки совершаются без использования механизма фондовой биржи

Институционально организованный рынок, на котором обращаются ценные бумаги наиболее высокого качества и операции на котором совершают профессиональные участники рынка ценных бумаг

Рынок среднесрочных и долгосрочных активов

Срочный рынок

Выберите...

Рынок, на котором обращаются в течение своего жизненного цикла ранее эмитированные и размещенные ценные бумаги

Рынок с немедленным исполнением сделок

Рынок обращения краткосрочных финансовых инструментов и совершения краткосрочных сделок (до одного года)

Рынок контрактов, права и обязанности по которым возникают в будущем на заранее оговоренных условиях

Рынок, где ценные бумаги приобретаются первыми владельцами

Рынок, на котором сделки совершаются без использования механизма фондовой биржи

Институционально организованный рынок, на котором обращаются ценные бумаги наиболее высокого качества и операции на котором совершают профессиональные участники рынка ценных бумаг

Рынок среднесрочных и долгосрочных активов

Внебиржевой рынок

Выберите...

Рынок, на котором обращаются в течение своего жизненного цикла ранее эмитированные и размещенные ценные бумаги

Рынок с немедленным исполнением сделок

Рынок обращения краткосрочных финансовых инструментов и совершения краткосрочных сделок (до одного года)

Рынок контрактов, права и обязанности по которым возникают в будущем на заранее оговоренных условиях

Рынок, где ценные бумаги приобретаются первыми владельцами

Рынок, на котором сделки совершаются без использования механизма фондовой биржи

Институционально организованный рынок, на котором обращаются ценные бумаги наиболее высокого качества и операции на котором совершают профессиональные участники рынка ценных бумаг

Рынок среднесрочных и долгосрочных активов

Рынок капиталов

Выберите...

Рынок, на котором обращаются в течение своего жизненного цикла ранее эмитированные и размещенные ценные бумаги

Рынок с немедленным исполнением сделок

Рынок обращения краткосрочных финансовых инструментов и совершения краткосрочных сделок (до одного года)

Рынок контрактов, права и обязанности по которым возникают в будущем на заранее оговоренных условиях

Рынок, где ценные бумаги приобретаются первыми владельцами

Рынок, на котором сделки совершаются без использования механизма фондовой биржи

Институционально организованный рынок, на котором обращаются ценные бумаги наиболее высокого качества и операции на котором совершают профессиональные участники рынка ценных бумаг

Рынок среднесрочных и долгосрочных активов

Вторичный рынок

Выберите...

Рынок, на котором обращаются в течение своего жизненного цикла ранее эмитированные и размещенные ценные бумаги

Рынок с немедленным исполнением сделок

Рынок обращения краткосрочных финансовых инструментов и совершения краткосрочных сделок (до одного года)

Рынок контрактов, права и обязанности по которым возникают в будущем на заранее оговоренных условиях

Рынок, где ценные бумаги приобретаются первыми владельцами

Рынок, на котором сделки совершаются без использования механизма фондовой биржи

Институционально организованный рынок, на котором обращаются ценные бумаги наиболее высокого качества и операции на котором совершают профессиональные участники рынка ценных бумаг

Рынок среднесрочных и долгосрочных активов

·        Рынок, на котором обращаются в течение своего жизненного цикла ранее эмитированные и размещенные ценные бумаги

·        Рынок с немедленным исполнением сделок

·        Рынок обращения краткосрочных финансовых инструментов и совершения краткосрочных сделок (до одного года)

·        Рынок контрактов, права и обязанности по которым возникают в будущем на заранее оговоренных условиях

·        Рынок, где ценные бумаги приобретаются первыми владельцами

·        Рынок, на котором сделки совершаются без использования механизма фондовой биржи

·        Институционально организованный рынок, на котором обращаются ценные бумаги наиболее высокого качества и операции на котором совершают профессиональные участники рынка ценных бумаг

·        Рынок среднесрочных и долгосрочных активов

По каким критериям осуществляется оценка кредитоспособности по потребительскому кредиту?

Выберите один или несколько ответов:

Состояние конъюнктуры товарного рынка

Уровень дохода покупателя

Объем и состав чистых активов

Дееспособность покупателя

Соотнесите методы, используемые в процессе прогнозирования конъюнктуры рынка, с их характеристиками.

Метод прогнозирования «сверху вниз»

Выберите...

Прогнозирование носит многовариантный характер в диапазоне от оптимистического до пессимистического значений отдельных показателей

Прогнозные расчёты осуществляются от общего к частному

Прогнозные расчёты осуществляются от частного к общему

Позволяет оценить рентабельность, финансовую устойчивость, платежеспособность и прочие показатели деятельности предприятия

На основе исследования влияния отдельных факторов на показатель отбираются факторы, по которым строится многофакторная модель, на базе которой в дальнейшем получают прогноз

Базируется на построении моделей с использованием электронных таблиц

Метод объектно-ориентированного моделирования

Выберите...

Прогнозирование носит многовариантный характер в диапазоне от оптимистического до пессимистического значений отдельных показателей

Прогнозные расчёты осуществляются от общего к частному

Прогнозные расчёты осуществляются от частного к общему

Позволяет оценить рентабельность, финансовую устойчивость, платежеспособность и прочие показатели деятельности предприятия

На основе исследования влияния отдельных факторов на показатель отбираются факторы, по которым строится многофакторная модель, на базе которой в дальнейшем получают прогноз

Базируется на построении моделей с использованием электронных таблиц

Метод прогнозирования «снизу вверх»

Выберите...

Прогнозирование носит многовариантный характер в диапазоне от оптимистического до пессимистического значений отдельных показателей

Прогнозные расчёты осуществляются от общего к частному

Прогнозные расчёты осуществляются от частного к общему

Позволяет оценить рентабельность, финансовую устойчивость, платежеспособность и прочие показатели деятельности предприятия

На основе исследования влияния отдельных факторов на показатель отбираются факторы, по которым строится многофакторная модель, на базе которой в дальнейшем получают прогноз

Базируется на построении моделей с использованием электронных таблиц

Метод эконометрического моделирования

Выберите...

Прогнозирование носит многовариантный характер в диапазоне от оптимистического до пессимистического значений отдельных показателей

Прогнозные расчёты осуществляются от общего к частному

Прогнозные расчёты осуществляются от частного к общему

Позволяет оценить рентабельность, финансовую устойчивость, платежеспособность и прочие показатели деятельности предприятия

На основе исследования влияния отдельных факторов на показатель отбираются факторы, по которым строится многофакторная модель, на базе которой в дальнейшем получают прогноз

Базируется на построении моделей с использованием электронных таблиц

Вероятностный метод прогнозирования

Выберите...

Прогнозирование носит многовариантный характер в диапазоне от оптимистического до пессимистического значений отдельных показателей

Прогнозные расчёты осуществляются от общего к частному

Прогнозные расчёты осуществляются от частного к общему

Позволяет оценить рентабельность, финансовую устойчивость, платежеспособность и прочие показатели деятельности предприятия

На основе исследования влияния отдельных факторов на показатель отбираются факторы, по которым строится многофакторная модель, на базе которой в дальнейшем получают прогноз

Базируется на построении моделей с использованием электронных таблиц

Метод моделирования финансовых коэффициентов

Выберите...

Прогнозирование носит многовариантный характер в диапазоне от оптимистического до пессимистического значений отдельных показателей

Прогнозные расчёты осуществляются от общего к частному

Прогнозные расчёты осуществляются от частного к общему

Позволяет оценить рентабельность, финансовую устойчивость, платежеспособность и прочие показатели деятельности предприятия

На основе исследования влияния отдельных факторов на показатель отбираются факторы, по которым строится многофакторная модель, на базе которой в дальнейшем получают прогноз

Базируется на построении моделей с использованием электронных таблиц

·        Прогнозирование носит многовариантный характер в диапазоне от оптимистического до пессимистического значений отдельных показателей

·        Прогнозные расчёты осуществляются от общего к частному

·        Прогнозные расчёты осуществляются от частного к общему

·        Позволяет оценить рентабельность, финансовую устойчивость, платежеспособность и прочие показатели деятельности предприятия

·        На основе исследования влияния отдельных факторов на показатель отбираются факторы, по которым строится многофакторная модель, на базе которой в дальнейшем получают прогноз

·        Базируется на построении моделей с использованием электронных таблиц

Укажите правильное утверждение о соотношении риска и дохода при инвестировании на финансовом рынке.

Выберите один ответ:

Чем ниже риск, тем выше ожидаемый доход

Чем выше риск, тем выше ожидаемый доход

Чем выше доход, тем ниже предполагаемый риск

Риск и доход не связаны между собой

Установите соответствие.

Инструменты собственного капитала - Документы, которые подтверждают право владельца на определенную долю в активах предприятия, которая остаётся после вычитания сумм по всем его обязательствам

Финансовые активы - Имущественные ценности компании в виде денежных средств и их эквивалентов, контрактов, которые предоставляют право получить денежные средства или иные имущественные ценности от другого хозяйствующего субъекта; контрактов, которые предоставляют право обменяться финансовыми инструментами с другим участником финансового рынка на выгодных условиях; инструментов собственного капитала иной компании

Финансовые обязательства - Исходящая из условий контракта обязанность компании передать свои денежные средства или иные имущественные ценности другому хозяйствующему субъекту; обменяться финансовыми инструментами с другим участником финансового рынка на невыгодных условиях

Деривативы - Бездокументарная форма выражения имущественного права или обязательства, возникающего в связи с изменением цены лежащего в базе базового актива

По каким критериям осуществляется оценка кредитоспособности по товарному кредиту?

Выберите один или несколько ответов:

Результативность хозяйственной деятельности покупателя

Платежеспособность покупателя

Состав личного имущества покупателя

Дееспособность покупателя

В «Системе ABC» в категорию «В» включаются

Выберите один ответ:

крупные и сомнительные виды текущей дебиторской задолженности

кредиты средних размеров

виды кредитов, не оказывающие серьезное влияние на финансовые результаты

кредиты средних размеров и кредиты, не оказывающие серьезное влияние на финансовые результаты

Установите соответствие.

Страховой рынок

Выберите...

На этом рынке происходит резервирование драгоценных металлов для приобретения необходимой валюты в процессе международных расчетов, для осуществления финансовых спекулятивных сделок

Объектом купли-продажи этого рынка являются иностранная валюта, а также финансовые инструменты, которые обслуживают операции с ней

Рынок, на котором осуществляется перераспределение денежных ресурсов между их поставщиками и потребителями на базе обращения ценных бумаг в качестве товара

Объектом купли-продажи этого рынка выступают свободные кредитные ресурсы, а также отдельные обслуживающие их финансовые инструменты

Объектом купли-продажи этого рынка является страховая защита в форме различных страховых продуктов

Кредитный рынок

Выберите...

На этом рынке происходит резервирование драгоценных металлов для приобретения необходимой валюты в процессе международных расчетов, для осуществления финансовых спекулятивных сделок

Объектом купли-продажи этого рынка являются иностранная валюта, а также финансовые инструменты, которые обслуживают операции с ней

Рынок, на котором осуществляется перераспределение денежных ресурсов между их поставщиками и потребителями на базе обращения ценных бумаг в качестве товара

Объектом купли-продажи этого рынка выступают свободные кредитные ресурсы, а также отдельные обслуживающие их финансовые инструменты

Объектом купли-продажи этого рынка является страховая защита в форме различных страховых продуктов

Фондовый рынок

Выберите...

На этом рынке происходит резервирование драгоценных металлов для приобретения необходимой валюты в процессе международных расчетов, для осуществления финансовых спекулятивных сделок

Объектом купли-продажи этого рынка являются иностранная валюта, а также финансовые инструменты, которые обслуживают операции с ней

Рынок, на котором осуществляется перераспределение денежных ресурсов между их поставщиками и потребителями на базе обращения ценных бумаг в качестве товара

Объектом купли-продажи этого рынка выступают свободные кредитные ресурсы, а также отдельные обслуживающие их финансовые инструменты

Объектом купли-продажи этого рынка является страховая защита в форме различных страховых продуктов

Рынок драгоценных металлов

Выберите...

На этом рынке происходит резервирование драгоценных металлов для приобретения необходимой валюты в процессе международных расчетов, для осуществления финансовых спекулятивных сделок

Объектом купли-продажи этого рынка являются иностранная валюта, а также финансовые инструменты, которые обслуживают операции с ней

Рынок, на котором осуществляется перераспределение денежных ресурсов между их поставщиками и потребителями на базе обращения ценных бумаг в качестве товара

Объектом купли-продажи этого рынка выступают свободные кредитные ресурсы, а также отдельные обслуживающие их финансовые инструменты

Объектом купли-продажи этого рынка является страховая защита в форме различных страховых продуктов

Валютный рынок

Выберите...

На этом рынке происходит резервирование драгоценных металлов для приобретения необходимой валюты в процессе международных расчетов, для осуществления финансовых спекулятивных сделок

Объектом купли-продажи этого рынка являются иностранная валюта, а также финансовые инструменты, которые обслуживают операции с ней

Рынок, на котором осуществляется перераспределение денежных ресурсов между их поставщиками и потребителями на базе обращения ценных бумаг в качестве товара

Объектом купли-продажи этого рынка выступают свободные кредитные ресурсы, а также отдельные обслуживающие их финансовые инструменты

Объектом купли-продажи этого рынка является страховая защита в форме различных страховых продуктов

·        На этом рынке происходит резервирование драгоценных металлов для приобретения необходимой валюты в процессе международных расчетов, для осуществления финансовых спекулятивных сделок

·        Объектом купли-продажи этого рынка являются иностранная валюта, а также финансовые инструменты, которые обслуживают операции с ней

·        Рынок, на котором осуществляется перераспределение денежных ресурсов между их поставщиками и потребителями на базе обращения ценных бумаг в качестве товара

·        Объектом купли-продажи этого рынка выступают свободные кредитные ресурсы, а также отдельные обслуживающие их финансовые инструменты

·        Объектом купли-продажи этого рынка является страховая защита в форме различных страховых продуктов

Соотнесите показатели с формулами.

Стандартное отклонение

Выберите...

∑Ai*Pi

∑(Ai-Aсредн.)2*Pi

(∑(Ai-Aсредн.)2*Pi)1/2/Aсредн.

(∑(Ai-Aсредн.)2*Pi)1/2

Коэффициент вариации

Выберите...

∑Ai*Pi

∑(Ai-Aсредн.)2*Pi

(∑(Ai-Aсредн.)2*Pi)1/2/Aсредн.

(∑(Ai-Aсредн.)2*Pi)1/2

Среднее ожидаемое значение

Выберите...

∑Ai*Pi

∑(Ai-Aсредн.)2*Pi

(∑(Ai-Aсредн.)2*Pi)1/2/Aсредн.

(∑(Ai-Aсредн.)2*Pi)1/2

Дисперсия

Выберите...

∑Ai*Pi

∑(Ai-Aсредн.)2*Pi

(∑(Ai-Aсредн.)2*Pi)1/2/Aсредн.

(∑(Ai-Aсредн.)2*Pi)1/2

·        ∑Ai*Pi

·        ∑(Ai-Aсредн.)2*Pi

·        (∑(Ai-Aсредн.)2*Pi)1/2/Aсредн.

·        (∑(Ai-Aсредн.)2*Pi)1/2

Расположите в правильном порядке этапы процесса оценки рисков отдельных финансовых инструментов инвестирования.

Расположение финансовых инструментов инвестирования по уровню риска

Ответ 1

Выберите...

5

6

4

1

3

2

Сопоставление уровня систематического риска отдельных финансовых инструментов инвестирования с ожидаемым уровнем доходности по ним

Ответ 2

Выберите...

5

6

4

1

3

2

Определение величины возможных финансовых потерь при наступлении некоторых рисковых событий по отдельным финансовым инструментам инвестирования

Ответ 3

Выберите...

5

6

4

1

3

2

Оценка вероятности наступления рискового состояния по отдельным видам рисков финансового инструмента инвестирования

Ответ 4

Выберите...

5

6

4

1

3

2

Идентификация отдельных видов рисков по каждому рассматриваемому финансовому инструменту инвестирования

Ответ 5

Выберите...

5

6

4

1

3

2

Оценка общего уровня риска отдельных финансовых инструментов с подразделением риска на систематический и несистематический

Ответ 6

Выберите...

5

6

4

1

3

2

Укажите последовательность этапов анализа чувствительности.

Определяются наиболее вероятные значения для исходных показателей и возможные диапазоны их изменений

Ответ 1

Выберите...

3

4

2

1

Выбираются исходные показатели, которые будут последовательно изменяться при неизменности других показателей

Ответ 2

Выберите...

3

4

2

1

Задается взаимосвязь между исходными и результирующими показателями в виде математического неравенства

Ответ 3

Выберите...

3

4

2

1

Путем изменения значений исходных показателей исследуется их влияние на конечный результат

Ответ 4

Выберите...

3

4

2

1

Коэффициент корреляции доходности по двум финансовым инструментам инвестирования может принимать значения

Выберите один ответ:

от 0 до +1

от –1 до 0

от –1 до +1

от 0 до бесконечности

Относительный показатель риска инвестиционного проекта, характеризующий риск на единицу ожидаемого результата,– это коэффициент Ответ.

Какой показатель не используется при расчете учетной (дисконтной) цены векселя?

Выберите один ответ:

Количество дней от момента продажи векселя до момента его погашения векселедателем

Годовая учетная вексельная ставка

Номинальная сумма векселя

Цена продажи векселя

Распределите факторы, на исследовании которых базируется фундаментальный анализ, по группам.

Внутрирыночные факторы

Выберите...

Удельный вес региона в национальном доходе и валовом внутреннем продукте; соотношение доходов и расходов регионального бюджета; уровень доходов населения региона

Объем спроса и предложения на финансовом рынке; динамика объема сделок на рынке; динамика уровня цен на финансовые инструменты

Уровень государственной поддержки отрасли; динамика отраслевого объема продукции; уровень риска в отрасли

Динамика валового внутреннего продукта и национального дохода; уровень доходов населения; темп инфляции; размер ключевой ставки

Темпы развития определённых хозяйствующих субъектов; динамика прироста их активов и собственного капитала; уровень кредитоспособности и платежеспособности покупателей и эмитентов

Отраслевые факторы

Выберите...

Удельный вес региона в национальном доходе и валовом внутреннем продукте; соотношение доходов и расходов регионального бюджета; уровень доходов населения региона

Объем спроса и предложения на финансовом рынке; динамика объема сделок на рынке; динамика уровня цен на финансовые инструменты

Уровень государственной поддержки отрасли; динамика отраслевого объема продукции; уровень риска в отрасли

Динамика валового внутреннего продукта и национального дохода; уровень доходов населения; темп инфляции; размер ключевой ставки

Темпы развития определённых хозяйствующих субъектов; динамика прироста их активов и собственного капитала; уровень кредитоспособности и платежеспособности покупателей и эмитентов

Региональные факторы

Выберите...

Удельный вес региона в национальном доходе и валовом внутреннем продукте; соотношение доходов и расходов регионального бюджета; уровень доходов населения региона

Объем спроса и предложения на финансовом рынке; динамика объема сделок на рынке; динамика уровня цен на финансовые инструменты

Уровень государственной поддержки отрасли; динамика отраслевого объема продукции; уровень риска в отрасли

Динамика валового внутреннего продукта и национального дохода; уровень доходов населения; темп инфляции; размер ключевой ставки

Темпы развития определённых хозяйствующих субъектов; динамика прироста их активов и собственного капитала; уровень кредитоспособности и платежеспособности покупателей и эмитентов

Макроэкономические факторы

Выберите...

Удельный вес региона в национальном доходе и валовом внутреннем продукте; соотношение доходов и расходов регионального бюджета; уровень доходов населения региона

Объем спроса и предложения на финансовом рынке; динамика объема сделок на рынке; динамика уровня цен на финансовые инструменты

Уровень государственной поддержки отрасли; динамика отраслевого объема продукции; уровень риска в отрасли

Динамика валового внутреннего продукта и национального дохода; уровень доходов населения; темп инфляции; размер ключевой ставки

Темпы развития определённых хозяйствующих субъектов; динамика прироста их активов и собственного капитала; уровень кредитоспособности и платежеспособности покупателей и эмитентов

Микроэкономические факторы

Выберите...

Удельный вес региона в национальном доходе и валовом внутреннем продукте; соотношение доходов и расходов регионального бюджета; уровень доходов населения региона

Объем спроса и предложения на финансовом рынке; динамика объема сделок на рынке; динамика уровня цен на финансовые инструменты

Уровень государственной поддержки отрасли; динамика отраслевого объема продукции; уровень риска в отрасли

Динамика валового внутреннего продукта и национального дохода; уровень доходов населения; темп инфляции; размер ключевой ставки

Темпы развития определённых хозяйствующих субъектов; динамика прироста их активов и собственного капитала; уровень кредитоспособности и платежеспособности покупателей и эмитентов

·        Удельный вес региона в национальном доходе и валовом внутреннем продукте; соотношение доходов и расходов регионального бюджета; уровень доходов населения региона

·        Объем спроса и предложения на финансовом рынке; динамика объема сделок на рынке; динамика уровня цен на финансовые инструменты

·        Уровень государственной поддержки отрасли; динамика отраслевого объема продукции; уровень риска в отрасли

·        Динамика валового внутреннего продукта и национального дохода; уровень доходов населения; темп инфляции; размер ключевой ставки

·        Темпы развития определённых хозяйствующих субъектов; динамика прироста их активов и собственного капитала; уровень кредитоспособности и платежеспособности покупателей и эмитентов

Оценка уровня риска отдельных финансовых инструментов инвестирования осуществляется посредством расчета

Выберите один или несколько ответов:

стандартного отклонения, дисперсии

средней ожидаемой доходности

коэффициента вариации

коэффициента корреляции

Сопоставьте финансовые рынки и признаки их классификации.

По условиям обращения финансовых инструментов

По организационным формам функционирования

По институциональному признаку

По региональному признаку

По периоду обращения финансовых инструментов (по временному признаку)

По срочности реализации сделок

Выберите...

Местный, региональный, национальный, мировой

Срочный, спотовый

Биржевой, внебиржевой

Денежный, капиталов

Кредитный, фондовый, валютный, страховой, драгоценных металлов

Первичный, вторичный, третий, четвёртый

ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ ТЕСТ 3

Фьючерс – это

Выберите один или несколько ответов:

биржевой контракт

внебиржевой контракт

одностороннее обязательство покупателя

одностороннее обязательство продавца

двустороннее обязательство как покупателя, так и продавца

Чтобы захеджировать риск снижения цены базового актива на спотовом рынке, необходимо

Выберите один или несколько ответов:

купить фьючерсный контракт

продать фьючерсный контракт

открыть длинную позицию на рынке фьючерсов

открыть короткую позицию на рынке фьючерсов

Установите соответствие.

Диверсификация видов финансовой деятельности предприятия

Диверсификация кредитного портфеля предприятия

Диверсификация депозитного портфеля предприятия

Диверсификация валютного портфеля предприятия

Выберите...

Использование при проведении внешнеэкономических операций нескольких валют

Использование альтернативных возможностей получения дохода от различных финансовых операций

Размещение временно свободных денежных средств в нескольких банках

Расширение круга покупателей

Система мер, направленная, с одной стороны, на уменьшение размера текущих внешних и внутренних финансовых обязательств компании в краткосрочном периоде, а с другой стороны, на увеличение суммы денежных активов, обеспечивающих срочное погашение этих обязательств, – это

Выберите один ответ:

оперативный механизм финансовой стабилизации

стратегический механизм финансовой стабилизации

тактический механизм финансовой стабилизации

скорректированный механизм финансовой стабилизации

Какие из перечисленных ниже опционов будут иметь внутреннюю стоимость, если спотовая цена базисного актива равна 190 руб.?

Выберите один или несколько ответов:

Опцион колл при цене исполнения 180 руб.

Опцион пут при цене исполнения 170 руб.

Опцион пут при цене исполнения 200 руб.

Опцион колл при цене исполнения 200 руб.

Исследование характера сильных и слабых сторон компании в разрезе отдельных внутренних эндогенных факторов – это

Выберите один ответ:

СВОТ-анализ

СПОТ-анализ

модель Альтмана

модель Дюпона

Выберите верное утверждение.

Выберите один ответ:

Фьючерсные контракты в большинстве случаев заканчиваются поставкой базового актива

Гарантом по расчётам по фьючерсным контрактам выступает расчётная палата биржи

Товарные фьючерсы могут быть только поставочными

Фьючерсная цена всегда ниже цены базового актива на спотовом рынке

Компания планирует расплатиться по валютному кредиту через полгода, однако опасается значительного роста курса валюты. Сегодня курс валюты составляет 60 руб. Компания купила сегодня определённое количество опционных контрактов колл на страйке 60 за 4 руб. Какой курс валюты захеджировала компания, если через полгода курс валюты вырос до 70 руб.?

Выберите один ответ:

56 руб.

60 руб.

64 руб.

70 руб.

Компания планирует через три месяца продать крупную партию алюминия, однако опасается снижения цены на данный металл. Что может сделать компания, чтобы захеджировать риск снижения цены?

Выберите один или несколько ответов:

Купить на бирже определённое количество опционных контрактов колл на алюминий

Продать на бирже определённое количество опционных контрактов колл на алюминий

Купить на бирже определённое количество опционных контрактов пут на алюминий

Продать на бирже определённое количество опционных контрактов пут на алюминий

Компания планирует расплатиться по валютному кредиту через три месяца, однако опасается значительного роста курса валюты. Сегодня курс валюты составляет 100 руб. Цена шестимесячного фьючерса на данную валюту сегодня составляет 105 руб. Компания открыла сегодня длинную позицию на фьючерсном рынке. Какой курс валюты захеджировала компания, если через три месяца курс валюты составил 103 руб.?

Выберите один ответ:

95 руб.

100 руб.

103 руб.

105 руб.

Инвестор продал европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 150 руб. за 15 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 180 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.

Выберите один ответ:

–15 руб.

15 руб.

30 руб.

–30 руб.

Установите соответствие.

Временная стоимость

Внутренняя стоимость

Цена-страйк

Премия

Выберите...

Цена, которую готовы заплатить покупатели опциона сверх внутренней стоимости за право покупки или продажи базового актива по фиксированной цене в будущем

Цена опциона

Финансовый результат по опциону, если его исполнить в данный момент времени

Заранее фиксированная цена исполнения опционного контракта

Ускоренная ликвидность оборотных активов, которая обеспечивает рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет

Выберите один ответ:

ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений

ускорения инкассации дебиторской задолженности

снижения периода предоставления товарного (коммерческого) кредита

ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений, ускорения инкассации дебиторской задолженности, снижения периода предоставления товарного (коммерческого) кредита

Алгоритм, который основан на комплексном учете важных показателей, диагностирующих кризисное финансовое состояние компании, – это

Выберите один ответ:

модель Баумоля

модель Альтмана

модель Дюпона

модель Кейнса

Ускоренное частичное дезинвестирование внеоборотных активов, обеспечивающее рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет

Выберите один ответ:

реализации высоликвидной части долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля

проведения операций возвратного лизинга, в процессе которых ранее приобретенные в собственность основные средства продаются лизингодателю с одновременным оформлением договора их финансового лизинга

ускоренной продажи неиспользуемого оборудования по ценам спроса на соответствующем рынке

реализации высоликвидной части долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля, проведения операций возвратного лизинга, в процессе которых ранее приобретенные в собственность основные средства продаются лизингодателю с одновременным оформлением договора их финансового лизинга, за счет ускоренной продажи неиспользуемого оборудования по ценам спроса на соответствующем рынке

Отметьте верные утверждения.

Выберите один или несколько ответов:

Своп – это многократный обмен денежными потоками в разные моменты времени

Своп – это единовременный обмен денежными потоками в определенный момент времени

Своп является инструментом внебиржевого рынка

Своп является инструментом биржевого рынка

В каких формах может проявляться избежание рисков?

Выберите один или несколько ответов:

Отказ от осуществления операций с высоким уровнем риска

Отказ от продолжения отношений с партнерами, которые часто нарушают свои обязательства

Отказ от использования в высоких объемах заемного капитала

Передача риска страховой компании

Заключение сделки на рынке деривативов

В каких направлениях может выражаться трансферт?

Выберите один или несколько ответов:

Распределение риска между субъектами инвестиционного проекта

Распределение риска между компанией и поставщиками сырья и материалов

Размещение временно свободных денежных средств в нескольких банках

Использование альтернативных возможностей получения дохода от различных финансовых операций

Ответ – это снижение участия или полный отказ фирмы от участия в покрытии убытков за счет перекладывания своего риска на третье лицо (обычно страховую компанию) за определенную плату.

Ответ – это защита от неблагоприятных изменений цен на рынке акций, товарных активов, валют, процентных ставок и пр. с помощью производных финансовых инструментов.

Компания планирует через три месяца продать крупную партию алюминия, однако опасается снижения цены на данный металл. Что может сделать компания, чтобы захеджировать риск снижения цены?

Выберите один или несколько ответов:

Купить на бирже определённое количество фьючерсных контрактов на алюминий

Продать на бирже определённое количество фьючерсных контрактов на алюминий

Найти контрагента по сделке и заключить форвардный контракт

Обратиться в страховую компанию

Компания планирует через три месяца продать крупную партию алюминия, однако опасается снижения цены на данный металл. Что может сделать компания, чтобы захеджировать риск снижения цены?

Выберите один или несколько ответов:

Купить на бирже определённое количество опционных контрактов колл на алюминий

Продать на бирже определённое количество опционных контрактов колл на алюминий

Купить на бирже определённое количество опционных контрактов пут на алюминий

Продать на бирже определённое количество опционных контрактов пут на алюминий

В каких направлениях может выражаться трансферт?

Выберите один или несколько ответов:

Распределение риска между субъектами инвестиционного проекта

Распределение риска между компанией и поставщиками сырья и материалов

Размещение временно свободных денежных средств в нескольких банках

Использование альтернативных возможностей получения дохода от различных финансовых операций

Ответ – это снижение участия или полный отказ фирмы от участия в покрытии убытков за счет перекладывания своего риска на третье лицо (обычно страховую компанию) за определенную плату.

Алгоритм, который основан на комплексном учете важных показателей, диагностирующих кризисное финансовое состояние компании, – это

Выберите один ответ:

модель Баумоля

модель Альтмана

модель Дюпона

модель Кейнса

Отметьте верные утверждения.

Выберите один или несколько ответов:

Своп – это многократный обмен денежными потоками в разные моменты времени

Своп – это единовременный обмен денежными потоками в определенный момент времени

Своп является инструментом внебиржевого рынка

Своп является инструментом биржевого рынка

Система мер, направленная, с одной стороны, на уменьшение размера текущих внешних и внутренних финансовых обязательств компании в краткосрочном периоде, а с другой стороны, на увеличение суммы денежных активов, обеспечивающих срочное погашение этих обязательств, – это

Выберите один ответ:

оперативный механизм финансовой стабилизации

стратегический механизм финансовой стабилизации

тактический механизм финансовой стабилизации

скорректированный механизм финансовой стабилизации

Ускоренная ликвидность оборотных активов, которая обеспечивает рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет

Выберите один ответ:

ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений

ускорения инкассации дебиторской задолженности

снижения периода предоставления товарного (коммерческого) кредита

ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений, ускорения инкассации дебиторской задолженности, снижения периода предоставления товарного (коммерческого) кредита

Чтобы захеджировать риск снижения цены базового актива на спотовом рынке, необходимо

Выберите один или несколько ответов:

купить фьючерсный контракт

продать фьючерсный контракт

открыть длинную позицию на рынке фьючерсов

открыть короткую позицию на рынке фьючерсов

Фьючерс – это

Выберите один или несколько ответов:

биржевой контракт

внебиржевой контракт

одностороннее обязательство покупателя

одностороннее обязательство продавца

двустороннее обязательство как покупателя, так и продавца

Ускоренное частичное дезинвестирование внеоборотных активов, обеспечивающее рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет

Выберите один ответ:

реализации высоликвидной части долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля

проведения операций возвратного лизинга, в процессе которых ранее приобретенные в собственность основные средства продаются лизингодателю с одновременным оформлением договора их финансового лизинга

ускоренной продажи неиспользуемого оборудования по ценам спроса на соответствующем рынке

реализации высоликвидной части долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля, проведения операций возвратного лизинга, в процессе которых ранее приобретенные в собственность основные средства продаются лизингодателю с одновременным оформлением договора их финансового лизинга, за счет ускоренной продажи неиспользуемого оборудования по ценам спроса на соответствующем рынке

Инвестор продал европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 150 руб. за 15 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 180 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.

Выберите один ответ:

–15 руб.

15 руб.

30 руб.

–30 руб.

Компания планирует через три месяца продать крупную партию алюминия, однако опасается снижения цены на данный металл. Что может сделать компания, чтобы захеджировать риск снижения цены?

Выберите один или несколько ответов:

Купить на бирже определённое количество фьючерсных контрактов на алюминий

Продать на бирже определённое количество фьючерсных контрактов на алюминий

Найти контрагента по сделке и заключить форвардный контракт

Обратиться в страховую компанию

В каких формах может проявляться избежание рисков?

Выберите один или несколько ответов:

Отказ от осуществления операций с высоким уровнем риска

Отказ от продолжения отношений с партнерами, которые часто нарушают свои обязательства

Отказ от использования в высоких объемах заемного капитала

Передача риска страховой компании

Заключение сделки на рынке деривативов

Исследование характера сильных и слабых сторон компании в разрезе отдельных внутренних эндогенных факторов – это

Выберите один ответ:

СВОТ-анализ

СПОТ-анализ

модель Альтмана

модель Дюпона

Компания планирует расплатиться по валютному кредиту через три месяца, однако опасается значительного роста курса валюты. Сегодня курс валюты составляет 100 руб. Цена шестимесячного фьючерса на данную валюту сегодня составляет 105 руб. Компания открыла сегодня длинную позицию на фьючерсном рынке. Какой курс валюты захеджировала компания, если через три месяца курс валюты составил 103 руб.?

Выберите один ответ:

95 руб.

100 руб.

103 руб.

105 руб.

Выберите верное утверждение.

Выберите один ответ:

Фьючерсные контракты в большинстве случаев заканчиваются поставкой базового актива

Гарантом по расчётам по фьючерсным контрактам выступает расчётная палата биржи

Товарные фьючерсы могут быть только поставочными

Фьючерсная цена всегда ниже цены базового актива на спотовом рынке

Компания планирует расплатиться по валютному кредиту через полгода, однако опасается значительного роста курса валюты. Сегодня курс валюты составляет 60 руб. Компания купила сегодня определённое количество опционных контрактов колл на страйке 60 за 4 руб. Какой курс валюты захеджировала компания, если через полгода курс валюты вырос до 70 руб.?

Выберите один ответ:

56 руб.

60 руб.

64 руб.

70 руб.

Ответ – это защита от неблагоприятных изменений цен на рынке акций, товарных активов, валют, процентных ставок и пр. с помощью производных финансовых инструментов.

Какие из перечисленных ниже опционов будут иметь внутреннюю стоимость, если спотовая цена базисного актива равна 190 руб.?

Выберите один или несколько ответов:

Опцион колл при цене исполнения 180 руб.

Опцион пут при цене исполнения 170 руб.

Опцион пут при цене исполнения 200 руб.

Опцион колл при цене исполнения 200 руб.