оценка рисков

если есть вопросы о данной работе, перед текстом сообщения поставьте знак V

заказать другой вариант - приватный заказ

1. Ситуационная (практическая) часть

Ситуационная (практическая) задача № 1

Руководство организации решает вопрос целесообразности инвестирования средств в расширение производства. Расчеты показали, что добавочные вложения в расширение производства в размере 50 тыс. у.е. могут увеличить прибыль от реализации продукции со 100 тыс. у.е. до 200 тыс. у.е. при условии, что спрос на неё возрастет. Эти вложения окажутся напрасными, если спрос на продукцию компании не увеличится. Вероятность увеличения спроса на продукцию специалисты организации оценивают в 70%.

Можно заказать прогноз спроса консалтинговой компании, занимающейся изучением рыночной конъюнктуры за 10 тыс.у.е. (10 - № варианта студента). Как положительный, так и отрицательный прогноз консалтинговой компании сбываются с вероятностью 0,9.

Необходимо принять решение о целесообразности дополнительных вложений в расширение производства и целесообразности заказа прогноза с целью снижения риска из-за неопределенности перспектив спроса на продукцию (построить «дерево решений» с применением формулы Байеса).

Ситуационная (практическая) задача № 2

Организация рассматривает вопрос о целесообразности инвестирования средств в обыкновенные акции компаний А, В, С, D.

Имеются данные о доходности данных финансовых инструментов за последние три года (%):

Год А В С D 1 13 14 19 17 2 18 19 17 18 3 17 21 13 22

Сформировать портфель из трех активов с наименьшим уровнем риска, определить доходность и риск инвестиционного портфеля.

Ситуационная (практическая) задача № 3

Используя методику поправки на риск ставки дисконтирования, провести анализ взаимоисключающих инвестиционных проектов ИП1 и ИП2, имеющих одинаковую продолжительность реализации (5 лет). Исходная стоимость капитала, предназначенного для инвестирования – 14 %. Шкала риска имеет следующий вид:

Уровень риска Ниже среднего Средний Выше среднего

Ставка дисконтирования, % 3 5 7

Безрычаговый коэффициент систематического риска для отрасли – объекта инвестиций проекта ИП 1 составляет 1,9 + 0,10 = 2 где 10- № варианта студента). Безрычаговый коэффициент систематического риска для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 2 составляет 0,7+ 0,10 = 0,8, где 10- № варианта студента).

Денежные потоки по проектам представлены ежегодными доходами (млн. руб.):

Год ИП 1 ИП 2 1 30,0 25,0

2 30,0 30,0

3 25,0 32,0

4 25,0 20,0

5 22,0 19,0

Инвестиция -32,0 -25,0

2. Тестовая часть

1 К источникам систематического инвестиционного риска нельзя отнести:

а) войну; б) инфляцию;

в) потерю компанией крупного контракта;

г) высокую ставку процента ЦБ.

2. Если портфель включает акции молодых наукоемких компаний, инвестиционный портфель относят к:

а) агрессивным портфелям;

б) консервативным портфелям;

в) консервативным, ориентированным на доход;

г) агрессивным, ориентированным на рост вложений.

3. Инвестиционный проект следует принять, если чистый дисконтированный доход проекта NPV принимает значения:

а) NPV = - 18,0 тыс. руб.;

б) NPV = 0;

в) NPV = 2,0 тыс. руб.;

г) NPV = 10,2 тыс. руб.

4. Если оптимальная альтернатива выбирается на основе матрицы рисков (сожалений), то критерием выбора является:

а) критерий Вальда;

б) критерий Сэвиджа;

в) критерий Гурвица;

г) критерий Лапласа.

5. К методам ограничения риска нельзя отнести:

а) диверсификацию;

б) инвестирование;

в) хеджирование;

г) избежание.

6. Выбирая оптимальную альтернативу по критерию Гурвица, инвестор демонстрирует:

а) неприятие риска;

б) склонность к риску;

в) безразличие к риску;

г) все перечисленное верно.

7. Для оценки систематического риска в рамках портфельной теории используют значение:

а) альфа-коэффициента;

б) бета-коэффициента;

в) средней доходности актива;

г) стандартного отклонения доходности актива.

8. Инвестору целесообразно составить портфель из акций компаний А и В, если коэффициент корреляции между динамикой доходности акций на уровне:

а) – 0,8;

б) 12,5;

в) 0

г) 1.

9. Страхование является прибыльной деятельностью, так как:

а) предотвращает риск;

б) объединяет риск большого числа клиентов;

в) суммарные взносы по страховым полисам превышают убытки клиентов;

г) по существу, оно является «финансовой пирамидой».

10. По стандартизированной методике расчета резервов капитала для покрытия операционного риска деятельность банка классифицируется:

а) на восемь бизнес-линий;

б) на семь бизнес-линий;

в) на пять бизнес-линий;

г) на четыре бизнес-линии