Практическая работа Финансовый менеджмент

Задача 1.

Компания имеет следующие оборотные средства и краткосрочные пассивы:

Оборотные средства

Млн. руб.

Краткосрочные обязательства

Млн. руб.

Денежные средства

25

Краткосрочные кредиты

100

Краткосрочные финансовые вложения

50

Кредиторская задолженность

300

Дебиторская задолженность

200

x2=400

Производственные запасы

400

х2=800

в т.ч. перед бюджетом

50

Прочие оборотные средства

25

Итого:

700

1300

Итого:

400

Выручка от продаж в отчетном году составила 2250 млн. руб.; себестоимость продаж 1350 млн. руб. В текущем году стоимость дебиторской задолженности и производственных запасов увеличилась вдвое.

Задание:

1. Рассчитайте чистый оборотный капитал;

2. Коэффициент текущей платежеспособности;

3. Коэффициент абсолютной ликвидности;

4. Продолжительность операционного цикла.

Задача 2.

Компания имеет оборотные средства в объеме 1750 тыс. руб. и краткосрочные обязательства 700 тыс. руб.

Уровень производственных запасов в целом составляет 500 тыс. руб.

Дополнительные запасы материалов могут быть приобретены за счет выпуска векселей.

Задание:

На какую сумму можно выписать векселя, чтобы при этом значение показатели текущей платежеспособности было не менее 2,0?

Каким в этом случае будет значение коэффициента срочной ликвидности?

Задача 3.

Имеются следующие данные по компании:

Показатели

Значение

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, млн. руб.

100

Основные средства, млн. руб.

283,5

Выручка от продаж, млн. руб.

1000,0

Чистая прибыль, млн. руб.

50,0

Коэффициент срочной ликвидности

2,0

Коэффициент текущей платежеспособности

3,0

Оборот дебиторской задолженности (ОДЗ), дн.

40

ROE, %

12

Уставной капитал состоит только из обыкновенных акций, имеется кратко и долгосрочная кредиторская задолженность.

Задание:

1. Объем дебиторской задолженности;

2. Краткосрочные обязательства;

3. Величину оборотных средств;

4. Общую стоимость активов;

5. ROA;

6. Собственные средства;

7. Долгосрочные заемные средства;

8. Коэффициент задолженности.

Предположим, что компания сумеет снизить ОДЗ до 30 дней, как это отразится на движении денежных средств?

Если полученные денежные средства от снижения ОДЗ направить на выкуп собственных акций (по балансовой стоимости), что приведет к изменению объема собственных средств, какое влияние это окажет на ROE; ROA; и коэффициент задолженности.