задачи по "Экономическая оценка инвестиций"

ЗАДАНИЕ 1

Инвестиционный проект характеризуется следующими параметрами:

0-й год – отток денежных средств 100 тыс. руб.;

1-й год – приток денежных средств 50 тыс. руб.;

2-й год – приток денежных средств 50 тыс. руб.;

3-й год – приток денежных средств 20 тыс. руб.

1)   Оценить эффективность проекта (NPV), если банковский процент составляет 10% годовых.

2)   Как изменятся показатели эффективности проекта, если процентная ставка возрастет до 15% годовых?

ЗАДАНИЕ 2

Сравнить эффективность инвестиционного проекта в ЗАДАНИИ 1 с соответствующими показателями следующего проекта:

0-й год – отток денежных средств 100 тыс. руб.;

1-й год – приток денежных средств 20 тыс. руб.;

2-й год – приток денежных средств 50 тыс. руб.;

3-й год – приток денежных средств 50 тыс. руб.

Ставка доходности для обоих проектов – 10 %.

ЗАДАНИЕ 3

Оценить эффективность инвестиционного проекта со следующими параметрами:

0-й год – отток денежных средств 100 тыс. руб.;

1-й год – отток денежных средств 20 тыс. руб.;

2-й год – приток денежных средств 50 тыс. руб.;

3-й год – приток денежных средств 50 тыс. руб.;

4-й год – приток денежных средств 50 тыс. руб.

Ставка доходности – 10 %.

ЗАДАНИЕ 4

Осуществление инвестиционного проекта характеризуется следующими параметрами:

0-й год – инвестиции 100 тыс. руб.;

1-й год – инвестиции 100 тыс. руб.; одновременно начинается производственная деятельность. Планируется выручка от реализации в размере 100 тыс. руб. Себестоимость произведенной продукции – 75 тыс. руб., в т. ч. амортизационные отчисления – 5 тыс. руб.

2, 3-й годы – объем реализации составляет по 250 тыс. руб. ежегодно, себестоимость продукции по 175 тыс. руб., амортизация – 10 тыс. руб. После окончания инвестиционного проекта оборудование можно продать за 50 тыс. руб.

У предприятия есть альтернативный проект с внутренней ставкой доходности 20%, что выше доходности различных финансовых вложений.

Оценить целесообразность рассматриваемого инвестиционного проекта.

ЗАДАНИЕ 5

Намечается строительство нового консервного завода. Инвестору предложены два варианта проекта строительства, данные о которых представлены в таблице.

Показатели

Проект 1

Проект 2

Инвестор предъявил определенные требования к проекту:

-      срок окупаемости был бы в пределах 3 лет;

-      норма прибыли составляла бы не менее 20%.

Определить простые показатели экономической эффективности по каждому из вариантов и обосновать свой выбор.

ЗАДАНИЕ 6

Машиностроительное предприятие реализует проект технического перевооружения производства. Для его осуществления необходимо последовательно произвести по годам следующие затраты: 2 100 млн. руб., 1 820 млн. руб., 1 200 млн. руб. Проект приносит доход начиная с первого года осуществления в следующих суммах: 900 млн. руб., 1 250 млн. руб., 1 900 млн. руб., 2 000 млн. руб., 1 900 млн. руб.

Рассчитать NPV, если средняя стоимость инвестированного капитала равно 11%.

ЗАДАНИЕ 7

Определить, какую сумму надо инвестировать сегодня, чтобы через 2 года инвестор получил 250 тыс. руб., если вложения обеспечат доход на уровне 12%?

ЗАДАНИЕ 8

Инвестор имеет капитал 1,2 млн. руб. На денежном рынке процентная ставка, выплачиваемая банками по депозитам, составляет 6%. Инвестору предлагается весь капитал инвестировать в реальный инвестиционный проект. Экономические расчеты показывают, что в этом случае через 5 лет капитал инвестора утроится.

Стоит ли инвестору вкладывать в проект при условии, что доход гарантирован?

ЗАДАНИЕ 9

Предприятию предложено инвестировать 25 млн. руб. на срок 3 года в инвестиционный проект, от реализации которого будет получен дополнительный доход в размере 8 млн. руб.

Примет ли предприятие такое предложение, если можно «безопасно» разметить в банковский депозит под 12% годовых?

ЗАДАНИЕ 10

Проект, рассчитанный на 5 лет, требует инвестиций в сумме 200 млн. руб. средняя стоимость инвестируемого капитала – 12%. Проект предполагает денежные поступления, начиная с первого года, в суммах: 30 млн. руб., 50 млн. руб., 80 млн. руб., 80 млн. руб., 70 млн. руб.

Рассчитать NPV и срок окупаемости (простой и дисконтированный). Каким будет вывод, если проекты со сроком окупаемости 4 года и выше не принимаются.