Ответы на тесты / РОСДИСТАНТ / Инвестиционное моделирование / 240 вопросов / Тесты 1-7 + Итоговый тест
В файле собраны ответы к тестам из курса РОСДИСТАНТ / Инвестиционное моделирование (Тесты 1-7 + Итоговый тест).
В промежуточных тестах - все правильные ответы (смотрите демо-файл).
Вопросы к итоговому тесту собраны из 2-х попыток.
Результат сдачи итогового теста представлен на скрине.
После покупки Вы получите файл, где будет 240 вопросов с ответами. Верный ответ выделен по тексту.
В демо-файлах представлен скрин с результатом тестирования, а также пример, как выделены ответы.
Все набрано в Word, можно искать с помощью поиска.
Ниже список вопросов, которые представлены в файле.
Также Вы можете заказать решение тестов и других работ у меня на странице по ссылке:
Промежуточный тест 1
Вопрос 1
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 2
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных, представленных в Excel. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 3
Рассчитайте показатели NPV и PI на основании данных электронной таблицы Excel. В ответе укажите сначала значение ЧДД, затем индекса доходности, округленного до сотых (например, 135; 1,97).
Вопрос 4
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных, представленных в Excel. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 5
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных, представленных в Excel. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 6
Чему будет равно значение IRR, рассчитанное в Excel на основе следующих данных с использованием функции ВСД?
Выберите один ответ:
11 %
10 %
9 %
10,5 %
Вопрос 7
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных, представленных в Excel. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 8
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 9
Чему будет равно значение IRR, рассчитанное в Excel на основе следующих данных с использованием функции ВСД?
Выберите один ответ:
27,33 %
28 %
26,33 %
26,5 %
Вопрос 10
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных, представленных в Excel. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 11
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 12
Рассчитайте показатели NPV и PI на основании данных электронной таблицы Excel. В ответе укажите сначала значение ЧДД, затем индекса доходности, округленного до сотых (например, 135; 1,97).
Вопрос 13
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 14
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 15
Рассчитайте показатели NPV и PI на основании данных электронной таблицы Excel. В ответе укажите сначала значение ЧДД, затем индекса доходности, округленного до сотых (например, 135; 1,97).
Вопрос 16
Чему будет равно значение IRR, рассчитанное в Excel на основе следующих данных с использованием функции ВСД?
Выберите один ответ:
29 %
28 %
27 %
26 %
Вопрос 17
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 18
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 19
Рассчитайте показатели NPV и PI на основании данных электронной таблицы Excel. В ответе укажите сначала значение ЧДД, затем индекса доходности, округленного до сотых (например, 135; 1,97).
Вопрос 20
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 21
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 22
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных, представленных в Excel. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 23
Чему будет равно значение IRR, рассчитанное в Excel на основе следующих данных с использованием функции ВСД?
Выберите один ответ:
12 %
11 %
10 %
13 %
Вопрос 24
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 25
Рассчитайте показатели NPV и PI на основании данных электронной таблицы Excel. В ответе укажите сначала значение ЧДД, затем индекса доходности, округленного до сотых (например, 135; 1,97).
Вопрос 26
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 27
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных, представленных в Excel. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 28
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 29
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных, представленных в Excel. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 30
Чему будет равно значение IRR, рассчитанное в Excel на основе следующих данных с использованием функции ВСД?
Выберите один ответ:
27 %
26 %
28 %
25 %
Промежуточный тест 2
Вопрос 1
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 2
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 3
Рассчитайте среднее значение дохода по проекту 2 при условии разных вероятностей.
Вопрос 4
Рассчитайте среднее значение дохода по проекту 2 при условии разных вероятностей.
Вопрос 5
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 6
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 7
Рассчитайте среднее значение дохода по проекту 1 в условиях различных вероятностей.
Вопрос 8
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 9
Рассчитайте среднее значение дохода по проекту 2 при условии разных вероятностей.
Вопрос 10
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 11
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 12
Рассчитайте среднее значение дохода по проекту 2 при условии разных вероятностей.
Вопрос 13
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 14
Рассчитайте среднее значение дохода по проекту 1 при условии разных вероятностей.
Вопрос 15
Рассчитайте среднее значение дохода по проекту 1 при условии разных вероятностей.
Вопрос 16
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 17
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 18
Рассчитайте среднее значение дохода по проекту 1 при условии разных вероятностей.
Вопрос 19
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 20
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Промежуточный тест 3
Вопрос 1
Модуль анализа эффективности проекта входит в блок Ответ системы Project Expert.
Вопрос 2
Какая модель заложена в основу программного продукта Project Expert?
Вопрос 3
В диалоге Ответ программа Project Expert обеспечивает пользователя инструментами для самостоятельного формирования необходимых ему финансовых отчетов.
Вопрос 4
Модуль редактирования и генерации бизнес-плана входит в блок Ответ системы Project Expert.
Вопрос 5
Модуль актуализации денежных поступлений входит в блок Ответ системы Project Expert.
Вопрос 6
Соотнесите блоки и модули системы Project Expert.
Блок контроля
Блок анализа
Блок моделирования
• Модуль актуализации денежных поступлений
• Модуль формирования инвестиционного плана
• Модуль анализа эффективности проекта
Вопрос 7
Модуль формирования инвестиционного плана проекта входит в блок Ответ системы Project Expert.
Вопрос 8
Модуль Ответ в Project Expert обладает системой подсказок, которые помогают в процессе моделирования.
Вопрос 9
Цель _____________________ – оценить, насколько сильно изменится эффективность проекта при определенном изменении одного из параметров проекта.
Выберите один ответ:
анализа вероятностей
метода предпочтительного состояния
имитационной модели
анализа чувствительности
Вопрос 10
Для составления отчета о движении денежных средств в системе Project Expert используется функция Ответ .
Промежуточный тест 4
Вопрос 1
При формировании инвестиционного портфеля выделяют две инвестиционные стратегии. Назовите их.
Выберите один или несколько ответов:
Максимизация риска инвестиционного портфеля при минимально допустимом уровне доходности
Минимизация доходности инвестиционного портфеля при ограниченном уровне риска
Минимизация риска инвестиционного портфеля при минимально допустимом уровне доходности
Максимизация доходности инвестиционного портфеля при ограниченном уровне риска
Вопрос 2
Установите соответствие.
Показатель, который отражает степень взаимозависимости статистических величин
Показатель, который отражает уровень риска на единицу ожидаемого результата
Показатель, который отражает эффективность, прибыльность на вложенный капитал
Показатель, который отражает разброс значений вокруг средней величины
• Ковариация
• Доходность
• Дисперсия
• Коэффициент вариации
Вопрос 3
Рассчитайте коэффициент вариации доходности, если стандартное отклонение доходности равно 800, а среднее ожидаемое значение – 15 500.
Выберите один ответ:
1,9 %
51 %
5,2 %
19,3 %
Вопрос 4
Коэффициент вариации проекта А равен 0,2. Коэффициент вариации проекта Б равен 0,4. Какой из проектов более рискован?
Выберите один ответ:
Проект А
Проект Б
Коэффициент вариации не является показателем риска
Оба проекта обладают одинаковым уровнем риска
Вопрос 5
Проект А: стандартное отклонение – 350, коэффициент вариации – 0,2. Проект Б: стандартное отклонение – 220, коэффициент вариации – 0,3. Какой из проектов менее рискован?
Выберите один ответ:
Проект Б
Риск проектов одинаков
Недостаточно данных
Проект А
Вопрос 6
Распределение капитала инвестора по различным видам активов, которые слабо коррелируют между собой, – это
Вопрос 7
Проект А: стандартное отклонение – 380, коэффициент вариации – 0,56. Проект Б: стандартное отклонение – 240, коэффициент вариации – 0,93. Какой из проектов более рискован?
Выберите один ответ:
Проект А
Недостаточно данных
Проект Б
Риск проектов одинаков
Вопрос 8
Рассчитайте коэффициент вариации доходности, если стандартное отклонение доходности равно 620, а среднее ожидаемое значение – 21 360.
Выберите один ответ:
34,45 %
29 %
2,9 %
3,45 %
Вопрос 9
Проект А: стандартное отклонение – 450, коэффициент вариации – 0,22. Проект Б: стандартное отклонение – 320, коэффициент вариации – 0,53. Какой из проектов менее рискован?
Выберите один ответ:
Проект Б
Проект А
Недостаточно данных
Риск проектов одинаков
Вопрос 10
Проект А: стандартное отклонение – 230, коэффициент вариации – 0,82. Проект Б: стандартное отклонение – 90, коэффициент вариации – 1,23. Какой из проектов менее рискован?
Выберите один ответ:
Недостаточно данных
Проект Б
Риск проектов одинаков
Проект А
Вопрос 11
Установите соответствие.
Среднее ожидаемое значение
Дисперсия
Стандартное отклонение
Коэффициент вариации
• (∑(Ai-Aсредн.)2*Pi)1/2/Aсредн.
• ∑Ai*Pi
• (∑(Ai-Aсредн.)2*Pi)1/2
• ∑(Ai-Aсредн.)2*Pi
Вопрос 12
Рассчитайте коэффициент вариации доходности, если стандартное отклонение доходности равно 6700, а среднее ожидаемое значение – 23 600. Ответ представьте в процентах и округлите до целого числа.
Вопрос 13
Рассчитайте коэффициент вариации доходности, если стандартное отклонение доходности равно 13 500, а среднее ожидаемое значение – 62 400. Ответ представьте в процентах и округлите до целого числа.
Вопрос 14
Проект А: стандартное отклонение – 300, коэффициент вариации – 0,52. Проект Б: стандартное отклонение – 400, коэффициент вариации – 0,98. Какой из проектов более рискован?
Выберите один ответ:
Проект Б
Риск проектов одинаков
Недостаточно данных
Проект А
Вопрос 15
Проект А: стандартное отклонение – 700, коэффициент вариации – 0,21. Проект Б: стандартное отклонение – 420, коэффициент вариации – 0,37. Какой из проектов менее рискован?
Выберите один ответ:
Недостаточно данных
Проект Б
Риск проектов одинаков
Проект А
Промежуточный тест 5
Вопрос 1
Какую формулу необходимо ввести в ячейку F11 для расчёта общей доходности портфеля?
Выберите один ответ:
=F8*F9+G8*G9+H8*H9
=F8*F6+G8*G6+H8*H6
=F8*F3+G8*G4+H8*H5
=F9*F6+G9*G6+H9*H6
Вопрос 2
Портфель Тобина строится аналогично модели Марковица, но имеет два важных отличия. Назовите их.
Выберите один или несколько ответов:
В инвестиционный портфель включаются также и безрисковые активы
В инвестиционный портфель включаются только акции
В модели допускается только покупка ценных бумаг
В модели допускается открытие короткой позиции
Вопрос 3
В Excel был построен портфель Марковица минимального риска при заданном минимальном уровне доходности 2,8 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 = 1
$F$11 >= 2,8
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$F$11 >= 2,8
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$F$11 <= 2,8
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$F$11 <= 2,8
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 4
В Excel был построен портфель Тобина максимальной эффективности при заданном максимальном уровне риска 10 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 = 1
$E$12 <= 10
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 >= 1
$E$12 <= 10
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$E$12 <= 10
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$E$12 >= 10
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 5
Какие дополнительные ограничения следует установить при формировании портфеля Марковица в Excel?
Выберите один или несколько ответов:
Доли финансовых инструментов, входящих в портфель, должны принимать значения меньше нуля
Доли финансовых инструментов, входящих в портфель, должны принимать значения больше нуля
Сумма долей финансовых инструментов, входящих в портфель, должна составлять единицу (сто процентов)
Сумма долей финансовых инструментов, входящих в портфель, не должна превышать единицу (сто процентов)
Вопрос 6
В Excel был построен портфель Тобина минимального риска при заданном минимальном уровне доходности 1,6 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 = 1
$E$11 <= 1,6
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$E$11 >= 1,6
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$E$11 >= 1,6
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 >= 1
$E$11 <= 1,6
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 7
Рассчитайте общую доходность портфеля. Ответ представьте в процентах и округлите до сотых долей.
Вопрос 8
Рассчитайте общую доходность портфеля
Выберите один ответ:
1,37 %
33 %
2,46 %
8,84 %
Вопрос 9
В Excel был построен портфель Марковица максимальной эффективности при заданном максимальном уровне риска 8 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 = 1
$F$12 <= 8
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$F$12 <= 8
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$F$12 >= 8
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$F$12 >= 8
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 10
Рассчитайте общую доходность портфеля. Ответ представьте в процентах и округлите до сотых долей.
Вопрос 11
Что рассчитывается в ячейке F11?
Выберите один ответ:
Общий риск портфеля
Диверсификация портфеля
Общая доходность портфеля
Общая ликвидность портфеля
Вопрос 12
Рассчитайте общую доходность портфеля
Выберите один ответ:
33 %
7,72 %
1,25 %
1,37 %
Вопрос 13
Какую формулу необходимо ввести в ячейку F12 для расчёта общего риска портфеля?
Выберите один ответ:
=МУМНОЖ(МУМНОЖ(F6:H6;F3:H5);I3:I5)
=КОРЕНЬ(МУМНОЖ(F6:H6;F3:H5))
=МУМНОЖ(F6:H6;F3:H5)
=КОРЕНЬ(МУМНОЖ(МУМНОЖ(F6:H6;F3:H5);I3:I5))
Вопрос 14
Что рассчитывается в ячейке F12?
Выберите один ответ:
Общая ликвидность портфеля
Диверсификация портфеля
Общая доходность портфеля
Общий риск портфеля
Вопрос 15
Рассчитайте общую доходность портфеля
Выберите один ответ:
1,37 %
1,88 %
7,93 %
33 %
Промежуточный тест 6
Вопрос 1
Коэффициент бета для акции принимает значение от –1 до 0. За месяц курсовая стоимость этой акции выросла на 7 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за этот месяц?
Выберите один ответ:
Выросли больше, чем на 7 %
Упали меньше, чем на 7 %
Упали больше, чем на 7 %
Выросли меньше, чем на 7 %
Упали на 7 %
Выросли на 7 %
Вопрос 2
Безрисковая доходность составляет 9 %. Среднерыночная доходность составляет 14 %. Бета-коэффициент акции равен 0,86. Определите ожидаемую норму доходности для этой акции согласно модели CAPM .
Выберите один ответ:
4,3 %
13,3 %
21,04 %
12,04 %
Вопрос 3
Коэффициент бета для акции равен 1. За месяц курсовая стоимость этой акции выросла на 5 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за этот месяц?
Выберите один ответ:
Упали на 5 %
Выросли меньше, чем на 5 %
Выросли больше, чем на 5 %
Выросли на 5 %
Упали меньше, чем на 5 %
Упали больше, чем на 5 %
Вопрос 4
Коэффициент бета для акции равен 1. За неделю курсовая стоимость этой акции упала на 3 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за эту неделю?
Выберите один ответ:
Упали на 3 %
Выросли на 3 %
Выросли больше, чем на 3 %
Упали меньше, чем на 3 %
Упали больше, чем на 3 %
Выросли меньше, чем на 3 %
Вопрос 5
Во вкладке «Анализ данных» выбран инструмент анализа «Регрессия». В качестве входного интервала Y указана ежемесячная доходность индекса за 5 лет, в качестве входного интервала X – ежемесячная доходность акций ОАО «Газпром» за 5 лет. Результаты представлены на рисунке.
Чему равен бета-коэффициент?
Выберите один ответ:
0,66451
0,62624
0,12062
0,81518
Вопрос 6
Коэффициент бета для акции равен 1,1. За неделю курсовая стоимость этой акции упала на 3 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за эту неделю?
Выберите один ответ:
Упали на 3 %
Упали больше, чем на 3 %
Упали меньше, чем на 3 %
Выросли на 3 %
Выросли больше, чем на 3 %
Выросли меньше, чем на 3 %
Вопрос 7
Коэффициент бета для акции находится в промежутке от 0 до 1. За месяц курсовая стоимость этой акции выросла на 4 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за этот месяц?
Выберите один ответ:
Выросли меньше, чем на 4 %
Выросли на 4 %
Упали меньше, чем на 4 %
Выросли больше, чем на 4 %
Упали на 4 %
Упали больше, чем на 4 %
Вопрос 8
Коэффициент бета для акции равен –1. За неделю курсовая стоимость этой акции упала на 3 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за эту неделю?
Выберите один ответ:
Упали больше, чем на 3 %
Упали меньше, чем на 3 %
Выросли меньше, чем на 3 %
Выросли на 3 %
Упали на 3 %
Выросли больше, чем на 3 %
Вопрос 9
Во вкладке «Анализ данных» выбран инструмент анализа «Регрессия». В качестве входного интервала Y указана ежемесячная доходность индекса за 3 года, в качестве входного интервала X – ежемесячная доходность акций ОАО «Газпром» за 3 года. Результаты представлены на рисунке.
Чему равен коэффициент корреляции между доходностями акции и индекса?
Выберите один ответ:
0,75956
0,10308
0,57693
0,59018
Вопрос 10
Коэффициент бета для акции равен –1. За месяц курсовая стоимость этой акции выросла на 7 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за этот месяц?
Выберите один ответ:
Выросли меньше, чем на 7 %
Упали меньше, чем на 7 %
Упали больше, чем на 7 %
Выросли на 7 %
Выросли больше, чем на 7 %
Упали на 7 %
Вопрос 11
Безрисковая доходность составляет 11 %. Среднерыночная доходность составляет 16 %. Бета-коэффициент акции равен 1,2. Определите премию за риск для рыночного портфеля.
Выберите один ответ:
7,2 %
6 %
5 %
17 %
Вопрос 12
Коэффициент бета для акции равен –1,1. За неделю курсовая стоимость этой акции упала на 3 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за эту неделю?
Выберите один ответ:
Упали больше, чем на 3 %
Выросли на 3 %
Упали меньше, чем на 3 %
Выросли больше, чем на 3 %
Выросли меньше, чем на 3 %
Упали на 3 %
Вопрос 13
Коэффициент бета для акции равен 0,65. За неделю курсовая стоимость этой акции упала на 3 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за эту неделю?
Выберите один ответ:
Упали больше, чем на 3 %
Выросли меньше, чем на 3 %
Упали на 3 %
Выросли на 3 %
Упали меньше, чем на 3 %
Выросли больше, чем на 3 %
Вопрос 14
Безрисковая доходность составляет 11 %. Среднерыночная доходность составляет 16 %. Бета-коэффициент акции равен 1,2. Определите ожидаемую норму доходности для этой акции согласно модели CAPM .
Выберите один ответ:
7,2 %
5 %
6 %
17 %
Вопрос 15
Коэффициент бета для акции равен –0,65. За неделю курсовая стоимость этой акции упала на 3 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за эту неделю?
Выберите один ответ:
Упали меньше, чем на 3 %
Выросли больше, чем на 3 %
Упали на 3 %
Выросли на 3 %
Выросли меньше, чем на 3 %
Упали больше, чем на 3 %
Вопрос 16
Коэффициент бета для акции – больше 1. За неделю курсовая стоимость этой акции выросла на 10 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за эту неделю?
Выберите один ответ:
Упали на 10 %
Выросли больше, чем на 10 %
Выросли меньше, чем на 10 %
Выросли на 10 %
Упали больше, чем на 10 %
Упали меньше, чем на 10 %
Вопрос 17
Безрисковая доходность составляет 9 %. Среднерыночная доходность составляет 14 %. Бета-коэффициент акции равен 0,86. Определите премию за риск для этой акции.
Выберите один ответ:
4,3 %
21,04 %
13,3 %
12,04 %
Вопрос 18
Безрисковая доходность составляет 11 %. Среднерыночная доходность составляет 16 %. Бета-коэффициент акции равен 1,2. Определите премию за риск для этой акции.
Выберите один ответ:
17 %
5 %
7,2 %
6 %
Вопрос 19
Безрисковая доходность составляет 9 %. Среднерыночная доходность составляет 14 %. Бета-коэффициент акции равен 0,86. Определите премию за риск для рыночного портфеля.
Выберите один ответ:
5 %
12,04 %
4,3 %
13,3 %
Вопрос 20
Какой показатель рассчитывается в ячейке G2?
Выберите один ответ:
Коэффициент Сортино
Коэффициент бета
Коэффициент омега
Коэффициент альфа
Промежуточный тест 7
Вопрос 1
Коэффициент альфа ПИФа «Сбербанк – Фонд акций Добрыня Никитич» составил 0,726. О чём это говорит?
Выберите один ответ:
В будущем году с вероятностью 99 % убыток по портфелю превысит 0,726 %
В будущем году с вероятностью 99 % убыток по портфелю не превысит 0,726 %
Риск, который на себя взял управляющий фондом, неоправдан
Риск, который на себя взял управляющий фондом, оправдан
Вопрос 2
Коэффициент R2 ПИФа «КапиталЪ – Перспективные вложения» составил 93,25 %. О чём это говорит?
Выберите один ответ:
Связь между динамикой рынка и динамикой стоимости пая отсутствует
Риск, который на себя взял управляющий фондом, оправдан
Риск, который на себя взял управляющий фондом, неоправдан
Связь между динамикой рынка и динамикой стоимости пая очень тесная
Вопрос 3
Коэффициент Сортино ПИФа «РГС – Облигации» составил 2,7498, коэффициент Сортино ПИФа «Народное достояние» составил 0,2273. О чём это говорит?
Выберите один ответ:
Эффективность ПИФа «РГС – Облигации» выше, чем ПИФа «Народное достояние». Источником прибыльности ПИФа «РГС – Облигации» явились продуманные инвестиционные решения
Эффективность ПИФа «Народное достояние» выше, чем ПИФа «РГС – Облигации». Источником прибыльности ПИФа «Народное достояние» явились продуманные инвестиционные решения
Ликвидность ПИФа «РГС – Облигации» выше, чем ПИФа «Народное достояние»
Риск ПИФа «РГС – Облигации» выше, чем ПИФа «Народное достояние»
Вопрос 4
Коэффициент Шарпа ПИФа «Ингосстрах денежный рынок» составил 1,0745. О чём это говорит?
Выберите один ответ:
Риск, который на себя взял управляющий фондом, неоправдан
Уровень избыточной доходности отрицательный. Целесообразнее вложиться в безрисковый актив
Результативность управления ПИФом высокая. ПИФ привлекателен для вложения
Риск портфеля превышает его доходность. Необходимо реструктурировать и диверсифицировать портфель, а также рассмотреть другие показатели инвестиционной привлекательности фонда
Вопрос 5
Шестимесячный VaR равен 4 % (доверительный интервал 99 %). Это означает, что
Выберите один или несколько ответов:
вероятность того, что в течение следующего полугодия потери в стоимости портфеля составят меньше 4 %, равна 99 %
вероятность того, что в течение следующего полугодия потери в стоимости портфеля составят больше 4 %, равна 99 %
в будущем полугодии с вероятностью 99 % убыток по портфелю не превысит 4 %
вероятность того, что в течение следующего полугодия потери в стоимости портфеля составят больше 4 %, равна 1 %
в будущем полугодии с вероятностью 99 % доходность по портфелю не превысит 4 %
вероятность того, что в течение следующего полугодия потери в стоимости портфеля составят меньше 4 %, равна 1 %
Вопрос 6
Установите соответствие.
Коэффициент Сортино
Коэффициент омега
Коэффициент VaR
Коэффициент Шарпа
• используется для измерения уровня риска, сопряженного с портфелем
• при помощи него можно сравнивать различные портфели как с нормальным законом распределения доходностей, так и отличным от него
• используется для измерения величины убытков, которая с вероятностью уровня доверительного интервала не будет превышена
• отражает, во сколько раз уровень избыточной доходности выше уровня риска инвестиции
Вопрос 7
Коэффициент бета ПИФа «ADT – Фонд мирового потребительского сектора» составил 0,8153, коэффициент бета ПИФа «Интерфин АКЦИИ» составил 1,1492. О чём это говорит?
Выберите один ответ:
При росте рынка доходность ПИФов «ADT – Фонд мирового потребительского сектора» и «Интерфин АКЦИИ» отрицательная
Эффективность ПИФа «ADT – Фонд мирового потребительского сектора» выше, чем ПИФа «Народное достояние». Источником прибыльности ПИФа «Интерфин АКЦИИ» явились продуманные инвестиционные решения
Эффективность ПИФа «ADT – Фонд мирового потребительского сектора» выше, чем ПИФа «Интерфин АКЦИИ». Источником прибыльности ПИФа «Народное достояние» явились продуманные инвестиционные решения
При росте рынка доходность ПИФов «ADT – Фонд мирового потребительского сектора» и «Интерфин АКЦИИ» тоже положительная
Вопрос 8
Месячный VaR равен 1 % (доверительный интервал 95 %). Это означает, что
Выберите один или несколько ответов:
в будущем месяце с вероятностью 95 % убыток по портфелю не превысит 1 %
вероятность того, что в течение следующего месяца потери в стоимости портфеля составят больше 1 %, равна 5 %
вероятность того, что в течение следующего месяца потери в стоимости портфеля составят больше 1 %, равна 95 %
вероятность того, что в течение следующего месяца потери в стоимости портфеля составят меньше 1 %, равна 95 %
в будущем месяце с вероятностью 95 % доходность по портфелю не превысит 1 %
вероятность того, что в течение следующего месяца потери в стоимости портфеля составят меньше 1 %, равна 5 %
Вопрос 9
Установите соответствие.
Уровень избыточной доходности отрицательный, целесообразнее вложиться в безрисковый актив
Уровень риска выше, чем значение избыточной доходности ПИФа, необходимо рассмотреть другие показатели инвестиционной привлекательности фонда
Высокая результативность управления ПИФом (портфелем), ПИФ привлекателен для вложения •
Первый ПИФ более привлекателен для вложения, чем второй ПИФ
• Коэффициент Шарпа > 1
• Коэффициент Шарпа < 0
• Коэффициент Шарпа 1 > Коэффициент Шарпа 2
• Коэффициент Шарпа < 1
Вопрос 10
Коэффициент Шарпа ПИФа «Интерфин Энергия» составил –0,3234. О чём это говорит?
Выберите один ответ:
Допущена ошибка в расчётах. Такое значение коэффициент Шарпа принимать не может
Уровень избыточной доходности отрицательный. Целесообразнее вложиться в безрисковый актив
Риск портфеля превышает его доходность. Необходимо реструктурировать и диверсифицировать портфель, а также рассмотреть другие показатели инвестиционной привлекательности фонда
Результативность управления ПИФом высокая. ПИФ привлекателен для вложения
Итоговый тест (Попытка №1)
Вопрос 1
Анализ чувствительности предполагает
Выберите один ответ:
анализ различных сценариев развития проектов и расчет интегрального показателя
корректировку денежных потоков с учетом вероятности, которая выступает как понижающий коэффициент
расчет размаха вариации чистого дисконтированного дохода
определение влияния параметров проекта на результат
Вопрос 2
Коэффициент Шарпа
Выберите один ответ:
характеризует систематический риск, привносимый в рыночный портфель отдельной акцией
отражает скорость, с которой может быть проведена реструктуризации инвестиционного портфеля
отражает степень взаимозависимости статистических величин
позволяет оценить эффективность и результативность управления инвестиционным портфелем или паевым инвестиционным фондом
Вопрос 3
К принципам формирования и управления инвестиционным портфелем можно отнести
Выберите один или несколько ответов:
необходимую ликвидность активов, входящих в инвестиционный портфель
диверсификацию портфеля активов
максимизацию риска
минимизацию доходности
Вопрос 4
Если бета-коэффициент равен нулю, то
Выберите один ответ:
корреляция между доходностью акции и доходностью портфеля, или индекса рынка, положительная
корреляция между доходностью акции и доходностью портфеля, или индекса рынка, равна –1
корреляция между доходностью акции и доходностью портфеля, или индекса рынка, отсутствует
корреляция между доходностью акции и доходностью портфеля, или индекса рынка, равна 0
Вопрос 5
Как называется относительный показатель, который отражает уровень риска на единицу ожидаемого результата?
Выберите один ответ:
Коэффициент рентабельности
Коэффициент вариации
Дисперсия
Стандартное отклонение
Вопрос 6
Если риск, который на себя взял управляющий фондом, неоправдан, то
Выберите один ответ:
коэффициент альфа равен нулю
коэффициент альфа отрицательный
коэффициент альфа положительный
коэффициент альфа равен единице
Вопрос 7
Процентный риск выступает в качестве
Выберите один или несколько ответов:
систематического
внутреннего
внешнего
несистематического
Вопрос 8
Какая модель программы Project Expert обладает системой подсказок и комментариев, облегчая тем самым процесс работы?
Выберите один ответ:
Детализация результатов
Текстовое описание
Таблицы пользователя
Отчетные документы
Вопрос 9
В Excel был построен портфель Марковица минимального риска при заданном минимальном уровне доходности 2,2 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 <= 1
$F$11 >= 2,2
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$F$11 <= 2,2
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$F$11 >= 2,2
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$F$11 <= 2,2
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 10
Укажите одну из особенностей портфеля Тобина.
Выберите один ответ:
В модели допускается только покупка ценных бумаг
В инвестиционный портфель включаются только акции
В модели допускается открытие короткой позиции
В инвестиционный портфель включаются только безрисковые активы
Вопрос 11
При формировании портфеля Марковица в Excel следует установить одно из следующих дополнительных ограничений.
Выберите один ответ:
Сумма долей финансовых инструментов, входящих в портфель, должна быть положительной
Сумма долей финансовых инструментов, входящих в портфель, должна составлять единицу (сто процентов)
Сумма долей финансовых инструментов, входящих в портфель, должна превышать единицу (сто процентов)
Сумма долей финансовых инструментов, входящих в портфель, не должна превышать единицу (сто процентов)
Вопрос 12
На основе данных электронной таблицы Excel рассчитайте коэффициент вариации.
Выберите один ответ:
17 %
13,5 %
15 %
15,5 %
Вопрос 13
Инфляционный риск выступает в качестве
Выберите один или несколько ответов:
систематического
внешнего
внутреннего
несистематического
Вопрос 14
На основе метода проверки устойчивости и данных электронной таблицы Excel рассчитайте запас финансовой устойчивости.
Выберите один ответ:
87 %
13 %
17 %
8 %
Вопрос 15
Что из перечисленного относится к классу динамических методов?
Выберите один ответ:
Срок окупаемости проекта
Коэффициент эффективности инвестиций
Индекс рентабельности
Точка безубыточности
Вопрос 16
Коэффициент вариации проекта А равен 0,34. Коэффициент вариации проекта Б равен 0,22. Какой из проектов более рискован?
Выберите один ответ:
Оба проекта обладают одинаковым уровнем риска
Проект Б
Коэффициент вариации не является показателем риска
Проект А
Вопрос 17
В качестве недостатков расчёта и применения бета-коэффициента можно назвать
Выберите один или несколько ответов:
невозможность учёта систематических рисков
невозможность применения для компаний, не проводивших эмиссию акций
сложность оценки ликвидных акций
неустойчивость прогноза
Вопрос 18
Каково будет значение коэффициента эффективности инвестиций ARR, если среднегодовой размер прибыли составляет 400 тыс. руб., а величина инвестиций 2 000 тыс. руб.?
Выберите один ответ:
20 %
22 %
17 %
18,2 %
Вопрос 19
Какая формула будет единственно й при расчете NPV в ячейке F15?
Выберите один ответ:
=СУММ(F7:F14)-B6
=СУММ(F6:F14)-B6
=СУММ(E7:E14)-B6
=E7/(1+$D$3)^A7
Вопрос 20
Программа Project Expert относится к типу
Выберите один ответ:
профессиональных систем управления проектами
систем финансового, календарного планирования и контроля
субъективных систем управления проектами
квантовых систем управления проектами
Вопрос 21
Что рассчитывается в ячейке F2?
Выберите один ответ:
Ожидаемая доходность ОАО «Лукойл»
Риск ОАО «Сбербанк»
Ожидаемая доходность ОАО «Сбербанк»
Риск ОАО «Лукойл»
Вопрос 22
Какая модель программы Project Expert обладает возможностью автоматического переформатирования отчетов после изменения параметров проекта?
Выберите один ответ:
Текстовое описание
Отчетные документы
Детализация результатов
Таблицы пользователя
Вопрос 23
Риск, связанный с ошибками при принятии решений о вложении средств, называется
Выберите один ответ:
валютным риском
деловым риском
процентным риском
инфляционным риском
Вопрос 24
Для чего используется функция "=СРЗНАЧ()" в Excel ?
Выберите один ответ:
Для расчёта дисперсии
Для расчёта среднего ожидаемого значения
Для расчёта коэффициента вариации
Для расчёта стандартного отклонения
Вопрос 25
Проект А: стандартное отклонение – 1600, коэффициент вариации – 0,24. Проект Б: стандартное отклонение – 1700, коэффициент вариации – 0,16. Какой из проектов менее рискован?
Выберите один ответ:
Недостаточно данных
Проект А
Проект Б
Риск проектов одинаков
Вопрос 26
Для каких целей предназначены ресурсные модели?
Выберите один ответ:
Для определения наилучшего из возможных вариантов развития событий
Для описания потоков и запасов каких-либо ресурсов товарно-материальных ценностей
Для оценки эффективности разных модификаций закупаемого оборудования
Для описания бизнес-процессов
Вопрос 27
Коэффициент бета для акции равен –1. За неделю курсовая стоимость этой акции выросла на 12 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за эту неделю?
Выберите один ответ:
Упали на 12 %
Выросли на 12 %
Выросли меньше, чем на 12 %
Упали меньше, чем на 12 %
Вопрос 28
Что рассчитывается в ячейке F11?
Выберите один ответ:
Диверсификация портфеля
Общая доходность портфеля
Общий риск портфеля
Общая ликвидность портфеля
Вопрос 29
На основе данных электронной таблицы Excel рассчитайте коэффициент вариации.
Выберите один ответ:
6,3 %
7 %
6 %
15,7 %
Вопрос 30
Функция СЛЧИС
Выберите один ответ:
возвращает стандартное нормальное распределение
возвращает нормализованное значение Z величины x
возвращает равномерно распределенное случайное число E
осуществляет подсчет количества ячеек в указанном блоке
Вопрос 31
В Excel был построен портфель Марковица минимального риска при заданном минимальном уровне доходности 2,6 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 = 1
$F$11 <= 2,6
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$F$11 >= 2,6
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$F$11 <= 2,6
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$F$11 >= 2,6
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 32
К классу статических методов относятся
Выберите один или несколько ответов:
срок окупаемости инвестиций
коэффициент эффективности инвестиций
чистый дисконтированный доход
внутренняя норма доходности
Вопрос 33
Чему будет равно значение индекса прибыльности PI, рассчитанного на основе следующих данных? Ответ округлите до сотых.
Выберите один ответ:
1,42
1,25
1,24
1,52
Вопрос 34
Какие выгоды предоставляют сценарные модели?
Выберите один или несколько ответов:
Позволяют предоставить для принятия решения несколько вариантов, стратегических или тактических альтернатив
Есть возможность выбрать оптимальный сценарий с учетом минимальных рисков и других желаемых последствий
Позволяют разработать рекомендации по мероприятиям, повышающим вероятность достижения результатов
Позволяют описать бизнес-процессы и организационную структуру компании
Вопрос 35
Что из перечисленного не относится к классу динамических методов?
Выберите один ответ:
Чистый дисконтированный доход
Дисконтированный период окупаемости инвестиций
Срок окупаемости проекта
Индекс доходности
Вопрос 36
Чему будет равно значение NPV исходя из следующих данных электронной таблицы Excel?
Выберите один ответ:
6 120
6 210
1 210
5 210
Вопрос 37
В 2002 году учеными Keating и Shadwick был предложен новый показатель оценки эффективности управления инвестиционными портфелями, получивший название
Выберите один ответ:
CAРМ
Шарп
омега
Сортино
Вопрос 38
Выберите один из принципов выбора портфеля согласно модели Шарпа.
Выберите один ответ:
Для оценки влияния отдельной акции на риск портфеля не учитывается вклад акции в общий риск портфеля
Инвесторы предпочитают высокую ожидаемую доходность и высокий уровень риска
Нельзя комбинировать безрисковые инвестиции и портфель акций
Для измерения чувствительности акции к изменениям портфеля используют показатель бета
Вопрос 39
Что представляют собой динамические методы?
Выберите один ответ:
Методы, основанные на учетных оценках
Методы, построенные на концепции изменения стоимости денег во времени
Методы, ориентированные на краткосрочные перспективы
Методы, основанные на нахождении оценок влияния изменения параметров на величину изменения показателя
Вопрос 40
При отсутствии корреляции между доходностью акции и доходностью портфеля (индекса рынка)
Выберите один ответ:
β < 0
β = 0
0 < β < 1
β > 1
Вопрос 41
В Excel был построен портфель Тобина максимальной эффективности при заданном максимальном уровне риска 6 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 >= 1
$E$12 <= 6
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$E$12 >= 6
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$E$12 <= 6
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$E$12 <= 6
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 42
Что представляет собой PI?
Выберите один ответ:
Отношение суммы дисконтированных доходов к сумме дисконтированных инвестиций
Сумму дисконтированных доходов и дисконтированных инвестиций
Разницу между суммой дисконтированных доходов и суммой дисконтированных инвестиций
Отношение суммы дисконтированных инвестиций к сумме дисконтированных доходов
Вопрос 43
Экономический потенциал предприятия определяется
Выберите один ответ:
долей собственных оборотных средств в активах
оценкой товаров, предлагаемых на рынке
структурной организационной схемой
технологическими картами производства продукции
Вопрос 44
Какая функция среды Excel позволяет получить случайное число из заданного интервала?
Выберите один ответ:
СЛЧИС
СЛУЧМЕЖДУ
СЧЕТЕСЛИ
НОРМАЛИЗАЦИЯ
Вопрос 45
Коэффициент бета для акции равен –1. За месяц курсовая стоимость этой акции выросла на 12 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за этот месяц?
Выберите один ответ:
Выросли на 12 %
Упали меньше, чем на 12 %
Выросли меньше, чем на 12 %
Упали на 12 %
Вопрос 46
Что представляет собой DPP?
Выберите один ответ:
Период времени, необходимый для того, чтобы современная ценность доходов, получаемых при реализации проекта, сравнялась с объемом инвестиционных затрат
Период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции
Промежуток времени от начала проекта до его завершения
Период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции в два раза
Вопрос 47
Как рассчитывается срок окупаемости инвестиций PP, если прибыль распределена неравномерно?
Выберите один ответ:
Путем деления затрат на величину дохода
Методом кумулятивного построения
Путем расчета дисконтированного денежного потока и прямым подсчетом количества лет, в течение которых инвестиция будет погашена
Методом статистического анализа
Вопрос 48
Чему будет равен срок окупаемости инвестиций PP, рассчитанный на основе следующих данных?
Выберите один ответ:
4,5 года
5 лет
4 года
5,5 года
Вопрос 49
Что из перечисленного относится к классу динамических методов?
Выберите один ответ:
Внутренняя норма дохода
Коэффициент эффективности инвестиций
Срок окупаемости проекта
Точка безубыточности
Вопрос 50
Чему будет равно значение NPV исходя из следующих данных электронной таблицы Excel?
Выберите один ответ:
2 566
-2 566
2 665
-2 665
Вопрос 51
Назовите основные отличия проектов, которые разрабатываются с учетом факторов риска и неопределенности, от детерминированных проектов.
Выберите один или несколько ответов:
Необходимость введения новых показателей эффективности проекта
Анализ различных сценариев развития проектов
Риск и неопределенность не учитываются при оценке проектов
Более трудоемкие расчеты
Вопрос 52
Рассчитайте срок окупаемости инвестиций PP на основе следующих данных.
Выберите один ответ:
6 лет
5,5 года
5 лет
3 года
Вопрос 53
На какие виды делятся модели оценочного типа?
Выберите один или несколько ответов:
Модели оценки стоимости
Модели оценки эффективности
Модели оценки налоговой нагрузки
Модели инноваций
Вопрос 54
Что выступает основными целями инвестиционного моделирования?
Выберите один или несколько ответов:
Мониторинг
Прогноз
Управление
Диверсификация
Вопрос 55
Какая формула будет отражать расчет дисконтированного денежного потока в Excel в ячейке F8?
Выберите один ответ:
=E7/(1+$D$3)^A7
=E8/(1+$D$3)^A8
= СУММ(F6:F14)-B6
= СУММ(F6:F14)/B6
Вопрос 56
Если риск, который на себя взял управляющий фондом, оправдан, то
Выберите один ответ:
коэффициент альфа равен единице
коэффициент альфа отрицательный
коэффициент альфа положительный
коэффициент альфа равен нулю
Вопрос 57
Укажите стандартные отчетные бухгалтерские документы, генерируемые Project Expert.
Выберите один или несколько ответов:
Оборотно-сальдовая ведомость
Бухгалтерский баланс
Отчет о финансовых результатах
Отчет об использовании основных средств
Вопрос 58
Чему будет равно значение индекса прибыльности PI, рассчитанного на основе следующих данных? Ответ округлите до сотых.
Выберите один ответ:
1,07
1,77
1,6
1
Вопрос 59
Работа с системой Project Expert включает
Выберите один ответ:
установление связи между объектами управления
разработку технологических карт производства продукции
разработку процедур принятия управленческих решений
построение модели
Вопрос 60
Проект А: стандартное отклонение – 700, коэффициент вариации – 0,35. Проект Б: стандартное отклонение – 400, коэффициент вариации – 0,54. Какой из проектов менее рискован?
Выберите один ответ:
Проект Б
Проект А
Недостаточно данных
Риск проектов одинаков
Итоговый тест (Попытка №2)
Вопрос 1
Доходность акции и доходность портфеля движутся в одном направлении, но волатильность доходности акции выше. Значит
Выберите один ответ:
бета-коэффициент больше единицы
бета-коэффициент находится в промежутке от нуля до единицы
бета-коэффициент равен нулю
бета-коэффициент равен единице
Вопрос 2
Чем ближе значение этого коэффициента к нулю, тем сильнее доходность паевого инвестиционного фонда стремится к рыночной доходности.
Выберите один ответ:
Коэффициент Сортино
Коэффициент альфа
Коэффициент Шарпа
Коэффициент бета
Вопрос 3
Для каких целей предназначены оценочные модели?
Выберите один ответ:
Для определения наилучшего из возможных вариантов развития событий
Для оценки эффективности разных модификаций закупаемого оборудования
Для описания потоков и запасов какого-либо вида ресурсов
Для описания потоков и оттоков денежных средств
Вопрос 4
Какой блок системы Project Expert обеспечивает актуализацию денежных поступлений?
Выберите один ответ:
Блок контроля
Блок моделирования
Cash Flow
Блок анализа
Вопрос 5
Коэффициент вариации проекта А равен 0,35. Коэффициент вариации проекта Б равен 0,43. Какой из проектов более рискован?
Выберите один ответ:
Проект А
Оба проекта обладают одинаковым уровнем риска
Проект Б
Коэффициент вариации не является показателем риска
Вопрос 6
Если доходность акции демонстрирует разнонаправленное движение с доходностью портфеля (индекса рынка), то
Выберите один ответ:
β > 1
β < 0
β = 0
0 < β < 1
Вопрос 7
Что показывает индекс рентабельности инвестиций?
Выберите один ответ:
Разницу между дисконтированными доходами и расходами
Доход на один рубль вложенных инвестиций
Совокупность доходов от инвестиционной деятельности
Сумму дисконтированных доходов и дисконтированных инвестиций
Вопрос 8
С помощью системы Project Expert менеджеры
Выберите один ответ:
устанавливают связи между объектами управления
управляют технологическими линиями
определяют оптимальную схему финансирования предприятия
осуществляют отбор персонала
Вопрос 9
Какая из программ дает пользователю возможность рассматривать предприятие как структурное подразделение, состоящее из нескольких цехов, а следовательно, определять эффективность каждого направления деятельности (и продукта)?
Выберите один ответ:
Project Expert
Гамма-Инвест
Инвестор+
Project Integrator
Вопрос 10
Выберите критерии активного управления портфелем.
Выберите один или несколько ответов:
Высокий риск
Низкая доходность
Низкий риск
Высокая доходность
Вопрос 11
Каков будет коэффициент эффективности инвестиций ARR при среднегодовом размере прибыли в 25 тыс. руб. и величине инвестиций в 130 тыс. руб.?
Выберите один ответ:
19,2 %
20 %
20,3 %
18,5 %
Вопрос 12
Рассчитайте коэффициент вариации доходности, если стандартное отклонение доходности равно 324, а среднее ожидаемое значение – 2360.
Выберите один ответ:
13,73 %
1,37 %
7,28 %
72,84 %
Вопрос 13
К внешним рискам относят
Выберите один или несколько ответов:
инфляционный риск
маркетинговый риск
процентный риск
налоговый риск
строительный риск
Вопрос 14
При одинаковом пороге доходности портфельный управляющий должен выбрать тот портфель, который имеет
Выберите один ответ:
значение коэффициента омега, равное нулю
значение коэффициента омега, равное единице
большее значение коэффициента омега
меньшее значение коэффициента омега
Вопрос 15
Назовите способ расчета коэффициента бета, который опирается на мнение оценщика о состоянии отрасли и экономики в целом, об особенностях оцениваемого предприятия.
Выберите один ответ:
Систематический
Фундаментальный
Статистический
Несистематический
Вопрос 16
Расположите активы в порядке возрастания ликвидности (от самого неликвидного к самому ликвидному).
Недвижимость
Фьючерсы
Акции голубых фишек
Облигации
Вопрос 17
Чем меньше точка безубыточности по сравнению с фактическим объемом продаж, тем
Выберите один ответ:
ниже эффективность проекта
выше запас финансовой устойчивости проекта
выше чувствительность проекта
выше риск проекта
Вопрос 18
Назовите один из показателей, который позволяет оценить эффективность и результативность управления инвестиционным портфелем или паевым инвестиционным фондом.
Выберите один ответ:
Коэффициент детерминации
Коэффициент вариации
Коэффициент бета
Коэффициент Шарпа
Вопрос 19
Как рассчитывается коэффициент вариации?
Выберите один ответ:
Как отношение среднего ожидаемого значения к стандартному отклонению
Как разница между средним ожидаемым значением и стандартным отклонением
Как отношение стандартного отклонения к среднему ожидаемому значению
Как разница между стандартным отклонением и средним ожидаемым значением
Вопрос 20
Если суммарные инвестиции составили 2 400 тыс. руб., а ожидаемый чистый доход составит 500 тыс. руб. в год, то срок окупаемости инвестиций будет равен
Выберите один ответ:
4,8 года
5 лет
4,5 года
5,2 года
Вопрос 21
Какие группы данных могут быть включены при формировании таблиц в Project Expert?
Выберите один или несколько ответов:
Инвестиционные критерии
Критерии Cash Flow
Налоги
Показатели рентабельности
Вопрос 22
Блок анализа системы Project Expert включает
Выберите один ответ:
модуль формирования инвестиционного плана проекта
отчет об использовании прибыли
модуль анализа эффективности проекта
модуль редактирования и генерации бизнес-плана
Вопрос 23
Рассчитайте коэффициент рентабельности инвестиций ARR на основе следующих данных.
Выберите один ответ:
23,5 %
22,7 %
23 %
24 %
Вопрос 24
Эффективный инвестиционный портфель обеспечивает
Выберите один или несколько ответов:
минимальную ожидаемую доходность при заданном уровне риска
максимальный риск при заданном уровне доходности
минимальный риск при заданном уровне доходности
максимальную ожидаемую доходность при заданном уровне риска
Вопрос 25
Каким типам финансовых отчетов или бухгалтерским формам соответствует связка Балансы – Финансовые результаты – Движение денежных средств?
Выберите один ответ:
Балансовый отчет, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств
Балансовый отчет, ежеквартальная отчетность, отчет о движении денежных средств
Отчет о целевом использовании средств, отчет о финансовых результатах, балансовый отчет
Нет правильного варианта ответа
Вопрос 26
Что является относительным показателем риска инвестиционного проекта?
Выберите один ответ:
Стандартное отклонение
Коэффициент вариации
Среднее ожидаемое значение
Дисперсия
Вопрос 27
Во вкладке «Анализ данных» выбран инструмент анализа «Регрессия». В качестве входного интервала Y указана ежемесячная доходность индекса за 5 лет, в качестве входного интервала X – ежемесячная доходность акций ОАО «Газпром» за 5 лет. Результаты представлены на рисунке.
Чему равен коэффициент корреляции между доходностью акции и доходностью индекса?
Выберите один ответ:
0,12062
0,66451
0,62624
0,81518
Вопрос 28
Назовите основные блоки, из которых состоит программа Project Expert.
Выберите один или несколько ответов:
Блок моделирования
Блок генерации результатов
Блок анализа
Блок прогнозирования эффективности проекта
Вопрос 29
Отраслевой риск выступает в качестве
Выберите один или несколько ответов:
внешнего
несистематического
внутреннего
систематического
Вопрос 30
Назовите примеры делового риска.
Выберите один ответ:
Война, резкая смена правительства
Изменения в отраслях экономики
Нестабильное положение экономики страны
Ошибки при принятии решений о вложении средств
Вопрос 31
По сути три основных финансовых отчета отражают
Выберите один или несколько ответов:
активы в разрезе структуры и источники их образования
доходы, расходы и финансовый результат
денежные поступления и платежи, остаток и дефицит или профицит денежных средств
только денежные поступления и платежи
Вопрос 32
Создаваемые в программе Project Expert сводные таблицы позволяют
Выберите один или несколько ответов:
проводить на определенную дату анализ безубыточности для группы продуктов
определять средневзвешенные значения коэффициента вклада на покрытие
анализировать значения операционного рычага и запас финансовой прочности как по каждому продукту, так и по компании в целом
спрогнозировать объем продаж
Вопрос 33
Что представляет собой IRR?
Выберите один ответ:
Отношение суммы дисконтированных доходов к сумме дисконтированных инвестиций
Ставку дисконтирования, при которой чистый дисконтированный доход равен нулю
Ставку дисконтирования, при которой чистый дисконтированный доход равен единице
Разницу между суммой дисконтированных доходов и суммой дисконтированных инвестиций
Вопрос 34
Отношение стандартного отклонения к среднему ожидаемому значению – это
Выберите один ответ:
ликвидность
среднеквадратическое отклонение
доходность
коэффициент вариации
Вопрос 35
Функция СЛУЧМЕЖДУ
Выберите один ответ:
возвращает стандартное нормальное распределение
возвращает нормализованное значение Z величины x
возвращает равномерно распределенное случайное число E
позволяет получить случайное число из заданного интервала
Вопрос 36
Чему будет равно значение NPV, исходя из следующих данных электронной таблицы Excel?
Выберите один ответ:
1
-1
728
-728
Вопрос 37
Какая формула будет единственно й при расчете NPV в ячейке E1?
Выберите один ответ:
=СУММ(F7:F14)-B6
=СУММ(E7:E14)-B6
=СУММ(E7:E14)/B6
=СУММ(С7:С14)-B6
Вопрос 38
К какому виду моделей относятся модели оценки стоимости?
Выберите один ответ:
Оценочные
Ресурсные
Организационные
Сценарные
Вопрос 39
В Excel был построен портфель Тобина минимального риска при заданном минимальном уровне доходности 2 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 >= 1
$E$11 <= 2
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$E$11 >= 2
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$E$11 <= 2
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$E$11 >= 2
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 40
К принципам формирования и управления инвестиционным портфелем можно отнести
Выберите один или несколько ответов:
минимизацию доходности
максимизацию риска
периодическую оценку эффективности управления инвестиционным портфелем
оптимальное соотношение риска и доходности для инвестора
Вопрос 41
Коэффициент вариации проекта А равен 1,23. Коэффициент вариации проекта Б равен 0,96. Какой из проектов более рискован?
Выберите один ответ:
Коэффициент вариации не является показателем риска
Проект А
Проект Б
Оба проекта обладают одинаковым уровнем риска
Вопрос 42
Какой из представленных рисков характеризуется взможностью обесценения реальной стоимости капитала и ожидаемых доходов от осуществления инвестиционного проекта?
Выберите один ответ:
Риск финансирования
Риск проектирования
Инфляционный риск
Процентный риск
Вопрос 43
В Excel был построен портфель Тобина максимальной эффективности при заданном максимальном уровне риска 2 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 = 1
$E$12 <= 2
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$E$12 >= 2
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 >= 1
$E$12 <= 2
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$E$12 <= 2
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 44
Какая формула будет единственно й при расчете NPV в ячейке E1?
Выберите один ответ:
=СУММ(E7:E16)-B6
=СУММ(F7:F16)-B6
=СУММ(С7:С16)-B6
=СУММ(F7:F16)/B6
Вопрос 45
На основе данных электронной таблицы Excel рассчитайте коэффициент вариации.
Выберите один ответ:
8 %
7 %
6,5 %
10 %
Вопрос 46
Расположите в правильном порядке этапы создания инвестиционного проекта с помощью программы Project Expert.
Построение финансовой модели проекта или компании
Оценка эффективности инвестиционного проекта и внесение корректировок в исходные данные по итогам реализации Project Expert
Определение объема капитальных вложений и оборотных средств на основе построенной финансовой модели
Разработка стратегии финансирования инвестиционного проекта
Формирование бизнес-плана, инвестиционного меморандума, а также многих других отчетов
Проектный анализ
Вопрос 47
Чему будет равен интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития?
Выберите один ответ:
20 000
29 000
15 910
29 195
Вопрос 48
Какой из перечисленных методов заключается в замене определенных нормативов и параметров проекта на ожидаемые значения?
Выберите один ответ:
Метод вариации параметров проекта
Метод оценки ожидаемого эффекта проекта с учетом количественных характеристик неопределенности
Метод проверки устойчивости проекта
Расчет уровней безубыточности по проектам
Вопрос 49
Оцените эффективность проекта при PI > 1.
Выберите один ответ:
Проект эффективен
Проект неэффективен
Недостаточно данных для определения эффективности проекта
PI не может быть больше 1
Вопрос 50
Характеристикой изменчивости выступает
Выберите один ответ:
бета
VaR
альфа
волатильность
Вопрос 51
Что представляет собой анализ безубыточности?
Выберите один ответ:
Анализ издержек на производство продукции
Анализ затрат на реализацию продукта
Выявление центров затрат по подразделениям предприятия
Определение точки равновесия по каждому виду продукции, расчет объема продаж в расчетном периоде
Вопрос 52
Коэффициент бета для акции равен 1. За неделю курсовая стоимость этой акции упала на 9 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за эту неделю?
Выберите один ответ:
Упали меньше, чем на 9 %
Выросли меньше, чем на 9 %
Упали на 9 %
Выросли на 9 %
Вопрос 53
Если коэффициент бета отрицательный, то
Выберите один или несколько ответов:
при падении рынка доходность ПИФа отрицательная
при росте рынка доходность ПИФа положительная
при падении рынка доходность ПИФа положительная
при росте рынка доходность ПИФа отрицательная
Вопрос 54
На основе данных электронной таблицы Excel рассчитайте коэффициент вариации.
Выберите один ответ:
1,5 %
2,5 %
4 %
1 %
Вопрос 55
Существует ли еще способ, возможно, более простой, расчета NPV в Excel?
Выберите один ответ:
Да, существует встроенная функция в Excel
Нет, расчет NPV сводится только собственноручному счету
Вопрос 56
Коэффициент вариации проекта А равен 2,32. Коэффициент вариации проекта Б равен 1,26. Какой из проектов менее рискован?
Выберите один ответ:
Оба проекта обладают одинаковым уровнем риска
Проект А
Коэффициент вариации не является показателем риска
Проект Б
Вопрос 57
Рассчитайте коэффициент вариации доходности, если стандартное отклонение доходности равно 6300, а среднее ожидаемое значение – 35 600.
Выберите один ответ:
5,65 %
17,70 %
56,51 %
1,77 %
Вопрос 58
В Excel был построен портфель Марковица максимальной эффективности при заданном максимальном уровне риска 9 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 <= 1
$F$12 <= 9
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$F$12 <= 9
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$F$12 >= 9
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$F$12 >= 9
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 59
Если бета-коэффициент находится в промежутке от нуля до единицы, то
Выберите один ответ:
доходность акции и доходность портфеля движутся в одном направлении, однако волатильность доходности акции меньше
доходность акции и доходность портфеля движутся в одном направлении, однако волатильность доходности акции больше
доходность акции и доходность портфеля движутся в разных направлениях, однако волатильность доходности акции больше
доходность акции и доходность портфеля движутся в разных направлениях, однако волатильность доходности акции меньше
Вопрос 60
Что характеризует разница между среднерыночной ставкой (доходностью рынка) и безрисковой ставкой?
Выберите один ответ:
Риск рыночного портфеля
Ставку дисконтирования
Риск отдельной акции
Безрисковую ставку
Промежуточный тест 1
Вопрос 1
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 2
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных, представленных в Excel. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 3
Рассчитайте показатели NPV и PI на основании данных электронной таблицы Excel. В ответе укажите сначала значение ЧДД, затем индекса доходности, округленного до сотых (например, 135; 1,97).
Вопрос 4
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных, представленных в Excel. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 5
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных, представленных в Excel. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 6
Чему будет равно значение IRR, рассчитанное в Excel на основе следующих данных с использованием функции ВСД?
Выберите один ответ:
11 %
10 %
9 %
10,5 %
Вопрос 7
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных, представленных в Excel. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 8
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 9
Чему будет равно значение IRR, рассчитанное в Excel на основе следующих данных с использованием функции ВСД?
Выберите один ответ:
27,33 %
28 %
26,33 %
26,5 %
Вопрос 10
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных, представленных в Excel. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 11
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 12
Рассчитайте показатели NPV и PI на основании данных электронной таблицы Excel. В ответе укажите сначала значение ЧДД, затем индекса доходности, округленного до сотых (например, 135; 1,97).
Вопрос 13
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 14
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 15
Рассчитайте показатели NPV и PI на основании данных электронной таблицы Excel. В ответе укажите сначала значение ЧДД, затем индекса доходности, округленного до сотых (например, 135; 1,97).
Вопрос 16
Чему будет равно значение IRR, рассчитанное в Excel на основе следующих данных с использованием функции ВСД?
Выберите один ответ:
29 %
28 %
27 %
26 %
Вопрос 17
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 18
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 19
Рассчитайте показатели NPV и PI на основании данных электронной таблицы Excel. В ответе укажите сначала значение ЧДД, затем индекса доходности, округленного до сотых (например, 135; 1,97).
Вопрос 20
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 21
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 22
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных, представленных в Excel. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 23
Чему будет равно значение IRR, рассчитанное в Excel на основе следующих данных с использованием функции ВСД?
Выберите один ответ:
12 %
11 %
10 %
13 %
Вопрос 24
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 25
Рассчитайте показатели NPV и PI на основании данных электронной таблицы Excel. В ответе укажите сначала значение ЧДД, затем индекса доходности, округленного до сотых (например, 135; 1,97).
Вопрос 26
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 27
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных, представленных в Excel. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 28
Рассчитайте чистый дисконтированный доход NPV на основе следующих данных.
Вопрос 29
Рассчитайте индекс доходности на основе следующих данных, представленных в Excel. Ответ округлите до сотых.
Вопрос 30
Чему будет равно значение IRR, рассчитанное в Excel на основе следующих данных с использованием функции ВСД?
Выберите один ответ:
27 %
26 %
28 %
25 %
Промежуточный тест 2
Вопрос 1
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 2
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 3
Рассчитайте среднее значение дохода по проекту 2 при условии разных вероятностей.
Вопрос 4
Рассчитайте среднее значение дохода по проекту 2 при условии разных вероятностей.
Вопрос 5
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 6
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 7
Рассчитайте среднее значение дохода по проекту 1 в условиях различных вероятностей.
Вопрос 8
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 9
Рассчитайте среднее значение дохода по проекту 2 при условии разных вероятностей.
Вопрос 10
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 11
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 12
Рассчитайте среднее значение дохода по проекту 2 при условии разных вероятностей.
Вопрос 13
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 14
Рассчитайте среднее значение дохода по проекту 1 при условии разных вероятностей.
Вопрос 15
Рассчитайте среднее значение дохода по проекту 1 при условии разных вероятностей.
Вопрос 16
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 17
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 18
Рассчитайте среднее значение дохода по проекту 1 при условии разных вероятностей.
Вопрос 19
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Вопрос 20
Рассчитайте интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития.
Промежуточный тест 3
Вопрос 1
Модуль анализа эффективности проекта входит в блок Ответ системы Project Expert.
Вопрос 2
Какая модель заложена в основу программного продукта Project Expert?
Вопрос 3
В диалоге Ответ программа Project Expert обеспечивает пользователя инструментами для самостоятельного формирования необходимых ему финансовых отчетов.
Вопрос 4
Модуль редактирования и генерации бизнес-плана входит в блок Ответ системы Project Expert.
Вопрос 5
Модуль актуализации денежных поступлений входит в блок Ответ системы Project Expert.
Вопрос 6
Соотнесите блоки и модули системы Project Expert.
Блок контроля
Блок анализа
Блок моделирования
• Модуль актуализации денежных поступлений
• Модуль формирования инвестиционного плана
• Модуль анализа эффективности проекта
Вопрос 7
Модуль формирования инвестиционного плана проекта входит в блок Ответ системы Project Expert.
Вопрос 8
Модуль Ответ в Project Expert обладает системой подсказок, которые помогают в процессе моделирования.
Вопрос 9
Цель _____________________ – оценить, насколько сильно изменится эффективность проекта при определенном изменении одного из параметров проекта.
Выберите один ответ:
анализа вероятностей
метода предпочтительного состояния
имитационной модели
анализа чувствительности
Вопрос 10
Для составления отчета о движении денежных средств в системе Project Expert используется функция Ответ .
Промежуточный тест 4
Вопрос 1
При формировании инвестиционного портфеля выделяют две инвестиционные стратегии. Назовите их.
Выберите один или несколько ответов:
Максимизация риска инвестиционного портфеля при минимально допустимом уровне доходности
Минимизация доходности инвестиционного портфеля при ограниченном уровне риска
Минимизация риска инвестиционного портфеля при минимально допустимом уровне доходности
Максимизация доходности инвестиционного портфеля при ограниченном уровне риска
Вопрос 2
Установите соответствие.
Показатель, который отражает степень взаимозависимости статистических величин
Показатель, который отражает уровень риска на единицу ожидаемого результата
Показатель, который отражает эффективность, прибыльность на вложенный капитал
Показатель, который отражает разброс значений вокруг средней величины
• Ковариация
• Доходность
• Дисперсия
• Коэффициент вариации
Вопрос 3
Рассчитайте коэффициент вариации доходности, если стандартное отклонение доходности равно 800, а среднее ожидаемое значение – 15 500.
Выберите один ответ:
1,9 %
51 %
5,2 %
19,3 %
Вопрос 4
Коэффициент вариации проекта А равен 0,2. Коэффициент вариации проекта Б равен 0,4. Какой из проектов более рискован?
Выберите один ответ:
Проект А
Проект Б
Коэффициент вариации не является показателем риска
Оба проекта обладают одинаковым уровнем риска
Вопрос 5
Проект А: стандартное отклонение – 350, коэффициент вариации – 0,2. Проект Б: стандартное отклонение – 220, коэффициент вариации – 0,3. Какой из проектов менее рискован?
Выберите один ответ:
Проект Б
Риск проектов одинаков
Недостаточно данных
Проект А
Вопрос 6
Распределение капитала инвестора по различным видам активов, которые слабо коррелируют между собой, – это
Вопрос 7
Проект А: стандартное отклонение – 380, коэффициент вариации – 0,56. Проект Б: стандартное отклонение – 240, коэффициент вариации – 0,93. Какой из проектов более рискован?
Выберите один ответ:
Проект А
Недостаточно данных
Проект Б
Риск проектов одинаков
Вопрос 8
Рассчитайте коэффициент вариации доходности, если стандартное отклонение доходности равно 620, а среднее ожидаемое значение – 21 360.
Выберите один ответ:
34,45 %
29 %
2,9 %
3,45 %
Вопрос 9
Проект А: стандартное отклонение – 450, коэффициент вариации – 0,22. Проект Б: стандартное отклонение – 320, коэффициент вариации – 0,53. Какой из проектов менее рискован?
Выберите один ответ:
Проект Б
Проект А
Недостаточно данных
Риск проектов одинаков
Вопрос 10
Проект А: стандартное отклонение – 230, коэффициент вариации – 0,82. Проект Б: стандартное отклонение – 90, коэффициент вариации – 1,23. Какой из проектов менее рискован?
Выберите один ответ:
Недостаточно данных
Проект Б
Риск проектов одинаков
Проект А
Вопрос 11
Установите соответствие.
Среднее ожидаемое значение
Дисперсия
Стандартное отклонение
Коэффициент вариации
• (∑(Ai-Aсредн.)2*Pi)1/2/Aсредн.
• ∑Ai*Pi
• (∑(Ai-Aсредн.)2*Pi)1/2
• ∑(Ai-Aсредн.)2*Pi
Вопрос 12
Рассчитайте коэффициент вариации доходности, если стандартное отклонение доходности равно 6700, а среднее ожидаемое значение – 23 600. Ответ представьте в процентах и округлите до целого числа.
Вопрос 13
Рассчитайте коэффициент вариации доходности, если стандартное отклонение доходности равно 13 500, а среднее ожидаемое значение – 62 400. Ответ представьте в процентах и округлите до целого числа.
Вопрос 14
Проект А: стандартное отклонение – 300, коэффициент вариации – 0,52. Проект Б: стандартное отклонение – 400, коэффициент вариации – 0,98. Какой из проектов более рискован?
Выберите один ответ:
Проект Б
Риск проектов одинаков
Недостаточно данных
Проект А
Вопрос 15
Проект А: стандартное отклонение – 700, коэффициент вариации – 0,21. Проект Б: стандартное отклонение – 420, коэффициент вариации – 0,37. Какой из проектов менее рискован?
Выберите один ответ:
Недостаточно данных
Проект Б
Риск проектов одинаков
Проект А
Промежуточный тест 5
Вопрос 1
Какую формулу необходимо ввести в ячейку F11 для расчёта общей доходности портфеля?
Выберите один ответ:
=F8*F9+G8*G9+H8*H9
=F8*F6+G8*G6+H8*H6
=F8*F3+G8*G4+H8*H5
=F9*F6+G9*G6+H9*H6
Вопрос 2
Портфель Тобина строится аналогично модели Марковица, но имеет два важных отличия. Назовите их.
Выберите один или несколько ответов:
В инвестиционный портфель включаются также и безрисковые активы
В инвестиционный портфель включаются только акции
В модели допускается только покупка ценных бумаг
В модели допускается открытие короткой позиции
Вопрос 3
В Excel был построен портфель Марковица минимального риска при заданном минимальном уровне доходности 2,8 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 = 1
$F$11 >= 2,8
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$F$11 >= 2,8
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$F$11 <= 2,8
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$F$11 <= 2,8
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 4
В Excel был построен портфель Тобина максимальной эффективности при заданном максимальном уровне риска 10 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 = 1
$E$12 <= 10
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 >= 1
$E$12 <= 10
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$E$12 <= 10
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$E$12 >= 10
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 5
Какие дополнительные ограничения следует установить при формировании портфеля Марковица в Excel?
Выберите один или несколько ответов:
Доли финансовых инструментов, входящих в портфель, должны принимать значения меньше нуля
Доли финансовых инструментов, входящих в портфель, должны принимать значения больше нуля
Сумма долей финансовых инструментов, входящих в портфель, должна составлять единицу (сто процентов)
Сумма долей финансовых инструментов, входящих в портфель, не должна превышать единицу (сто процентов)
Вопрос 6
В Excel был построен портфель Тобина минимального риска при заданном минимальном уровне доходности 1,6 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 = 1
$E$11 <= 1,6
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$E$11 >= 1,6
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$E$11 >= 1,6
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 >= 1
$E$11 <= 1,6
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 7
Рассчитайте общую доходность портфеля. Ответ представьте в процентах и округлите до сотых долей.
Вопрос 8
Рассчитайте общую доходность портфеля
Выберите один ответ:
1,37 %
33 %
2,46 %
8,84 %
Вопрос 9
В Excel был построен портфель Марковица максимальной эффективности при заданном максимальном уровне риска 8 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 = 1
$F$12 <= 8
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$F$12 <= 8
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$F$12 >= 8
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$F$12 >= 8
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 10
Рассчитайте общую доходность портфеля. Ответ представьте в процентах и округлите до сотых долей.
Вопрос 11
Что рассчитывается в ячейке F11?
Выберите один ответ:
Общий риск портфеля
Диверсификация портфеля
Общая доходность портфеля
Общая ликвидность портфеля
Вопрос 12
Рассчитайте общую доходность портфеля
Выберите один ответ:
33 %
7,72 %
1,25 %
1,37 %
Вопрос 13
Какую формулу необходимо ввести в ячейку F12 для расчёта общего риска портфеля?
Выберите один ответ:
=МУМНОЖ(МУМНОЖ(F6:H6;F3:H5);I3:I5)
=КОРЕНЬ(МУМНОЖ(F6:H6;F3:H5))
=МУМНОЖ(F6:H6;F3:H5)
=КОРЕНЬ(МУМНОЖ(МУМНОЖ(F6:H6;F3:H5);I3:I5))
Вопрос 14
Что рассчитывается в ячейке F12?
Выберите один ответ:
Общая ликвидность портфеля
Диверсификация портфеля
Общая доходность портфеля
Общий риск портфеля
Вопрос 15
Рассчитайте общую доходность портфеля
Выберите один ответ:
1,37 %
1,88 %
7,93 %
33 %
Промежуточный тест 6
Вопрос 1
Коэффициент бета для акции принимает значение от –1 до 0. За месяц курсовая стоимость этой акции выросла на 7 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за этот месяц?
Выберите один ответ:
Выросли больше, чем на 7 %
Упали меньше, чем на 7 %
Упали больше, чем на 7 %
Выросли меньше, чем на 7 %
Упали на 7 %
Выросли на 7 %
Вопрос 2
Безрисковая доходность составляет 9 %. Среднерыночная доходность составляет 14 %. Бета-коэффициент акции равен 0,86. Определите ожидаемую норму доходности для этой акции согласно модели CAPM .
Выберите один ответ:
4,3 %
13,3 %
21,04 %
12,04 %
Вопрос 3
Коэффициент бета для акции равен 1. За месяц курсовая стоимость этой акции выросла на 5 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за этот месяц?
Выберите один ответ:
Упали на 5 %
Выросли меньше, чем на 5 %
Выросли больше, чем на 5 %
Выросли на 5 %
Упали меньше, чем на 5 %
Упали больше, чем на 5 %
Вопрос 4
Коэффициент бета для акции равен 1. За неделю курсовая стоимость этой акции упала на 3 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за эту неделю?
Выберите один ответ:
Упали на 3 %
Выросли на 3 %
Выросли больше, чем на 3 %
Упали меньше, чем на 3 %
Упали больше, чем на 3 %
Выросли меньше, чем на 3 %
Вопрос 5
Во вкладке «Анализ данных» выбран инструмент анализа «Регрессия». В качестве входного интервала Y указана ежемесячная доходность индекса за 5 лет, в качестве входного интервала X – ежемесячная доходность акций ОАО «Газпром» за 5 лет. Результаты представлены на рисунке.
Чему равен бета-коэффициент?
Выберите один ответ:
0,66451
0,62624
0,12062
0,81518
Вопрос 6
Коэффициент бета для акции равен 1,1. За неделю курсовая стоимость этой акции упала на 3 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за эту неделю?
Выберите один ответ:
Упали на 3 %
Упали больше, чем на 3 %
Упали меньше, чем на 3 %
Выросли на 3 %
Выросли больше, чем на 3 %
Выросли меньше, чем на 3 %
Вопрос 7
Коэффициент бета для акции находится в промежутке от 0 до 1. За месяц курсовая стоимость этой акции выросла на 4 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за этот месяц?
Выберите один ответ:
Выросли меньше, чем на 4 %
Выросли на 4 %
Упали меньше, чем на 4 %
Выросли больше, чем на 4 %
Упали на 4 %
Упали больше, чем на 4 %
Вопрос 8
Коэффициент бета для акции равен –1. За неделю курсовая стоимость этой акции упала на 3 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за эту неделю?
Выберите один ответ:
Упали больше, чем на 3 %
Упали меньше, чем на 3 %
Выросли меньше, чем на 3 %
Выросли на 3 %
Упали на 3 %
Выросли больше, чем на 3 %
Вопрос 9
Во вкладке «Анализ данных» выбран инструмент анализа «Регрессия». В качестве входного интервала Y указана ежемесячная доходность индекса за 3 года, в качестве входного интервала X – ежемесячная доходность акций ОАО «Газпром» за 3 года. Результаты представлены на рисунке.
Чему равен коэффициент корреляции между доходностями акции и индекса?
Выберите один ответ:
0,75956
0,10308
0,57693
0,59018
Вопрос 10
Коэффициент бета для акции равен –1. За месяц курсовая стоимость этой акции выросла на 7 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за этот месяц?
Выберите один ответ:
Выросли меньше, чем на 7 %
Упали меньше, чем на 7 %
Упали больше, чем на 7 %
Выросли на 7 %
Выросли больше, чем на 7 %
Упали на 7 %
Вопрос 11
Безрисковая доходность составляет 11 %. Среднерыночная доходность составляет 16 %. Бета-коэффициент акции равен 1,2. Определите премию за риск для рыночного портфеля.
Выберите один ответ:
7,2 %
6 %
5 %
17 %
Вопрос 12
Коэффициент бета для акции равен –1,1. За неделю курсовая стоимость этой акции упала на 3 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за эту неделю?
Выберите один ответ:
Упали больше, чем на 3 %
Выросли на 3 %
Упали меньше, чем на 3 %
Выросли больше, чем на 3 %
Выросли меньше, чем на 3 %
Упали на 3 %
Вопрос 13
Коэффициент бета для акции равен 0,65. За неделю курсовая стоимость этой акции упала на 3 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за эту неделю?
Выберите один ответ:
Упали больше, чем на 3 %
Выросли меньше, чем на 3 %
Упали на 3 %
Выросли на 3 %
Упали меньше, чем на 3 %
Выросли больше, чем на 3 %
Вопрос 14
Безрисковая доходность составляет 11 %. Среднерыночная доходность составляет 16 %. Бета-коэффициент акции равен 1,2. Определите ожидаемую норму доходности для этой акции согласно модели CAPM .
Выберите один ответ:
7,2 %
5 %
6 %
17 %
Вопрос 15
Коэффициент бета для акции равен –0,65. За неделю курсовая стоимость этой акции упала на 3 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за эту неделю?
Выберите один ответ:
Упали меньше, чем на 3 %
Выросли больше, чем на 3 %
Упали на 3 %
Выросли на 3 %
Выросли меньше, чем на 3 %
Упали больше, чем на 3 %
Вопрос 16
Коэффициент бета для акции – больше 1. За неделю курсовая стоимость этой акции выросла на 10 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за эту неделю?
Выберите один ответ:
Упали на 10 %
Выросли больше, чем на 10 %
Выросли меньше, чем на 10 %
Выросли на 10 %
Упали больше, чем на 10 %
Упали меньше, чем на 10 %
Вопрос 17
Безрисковая доходность составляет 9 %. Среднерыночная доходность составляет 14 %. Бета-коэффициент акции равен 0,86. Определите премию за риск для этой акции.
Выберите один ответ:
4,3 %
21,04 %
13,3 %
12,04 %
Вопрос 18
Безрисковая доходность составляет 11 %. Среднерыночная доходность составляет 16 %. Бета-коэффициент акции равен 1,2. Определите премию за риск для этой акции.
Выберите один ответ:
17 %
5 %
7,2 %
6 %
Вопрос 19
Безрисковая доходность составляет 9 %. Среднерыночная доходность составляет 14 %. Бета-коэффициент акции равен 0,86. Определите премию за риск для рыночного портфеля.
Выберите один ответ:
5 %
12,04 %
4,3 %
13,3 %
Вопрос 20
Какой показатель рассчитывается в ячейке G2?
Выберите один ответ:
Коэффициент Сортино
Коэффициент бета
Коэффициент омега
Коэффициент альфа
Промежуточный тест 7
Вопрос 1
Коэффициент альфа ПИФа «Сбербанк – Фонд акций Добрыня Никитич» составил 0,726. О чём это говорит?
Выберите один ответ:
В будущем году с вероятностью 99 % убыток по портфелю превысит 0,726 %
В будущем году с вероятностью 99 % убыток по портфелю не превысит 0,726 %
Риск, который на себя взял управляющий фондом, неоправдан
Риск, который на себя взял управляющий фондом, оправдан
Вопрос 2
Коэффициент R2 ПИФа «КапиталЪ – Перспективные вложения» составил 93,25 %. О чём это говорит?
Выберите один ответ:
Связь между динамикой рынка и динамикой стоимости пая отсутствует
Риск, который на себя взял управляющий фондом, оправдан
Риск, который на себя взял управляющий фондом, неоправдан
Связь между динамикой рынка и динамикой стоимости пая очень тесная
Вопрос 3
Коэффициент Сортино ПИФа «РГС – Облигации» составил 2,7498, коэффициент Сортино ПИФа «Народное достояние» составил 0,2273. О чём это говорит?
Выберите один ответ:
Эффективность ПИФа «РГС – Облигации» выше, чем ПИФа «Народное достояние». Источником прибыльности ПИФа «РГС – Облигации» явились продуманные инвестиционные решения
Эффективность ПИФа «Народное достояние» выше, чем ПИФа «РГС – Облигации». Источником прибыльности ПИФа «Народное достояние» явились продуманные инвестиционные решения
Ликвидность ПИФа «РГС – Облигации» выше, чем ПИФа «Народное достояние»
Риск ПИФа «РГС – Облигации» выше, чем ПИФа «Народное достояние»
Вопрос 4
Коэффициент Шарпа ПИФа «Ингосстрах денежный рынок» составил 1,0745. О чём это говорит?
Выберите один ответ:
Риск, который на себя взял управляющий фондом, неоправдан
Уровень избыточной доходности отрицательный. Целесообразнее вложиться в безрисковый актив
Результативность управления ПИФом высокая. ПИФ привлекателен для вложения
Риск портфеля превышает его доходность. Необходимо реструктурировать и диверсифицировать портфель, а также рассмотреть другие показатели инвестиционной привлекательности фонда
Вопрос 5
Шестимесячный VaR равен 4 % (доверительный интервал 99 %). Это означает, что
Выберите один или несколько ответов:
вероятность того, что в течение следующего полугодия потери в стоимости портфеля составят меньше 4 %, равна 99 %
вероятность того, что в течение следующего полугодия потери в стоимости портфеля составят больше 4 %, равна 99 %
в будущем полугодии с вероятностью 99 % убыток по портфелю не превысит 4 %
вероятность того, что в течение следующего полугодия потери в стоимости портфеля составят больше 4 %, равна 1 %
в будущем полугодии с вероятностью 99 % доходность по портфелю не превысит 4 %
вероятность того, что в течение следующего полугодия потери в стоимости портфеля составят меньше 4 %, равна 1 %
Вопрос 6
Установите соответствие.
Коэффициент Сортино
Коэффициент омега
Коэффициент VaR
Коэффициент Шарпа
• используется для измерения уровня риска, сопряженного с портфелем
• при помощи него можно сравнивать различные портфели как с нормальным законом распределения доходностей, так и отличным от него
• используется для измерения величины убытков, которая с вероятностью уровня доверительного интервала не будет превышена
• отражает, во сколько раз уровень избыточной доходности выше уровня риска инвестиции
Вопрос 7
Коэффициент бета ПИФа «ADT – Фонд мирового потребительского сектора» составил 0,8153, коэффициент бета ПИФа «Интерфин АКЦИИ» составил 1,1492. О чём это говорит?
Выберите один ответ:
При росте рынка доходность ПИФов «ADT – Фонд мирового потребительского сектора» и «Интерфин АКЦИИ» отрицательная
Эффективность ПИФа «ADT – Фонд мирового потребительского сектора» выше, чем ПИФа «Народное достояние». Источником прибыльности ПИФа «Интерфин АКЦИИ» явились продуманные инвестиционные решения
Эффективность ПИФа «ADT – Фонд мирового потребительского сектора» выше, чем ПИФа «Интерфин АКЦИИ». Источником прибыльности ПИФа «Народное достояние» явились продуманные инвестиционные решения
При росте рынка доходность ПИФов «ADT – Фонд мирового потребительского сектора» и «Интерфин АКЦИИ» тоже положительная
Вопрос 8
Месячный VaR равен 1 % (доверительный интервал 95 %). Это означает, что
Выберите один или несколько ответов:
в будущем месяце с вероятностью 95 % убыток по портфелю не превысит 1 %
вероятность того, что в течение следующего месяца потери в стоимости портфеля составят больше 1 %, равна 5 %
вероятность того, что в течение следующего месяца потери в стоимости портфеля составят больше 1 %, равна 95 %
вероятность того, что в течение следующего месяца потери в стоимости портфеля составят меньше 1 %, равна 95 %
в будущем месяце с вероятностью 95 % доходность по портфелю не превысит 1 %
вероятность того, что в течение следующего месяца потери в стоимости портфеля составят меньше 1 %, равна 5 %
Вопрос 9
Установите соответствие.
Уровень избыточной доходности отрицательный, целесообразнее вложиться в безрисковый актив
Уровень риска выше, чем значение избыточной доходности ПИФа, необходимо рассмотреть другие показатели инвестиционной привлекательности фонда
Высокая результативность управления ПИФом (портфелем), ПИФ привлекателен для вложения •
Первый ПИФ более привлекателен для вложения, чем второй ПИФ
• Коэффициент Шарпа > 1
• Коэффициент Шарпа < 0
• Коэффициент Шарпа 1 > Коэффициент Шарпа 2
• Коэффициент Шарпа < 1
Вопрос 10
Коэффициент Шарпа ПИФа «Интерфин Энергия» составил –0,3234. О чём это говорит?
Выберите один ответ:
Допущена ошибка в расчётах. Такое значение коэффициент Шарпа принимать не может
Уровень избыточной доходности отрицательный. Целесообразнее вложиться в безрисковый актив
Риск портфеля превышает его доходность. Необходимо реструктурировать и диверсифицировать портфель, а также рассмотреть другие показатели инвестиционной привлекательности фонда
Результативность управления ПИФом высокая. ПИФ привлекателен для вложения
Итоговый тест (Попытка №1)
Вопрос 1
Анализ чувствительности предполагает
Выберите один ответ:
анализ различных сценариев развития проектов и расчет интегрального показателя
корректировку денежных потоков с учетом вероятности, которая выступает как понижающий коэффициент
расчет размаха вариации чистого дисконтированного дохода
определение влияния параметров проекта на результат
Вопрос 2
Коэффициент Шарпа
Выберите один ответ:
характеризует систематический риск, привносимый в рыночный портфель отдельной акцией
отражает скорость, с которой может быть проведена реструктуризации инвестиционного портфеля
отражает степень взаимозависимости статистических величин
позволяет оценить эффективность и результативность управления инвестиционным портфелем или паевым инвестиционным фондом
Вопрос 3
К принципам формирования и управления инвестиционным портфелем можно отнести
Выберите один или несколько ответов:
необходимую ликвидность активов, входящих в инвестиционный портфель
диверсификацию портфеля активов
максимизацию риска
минимизацию доходности
Вопрос 4
Если бета-коэффициент равен нулю, то
Выберите один ответ:
корреляция между доходностью акции и доходностью портфеля, или индекса рынка, положительная
корреляция между доходностью акции и доходностью портфеля, или индекса рынка, равна –1
корреляция между доходностью акции и доходностью портфеля, или индекса рынка, отсутствует
корреляция между доходностью акции и доходностью портфеля, или индекса рынка, равна 0
Вопрос 5
Как называется относительный показатель, который отражает уровень риска на единицу ожидаемого результата?
Выберите один ответ:
Коэффициент рентабельности
Коэффициент вариации
Дисперсия
Стандартное отклонение
Вопрос 6
Если риск, который на себя взял управляющий фондом, неоправдан, то
Выберите один ответ:
коэффициент альфа равен нулю
коэффициент альфа отрицательный
коэффициент альфа положительный
коэффициент альфа равен единице
Вопрос 7
Процентный риск выступает в качестве
Выберите один или несколько ответов:
систематического
внутреннего
внешнего
несистематического
Вопрос 8
Какая модель программы Project Expert обладает системой подсказок и комментариев, облегчая тем самым процесс работы?
Выберите один ответ:
Детализация результатов
Текстовое описание
Таблицы пользователя
Отчетные документы
Вопрос 9
В Excel был построен портфель Марковица минимального риска при заданном минимальном уровне доходности 2,2 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 <= 1
$F$11 >= 2,2
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$F$11 <= 2,2
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$F$11 >= 2,2
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$F$11 <= 2,2
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 10
Укажите одну из особенностей портфеля Тобина.
Выберите один ответ:
В модели допускается только покупка ценных бумаг
В инвестиционный портфель включаются только акции
В модели допускается открытие короткой позиции
В инвестиционный портфель включаются только безрисковые активы
Вопрос 11
При формировании портфеля Марковица в Excel следует установить одно из следующих дополнительных ограничений.
Выберите один ответ:
Сумма долей финансовых инструментов, входящих в портфель, должна быть положительной
Сумма долей финансовых инструментов, входящих в портфель, должна составлять единицу (сто процентов)
Сумма долей финансовых инструментов, входящих в портфель, должна превышать единицу (сто процентов)
Сумма долей финансовых инструментов, входящих в портфель, не должна превышать единицу (сто процентов)
Вопрос 12
На основе данных электронной таблицы Excel рассчитайте коэффициент вариации.
Выберите один ответ:
17 %
13,5 %
15 %
15,5 %
Вопрос 13
Инфляционный риск выступает в качестве
Выберите один или несколько ответов:
систематического
внешнего
внутреннего
несистематического
Вопрос 14
На основе метода проверки устойчивости и данных электронной таблицы Excel рассчитайте запас финансовой устойчивости.
Выберите один ответ:
87 %
13 %
17 %
8 %
Вопрос 15
Что из перечисленного относится к классу динамических методов?
Выберите один ответ:
Срок окупаемости проекта
Коэффициент эффективности инвестиций
Индекс рентабельности
Точка безубыточности
Вопрос 16
Коэффициент вариации проекта А равен 0,34. Коэффициент вариации проекта Б равен 0,22. Какой из проектов более рискован?
Выберите один ответ:
Оба проекта обладают одинаковым уровнем риска
Проект Б
Коэффициент вариации не является показателем риска
Проект А
Вопрос 17
В качестве недостатков расчёта и применения бета-коэффициента можно назвать
Выберите один или несколько ответов:
невозможность учёта систематических рисков
невозможность применения для компаний, не проводивших эмиссию акций
сложность оценки ликвидных акций
неустойчивость прогноза
Вопрос 18
Каково будет значение коэффициента эффективности инвестиций ARR, если среднегодовой размер прибыли составляет 400 тыс. руб., а величина инвестиций 2 000 тыс. руб.?
Выберите один ответ:
20 %
22 %
17 %
18,2 %
Вопрос 19
Какая формула будет единственно й при расчете NPV в ячейке F15?
Выберите один ответ:
=СУММ(F7:F14)-B6
=СУММ(F6:F14)-B6
=СУММ(E7:E14)-B6
=E7/(1+$D$3)^A7
Вопрос 20
Программа Project Expert относится к типу
Выберите один ответ:
профессиональных систем управления проектами
систем финансового, календарного планирования и контроля
субъективных систем управления проектами
квантовых систем управления проектами
Вопрос 21
Что рассчитывается в ячейке F2?
Выберите один ответ:
Ожидаемая доходность ОАО «Лукойл»
Риск ОАО «Сбербанк»
Ожидаемая доходность ОАО «Сбербанк»
Риск ОАО «Лукойл»
Вопрос 22
Какая модель программы Project Expert обладает возможностью автоматического переформатирования отчетов после изменения параметров проекта?
Выберите один ответ:
Текстовое описание
Отчетные документы
Детализация результатов
Таблицы пользователя
Вопрос 23
Риск, связанный с ошибками при принятии решений о вложении средств, называется
Выберите один ответ:
валютным риском
деловым риском
процентным риском
инфляционным риском
Вопрос 24
Для чего используется функция "=СРЗНАЧ()" в Excel ?
Выберите один ответ:
Для расчёта дисперсии
Для расчёта среднего ожидаемого значения
Для расчёта коэффициента вариации
Для расчёта стандартного отклонения
Вопрос 25
Проект А: стандартное отклонение – 1600, коэффициент вариации – 0,24. Проект Б: стандартное отклонение – 1700, коэффициент вариации – 0,16. Какой из проектов менее рискован?
Выберите один ответ:
Недостаточно данных
Проект А
Проект Б
Риск проектов одинаков
Вопрос 26
Для каких целей предназначены ресурсные модели?
Выберите один ответ:
Для определения наилучшего из возможных вариантов развития событий
Для описания потоков и запасов каких-либо ресурсов товарно-материальных ценностей
Для оценки эффективности разных модификаций закупаемого оборудования
Для описания бизнес-процессов
Вопрос 27
Коэффициент бета для акции равен –1. За неделю курсовая стоимость этой акции выросла на 12 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за эту неделю?
Выберите один ответ:
Упали на 12 %
Выросли на 12 %
Выросли меньше, чем на 12 %
Упали меньше, чем на 12 %
Вопрос 28
Что рассчитывается в ячейке F11?
Выберите один ответ:
Диверсификация портфеля
Общая доходность портфеля
Общий риск портфеля
Общая ликвидность портфеля
Вопрос 29
На основе данных электронной таблицы Excel рассчитайте коэффициент вариации.
Выберите один ответ:
6,3 %
7 %
6 %
15,7 %
Вопрос 30
Функция СЛЧИС
Выберите один ответ:
возвращает стандартное нормальное распределение
возвращает нормализованное значение Z величины x
возвращает равномерно распределенное случайное число E
осуществляет подсчет количества ячеек в указанном блоке
Вопрос 31
В Excel был построен портфель Марковица минимального риска при заданном минимальном уровне доходности 2,6 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 = 1
$F$11 <= 2,6
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$F$11 >= 2,6
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$F$11 <= 2,6
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$F$11 >= 2,6
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 32
К классу статических методов относятся
Выберите один или несколько ответов:
срок окупаемости инвестиций
коэффициент эффективности инвестиций
чистый дисконтированный доход
внутренняя норма доходности
Вопрос 33
Чему будет равно значение индекса прибыльности PI, рассчитанного на основе следующих данных? Ответ округлите до сотых.
Выберите один ответ:
1,42
1,25
1,24
1,52
Вопрос 34
Какие выгоды предоставляют сценарные модели?
Выберите один или несколько ответов:
Позволяют предоставить для принятия решения несколько вариантов, стратегических или тактических альтернатив
Есть возможность выбрать оптимальный сценарий с учетом минимальных рисков и других желаемых последствий
Позволяют разработать рекомендации по мероприятиям, повышающим вероятность достижения результатов
Позволяют описать бизнес-процессы и организационную структуру компании
Вопрос 35
Что из перечисленного не относится к классу динамических методов?
Выберите один ответ:
Чистый дисконтированный доход
Дисконтированный период окупаемости инвестиций
Срок окупаемости проекта
Индекс доходности
Вопрос 36
Чему будет равно значение NPV исходя из следующих данных электронной таблицы Excel?
Выберите один ответ:
6 120
6 210
1 210
5 210
Вопрос 37
В 2002 году учеными Keating и Shadwick был предложен новый показатель оценки эффективности управления инвестиционными портфелями, получивший название
Выберите один ответ:
CAРМ
Шарп
омега
Сортино
Вопрос 38
Выберите один из принципов выбора портфеля согласно модели Шарпа.
Выберите один ответ:
Для оценки влияния отдельной акции на риск портфеля не учитывается вклад акции в общий риск портфеля
Инвесторы предпочитают высокую ожидаемую доходность и высокий уровень риска
Нельзя комбинировать безрисковые инвестиции и портфель акций
Для измерения чувствительности акции к изменениям портфеля используют показатель бета
Вопрос 39
Что представляют собой динамические методы?
Выберите один ответ:
Методы, основанные на учетных оценках
Методы, построенные на концепции изменения стоимости денег во времени
Методы, ориентированные на краткосрочные перспективы
Методы, основанные на нахождении оценок влияния изменения параметров на величину изменения показателя
Вопрос 40
При отсутствии корреляции между доходностью акции и доходностью портфеля (индекса рынка)
Выберите один ответ:
β < 0
β = 0
0 < β < 1
β > 1
Вопрос 41
В Excel был построен портфель Тобина максимальной эффективности при заданном максимальном уровне риска 6 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 >= 1
$E$12 <= 6
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$E$12 >= 6
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$E$12 <= 6
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$E$12 <= 6
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 42
Что представляет собой PI?
Выберите один ответ:
Отношение суммы дисконтированных доходов к сумме дисконтированных инвестиций
Сумму дисконтированных доходов и дисконтированных инвестиций
Разницу между суммой дисконтированных доходов и суммой дисконтированных инвестиций
Отношение суммы дисконтированных инвестиций к сумме дисконтированных доходов
Вопрос 43
Экономический потенциал предприятия определяется
Выберите один ответ:
долей собственных оборотных средств в активах
оценкой товаров, предлагаемых на рынке
структурной организационной схемой
технологическими картами производства продукции
Вопрос 44
Какая функция среды Excel позволяет получить случайное число из заданного интервала?
Выберите один ответ:
СЛЧИС
СЛУЧМЕЖДУ
СЧЕТЕСЛИ
НОРМАЛИЗАЦИЯ
Вопрос 45
Коэффициент бета для акции равен –1. За месяц курсовая стоимость этой акции выросла на 12 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за этот месяц?
Выберите один ответ:
Выросли на 12 %
Упали меньше, чем на 12 %
Выросли меньше, чем на 12 %
Упали на 12 %
Вопрос 46
Что представляет собой DPP?
Выберите один ответ:
Период времени, необходимый для того, чтобы современная ценность доходов, получаемых при реализации проекта, сравнялась с объемом инвестиционных затрат
Период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции
Промежуток времени от начала проекта до его завершения
Период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции в два раза
Вопрос 47
Как рассчитывается срок окупаемости инвестиций PP, если прибыль распределена неравномерно?
Выберите один ответ:
Путем деления затрат на величину дохода
Методом кумулятивного построения
Путем расчета дисконтированного денежного потока и прямым подсчетом количества лет, в течение которых инвестиция будет погашена
Методом статистического анализа
Вопрос 48
Чему будет равен срок окупаемости инвестиций PP, рассчитанный на основе следующих данных?
Выберите один ответ:
4,5 года
5 лет
4 года
5,5 года
Вопрос 49
Что из перечисленного относится к классу динамических методов?
Выберите один ответ:
Внутренняя норма дохода
Коэффициент эффективности инвестиций
Срок окупаемости проекта
Точка безубыточности
Вопрос 50
Чему будет равно значение NPV исходя из следующих данных электронной таблицы Excel?
Выберите один ответ:
2 566
-2 566
2 665
-2 665
Вопрос 51
Назовите основные отличия проектов, которые разрабатываются с учетом факторов риска и неопределенности, от детерминированных проектов.
Выберите один или несколько ответов:
Необходимость введения новых показателей эффективности проекта
Анализ различных сценариев развития проектов
Риск и неопределенность не учитываются при оценке проектов
Более трудоемкие расчеты
Вопрос 52
Рассчитайте срок окупаемости инвестиций PP на основе следующих данных.
Выберите один ответ:
6 лет
5,5 года
5 лет
3 года
Вопрос 53
На какие виды делятся модели оценочного типа?
Выберите один или несколько ответов:
Модели оценки стоимости
Модели оценки эффективности
Модели оценки налоговой нагрузки
Модели инноваций
Вопрос 54
Что выступает основными целями инвестиционного моделирования?
Выберите один или несколько ответов:
Мониторинг
Прогноз
Управление
Диверсификация
Вопрос 55
Какая формула будет отражать расчет дисконтированного денежного потока в Excel в ячейке F8?
Выберите один ответ:
=E7/(1+$D$3)^A7
=E8/(1+$D$3)^A8
= СУММ(F6:F14)-B6
= СУММ(F6:F14)/B6
Вопрос 56
Если риск, который на себя взял управляющий фондом, оправдан, то
Выберите один ответ:
коэффициент альфа равен единице
коэффициент альфа отрицательный
коэффициент альфа положительный
коэффициент альфа равен нулю
Вопрос 57
Укажите стандартные отчетные бухгалтерские документы, генерируемые Project Expert.
Выберите один или несколько ответов:
Оборотно-сальдовая ведомость
Бухгалтерский баланс
Отчет о финансовых результатах
Отчет об использовании основных средств
Вопрос 58
Чему будет равно значение индекса прибыльности PI, рассчитанного на основе следующих данных? Ответ округлите до сотых.
Выберите один ответ:
1,07
1,77
1,6
1
Вопрос 59
Работа с системой Project Expert включает
Выберите один ответ:
установление связи между объектами управления
разработку технологических карт производства продукции
разработку процедур принятия управленческих решений
построение модели
Вопрос 60
Проект А: стандартное отклонение – 700, коэффициент вариации – 0,35. Проект Б: стандартное отклонение – 400, коэффициент вариации – 0,54. Какой из проектов менее рискован?
Выберите один ответ:
Проект Б
Проект А
Недостаточно данных
Риск проектов одинаков
Итоговый тест (Попытка №2)
Вопрос 1
Доходность акции и доходность портфеля движутся в одном направлении, но волатильность доходности акции выше. Значит
Выберите один ответ:
бета-коэффициент больше единицы
бета-коэффициент находится в промежутке от нуля до единицы
бета-коэффициент равен нулю
бета-коэффициент равен единице
Вопрос 2
Чем ближе значение этого коэффициента к нулю, тем сильнее доходность паевого инвестиционного фонда стремится к рыночной доходности.
Выберите один ответ:
Коэффициент Сортино
Коэффициент альфа
Коэффициент Шарпа
Коэффициент бета
Вопрос 3
Для каких целей предназначены оценочные модели?
Выберите один ответ:
Для определения наилучшего из возможных вариантов развития событий
Для оценки эффективности разных модификаций закупаемого оборудования
Для описания потоков и запасов какого-либо вида ресурсов
Для описания потоков и оттоков денежных средств
Вопрос 4
Какой блок системы Project Expert обеспечивает актуализацию денежных поступлений?
Выберите один ответ:
Блок контроля
Блок моделирования
Cash Flow
Блок анализа
Вопрос 5
Коэффициент вариации проекта А равен 0,35. Коэффициент вариации проекта Б равен 0,43. Какой из проектов более рискован?
Выберите один ответ:
Проект А
Оба проекта обладают одинаковым уровнем риска
Проект Б
Коэффициент вариации не является показателем риска
Вопрос 6
Если доходность акции демонстрирует разнонаправленное движение с доходностью портфеля (индекса рынка), то
Выберите один ответ:
β > 1
β < 0
β = 0
0 < β < 1
Вопрос 7
Что показывает индекс рентабельности инвестиций?
Выберите один ответ:
Разницу между дисконтированными доходами и расходами
Доход на один рубль вложенных инвестиций
Совокупность доходов от инвестиционной деятельности
Сумму дисконтированных доходов и дисконтированных инвестиций
Вопрос 8
С помощью системы Project Expert менеджеры
Выберите один ответ:
устанавливают связи между объектами управления
управляют технологическими линиями
определяют оптимальную схему финансирования предприятия
осуществляют отбор персонала
Вопрос 9
Какая из программ дает пользователю возможность рассматривать предприятие как структурное подразделение, состоящее из нескольких цехов, а следовательно, определять эффективность каждого направления деятельности (и продукта)?
Выберите один ответ:
Project Expert
Гамма-Инвест
Инвестор+
Project Integrator
Вопрос 10
Выберите критерии активного управления портфелем.
Выберите один или несколько ответов:
Высокий риск
Низкая доходность
Низкий риск
Высокая доходность
Вопрос 11
Каков будет коэффициент эффективности инвестиций ARR при среднегодовом размере прибыли в 25 тыс. руб. и величине инвестиций в 130 тыс. руб.?
Выберите один ответ:
19,2 %
20 %
20,3 %
18,5 %
Вопрос 12
Рассчитайте коэффициент вариации доходности, если стандартное отклонение доходности равно 324, а среднее ожидаемое значение – 2360.
Выберите один ответ:
13,73 %
1,37 %
7,28 %
72,84 %
Вопрос 13
К внешним рискам относят
Выберите один или несколько ответов:
инфляционный риск
маркетинговый риск
процентный риск
налоговый риск
строительный риск
Вопрос 14
При одинаковом пороге доходности портфельный управляющий должен выбрать тот портфель, который имеет
Выберите один ответ:
значение коэффициента омега, равное нулю
значение коэффициента омега, равное единице
большее значение коэффициента омега
меньшее значение коэффициента омега
Вопрос 15
Назовите способ расчета коэффициента бета, который опирается на мнение оценщика о состоянии отрасли и экономики в целом, об особенностях оцениваемого предприятия.
Выберите один ответ:
Систематический
Фундаментальный
Статистический
Несистематический
Вопрос 16
Расположите активы в порядке возрастания ликвидности (от самого неликвидного к самому ликвидному).
Недвижимость
Фьючерсы
Акции голубых фишек
Облигации
Вопрос 17
Чем меньше точка безубыточности по сравнению с фактическим объемом продаж, тем
Выберите один ответ:
ниже эффективность проекта
выше запас финансовой устойчивости проекта
выше чувствительность проекта
выше риск проекта
Вопрос 18
Назовите один из показателей, который позволяет оценить эффективность и результативность управления инвестиционным портфелем или паевым инвестиционным фондом.
Выберите один ответ:
Коэффициент детерминации
Коэффициент вариации
Коэффициент бета
Коэффициент Шарпа
Вопрос 19
Как рассчитывается коэффициент вариации?
Выберите один ответ:
Как отношение среднего ожидаемого значения к стандартному отклонению
Как разница между средним ожидаемым значением и стандартным отклонением
Как отношение стандартного отклонения к среднему ожидаемому значению
Как разница между стандартным отклонением и средним ожидаемым значением
Вопрос 20
Если суммарные инвестиции составили 2 400 тыс. руб., а ожидаемый чистый доход составит 500 тыс. руб. в год, то срок окупаемости инвестиций будет равен
Выберите один ответ:
4,8 года
5 лет
4,5 года
5,2 года
Вопрос 21
Какие группы данных могут быть включены при формировании таблиц в Project Expert?
Выберите один или несколько ответов:
Инвестиционные критерии
Критерии Cash Flow
Налоги
Показатели рентабельности
Вопрос 22
Блок анализа системы Project Expert включает
Выберите один ответ:
модуль формирования инвестиционного плана проекта
отчет об использовании прибыли
модуль анализа эффективности проекта
модуль редактирования и генерации бизнес-плана
Вопрос 23
Рассчитайте коэффициент рентабельности инвестиций ARR на основе следующих данных.
Выберите один ответ:
23,5 %
22,7 %
23 %
24 %
Вопрос 24
Эффективный инвестиционный портфель обеспечивает
Выберите один или несколько ответов:
минимальную ожидаемую доходность при заданном уровне риска
максимальный риск при заданном уровне доходности
минимальный риск при заданном уровне доходности
максимальную ожидаемую доходность при заданном уровне риска
Вопрос 25
Каким типам финансовых отчетов или бухгалтерским формам соответствует связка Балансы – Финансовые результаты – Движение денежных средств?
Выберите один ответ:
Балансовый отчет, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств
Балансовый отчет, ежеквартальная отчетность, отчет о движении денежных средств
Отчет о целевом использовании средств, отчет о финансовых результатах, балансовый отчет
Нет правильного варианта ответа
Вопрос 26
Что является относительным показателем риска инвестиционного проекта?
Выберите один ответ:
Стандартное отклонение
Коэффициент вариации
Среднее ожидаемое значение
Дисперсия
Вопрос 27
Во вкладке «Анализ данных» выбран инструмент анализа «Регрессия». В качестве входного интервала Y указана ежемесячная доходность индекса за 5 лет, в качестве входного интервала X – ежемесячная доходность акций ОАО «Газпром» за 5 лет. Результаты представлены на рисунке.
Чему равен коэффициент корреляции между доходностью акции и доходностью индекса?
Выберите один ответ:
0,12062
0,66451
0,62624
0,81518
Вопрос 28
Назовите основные блоки, из которых состоит программа Project Expert.
Выберите один или несколько ответов:
Блок моделирования
Блок генерации результатов
Блок анализа
Блок прогнозирования эффективности проекта
Вопрос 29
Отраслевой риск выступает в качестве
Выберите один или несколько ответов:
внешнего
несистематического
внутреннего
систематического
Вопрос 30
Назовите примеры делового риска.
Выберите один ответ:
Война, резкая смена правительства
Изменения в отраслях экономики
Нестабильное положение экономики страны
Ошибки при принятии решений о вложении средств
Вопрос 31
По сути три основных финансовых отчета отражают
Выберите один или несколько ответов:
активы в разрезе структуры и источники их образования
доходы, расходы и финансовый результат
денежные поступления и платежи, остаток и дефицит или профицит денежных средств
только денежные поступления и платежи
Вопрос 32
Создаваемые в программе Project Expert сводные таблицы позволяют
Выберите один или несколько ответов:
проводить на определенную дату анализ безубыточности для группы продуктов
определять средневзвешенные значения коэффициента вклада на покрытие
анализировать значения операционного рычага и запас финансовой прочности как по каждому продукту, так и по компании в целом
спрогнозировать объем продаж
Вопрос 33
Что представляет собой IRR?
Выберите один ответ:
Отношение суммы дисконтированных доходов к сумме дисконтированных инвестиций
Ставку дисконтирования, при которой чистый дисконтированный доход равен нулю
Ставку дисконтирования, при которой чистый дисконтированный доход равен единице
Разницу между суммой дисконтированных доходов и суммой дисконтированных инвестиций
Вопрос 34
Отношение стандартного отклонения к среднему ожидаемому значению – это
Выберите один ответ:
ликвидность
среднеквадратическое отклонение
доходность
коэффициент вариации
Вопрос 35
Функция СЛУЧМЕЖДУ
Выберите один ответ:
возвращает стандартное нормальное распределение
возвращает нормализованное значение Z величины x
возвращает равномерно распределенное случайное число E
позволяет получить случайное число из заданного интервала
Вопрос 36
Чему будет равно значение NPV, исходя из следующих данных электронной таблицы Excel?
Выберите один ответ:
1
-1
728
-728
Вопрос 37
Какая формула будет единственно й при расчете NPV в ячейке E1?
Выберите один ответ:
=СУММ(F7:F14)-B6
=СУММ(E7:E14)-B6
=СУММ(E7:E14)/B6
=СУММ(С7:С14)-B6
Вопрос 38
К какому виду моделей относятся модели оценки стоимости?
Выберите один ответ:
Оценочные
Ресурсные
Организационные
Сценарные
Вопрос 39
В Excel был построен портфель Тобина минимального риска при заданном минимальном уровне доходности 2 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 >= 1
$E$11 <= 2
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$E$11 >= 2
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$E$11 <= 2
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$E$11 >= 2
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 40
К принципам формирования и управления инвестиционным портфелем можно отнести
Выберите один или несколько ответов:
минимизацию доходности
максимизацию риска
периодическую оценку эффективности управления инвестиционным портфелем
оптимальное соотношение риска и доходности для инвестора
Вопрос 41
Коэффициент вариации проекта А равен 1,23. Коэффициент вариации проекта Б равен 0,96. Какой из проектов более рискован?
Выберите один ответ:
Коэффициент вариации не является показателем риска
Проект А
Проект Б
Оба проекта обладают одинаковым уровнем риска
Вопрос 42
Какой из представленных рисков характеризуется взможностью обесценения реальной стоимости капитала и ожидаемых доходов от осуществления инвестиционного проекта?
Выберите один ответ:
Риск финансирования
Риск проектирования
Инфляционный риск
Процентный риск
Вопрос 43
В Excel был построен портфель Тобина максимальной эффективности при заданном максимальном уровне риска 2 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 = 1
$E$12 <= 2
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$E$12 >= 2
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 >= 1
$E$12 <= 2
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$E$12 <= 2
$E$6 >= 0
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 44
Какая формула будет единственно й при расчете NPV в ячейке E1?
Выберите один ответ:
=СУММ(E7:E16)-B6
=СУММ(F7:F16)-B6
=СУММ(С7:С16)-B6
=СУММ(F7:F16)/B6
Вопрос 45
На основе данных электронной таблицы Excel рассчитайте коэффициент вариации.
Выберите один ответ:
8 %
7 %
6,5 %
10 %
Вопрос 46
Расположите в правильном порядке этапы создания инвестиционного проекта с помощью программы Project Expert.
Построение финансовой модели проекта или компании
Оценка эффективности инвестиционного проекта и внесение корректировок в исходные данные по итогам реализации Project Expert
Определение объема капитальных вложений и оборотных средств на основе построенной финансовой модели
Разработка стратегии финансирования инвестиционного проекта
Формирование бизнес-плана, инвестиционного меморандума, а также многих других отчетов
Проектный анализ
Вопрос 47
Чему будет равен интегральный показатель эффективности, если, согласно проведенным исследованиям, по проекту ожидаются следующие сценарии развития?
Выберите один ответ:
20 000
29 000
15 910
29 195
Вопрос 48
Какой из перечисленных методов заключается в замене определенных нормативов и параметров проекта на ожидаемые значения?
Выберите один ответ:
Метод вариации параметров проекта
Метод оценки ожидаемого эффекта проекта с учетом количественных характеристик неопределенности
Метод проверки устойчивости проекта
Расчет уровней безубыточности по проектам
Вопрос 49
Оцените эффективность проекта при PI > 1.
Выберите один ответ:
Проект эффективен
Проект неэффективен
Недостаточно данных для определения эффективности проекта
PI не может быть больше 1
Вопрос 50
Характеристикой изменчивости выступает
Выберите один ответ:
бета
VaR
альфа
волатильность
Вопрос 51
Что представляет собой анализ безубыточности?
Выберите один ответ:
Анализ издержек на производство продукции
Анализ затрат на реализацию продукта
Выявление центров затрат по подразделениям предприятия
Определение точки равновесия по каждому виду продукции, расчет объема продаж в расчетном периоде
Вопрос 52
Коэффициент бета для акции равен 1. За неделю курсовая стоимость этой акции упала на 9 %. Что стало с ценами акций в целом по рынку за эту неделю?
Выберите один ответ:
Упали меньше, чем на 9 %
Выросли меньше, чем на 9 %
Упали на 9 %
Выросли на 9 %
Вопрос 53
Если коэффициент бета отрицательный, то
Выберите один или несколько ответов:
при падении рынка доходность ПИФа отрицательная
при росте рынка доходность ПИФа положительная
при падении рынка доходность ПИФа положительная
при росте рынка доходность ПИФа отрицательная
Вопрос 54
На основе данных электронной таблицы Excel рассчитайте коэффициент вариации.
Выберите один ответ:
1,5 %
2,5 %
4 %
1 %
Вопрос 55
Существует ли еще способ, возможно, более простой, расчета NPV в Excel?
Выберите один ответ:
Да, существует встроенная функция в Excel
Нет, расчет NPV сводится только собственноручному счету
Вопрос 56
Коэффициент вариации проекта А равен 2,32. Коэффициент вариации проекта Б равен 1,26. Какой из проектов менее рискован?
Выберите один ответ:
Оба проекта обладают одинаковым уровнем риска
Проект А
Коэффициент вариации не является показателем риска
Проект Б
Вопрос 57
Рассчитайте коэффициент вариации доходности, если стандартное отклонение доходности равно 6300, а среднее ожидаемое значение – 35 600.
Выберите один ответ:
5,65 %
17,70 %
56,51 %
1,77 %
Вопрос 58
В Excel был построен портфель Марковица максимальной эффективности при заданном максимальном уровне риска 9 %. Какие ограничения были установлены в параметрах «Поиска решений»?
Выберите один ответ:
$I$6 <= 1
$F$12 <= 9
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$F$12 <= 9
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 = 1
$F$12 >= 9
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
$I$6 <= 1
$F$12 >= 9
$F$6 >= 0
$G$6 >= 0
$H$6 >= 0
Вопрос 59
Если бета-коэффициент находится в промежутке от нуля до единицы, то
Выберите один ответ:
доходность акции и доходность портфеля движутся в одном направлении, однако волатильность доходности акции меньше
доходность акции и доходность портфеля движутся в одном направлении, однако волатильность доходности акции больше
доходность акции и доходность портфеля движутся в разных направлениях, однако волатильность доходности акции больше
доходность акции и доходность портфеля движутся в разных направлениях, однако волатильность доходности акции меньше
Вопрос 60
Что характеризует разница между среднерыночной ставкой (доходностью рынка) и безрисковой ставкой?
Выберите один ответ:
Риск рыночного портфеля
Ставку дисконтирования
Риск отдельной акции
Безрисковую ставку
